彤程新材：彤程新材料集团股份有限公司2020年年度报告.PDF

2020 年年度报告 1 / 229 公司代码：603650 公司简称：彤程新材 彤程新材料集团股份有限公司彤程新材料集团股份有限公司 20202020 年年度报告年年度报告 二二一年四月十六日二二一年四月十六日 2020 年年度报告 2 / 229 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人 Zhang NingZhang Ning、主管会计工作负责人主管会计工作负责人丁永涛丁永涛及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）顾顾云岺云岺声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司本年度拟以实施权益分派登记日的总股本为基数， 向全体股东每10股派发现金红利3.4元（含税） ， 2020年末公司股本总数585,987,500股，以此计算预计共分配股利199,235,750元， 本年度现金分红比例为48.54%。剩余未分配利润滚存至以后年度分配，本年度公司资本公积金不转增股本。本次利润分配方案尚需提交本公司2020年年度股东大会审议通过。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、 重大风险提示重大风险提示 报告期内，公司不存在重大风险事项。公司已在本报告第四节“经营情况的讨论与分析”之“三、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”进行了描述，敬请投资者查阅。 十一、十一、 其他其他 适用 不适用 2020 年年度报告 3 / 229 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 16 第五节第五节 重要事项重要事项 . 42 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 65 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 70 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 71 第九节第九节 公司治理公司治理 . 78 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 80 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 81 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 229 2020 年年度报告 4 / 229 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 彤程新材/本公司/公司 指 彤程新材料集团股份有限公司 彤程投资 指 RED AVENUE INVESTMENT GROUP LIMITED （中文名称： 彤程投资集团有限公司） 维珍控股 指 Virgin Holdings Limited（中文名称：维珍控股有限公司） 宇通投资 指 舟山市宇通投资合伙企业（有限合伙） 华奇化工 指 华奇（中国）化工有限公司 彤程化学 指 彤程化学（中国）有限公司 常京化学 指 常州常京化学有限公司 彤程创展 指 北京彤程创展科技有限公司 彤程化工 指 上海彤程化工有限公司 彤程精细 指 彤程精细化工（江苏）有限公司 彤程电子 指 上海彤程电子材料有限公司 中策橡胶 指 中策橡胶集团有限公司 北京科华/科华微电子 指 北京科华微电子材料有限公司 北旭电子 指 北京北旭电子材料有限公司 橡胶助剂 指 在生橡胶加工成具备优良弹性和物性的橡胶制品过程中添加的、用于赋予橡胶制品使用性能、保证橡胶制品使用寿命、改善橡胶胶料加工性能的一系列精细化工产品的总称 特种橡胶助剂 指 包括功能性橡胶助剂和加工型橡胶助剂两大类别，起到改善橡胶制品的性能及质量、提高橡胶制品的生产效率、增强异质材料的粘合性等重要的特殊作用 酚醛树脂 指 酚醛树脂是一种以酚类化合物与醛类化合物经缩聚而制得的一大类合成树脂，具有良好的耐酸性能、力学性能、耐热性能，广泛应用于橡胶制品、防腐蚀工程、 胶粘剂、 阻燃材料、砂轮片制造等行业 增粘树脂 指 酚醛树脂的一种，能够改善未硫化胶各接触表面的相互融合，从而改善成型时胶料的自粘性，也可同时改善胶料的流动性 2020 年年度报告 5 / 229 补强树脂 指 酚醛树脂的一种，用于橡胶补强，在硫化前起增塑和分散作用， 硫化后可提高硫化胶硬度、模量，提高耐磨、耐老化和耐化学腐蚀性能 PTBP 指 对叔丁基苯酚，又名 4-叔丁基苯酚。 