荣晟环保：浙江荣晟环保纸业股份有限公司2021年年度报告.PDF

2021 年年度报告 1 / 191 公司代码：603165 公司简称：荣晟环保 债券代码：113541 债券简称：荣晟转债 浙江荣晟环保纸业股份有限公司浙江荣晟环保纸业股份有限公司 20212021 年年度报告年年度报告 2021 年年度报告 2 / 191 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性性、准确、准确性性、完整完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 立信会计师事务所（特殊普通合伙）立信会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人冯荣华冯荣华、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人沈卫英沈卫英及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）沈卫英沈卫英声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以实施权益分派股权登记日的总股本为基数，向股权登记日登记在册的全体股东每 10股派发现金红利人民币 3.50 元（含税），剩余未分配利润结转以后年度分配。因公司目前处于可转换公司债券转股期间，公司最终实际利润分配及转增股本总额将根据股权登记日总股本确定。该预案尚需提交 2021 年度股东大会审议通过后方可实施。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、 是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、 重大风险提示重大风险提示 详见本报告 “第三节 管理层讨论与分析”中的“六、 公司关于公司未来发展的讨论与分析之（四）可能面对的风险”。 十一、十一、 其他其他 适用 不适用 2021 年年度报告 3 / 191 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 3 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 4 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析. 8 第四节第四节 公司治理公司治理. 28 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任. 43 第六节第六节 重要事项重要事项. 47 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况. 58 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况. 63 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况. 1 第十节第十节 财务报告财务报告. 1 备查文件目录 载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表 载有会计事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件 报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及本公告原稿 2021 年年度报告 4 / 191 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司 指 浙江荣晟环保纸业股份有限公司 报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 公司章程 指 浙江荣晟环保纸业股份有限公司公司章程 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元 股东大会 指 浙江荣晟环保纸业股份有限公司股东大会 董事会 指 浙江荣晟环保纸业股份有限公司董事会 监事会 指 浙江荣晟环保纸业股份有限公司监事会 原纸 指 又称加工原纸，用于进一步加工制成各种纸 高强瓦楞原纸 指 又称瓦楞原纸，生产瓦楞纸板的重要组成材料之一。瓦楞原纸要求纤维结合强度好，纸面平整，有较好的紧度和挺度，要求有一定的弹性，以保证制成的纸箱具有防震和耐压能力 牛皮箱板纸 指 又称牛皮箱纸板或箱板纸，纸箱用纸的主要原料之一，质地必须坚韧，耐破度、环压强度和撕裂度要高，此外还要具有较高的抗水性 高密度纸板 指 专供纺织工业制纸纱管和锥形纸筒用的一种工业用纸，是一种薄型钢纸 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 浙江荣晟环保纸业股份有限公司 公司的中文简称 荣晟环保 公司的外文名称 ZHEJIANG RONGSHENG ENVIRONMENTAL PROTECTION PAPER JOINT STOCK CO., LTD. 