东北证券：2021年年度报告.PDF

- 1 - 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司董事长李福春先生、财务总监王天文先生、财务部总经理刘雪山先生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 没有董事、监事、高级管理人员声明对本年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。本报告经公司第十届董事会第七次会议审议通过，公司 13 名董事均亲自出席了审议本次年报的董事会会议。 公司本年度财务报告已经中准会计师事务所（特殊普通合伙）审计，并出具了标准无保留意见审计报告。 报告期内，公司内部控制不存在重大缺陷。 本报告中所涉及的发展战略、未来计划等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，提请投资者及相关人士对此保持足够的风险认识，并且理解计划、预测与承诺之间的差异。 公司经第十届董事会第七次会议审议通过的2021年度利润分配预案为：以公司截至2021年12月31 日股份总数 2,340,452,915 股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 1.00 元（含税），不送红股，不以公积金转增股本。 本公司请投资者认真阅读本年度报告全文，并特别注意下列风险因素： 针对公司自身特点，遵循关联性原则和重要性原则，公司在日常经营活动中面临的风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险、声誉风险、合规风险、操作风险和洗钱风险等。针对上述风险，公司通过建立全面风险管理体系，逐步优化风险管理的组织职能，不断探索风险管理模式和方法，培育良好的风险管理文化，建立科学的风险识别、评估、应对、监测和报告机制，将风险管理贯穿经营 - 2 - 决策的全过程，确保公司经营在风险可测、可控、可承受的范围内开展。 请投资者认真阅读本年度报告“第三节 管理层讨论与分析-十二、（三）公司可能面临的各种风险和（四）公司已经或拟采取的对策和措施”部分内容，并特别注意上述风险因素。 - 3 - 第一节 重要提示、目录和释义 . 1 第二节 公司简介和主要财务指标 . 5 第三节 管理层讨论与分析 . 18 第四节 公司治理 .52 第五节 环境和社会责任 . 85 第六节 重要事项 . 88 第七节 股份变动及股东情况 . 103 第八节 优先股相关情况 . 107 第九节 债券相关情况 . 108 第十节 财务报告 . 114 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 目录目录 备查文件备查文件目录目录 - 4 - 在本报告中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 注：2021 年年度报告中，部分合计数与各加总数直接相加之和在尾数上可能略有差异，系由四舍五入造成。 释释 义义 释义项 释义内容 东北证券、公司、本公司、母公司 指 东北证券股份有限公司 东证融通 指 东证融通投资管理有限公司 东证融达 指 东证融达投资有限公司 东证融汇 指 东证融汇证券资产管理有限公司 东证融成 指 东证融成资本管理有限公司 渤海期货 指 渤海期货股份有限公司 东方基金 指 东方基金管理股份有限公司 银华基金 指 银华基金管理股份有限公司 亚泰集团 指 吉林亚泰（集团）股份有限公司 吉林信托 指 吉林省信托有限责任公司 吉林银行 指 吉林银行股份有限公司 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 中国证监会吉林监管局、吉林证监局 指 中国证券监督管理委员会吉林监管局 深交所 指 深圳证券交易所 上交所 指 上海证券交易所 北交所 指 北京证券交易所 全国股转系统 指 全国中小企业股份转让系统 登记公司 指 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司 报告期、本报告期 指 2021年1月1日-12月31日 上年同期 指 2020年1月1日-12月31日 - 5 - 一、一、公司信息公司信息 股票简称 股票代码 股票种类 东北证券东北证券 000686000686 AA 股股 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 东北证券股份有限公司 公司的中文简称 东北证券 公司的外文名称 Northeast Securities Co., Ltd. 