常温下为白色片状固体，有特殊的烷基苯酚气味。可燃但不易燃，受热分解放出有毒气体。易溶于醇类、酯类、烷烃、芳香烃等有机溶剂。主要用途为用于合成对叔丁基酚醛树脂，还可用作阻聚剂和稳定剂 PTOP 指 对特辛基苯酚，又名 4-特辛基苯酚、4-（1,1,3,3-四甲基丁基）苯酚。 常温下为白色片状晶体，不溶于水，可溶于大多数有机溶剂，遇明火或高温可燃。主要用途为精细化工原料，广泛用于制造油溶性酚醛树脂、表面活性剂、粘合剂，医药、农药、添加剂以及油墨固色剂等 PBAT 指 属于生物可降解塑料，是己二酸丁二醇酯和对苯二甲酸丁二醇酯的共聚物，既有较好的延展性和断裂伸长率，也有较好的耐热性和冲击性能；此外，还具有优良的生物降解性 苯酚 指 是一种具有特殊气味的无色针状晶体，是生产某些树脂、杀菌剂、防腐剂以及药物（如阿司匹林）的重要原料。也可用于消毒外科器械和排泄物的处理， 皮肤杀菌、 止痒及中耳炎。熔点 40.6， 常温下微溶于水，易溶于有机溶剂；当温度高于65时，能跟水以任意比例互溶 报告期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 2020 年年度报告 6 / 229 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 彤程新材料集团股份有限公司 公司的中文简称 彤程新材 公司的外文名称 Red Avenue New Materials Group Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 Red Avenue New Materials 公司的法定代表人 Zhang Ning 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 李敏 周琦 联系地址 中国 （上海） 自由贸易试验区银城中路501号上海中心25层2501室 中国（上海）自由贸易试验区银城中路501号上海中心25层2501室 电话 021-62109966 021-62109966 传真 021-52371633 021-52371633 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 中国（上海）自由贸易试验区银城中路501号上海中心25层2501室 公司注册地址的邮政编码 200120 公司办公地址 中国（上海）自由贸易试验区银城中路501号上海中心25层2501室 公司办公地址的邮政编码 200120 公司网址 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、证券时报、中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 彤程新材 603650 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼 17 层 01-12 室 签字会计师姓名 陈颖、苏琳 报告期内履行持续督导职责名称 国泰君安证券股份有限公司 2020 年年度报告 7 / 229 的保荐机构 办公地址 上海市静安区南京西路 768 号 签字的保荐代表人姓名 蒋杰、李懿 持续督导的期间 2018.6.27-2020.9.30 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 招商证券股份有限公司 办公地址 深圳市福田区福田街道福华一路 111 号 签字的保荐代表人姓名 韩汾泉、兰利兵 持续督导的期间 2020.10.1-2022.12.31 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 国泰君安证券股份有限公司 办公地址 上海市静安区南京西路 768 号 签字的财务顾问主办人姓名 徐开来、李俊宇 持续督导的期间 2019.10.30-2020.12.31 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%) 2018年 营业收入 2,045,887,061.39 2,207,997,729.22 -7.34 2,174,875,187.96 归属于上市公司股东的净利润 410,494,245.22 330,599,788.75 24.17 412,265,823.13 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 369,247,374.07 294,220,074.22 25.50 