公司的外文名称缩写 RONGSHENG ENVIRONMENTAL 公司的法定代表人 冯荣华 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 胡荣霞 联系地址 浙江平湖经济开发区镇南东路588号 电话 0573-85986681 传真 0573-85988880 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 浙江平湖经济开发区镇南东路588号 公司注册地址的历史变更情况 不适用 公司办公地址 浙江平湖经济开发区镇南东路588号 2021 年年度报告 5 / 191 公司办公地址的邮政编码 314213 公司网址 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 上海证券报、证券日报 公司披露年度报告的证券交易所网址 公司年度报告备置地点 公司证券办 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 荣晟环保 603165 无 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 立信会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市南京东路 61 号新黄浦金融大厦 4 层 签字会计师姓名 邓红玉、朱作武 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 华福证券有限责任公司 办公地址 上海市静安区江宁路 168 号上海兴业大厦19-20 楼 签字的保荐代表人姓名 陈灿雄、奈学雷 持续督导的期间 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 ( (一一) ) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%) 2019年 营业收入 2,414,603,802.65 1,695,450,742.85 42.42 1,675,501,459.91 归属于上市公司股东的净利润 284,416,835.21 231,918,904.65 22.64 249,170,485.85 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 259,084,754.04 216,520,420.39 19.66 234,226,898.46 经营活动产生的现金流量净额 101,520,446.76 230,023,504.65 -55.87 425,819,191.27 2021年末 2020年末 本期末比上年同期末增减（%） 2019年末 归属于上市公司股东的净资产 1,870,337,334.04 1,664,913,802.97 12.34 1,463,037,429.68 总资产 2,581,985,703.31 2,128,668,471.98 21.30 1,937,727,425.39 2021 年年度报告 6 / 191 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2021年 2020年 本期比上年同期增减(%) 2019年 基本每股收益（元股） 1.10 0.93 18.28 1.00 稀释每股收益（元股） 1.06 0.91 16.48 0.99 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 1.00 0.87 14.94 0.94 加权平均净资产收益率（%） 16.29 15.13 增加1.16个百分点 18.74 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 14.84 14.12 增加0.72个百分点 17.62 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2021 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 470,239,862.36 583,670,274.24 600,904,328.21 759,789,337.84 归属于上市公司股东的净利润 72,326,763.38 66,720,603.70 40,157,221.53 105,212,246.60 