公司的外文名称缩写 Northeast Securities 公司的法定代表人 李福春 公司的总经理 何俊岩 公司注册资本 人民币 2,340,452,915 元 公司净资本 人民币 13,120,712,498.88 元 注册地址/办公地址 吉林省长春市生态大街 6666 号 注册地址/办公地址邮政编码 130119 公司注册地址历史变更情况 2016 年 11 月 11 日，公司因总部办公地址搬迁，注册地址由“吉林省长春市自由大路 1138 号”变更为“吉林省长春市生态大街 6666号”。 客户服务电话 95360 - 6 - 投资者咨询电话 0431-85096806 公司网址 电子信箱 主要指数纳入情况 深证综指、深证成指、深证300、中证500、MSCI中国概念指数、富时罗素概念指数、中证 500ESG 基准指数等 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 董 曼 刘 洋 联系地址 吉林省长春市生态大街 6666 号 11 楼 电话 0431-85096806 0431-85096806 传真 0431-85096816 0431-85096816 电子信箱 yang_ 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 深圳证券交易所（） 公司披露年度报告的媒体名称及网址 中国证券报、证券时报、上海证券报、证券日报、巨潮资讯网（） 公司年度报告备置地点 吉林省长春市生态大街 6666 号 11 楼 证券部 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 91220000664275090B 公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 经中国证监会关于核准锦州经济技术开发区六陆实业股份有限公司定向回购股份暨以新增股份换股吸收合并东北证券有限公司的通知（证监公司字2007117号）核准，锦州六陆与东北有限于 2007 年 8 月 20 日完成吸收合并，并实施股权分置改革方案，锦州经济技术开发区六陆实业股份有限公司更名为东北证券股份有限公司，注册地址迁至吉林省长春市，公司股票在深圳证券交易所复牌，股票代码不变，股票简称变更为“东北证券”。 公司行业分类由“石油化工行业”变更为“证券公司”，主营业务由石油及石油制品的销售、仓储和管输 - 7 - 等变更为证券业务。目前，公司的经营范围为：证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；融资融券；证券投资基金代销；代销金融产品业务。 历次控股股东的变更情况（如有） 公司无控股股东，无实际控制人。 五、各单项业务资格五、各单项业务资格 （一）公司的单项业务资格 序号 批准部门 资格名称 批准文号/批准部门 1 中国证监会及其派出机构 公司经营证券业务资格 中国证监会 2 公司营业网点经营证券业务资格 中国证监会 3 网上交易委托业务资格 证监信息字20018 号 4 开放式证券投资基金代销业务资格 证监基金字2004108 号 5 证券承销与保荐资格 中国证监会 6 实施经纪人制度资格 吉证监发2009281 号 7 为期货公司提供中间介绍业务资格 证监许可2010294 号 8 债券质押式报价回购业务试点资格 证监会机构部部函2012399 号 9 融资融券业务资格 证监许可2012623 号 10 公司自营业务参与股指期货交易业务资格 吉证监函2012144 号 11 代销金融产品业务资格 吉证监许字20137 号 12 人民币利率互换业务资格 吉证监函20143 号 13 上 海 证 券 交 易所、深圳证券交易所、全国股转系统 上证基金通业务资格 上海证券交易所 14 大宗交易系统合格投资者资格 上海证券交易所 15 保证金现金管理产品资格 深证函2012280 号 16 约定购回式证券交易业务资格 深证会201321 号 上证会字201326 号 17 全国股转系统主办券商资格 股转系统函201342 号 18 股票质押式回购交易业务资格 深证会201360 号 上证会字201387 号 19 港股通业务交易权限 上证函2014625 号 深证会2016330 号 20 全国股转系统做市业务资格 股转系统函20141165 号 - 8 - 21 上海证券交易所股票期权经纪、自营业务交易权限 上证函201560 号 22 上市公司股权激励行权融资业务试点资格 深证函2015116 号 23 上市公司股权激励限制性股票融资业务试点资格 深证函2016280 号 24 质押式报价回购交易权限 深证会201918 号 25 股票期权业务交易权限 深证会2019470 号 26 中国证券业协会 中小企业私募债券承销业务资格 