398,670,438.29 经营活动产生的现金流量净额 206,965,122.18 418,777,533.62 -50.58 352,040,796.07 2020年末 2019年末 本期末比上年同期末增减（%） 2018年末 归属于上市公司股东的净资产 2,446,994,528.67 2,249,944,243.83 8.76 2,274,964,827.31 总资产 4,583,720,042.78 4,093,233,573.99 11.98 3,167,606,440.13 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%) 2018年 基本每股收益（元股） 0.70 0.56 25.00 0.74 稀释每股收益（元股） 0.70 0.56 25.00 0.74 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.63 0.50 26.00 0.71 加权平均净资产收益率（%） 17.48 15.07 增加2.41个百分点 23.64 扣除非经常性损益后的加权平15.72 13.41 增加2.31个百分点 22.86 2020 年年度报告 8 / 229 均净资产收益率（%） 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2020 年归属于上市公司股东的净利润较上年同期增长 24.17%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润较上年同期增长 25.50%，主要原因为报告期下半年生产效益提升良好以及本年投资收益增加所致。经营活动产生的现金流量较上年同期下降 50.58%，主要原因为销售回款中票据占比较大以及年末备货较上年末增加所致。 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2020 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 456,873,691.30 485,908,371.23 557,441,416.31 545,663,582.55 归属于上市公司股东的净利润 63,523,600.97 116,405,647.40 149,349,826.05 81,215,170.80 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 62,130,351.30 112,052,259.40 141,410,883.85 53,653,879.52 经营活动产生的现金流量净额 -5,279,734.25 27,620,139.89 49,159,276.97 135,465,439.57 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 附注（如适用） 2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益 5,775,132.46 -1,158,342.34 -286,992.76 越权审批，或无正式批准文件， 2020 年年度报告 9 / 229 或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 10,848,374.34 11,370,279.72 10,122,457.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 2,753,215.46 3,446,640.81 710,603.22 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 17,225,822.91 18,645,412.09 -637,108.97 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 416,382.48 1,437,389.77 4,003,257.00 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,881,578.24 10,414,971.70 2,142,401.14 其他符合非经常性损益定义的损益项目 疫情社保减免 14,236,015.49 2020 年年度报告 10 / 229 少数股东权益影响额 -84,716.66 132,331.52 -26.29 所得税影响额 -8,041,777.09 -7,908,968.74 -2,459,205.50 合计 