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 69,038,309.88 63,691,718.44 29,830,585.28 96,524,140.44 经营活动产生的现金流量净额 11,623,105.78 43,992,657.87 12,001,981.90 33,902,701.21 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 2021 年年度报告 7 / 191 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2021 年金额 附注（如适用） 2020 年金额 2019 年金额 非流动资产处置损益 -1,694,820.38 363,788.69 4,797,084.58 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 6,819,170.39 9,472,353.51 10,180,150.30 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 4,813,522.36 6,809,896.15 2,401,905.54 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、 衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 19,992,199.30 1,268,469.60 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -159,999.40 69,213.36 365,725.06 2021 年年度报告 8 / 191 其他符合非经常性损益定义的损益项目 45,373.01 系收到的个税代扣代缴手续费返还 减：所得税影响额 4,483,364.11 2,585,237.05 2,801,278.09 少数股东权益影响额 （税后） 合计 25,332,081.17 15,398,484.26 14,943,587.39 将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 251,268,469.60 647,420,228.15 396,151,758.55 24,695,247.66 应收款项融资 130,784,845.26 172,272,914.49 41,488,069.23 其他非流动金融资产 49,437,126.00 69,937,126.00 20,500,000.00 110,474.00 合计 431,490,440.86 889,630,268.64 458,139,827.78 24,805,721.66 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2021 年，是公司“十四五”规划的开局之年。公司管理层和全体员工在董事会的领导下，围绕既定的生产经营计划目标，以坚持高质量发展为中心，以全面完成经济目标为重点，以全面深入扎根标准为重点，以全员降本提效增收为重点，较好地完成了公司的各项经营指标，推进公司持续快速协调发展。 2021 年公司实现营业收入 241,460.38 万元，同比增长 42.42%；实现利润总额 27,650.47 万元，同比增长 10.30%；实现归属于上市公司股东的净利润 28,441.68 万元，同比增长 22.64%。截止报告期末，公司总资产 258,198.57 万元，净资产 187,033.73 万元，资产负债率为 27.56%。 1、深耕主业多元开拓，持续优化产业布局 公司坚持以市场为驱动、以顾客需求为导向，积极采用“产业链一体化”发展方式和“包装一体化”的服务模式，通过运营成本的精益管理和资金风险的严格管控，在效益和产能上实现了质的稳步提升和量的合理增长。在主业稳固发展的基础上，公司根据“十四五”规划，稳步推进优化产业布局，于安徽全椒设立了全资子公司安徽荣晟包装新材料科技有限公司，投资建设集工业包装、电商包装、高端彩印包装于一体的年产 5 亿平方绿色智能包装产业园项目，提升公司核2021 年年度报告 9 / 191 心竞争力。公司积极向全产业链模式转型，抓住国家实现双碳目标大力发展新能源产业的发展机遇，增强供应链韧性，增加供给弹性，提升产业整合能力，推动企业高质量发展。 2、以技术创新为驱动，提升科技研发实力 公司全年研发投入 10,882.25 万元，获授权发明专利 6 个，实用新型专利 13 个。公司深入研究生物酶在打浆、助留助滤等方面的作用，顺利完成 4 项省级新产品鉴定、5 项省级工业新产品（新技术）鉴定。