中证协函2012472 号 27 柜台市场试点业务资格 中证协函2014775 号 28 询价对象 中国证券业协会 29 代办股份转让主办券商业务资格和报价转让业务资格 中国证券业协会 30 场外期权业务二级交易商 中国证券业协会 31 中国证券登记结算有限责任公司 结算参与人、权证结算参与人、基金通结算参与人 中国证券登记结算有限责任公司 32 代理证券质押登记业务资格 中国证券登记结算有限责任公司 33 个人投资者证券账户业务无纸化业务开展资格 中国证券登记结算有限责任公司 34 其他部门 全国银行间同业拆借市场成员 中国人民银行银复2002303 号 35 证券业务外汇经营资格 国家外汇管理局 SC201117 36 向保险机构投资者提供综合服务业务资格 保监会资金部函201214 号 37 转融通业务试点资格 中证金函201311 号 38 转融券业务试点资格 中证金函2014129 号 39 私募基金综合托管业务资格 证保函201526 号 40 军工涉密业务咨询服务资格 国家国防科技工业局 41 银行间债券市场尝试做市业务权限 全国银行间同业拆借中心 42 信用风险缓释工具核心交易商 中国银行间市场交易商协会 43 定向债务融资工具专项机构投资人 中国银行间市场交易商协会 44 非金融企业债务融资工具承销商（证券公司类） 中国银行间市场交易商协会 45 中国票据交易系统参与者 票交所便函2019170 号 46 国债期货期转现业务资格 中国金融期货交易所 47 利率互换实时承接业务资格 上海清算所 48 标准化债券远期业务资格 上海清算所 49 银行间市场利率期权市场成员资格 中国外汇交易中心 50 安徽省股权托管交易中心推荐商会员资格 安徽省股权托管交易中心 - 9 - 51 中原股权交易中心推荐机构会员资格 中原股权交易中心 52 齐鲁股权交易中心推荐机构会员资格 齐鲁股权交易中心 53 江苏股权交易中心战略会员资格 江苏股权交易中心 54 山西股权交易中心推荐机构会员资格 山西股权交易中心 55 天津滨海柜台交易市场推荐机构会员资格 天津滨海柜台交易市场 56 宁波股权交易中心推荐机构会员资格 宁波股权交易中心 57 大连股权交易中心推荐机构 A 类会员资格 大连股权交易中心 58 辽宁股权交易中心推荐机构会员资格 辽宁股权交易中心 59 吉林股权交易所推荐机构会员资格 吉林股权交易所 60 陕西股权交易中心推荐商会员资格 陕西股权交易中心 （二）全资及控股子公司的单项业务资格 序号 子公司名称 资格名称 批准文号/批准部门 1 东证融通 证券公司私募基金子公司管理人 中国证券投资基金业协会 2 东证融达 另类投资业务资格 吉林证监局 3 东证融汇 证券资产管理业务资格 中国证监会 4 东方基金及其子公司 经营证券期货业务资格 中国证监会 5 特定客户资产管理业务资格 证监许可20112118 号 6 合格境内机构投资者资格 证监许可20152003 号 7 投资管理人受托管理保险资金业务资格 中国保险监督管理委员会 8 渤海期货及其子公司 金融期货经纪业务资格 证监期货2007220 号 9 金融期货交易结算业务资格 证监期货2007264 号 10 资产管理业务资格 中期协备字201516 号 11 期货投资咨询业务资格 大证监发2015123 号 12 仓单服务 中期协备字201628 号 13 基差贸易 中期协备字201628 号 14 场外衍生品业务 中期协备字201649 号 15 做市业务 中期协备字20193 号 16 上海证券交易所股票期权交易参与人资格 上证函20192296 号 - 10 - 17 期权结算业务资格 中国结算函字202022 号 18 深圳证券交易所股票期权交易参与人资格 深证函2020896 号 六、公司历史沿革六、公司历史沿革 东北证券股份有限公司（以下简称“东北证券”）是经中国证监会核准由锦州经济技术开发区六陆实业股份有限公司（以下简称“锦州六陆”）定向回购股份暨以新增股份换股吸收合并东北证券有限责任公司（以下简称“东北有限”）而设立。 东北有限的前身为吉林省证券有限责任公司（以下简称“吉林证券”）。经中国人民银行关于同意成立吉林省证券公司的批复（银复1988237 号）批准，1988 年 8 月 24 日吉林省证券公司正式成立，注册地址吉林省长春市。 时间 发展大事记 1997 年 10 月 13 日 经中国人民银行关于吉林省证券公司增资改制有关问题的批复（银复1997396 号）批准，吉林省证券公司增资改制并更名为“吉林省证券有限责任公司”，注册资本增加至 1.2 亿元。 1999 年 9 月 15 日 经中国证监会关于吉林省证券有限公司和吉林信托投资公司证券部合并重组事宜的批复（证监机构字1999102 号）批准，吉林省证券有限责任公司与吉林省信托投资公司证券部合并重组，在此基础上增资扩股组建新的证券公司。 