41,246,871.15 36,379,714.53 13,595,384.84 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 115,802,496.96 115,138,910.52 -663,586.44 -663,586.44 应收款项融资 322,444,489.81 399,028,680.81 76,584,191.00 0 持有待售资产 0 115,003,796.67 115,003,796.67 0 其他权益工具投资 81,014,395.38 105,829,403.04 24,815,007.66 0 其他非流动金融资产 44,311,328.00 48,142,424.00 3,831,096.00 3,831,096.00 合计 563,572,710.15 783,143,215.04 219,570,504.89 3,167,509.56 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）公司所从事主要业务 公司主要从事新材料的研发、 生产、 销售和相关贸易业务， 是全球领先的新材料综合服务商。目前在中国拥有多家精益制造工厂和国家级实验室北京和上海双研发中心，业务范围覆盖全球 40 多个国家和地区。公司秉承“材料让地球更美好”的绿色发展观，是 AEPW（The Alliance to End Plastic Waste）组织的成员之一，也是第二家加入该组织的中国企业。公司通过产业链横向和纵向延伸，产品进一步多元化、成本优势凸显，持续夯实客户合作范围并扩大全球销售的市场占有率，并通过与产业上下游协作，致力于在产品、服务、研发等全方位建立围绕客户需求的长期多元化合作模式。作为全球领先的新材料综合服务商，公司坚持“一体两翼”发展战略：“一体”为汽车/轮胎用特种材料，“两翼”布局新业务电子材料、可降解材料，三大业务板块协同发展，双轮驱动，“三箭齐发”。 汽车/轮胎用特种材料业务： 公司是全球最大的轮胎橡胶用特种酚醛树脂供应商， 生产和销售的轮胎橡胶用高性能酚醛树脂产品在行业内处于全球的领导者地位。公司与国内外轮胎企业建立了长期稳定的业务合作，客户覆盖全球轮胎 75 强，包括普利司通、米其林、固特异、马牌、倍耐力等国际知名轮胎企业。公司生产的高纯度“对-叔丁基苯酚”在聚碳酸酯行业中使用，是亚洲最重要的供应商之一，主要客户包括三菱瓦斯、LG、帝人、万华、科思创等。贸易业务方面，公司 2020 年年度报告 11 / 229 是德国 BASF、EVONIK、法国道达尔、日本住友化学等国际领先材料供应商在中国轮胎橡胶行业的唯一或主要合作伙伴。 电子材料业务：为着力发展电子材料业务板块，彤程新材设立全资子公司上海彤程电子作为电子材料产业运营平台，“内生加外延”双轮驱动，成功战略收购国内半导体光刻胶龙头企业科华微电子以及国内显示面板光刻胶龙头企业-北旭电子；在上海化工区投资建设年产 1.1 万吨半导体、平板显示用光刻胶及 2 万吨相关配套试剂项目。未来彤程电子将围绕半导体和显示面板相关关键材料国产化持续发展，致力于成为电子化学品国产替代的领军企业。 可降解材料业务： 公司获得巴斯夫 PBAT 专利授权， 于上海化工区建设 10 万吨/年生物可降解材料项目一期工程，2022 年项目投产。公司为掌握完全生物降解材料生产和加工技术的全球领先企业。 （二）公司的经营模式 1、采购模式 设置采购部实施采购管理，并通过管理系统对采购过程进行控制监督。其中，公司总部采购部主要负责组织贸易业务的所有采购和生产业务板块大宗基础化工原料的采购（包括间苯二酚、苯酚、异丁烯、二异丁烯、甲醛等），由总部采购部与上述原料涉及的供应商沟通谈判、协商价格，再统筹安排各子公司实施采购；彤程化学、华奇化工各自设有采购部，主要负责工厂日常生产所需辅料的采购。 2、生产模式 产品的生产主要通过彤程化学、华奇化工等子公司实施。公司通常采用以销定产的生产计划模式， 为了更加准确地把握客户需求变动， 生产计划人员会及时根据销售需求信息更新生产计划，并下发计划变更通知交各相关部门执行。生产部门根据客户所需产品的规格、供货时间、质量要求，按照工艺配方完成产品制造。产品生产完毕，经质量检验合格后入库。公司依据对市场的预测和自身库存情况，对部分常规产品做预先排产，并留有安全库存，以保证客户应急需求和避免因生产原料供应紧张、设备检修等突发因素造成客户供应短缺。 3、销售模式 主要采取直销方式进行销售，同时少量产品通过经销方式进行销售，由经销商再销售给最终客户。随着公司橡胶助剂产品的市场需求迅速增加，为保持领先的市场地位，公司集中主要精力开发以国内、国外主流企业为主的直销客户群体和区域市场，同时通过借助资质良好的经销商扩大市场份额。