由公司承担的平湖市重大类科技项目“全国废牛皮卡纸生物酶增强节能关键技术开发及应用”、浙江省重点技术创新专项“环保型仿牛皮手提袋纸关键技术研发及产业化”通过验收。开展公司高新技术企业重新认定以及子公司嘉兴市荣晟包装材料有限公司的高新技术企业新认定工作，连续四年被评为“浙江省高新技术企业创新能力百强”和“资源与环境技术领域十强”。同时，积极开展标准制定，由公司主起草的“浙江制造”团体标准高强度瓦楞芯（原）纸成功发布并通过“品字标”认证。公司不断加大产学研合作力度，与陕科大、浙科大等高校进行了深度合作，在优化生产工艺、产品生产过程的节能、降耗、减污以及开发功能型的原纸产品等方面着重研究。公司还积极吸纳高端人才，如在水处理领域，引进了芬兰高端水处理专家，在废水处理及资源化领域深度研发。 3、实施落地募投项目，加速实现转型升级 公司可转债募投项目之一的“年产 3 亿平方米智能包装材料改造项目”厂房主体已完成建设，相关附属设施和配套设备安装调试等也已完成，根据项目建设计划，目前已全部投产。该项目旨在打造具有现代化特色的智能制造、机器换人的生产制造基地，依托 ERP 信息系统构建基础数据库，实时采集数据并反馈到生产控制端，精细化统筹从订单下达、生产计划安排、物料调配、工序管理、设备管理、交货管理、物流配送到收货确认的全流程，加速企业转型升级的步伐，提升产业整合能力。 数字创造价值，科技赋能纸业。公司为提升公司的智能制造水平，先后与浙江中控技术股份有限公司、广州博依特智能信息科技有限公司就智能化、数字化工厂打造结成了战略合作伙伴关系，进一步推动公司自动化、数字化和智能制造产业布局，引进先进技术，以突破传统造纸的技术壁垒，力图打造造纸行业数字化、智能化示范工厂。 4、实施节能升级改造，走绿色低碳发展之路 公司积极开展绿色节能及智能化升级改造， 公司可转债募投项目之一的 “绿色节能升级改造”已于 2021 年一季度完成技改，已经满负荷运行。公司通过实施绿色节能及智能化升级改造，提高产品设计精度和工艺技术水平，提升自动化程度和机械性能，降低能源消耗，节约生化污泥、纸渣无害化处理成本，实施平台生产、推行全员质量成本控制和精益生产等方式，不断降低产品成本。 公司围绕习总书记提出的“3060”双碳目标，通过产品研发、工艺优化等方式减少碳排放以实现碳中和，加强绿色生产和清洁能源研究。为减少生产过程中产生的异味，公司实施造纸异味除臭项目，对废水处理环节的设施进行密闭收集，并通过喷淋的形式消除异味。公司始终以废纸2021 年年度报告 10 / 191 为原料生产再生纸，既符合国家产业政策对造纸行业原料结构调整的要求，也极大节约了国家的林木资源，实现资源的高效和循环利用。公司积极探索高性能余热发电技术，节约燃料，实施建设两期光伏发电项目共 10MW，已并网发电，提高资源利用率 ，切实履行生态环境保护的企业社会责任，推动企业高质量可持续发展。 5、坚持党建引领，锻造铁军团队 站在两个百年的交汇点，面对新时代党建工作的新思想、新作为、新要求，公司党支部选举产生了第一届党总支委员会，并下设造纸党支部、热电党支部和综合党支部等三个支部，从顶层设计上进一步加强党的领导，与企业发展相辅相成、齐头并进。为迎接建党百年，公司还开展了以“百年梦党旗红”为主题的“七个一”系列活动，精心打造了荣晟“红传工场”，截至 2021年底已有 500 余人次参观。党支部多次组织党课学习会，认真学习党史和十九届六中全会精神，全面推进党建工作和生产经营深度融合，以党建引领企业高质量发展。 人才是企业的第一资源。公司坚定人才强企战略，以“五有”标准选拔干部，公开竞岗、赛马 PK；坚持党管人才原则，以“三化”模式培养党员干部；持续开展职称自主评审工作，选拔适应公司发展的专业技术人才；定期召开优秀人才座谈会，关心关爱人才，奋力打造人才新高地；坚持军魂铸企理念，成立九大战斗连队，夯实班组团队，打造全员标杆。公司还设立荣晟环保崇军基金，通过褒扬激励、弘扬正气、走访慰问、困难帮扶等多种形式载体，努力营造全社会尊崇军人的良好氛围，积极履行社会责任。 二、二、报告期内公司所处行业情况报告期内公司所处行业情况 公司主要从事牛皮箱板纸、瓦楞原纸等再生包装纸产品以及瓦楞纸板的生产制造，处于造纸产业链的中游。根据中国证监会上市公司行业分类指引（2012年修订），公司从事的行业属于C22造纸和纸制品业。根据国民经济行业分类和代码表（GB/T4754-2017），公司所属行业为“C22造纸和纸制品业”大类下的“C222造纸”种类，具体细分为“2221机制纸及纸板制造”。 造纸行业一直以来都是我国重要的基础原材料产业，关系到国家的经济、文化、生产、国防各个方面，在国民经济各领域发挥着重要作用。伴随国民经济的持续快速发展，中国造纸行业也逐步经历着从早期的产能分散、工艺粗放式生产向集约型发展模式的过渡。中国成为全球纸品产销大国，造纸总产量和消费量已经跃居世界首位。 造纸行业是典型的周期性行业，供需决定纸价和利润，对资源依赖度较大，市场集中度低，具有技术密集、 劳动密集、 资金密集以及规模效益的产业特点。 