2000 年 6 月 23 日 经中国证监会关于核准吉林省证券有限责任公司更名及增资扩股的批复（证监机构字2000132 号）批准，吉林证券更名为“东北证券有限责任公司”，吸收新股东入股，注册资本增至 1,010,222,500 元。 2003 年 12 月 5 日 受中国证监会指定，东北有限托管原新华证券有限公司的客户业务及所属证券营业部；2004 年 4 月 22 日，经中国证监会批准，东北有限在长春、北京、大连、太原、江阴、上海、深圳等大中城市新设 23 家证券营业部和 1 家证券服务部。 2007 年 8 月 20 日 经中国证监会关于核准锦州经济技术开发区六陆实业股份有限公司定向回购股份暨以新增股份换股吸收合并东北证券有限责任公司的通知（证监公司字2007117 号）核准，锦州六陆与东北有限于 2007 年 8 月 20 日完成吸收合并,并实施股权分置改革方案，锦州经济技术开发区六陆实业股份有限公司更名为东北证券股份有限公司，公司注册地址迁至吉林省长春市，公司经营范围变更为证券业务。 2007 年 8 月 27 日 公司在深圳证券交易所复牌，股票代码不变，股票简称变更为“东北证券”。公司随后在吉林省工商局办理了工商变更登记手续，注册资本变更为581,193,135 元。 2009 年 6 月 26 日 公司实施完毕 2008 年度利润分配（每 10 股送 1 股派 3 元现金）。2009 年8 月 13 日，公司办理完毕工商变更登记手续，注册资本变更为 639,312,448元。 - 11 - 2012 年 8 月 22 日 公司以非公开发行股票的方式向 10 名特定投资者发行了 339,270,568 股人民币普通股（A 股）。2012 年 9 月 3 日，新增股份在深圳证券交易所上市。2012 年 10 月 11 日，公司办理完毕工商变更登记手续，注册资本变更为978,583,016 元。 2014 年 4 月 16 日 公司实施完毕 2013 年度利润分配方案，以资本公积转增股本，每 10 股转增10 股，公司股份总数增加至 1,957,166,032 股。2014 年 5 月 15 日，公司办理完毕工商变更登记手续，注册资本变更为 1,957,166,032 元。 2016 年 4 月 14 日 公司以向原股东配售的方式发行完成 383,286,883 股人民币普通股（A股），新增股份于 2016 年 4 月 22 日在深圳证券交易所上市。2016 年 4 月21 日，公司办理完毕工商变更登记手续，注册资本变更为 2,340,452,915元。 七、公司组织机构情况七、公司组织机构情况 （一）公司组织机构 公司按照公司法、证券法、证券公司内部控制指引、上市公司治理准则、证券公司治理准则及公司章程的规定，构建了规范、科学、有效的法人治理结构和组织架构。截至本报告披露日，公司组织机构图如下： - 12 - （二）公司分支机构数量和分布情况 截至本报告披露日，公司在全国 28 个省、自治区、直辖市的 68 个大中城市设立了 141 家分支机构，其中包含 41 家分公司（含 38 家经纪业务区域分公司）和 100 家证券营业部，具体情况参见本报告附录一和附录二。 1 1. . 公司分公司数量及分布情况公司分公司数量及分布情况 省市/地区 分公司数量 省市/地区 分公司数量 广东省 6 黑龙江省 1 北京市 4 重庆市 1 上海市 3 贵州省 1 山东省 2 陕西省 1 辽宁省 2 山西省 1 浙江省 2 河南省 1 江苏省 2 安徽省 1 吉林省 2 湖北省 1 四川省 2 湖南省 1 天津市 1 福建省 1 内蒙古自治区 1 云南省 1 新疆维吾尔自治区 1 海南省 1 甘肃省 1 - - 注：公司分公司具体情况参见本报告附录一。 2.2. 公司证券营业部数量及分布情况公司证券营业部数量及分布情况 省市/地区 证券营业部数量 省市/地区 证券营业部数量 吉林省 35 北京市 2 上海市 9 内蒙古自治区 2 浙江省 9 山西省 2 江苏省 8 河南省 2 山东省 6 安徽省 2 福建省 6 广西壮族自治区 2 - 13 - 广东省 6 河北省 1 重庆市 3 江西省 1 湖北省 3 湖南省 1 注：公司证券营业部具体情况参见本报告附录二。 （三）公司控股子公司、参股公司情况 名称 注册地址 成立时间 注册资本 持股比例 法定 代表人 联系电话 东证融通投资管理有限公司 北京市西城区锦什坊街28号楼7层 2010/11/26 6亿元 100% 刘 永 010-68588808 东证融达投资有限公司 上海市浦东新区航头 镇 沪 南 公 路5469弄129号 2013/9/11 30亿元 100% 刘 浩 021-61005189 东证融汇证券资产管理有限公司 中国（上海）自由贸易试验区新金桥路255号540室 2015/12/24 7亿元 100% 李福春 0431-85096806 渤海期货股份有限公司 中国（上海）自由贸易试验区新金桥路 28 号 1201、3503 室 1996/1/12 5亿元 96% 濮 岩 021-61257850 东方基金管理股份有限公司 北京市西城区锦什坊街28号1-4层 2004/6/11 3.3333亿元 57.60% 崔 伟 010-66295867 银华基金管理股份有限公司 深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦19层 2001/5/28 2.222亿元 18.90% 王珠林 010-58163000 （四）其他分支机构数量及分布情况 截至本报告披露日，公司除上述分公司、子公司及证券营业部外，无其他分支机构。 八、聘请会计师事务所情况八、聘请会计师事务所情况 会计师事务所名称 中准会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市海淀区首体南路 22 号楼 4 层 签字会计师姓名 支力、赵幻彤 九、主要会计数据和财务指标九、主要会计数据和财务指标 报告期内，公司无需追溯调整或重述以前年度会计数据。 - 14 - （一）主要会计数据（合并报表） 2021 年 2020 年 本年比上年增减 2019 年 营业总收入（元） 7,477,801,881.89 6,609,613,343.83 13.14% 7,968,795,586.85 归属于上市公司股东的净利润（元） 1,623,994,253.62 1,333,325,683.24 21.80% 1,007,080,243.05 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 1,587,883,429.86 1,319,564,225.82 20.33% 987,451,107.51 其 他 综 合 收 益 的税 后 净 额（元） -14,102,256.60 -12,504,115.16 -12.78% -33,258,250.47 经营活动产生的现金流量净额（元） 4,309,580,415.93 2,318,368,435.84 85.89% 7,828,127,331.59 基本每股收益（元/股） 0.69 0.57 21.05% 0.43 稀释每股收益（元/股） 0.69 0.57 21.05% 0.43 加权平均净资产收益率 9.37% 8.28% 1.09% 6.63% 2021 年末 2020 年末 本年末比上年末增减 2019 年末 资产总额（元） 80,131,868,330.60 68,685,835,383.56 16.66% 68,217,925,983.72 负债总额（元） 61,443,858,762.29 51,272,623,429.33 19.84% 52,068,101,464.68 归属于上市公司股东的净资产（元） 18,045,198,014.55 16,669,364,706.11 8.25% 15,583,479,267.38 （二）主要会计数据（母公司） 2021 年 2020 年 本年比上年增减 2019 年 营业总收入（元） 3,757,340,165.89 3,699,396,129.72 1.57% 2,875,183,600.01 净利润（元） 1,176,156,561.71 1,325,843,612.81 -11.29% 759,332,736.66 扣除非经常性损益的净利润（元） 1,157,336,878.64 1,324,329,906.34 -12.61% 724,306,166.08 其 他 综 合收 益的 税 后净 额（元） 102,965.17 -186,467.12 155.22% 106,765.76 经营活动产生的现金流量净额（元） 3,078,604,203.16 2,647,571,389.01 16.28% 7,327,184,747.76 基本每股收益（元/股） 0.50 0.57 -12.28% 0.32 稀释每股收益（元/股） 0.50 0.57 -12.28% 0.32 加权平均净资产收益率 7.28% 8.75% -1.47% 5.30% 2021 年末 2020 年末 本年末比上年末增减 2019 年末 资产总额（元） 74,831,188,982.68 64,490,555,063.43 16.03% 64,916,846,530.45 负债总额（元） 58,178,737,124.71 48,780,317,440.84 19.27% 50,298,220,762.05 - 15 - 所有者权益总额（元） 16,652,451,857.97 15,710,237,622.59 6.00% 14,618,625,768.40 公司不存在最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性的情况。 