其余新材料领域，也是主要采取直销方式进行销售。 （三）行业情况说明 公司践行“一体两翼”的战略发展道路，“一体”深耕汽车/轮胎用特种材料行业，“两翼”分别为电子材料和可降解材料，相关行业情况分别如下： 1、特种橡胶助剂 2020 年年度报告 12 / 229 橡胶助剂是橡胶加工过程中添加的化工产品的总称，随着橡胶工业的发展，橡胶助剂产品的类别及种类不断丰富。按橡胶助剂种类可分为通用型橡胶助剂和特种橡胶助剂，通用型橡胶助剂在橡胶制品生产过程中被广泛、大量使用，且各类产品在性能及技术上较为成熟；特种橡胶助剂在改善橡胶工业产品的性能及质量、提高橡胶制品的生产效率、增强异质材料的粘合性等方面起到了重要的作用。根据 Notch Consulting, Inc.统计，特种橡胶助剂占橡胶助剂总需求量的比例约为 36%。各种橡胶助剂相互配合，通过一定的配比才能使橡胶制品达到稳定的最佳状态。 公司生产的橡胶用酚醛树脂是重要的特种橡胶助剂之一， 为汽车/轮胎用特种材料。 酚醛树脂是以酚类化合物与醛类化合物经缩聚而制得的一大类合成树脂， 具有良好的耐酸性能、 力学性能、耐热性能，广泛应用于橡胶制品、防腐蚀工程、胶粘剂、阻燃材料、砂轮片制造等行业。在汽车轮胎应用领域，酚醛树脂根据功能分为增粘树脂、粘合树脂、补强树脂，增粘树脂用于改善轮胎加工过程中的粘性，粘合树脂可提高骨架材料与橡胶之间的结合强度，补强树脂可有效提高橡胶材料的机械强度。 根据中国橡胶工业协会橡胶助剂委员会数据， 我国 2020 年橡胶助剂总产量 123.9 万吨， 同比增长 0.6%； 销售额 218.9 亿元， 同比下滑 9.9%； 出口量同比下滑 13.4%， 出口率 （量） 跌至 23.4%，出口率创近十年新低。我国 2020 年特种橡胶助剂产量 39.5 万吨，同比增长 7.0%，国内特种橡胶助剂市场已经完成从主要依赖国外进口到大部分产品国产化的转变过程。根据我国汽车、轮胎工业等橡胶制品工业的发展趋势， 以及新冠疫情的控制情况， 中橡协橡胶助剂专委会预测 2021 年橡胶助剂总产量为 137 万吨左右，同比增长 3.8%。 在国内外橡胶工业增长的带动下，作为全球橡胶消费第一大国以及橡胶助剂生产与消费中心的第一大国，中国橡胶助剂产量连续创新高，未来也继续将引领世界橡胶助剂工业的发展。我国橡胶助剂行业整体的创新研发能力有待进一步提高，新产品、新工艺发展较为缓慢，而环保要求的逐步提高、客户需求的多元化，又对行业内的企业提出了更高要求。特种橡胶助剂是推动轮胎工业工艺技术改革的创新型材料，是跟随轮胎工业工艺技术变革最密切的领域。特种橡胶助剂新产品的研发将是未来推动行业进步的重要途径，也是我国橡胶助剂行业的重点发展方向。 2、电子材料 光刻胶是微细图形线路加工制作的关键性材料，被誉为电子化学品产业“皇冠上的明珠”。光刻胶又称光致抗蚀剂， 是由感光树脂、 增感剂和溶剂三种主要成分组成的对光敏感的混合液体。光刻胶在 PCB、LCD 和半导体领域具有重要作用：在 PCB 领域，光刻胶主要包括干膜光刻胶、湿膜光刻胶、 光成像阻焊油墨。 在 LCD 领域， 彩色光刻胶和黑色光刻胶是制备彩色滤光片的核心材料，占彩色滤光片成本的 27%左右；触摸屏光刻胶用于在玻璃基板上沉积 ITO 制作触摸电极；TFT-LCD光刻胶用于液晶面板的前段 Array 制程中微细图形的加工。在半导体领域，光刻工艺是芯片制造最核心的工艺，成本约为整个芯片制造工艺的 30%，耗时约占整个芯片工艺的 40%-50%，光刻胶的质量和性能是影响芯片性能、成品率及可靠性的关键因素。根据曝光波长不同，目前光刻胶又可 2020 年年度报告 13 / 229 分为普通宽普光刻胶、g 线（436nm）、i 线（365nm）、KrF（248nm）、ArF（193nm）及最先进的EUV(13.5nm)光刻胶，等级越往上其极限分辨率越高，同一面积的硅晶圆布线密度就越大，性能越好。 由于光刻胶产品的技术要求较高，中国光刻胶市场基本由外资企业占据，高分辨率的 KrF 和ArF 光刻胶核心技术基本被日本和美国企业所垄断， 产品也基本出自日本和美国公司， 包括杜邦、JSR 株式会社、信越化学、东京应化工业、Fujifilm，以及韩国东进等企业。据中国产业信息网数据，前五大厂商占据全球光刻胶市场 80%以上的份额，行业集中度高，其中半导体光刻胶技术壁垒最高、研发难度极大，国产化率极低。 2020 年，我国加快形成以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局，在此双循环新格局下，解决高端材料“卡脖子”问题迫在眉睫，产业转移和自主可控加速高端光刻胶国产化。根据 SEMI 统计，2017 年到 2020 年的四年间，大陆有 26 座新晶圆厂投产，整个投资计划占全球新建晶圆厂的 42%，成为全球新建投资开支最多的地区。