它的经营模式为从上游采购废纸、木浆等原材料，生产成原纸产品后销售给印刷、包装等下游企业，由其加工成最终产品后面向各类消费行业，产业链表现为“制浆-造纸-加工”。 2021 年造纸行业面临着的机遇和挑战，疫情下的中国国际关系，“十四五”规划的新发展、造纸行业的“双碳”目标,以及严峻的资源、能源短缺问题，加快了造纸工业转型升级的步伐。纸价急涨快跌成为造纸行业的常态，环保压力和激烈的市场竞争将使得行业门槛逐步提高，部分纸2021 年年度报告 11 / 191 企保持着高速扩张的态势，产能加速集中。受废纸零进口政策影响，造纸原料紧缺的矛盾更显突出，国废采购竞争更激烈。为引导造纸制造行业健康、良好、有序地发展，中国政府出台了一系列政策， 这一系列政策的颁布有助于推动业内企业的信息化进程、 品牌建设、 工艺绿色环保化等，以及规范行业市场竞争、促进产业转型升级。2021 年 2 月国务院出台关于加快建立健全绿色低碳循环发展经济体系的指导意见，指出加快实施钢铁、化工、有 色、建材、纺织、造纸、皮革等行业绿色改造，建设绿色制造体系，明确了我国造纸行业绿色转型的必然要求。国内纸企响应国策号召，持续提升创新驱动和技术进步能力，从供给侧结构性改革入手，积极布局绿色生产产业链，加快调整步伐。 三、三、报告期内公司从事的业务情况报告期内公司从事的业务情况 1、主要业务 公司以再生纸生产为龙头，集废纸回收供应、热电联产、再生环保纸生产、纸板纸箱制造于一体，主要产品包括牛皮箱板纸、高强瓦楞原纸、瓦楞纸板和蒸汽等，核心产品为牛皮箱板纸、高强瓦楞原纸和瓦楞纸板三大类包装纸板。 业务类型 产品 产品图示 产品说明 造纸 牛皮箱板纸 主要以废纸原料制成， 比一般箱纸板更为坚韧、 挺实，有极高的抗压强度、 耐破度和耐折度， 用于包装纸箱外层， 主要是用于轻工、 食品、 家电等产品运输包装，尤其是外贸包装及国内高档商品包装， 是木材、 金属等系列包装的优质替代产品。 瓦楞原纸 瓦楞原纸是生产瓦楞纸板的重要组成材料之一。 瓦楞原纸要求纤维结合强度好， 纸面平整， 有较好的环压强度， 有一定的弹性， 以保证制成的纸箱具有防震和耐压能力。 高密度纸板 采用污泥回用技术将造纸污泥改性改良全部回用生产而来，纸质坚韧耐磨、层间接合强度高、纸面平滑均整、具有良好的耐水性，主要用于工业纸管、纺织纸管、花炮纸管等内核和管道的制作。 纸制品 瓦楞纸板 由箱板纸和瓦楞原纸制作而成， 箱板纸主要用作纸板的面和底，瓦楞原纸主要用作纸板的瓦楞芯层。 热电联产 蒸汽 用于造纸、食品加工等生产过程中的加热和烘干。 牛皮箱板纸和瓦楞原纸主要用于制作瓦楞纸板，牛皮箱板纸作纸箱的面、底和瓦楞隔层，瓦楞原纸作纸箱的瓦楞芯层，可以起到增强纸箱抗压能力和减震缓冲的作用。 2、经营模式： （1）采购模式 2021 年年度报告 12 / 191 公司设立采购部，采取集中统一和标准化的采购模式，自主采购生产经营所需原材料。公司建立了包括使用部门申报、采购合同签订制度、采购操作程序、原材料入库和出库制度以及不合格品处理制度等在内完善的采购管理制度。 公司每年年末根据当年的生产销售情况，制定下一年度的生产经营计划，进而制定下一年度的采购总量和使用计划，并细化到月度采购计划；每个月再根据生产需求、库存情况和价格趋势进行一定的调整，同时制定相应的周计划。公司制定了严格的原材料库存管理制度，规定重要原材料废纸库存可以保证5-10天生产经营，原煤可以保证7-10天左右的库存量，在此基础上可以根据市场价格的变化适当增加或减少。 （2）生产模式 公司生产主要根据营销部提供的市场预估报表，依据实际订单，结合往年同期销售情况，制定月度生产计划；公司会向重点客户提供生产计划安排，根据客户订单等反馈进一步及时调整生产计划。经批准后，将计划下发到供应、财务、仓库、质检、生产等相关部门。另外，公司也根据生产能力和库存状况，生产少量常规产品作为库存，以提高产品的交货速度。 公司的瓦楞纸板主要采取以销定产的生产模式，根据客户订单安排生产计划。 公司属于平湖经济技术开发区的集中供热企业，根据用热企业的需要和公司内部生产需要安排蒸汽和电力生产计划。 （3）销售模式 公司产品的销售模式为直销。公司直销业务的具体销售流程为： 四、四、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1、循环经济优势 利用废纸为原料生产再生纸既符合国家产业政策对造纸行业原料结构调整的要求，也极大节约了国家的林木资源，实现资源的高效和循环利用，属于资源综合利用行业。公司始终以再生利用的废纸为主要原料，利用先进的技术生产绿色环保纸品，通过“资源产品资源”的循环经济模式在废水、废料、废气处理方面处于行业前列。 2、环保优势 公司坚持“追求绿色效益、履行社会责任”的理念，在多年的生产过程中积累了先进的环保技术以达到对环境保护的目标，凭借生产工艺和污水处理工艺、污水排放管网以及污泥回用技术等优势减少污水排放量、降低 COD 浓度，解决物化污泥的二次环境污染等问题，实现开源节流和绿色环保的目标。 