公司本年度扣除非经常性损益前后的净利润均为正值。 截止披露前一交易日的公司总股本和用最新股本计算的全面摊薄每股收益： 截止披露前一交易日的公司总股本（股） 2,340,452,915 支付的优先股股利 0 支付的永续债利息（元） 0 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 0.6939 十、境内外会计准则下会计数据差异十、境内外会计准则下会计数据差异 公司暂未按照国际会计准则披露 2021 年度财务报告。 十一、分季度主要财务指标十一、分季度主要财务指标 （一）主要财务指标（合并报表） 单位：（人民币）元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业总收入 1,296,797,080.83 1,629,624,408.94 2,153,658,399.73 2,397,721,992.39 归属于上市公司股东的净利润 338,436,383.05 364,681,309.85 512,023,720.63 408,852,840.09 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 332,972,899.06 347,683,699.84 507,486,425.63 399,740,405.33 经营活动产生的现金流量净额 872,719,569.24 -749,520,765.83 1,678,363,725.60 2,508,017,886.92 （二）主要财务指标（母公司） 单位：（人民币）元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业总收入 710,809,066.42 804,109,701.60 1,136,290,617.15 1,106,130,780.72 净利润 238,757,645.01 226,489,433.48 453,444,447.40 257,465,035.82 扣除非经常性损益的净利润 233,724,199.78 225,639,106.82 449,346,396.85 248,627,175.19 - 16 - 经营活动产生的现金流量净额 829,641,606.98 -1,561,514,359.90 2,063,788,020.47 1,746,688,935.61 上述财务指标或其加总数与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标不存在重大差异。 十二、非经常性损益项目及金额（合并报表）十二、非经常性损益项目及金额（合并报表） 单位：（人民币）元 项目 2021 年 2020 年 2019 年 非流动性资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -2,064,987.04 -698,842.50 -1,535,691.96 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外） 36,325,945.76 18,128,880.00 22,673,988.81 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 14,452,025.99 1,130,787.88 5,196,515.45 减：所得税影响数 12,213,952.51 4,642,331.59 6,593,871.00 少数股东权益影响额（税后） 388,208.44 157,036.37 111,805.76 合计 36,110,823.76 13,761,457.42 19,629,135.54 对公司将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的说明： 项目 涉及金额（元） 原因 交易性金融资产及衍生工具的投资收益 1,534,535,750.60 由于证券投资业务为本公司的主营业务，因此持有交易性金融资产及衍生工具产生的投资收益不界定为非经常性损益。 交易性金融资产及衍生工具公允价值变动损益 608,013,916.32 由于证券投资业务为本公司的主营业务，因此持有交易性金融资产及衍生工具产生的公允价值变动收益不界定为非经常性损益。 