在资金、政策的支持下，我国大尺寸 LCD 面板产能占比在 2018 年达到全球第一，根据 TrendForce 数据，2019 年占全球比例已达到 41.1%，随着日韩厂商的陆续退出，全球 LCD 面板产能和主导权转向我国是大势所趋。在双循环政策下，面板、半导体等产业将加速向国内转移，相应地也将带动光刻胶等材料配套需求快速提升。 3、可降解材料 可降解塑料种类丰富，PBAT 是应用前景最好的可降解材料之一。可降解塑料主要分为光降解塑料、生物降解塑料和光生物降解塑料三种。光降解塑料的分解需要充足的光源，具有很大局限性。生物降解塑料根据原料不同又分为生物基生物降解塑料和石化基生物降解塑料两大类。生物基生物降解塑料的原料主要来源于植物和动物，主要产品有 PLA、PHA 等，其存在热稳定性差、脆性大、生产质量不稳定等缺点，还会消耗大量的粮食作物。石化基生物降解塑料是指以化学合成方法将石化产品单体聚合而得的塑料， 主要原料有 PTA、 乙二酸、 丁二醇等油基或煤基化工产品，典型产品包括 PBAT、PBS、PBSA 等，其中 PBAT 是已二酸丁二醇酯和对苯二甲酸丁二醇酯的共聚物，既有良好的延展性、断裂伸长、耐热性和抗冲击功能，又具有优良的生物降解性，是目前生物降解塑料研究中非常活跃和市场应用最好降解材料之一。PBAT 主要市场是塑料包装薄膜、农用薄膜、一次性塑料袋和一次性塑料餐具。 限塑令政策加码，可降解塑料市场空间广阔。2020 年 1 月 19 日，国家发改委、生态环境部发布关于进一步加强塑料污染治理的意见，明确提出分步骤、分领域禁限使用一次性塑料制品，同时鼓励替代产品发展。意见中明确提出推广、应用替代产品和模式，加大技术研发和应用力度，提升产品性能，降低应用成本。在商超、超市、药店和书店推广环保布袋和可降解塑料袋，推广生鲜用可降解保鲜膜，在农用膜大量使用地区，推广降解地膜。完善可降解塑料相关标准，保障降解产物安全可控。2020 年 7 月 22 日，上海市发展和改革委员会发布上海市关于进一步 2020 年年度报告 14 / 229 加强塑料污染治理的实施方案（征求意见稿）一系列政策密切出台，体现国家和地方政府对可降解材料发展的支持。根据中商产业研究院、中国塑协的数据，2019 年一次性食品包装和餐具、农用薄膜、塑料袋三个应用场景的塑料用量达 743 万吨，随着新版禁塑令的发布，中国地区有望近几年成为全球最大生物降解塑料消费市场。 据相关机构预测， 假如 2023 年可降解塑料在这三大领域的渗透率达到 30%，则国内可降解塑料的市场需求量可达到 223 万吨，后续若在这三大领域的渗透率攀高，国内五年内生物可降解材料市场将可能达到 300-500 万吨的需求量，形成一个上千亿的绿色经济市场。欧美市场虽然受到疫情影响，但消费者对环保理念的深入人心，反而使得生物可降解材料的消费在 2020 年继续增长，而且越来越多的大型快消品终端及国际包装巨头加快在生物可降解产品上进行布局。同时，禁塑令使得生物可降解材料制品从初级的购物袋、垃圾袋类应用往附加值及产品质量要求更高的食品及电子包装方面发展。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 报告期内，公司主要资产变化情况详见本报告第四节 经营情况讨论与分析二、报告期内主要经营情况之（三）资产、负债情况分析。 其中：境外资产 21,569.41（单位：万元 币种：人民币） ，占总资产的比例为 4.71%。 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1 1、深刻理解市场的领先产品开发能力、深刻理解市场的领先产品开发能力 公司构建自主研发和技术服务团队，拥有北京和上海南北研发中心为客户提供定制化的产品解决方案。在国内率先建立了科学有效的轮胎及橡胶制品、电子化学品研发平台，是行业内为数不多具有自主研发和测试能力，并以此为基础向客户提供产品性能改进方案的综合方案解决商。并与知名高校、研究所等机构等紧密合作，对研发成果产业化开展实践，以期实现良好且可持续增长的经济效益。 在汽车/轮胎用特种材料领域， 公司通过持续投入和技术攻关， 在橡胶功能材料和助剂方面取得了多项技术进步。公司积极与下游客户进行紧密合作，通过与下游客户的共同创新，满足客户具体需求， 不断开发适用于橡胶轮胎生产所需的各类功能材料， 为客户提供完整的技术解决方案。并且，瞄准轮胎的发展趋势，研发适应于高性能轮胎和新能源车配套轮胎的先进材料。碳纳米材料：公司作为北京石墨烯研究院大股东，一直持续关注碳纳米材料在橡胶、轮胎中的应用。 在电子材料领域，建立集电子级树脂开发、光刻胶关键原料开发、电子化学品产品应用开发为一体的专业研发平台，协同显示面板和半导体光刻胶领域研发力量，形成优势互补，为彤程电子材料产品提供强有力的研发和技术支撑。