3、产业链优势 2021 年年度报告 13 / 191 公司主要生产绿色包装再生纸，由于造纸过程中需要将纸浆烘干，需要使用大量的蒸汽，公司通过热电联产方式，利用蒸汽发电后的余热，用于造纸烘干，这样既降低了生产成本，又减少了公司对外部电力和蒸汽的依赖，还能对外销售部分蒸汽取得一定的收入。此外随着下游纸包装的需求不断提升， 公司通过荣晟包装进一步延伸公司的产业链， 使公司能及时深入了解包装行业，把握下游最终用户的需求，合理制定和调整公司的生产经营计划。 经过多年的发展，公司集热电联产、废纸回收、再生环保纸生产、纸板制造于一体，产业链完善，有效地防止上下游行业波动带来的风险，促进经济效益的稳定上升。 4、产品结构优势 公司精准把握市场需求，不断加强研发能力，产品包括 A 级牛皮箱板纸（80-150 克）、AA级高强瓦楞原纸（55-160 克）、高密度纸板（420 克）。动态关注顾客需求，为顾客提供差异化的产品，尤其在低克重再生纸领域，公司率先开发并量产了 AA 级低克重高强瓦楞纸特色产品，满足顾客要求，同时也提升了公司的影响力。 5、区位优势 公司地处我国最大的也是最具增长潜力的纸及纸板消费市场之一的华东地区 （公司位于上海、杭州、苏州三地地域范围的中心）。该地区城市密集，经济发达，商贸繁荣，人民生活水平较高，对包装纸板的需求量相应较高且不断增长。同时，由于该地区纸板消费量大，产生的废纸量也较多，为本公司提供了广阔的产品销售市场和充足的原材料（废纸）的供应市场。 此外，由于公司热电联产使用的原煤以及进口的废纸基本上都需要通过水运；公司位于杭州湾畔的乍浦港，紧邻上海，水陆交通运输便捷，具有一定的运输成本优势，并便于产品销售辐射面的拓展。 6、管理优势 公司核心管理人员具备包装用再生环保纸行业专业背景和多年的从业经验，对行业的发展水平和发展趋势有清楚的认识。公司的管理团队能够基于公司的实际情况、行业发展水平和市场需求制定符合公司长远发展的战略规划，能够对公司的研发、生产、营销和投融资等经营管理问题进行合理决策并有效实施。公司优秀的管理团队是公司保持竞争优势和可持续发展的根本保证。 7、热电联产优势 热电联产系统在科学用能和能的梯级利用原理指导下，可以实现能源的更高效利用，是解决我国能源与环境问题的重要技术途径，是构建新一代能源系统的关键技术，现阶段被广泛应用于发电企业，并迅速向造纸行业、城市集中供热等领域扩散。公司蒸汽除满足自身造纸、发电等生产需求外，还由平湖经济技术开发区统筹规划，有偿供应给区内其他企业使用。蒸汽持续稳定的供应着园区内的众多世界 500 强企业，达成了长期的战略合作关系。 热电联产践行环保理念，积极探索高性能余热发电技术，节约燃料，能源利用效率高，提高供热质量，保护环境。 8、创新研发优势 2021 年年度报告 14 / 191 截至目前公司拥有授权专利 102 项，其中发明专利 26 项，省级新产品 16 项，省级工业新技术 4 项。2012 年就被认定为国家高新技术企业，同时建有省级企业研究院、省级企业技术中心。公司的核心专利技术是从废纸中提取优质纤维，采用废纸生产高强瓦楞原纸、高强度牛皮挂面箱纸板，实现了国产废纸取代进口废纸。公司拥有 100 余人的研发团队，每年不断加大研发投入。与浙江清华长三角研究院、浙江大学、浙江科技学院等科研院所、高校进行了深度合作，在优化生产工艺、产品生产过程的节能、降耗、减污以及功能型的原纸产品开发等方面着重研究。 五、五、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内公司实现营业收入 241,460.38 万元，同比增长 42.42%，实现营业利润 27,665.47万元，同比增长 10.64%，实现利润总额 27,650.47 万元，同比增长 10.30%，实现归属于上市公司股东的净利润 28,441.68 万元，同比增长 22.64%。主要经营情况如下： 1、报告期销售原纸 610,490.01 吨，同比增长 17.61%； 2、报告期销售纸板 13,065.75 万平方米，同比下降 4.86%。 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 2,414,603,802.65 1,695,450,742.85 42.42 营业成本 2,041,671,815.17 1,429,395,452.60 42.83 销售费用 4,719,629.18 4,655,808.81 1.37 管理费用 33,231,134.17 23,639,631.56 40.57 财务费用 8,921,792.99 -8,386,789.98 206.38 研发费用 108,822,505.97 86,863,867.56 25.28 经营活动产生的现金流量净额 101,520,446.76 230,023,504.65 -55.87 投资活动产生的现金流量净额 -486,212,200.88 -281,409,108.94 -72.78 筹资活动产生的现金流量净额 97,692,842.43 -77,100,452.56 226.71 营业收入变动原因说明： 营业收入同比增长 42.42%， 主要系本期销售量增加及销售价格上涨所致； 营业成本变动原因说明：营业成本同比增加 42.83%，主要系销售量增加相对应成本增加所致； 销售费用变动原因说明：不适用； 管理费用变动原因说明：管理费用同比增加 40.57%，主要系折旧增加及绿化费用投入增加所致； 财务费用变动原因说明：财务费用同比增加 206.38%，主要系本期银行存款利息收入减少所致； 研发费用变动原因说明：研发费用同比增加 25.28%，主要系研发投入增加所致； 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：同比减少 55.87%主要系本期支付采购商品款增加所 致； 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：同比减少 72.78%主要系本期购买集合资产管理及 信托计划增加所致； 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：同比增加 226.71%主要系银行短期借款增加所致。 2021 年年度报告 15 / 191 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 适用 不适用 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 报告期内公司营业收入和营业成本分别较上年增长 42.42%、42.83%，详见下表及相关注释 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区、分销售模式情况、分地区、分销售模式情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 纸及纸制品 2,305,309,485.76 1,981,185,062.75 14.06 41.90 42.53 减少0.38个百分点 蒸汽 95,642,877.52 60,335,457.35 36.92 54.39 53.51 增加0.37个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 原纸 2,003,884,056.25 1,726,554,032.95 13.84 49.11 49.18 减少0.04个百分点 纸板 301,425,429.51 254,631,029.80 15.52 7.41 9.44 减少1.57个百分点 蒸汽 95,642,877.52 60,335,457.35 36.92 54.39 53.51 增加0.37个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 浙江 1,633,467,830.58 1,375,683,839.91 15.78 36.33 37.62 减少0.79个百分点 江苏 388,166,210.91 333,293,236.48 14.14 49.30 47.81 增加0.87个百分点 上海 305,082,279.94 268,280,594.77 12.06 47.98 45.48 增加1.51个百分点 其他地区 74,236,041.85 64,262,848.94 13.43 234.92 225.00 增加2.64个百分点 主营业务分销售模式情况 销售模式 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 直销 2,400,952,363.28 2,041,520,520.10 14.97 42.36 42.83 减少0.28个百分点 代销 主营业务分行业、分产品、分地区、分销售模式情况的说明： 公司主营业务为原纸、纸板和蒸汽。 本期原纸营业收入同比增长主要系销售量增加及销售价上涨所致，成本同比增加主要系销量增加相应成本增加。 本期纸板营业收入同比增长主要系销售价格上涨所致，成本同比增加、毛利率同比减少主要系主材料原纸价格上涨和折旧增加所致。 本期蒸汽营业收入同比增长主要系销售量增加和销售价格上涨所致，成本同比增加主要系主材料原煤价格上涨，毛利率同比增加主要系营业收入增长所致。 2021 年年度报告 16 / 191 按地区分析，浙江地区毛利率高于其他地区，主要系蒸汽销售客户均在浙江地区。其他地区营业收入与成本同比增加主要是销售量增加所致。 (2).(2). 产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%） 销售