公司在北京有国际先进的光刻胶研发平台，并且将在上海建设电子化学品和上游原料的研发平台。 在生物降解材料领域的产品应用开发和平台建设方面，不断开发功能生物降解聚酯、高效助剂、高附加值产品应用，提升产品竞争力，提高品牌知名度，建设生物降解材料研发、加工测试、 2020 年年度报告 15 / 229 生物降解检测三个开发平台。开发的生物降解相关制品在一次性塑料袋、一次性餐饮具、农用地膜、快递包装、淋膜等领域积极进行应用推广，并且已拿到国内外相关认证。 同时，公司以研发中心为依托，着重提升自主创新能力，凝练专利技术与自有知识产权。截止 2020 年 12 月 31 日，累计知识产权申请 424 件，其中，发明专利 259 件，实用新型专利申请113 件，外观设计专利申请 2 件；境内外商标申请 48 件；软件与著作权申请 2 件。其中，在 2020年度，新获得发明专利授权 23 件，同时新增发明专利申请 42 件。 2 2、围绕客户需求的整体产品解决方案、围绕客户需求的整体产品解决方案 公司一直以市场为导向， 通过对市场深入研究， 上下游协作， 汇集多渠道资源精准了解市场。基于对市场的理解，稳步配置合理资源有效推进发展。公司形成平台型销售模式，贸易和生产多产品组合，为客户提供多产品解决方案，节约客户交易成本，实现利益最大化。在汽车/轮胎特种材料领域，为客户提供包括酚醛树脂在内的全配方产品服务。电子材料领域，公司可提供从原料酚醛树脂到光刻胶、光刻胶配套试剂等产业链多产品配套服务，生物降解材料领域，提供从 PBAT树脂到改性料，到下游运用的全应用场景产品服务。 3 3、由产品终端销售向上反溯，向下延伸实现产业链整合、由产品终端销售向上反溯，向下延伸实现产业链整合 作为我国规模最大的特种橡胶助剂企业之一，公司拥有技术研究开发、设备设计制造、项目投资建设、项目运营管理等全产业链一体化优势。增粘树脂为公司生产业务的主要产品之一，利用基础化工原料及其中间体生产增粘树脂，中间体的质量和供应稳定性对公司橡胶助剂生产至关重要。为此，公司努力贯通上、下游的全产业链业务，增粘树脂生产过程中所需的 PTBP、烯烃等关键中间体基本实现自主生产，有力保障了中间体的供应，从而在产品质量稳定性及生产成本控制方面具有明显优势。在光刻胶领域，公司在光刻胶核心原料酚醛树脂端形成自产供应，在原料端解决光刻胶的“卡脖子”难题，形成产品核心竞争力。在生物降解材料领域，公司也积极布局上游原料端，同龙头生产商建立战略合作关系，确保上游关键材料供应。 4 4、国际领先的化工材料开发和产业化能力、国际领先的化工材料开发和产业化能力 公司有着 15 年以上的高端酚醛树脂的开发和产业化经验。从样品开发，到小试中试，量产化具有系统化高效的国际化水平。目前，公司自产产品型号达 200 余种，二异丁烯（自有技术），对叔丁基苯酚全球领先。 在汽车/轮胎特种材料领域， 目前公司橡胶用酚醛树脂处于全球领导地位。公司 “万吨级轮胎工业用功能树脂产业化关键技术” 项目获得 2016 年度中国石油和化学工业联合会科技进步一等奖。目前公司已经成功开发了系列化的轮胎用胎面树脂、白炭黑功能助剂、抗硫化返原剂产品、防护蜡及等产品。其中大部分产品具有客户定制化的特点。该类产品的应用技术往往需要与客户共同合作探索应用场景。公司在化学材料上的开发和产业化能力，对于公司发展新业务奠定坚实基础。树脂是光刻胶中的关键组分，在不同技术节点的光刻胶开发中都起到了关键的作用；树脂的结构影响到光刻胶的分辨率、工艺窗口及耐热性，这些指标都是光刻胶能否用于芯片制造的关键参数。公司目前拥有完善的树脂生产与研发能力，而其在半导体光刻胶和显示 2020 年年度报告 16 / 229 面板光刻胶都有大量应用，公司在光刻胶树脂领域，具有优异的产品开发能力与技术积累，形成光刻胶产品的核心竞争力。 5 5、对国外先进技术的引进落地能力、对国外先进技术的引进落地能力 公司同全球领先供应商有长期合作关系，对项目引入有资源优势和技术，工程优势。已经成功引入多项全球领先技术。 同日本 DIC 合作烷基酚树脂上游 PTBP 技术， 在烷基酚酚醛树脂的生产领域，掌握着上游烷基酚原材料的生产技术以及工艺，在烷基酚生产以及烷基酚树脂的生产上占据主导优势地位，也是目前国内烷基酚树脂最大的生产厂商，这在开发相关树脂产品上占据巨大的产品优势。引入巴斯夫全球领先全套 PBAT 技术，公司是目前国内唯一一家得到巴斯夫授权企业，巴斯夫是具有完整掌握聚合、改性及终端应用核心技术的完全生物降解塑料生产国际龙头企业，授权公司使用巴斯夫专有技术和指定使用相关设备进行生产和销售。公司正在加紧建设 PBAT新产能和开发生物降解塑料改性料用于更多高端领域，从而实现通过上下游一