十三、母公司净资本及有关风险控制指标十三、母公司净资本及有关风险控制指标 单位：（人民币）元 项目 2021 年末 2020 年末 本年末比上年末增减 核心净资本 10,620,712,498.88 9,891,424,366.15 7.37% 附属净资本 2,500,000,000.00 4,945,712,183.08 -49.45% 净资本 13,120,712,498.88 14,837,136,549.23 -11.57% - 17 - 净资产 16,652,451,857.97 15,710,237,622.59 6.00% 各项风险资本准备之和 6,383,201,912.60 4,955,486,010.32 28.81% 表内外资产总额 58,974,593,197.81 53,258,023,249.37 10.73% 风险覆盖率 205.55% 299.41% -93.86% 资本杠杆率 18.52% 19.14% -0.62% 流动性覆盖率 272.75% 137.42% 135.33% 净稳定资金率 155.08% 150.37% 4.71% 净资本/净资产 78.79% 94.44% -15.65% 净资本/负债 32.30% 42.22% -9.92% 净资产/负债 40.99% 44.71% -3.72% 自营权益类证券及其衍生品/净资本 27.58% 13.71% 13.87% 自营非权益类证券及其衍生品/净资本 181.86% 142.63% 39.23% - 18 - 一、报告期内公司所处行业的情况一、报告期内公司所处行业的情况 2021 年，在新冠疫情的持续影响下，世界经济总体保持复苏态势，但动能有所减弱，不稳定、不确定因素增多。面对复杂严峻的外部环境和国内经济新的下行压力，我国统筹疫情防控和经济社会发展，持续做好“六稳”、“六保”，加强宏观政策跨周期调节，经济保持较好发展态势。市场方面，资本市场运行稳健，市场韧性和抗风险能力不断增强，多层次股权市场和债券、期货市场功能持续强化，股债融资规模创历史新高，服务实体经济实现量质双升。监管方面，始终坚持“建制度、不干预、零容忍”，进一步健全证券执法司法体制机制，加强资本市场法治供给，强化事中事后监管，深化放管服改革，引导上市公司聚焦主业做优做强，有效保护投资者合法权益。 2021 年，在全面深化资本市场改革向纵深推进的背景下，证券行业迎来较好的发展机遇期并步入转型发展的新阶段。一方面，A 股市场延续结构化行情，整体小幅上涨，交易活跃度较高，券商盈利保持持续增长，但增速有所放缓；IPO、再融资继续保持常态化，多层次资本市场体系更加健全，券商回归投资银行本质，服务实体经济的核心业务能力持续提升；资本市场有序推进金融创新，积极发展金融科技，券商创新业务试点和创新业务资格不断增加，市场功能逐步完善；专业机构投资力量持续壮大，市场资金结构和投资者结构明显改善；金融双向开放提速，境内外市场互联互通深化，为境内券商“走出去”提供更好机遇。另一方面，资本市场与证券行业基础制度逐步完善，进一步压实中介机构“看门人”责任，各类市场主体归位尽责的良性市场生态加速形成；券商持续加大资本补充，核心行业指标集中度加速提升，而中小券商更加强调差异化、特色化发展，向精品化、专业化转型。 根据中国证券业协会统计，140 家证券公司 2021 年度实现营业收入 5,024.10 亿元，实现净利润1,911.19亿元。截至2021年12月31日，140家证券公司总资产为10.59万亿元，同比增长19.07%；净资产为 2.57 万亿元，同比增长 11.34%。行业整体业绩稳健增长，资本实力不断增强。 - 19 - 二、报告期内公司从事的主要业务二、报告期内公司从事的主要业务 公司以“致力于客户成长，成为有规模、有特色、有核心竞争力的一流现代金融服务商”为长远发展愿景，并确定了“以中小创新企业投行及财富管理为特色的全能型券商”的公司定位，坚持“以客户为中心”的服务理念，为企业提供直接融资服务，为客户投资理财提供全方位、多元化、专业化的金融服务，更好满足客户日益多样化的财富配置需求。公司依托齐全的业务资质，主要从事的业务包括财富管理业务、投资银行业务、投资与销售交易业务和资产管理业务。 财富管理业务：财富管理业务：公司财富管理业务致力于通过聚合资源为财富客户、机构客户等提供专业的资产配置服务，通过数字化服务陪伴年轻客户成长，通过优质的现代金融衍生品服务满足企业客户风险管理需求，构建服务优质的财富管理生态圈。其中，证券及期货经纪业务主要为客户提供买卖股票、债券、基金、期货及期权等交易服务；金融产品销售业务主要为客户提供各种金融产品销售服务和资产配置服务，其金融产品由本公司及其他合法金融机构管理；信用交易业务主要为客户提供融资融券、股票质押式回购等多样化融资服务。财富管理业务的收入来源为手续费、顾问费、佣金及利息收入。 投资银行业务：投资银行业务：公司投资银行业务致力于为企业客户提供投融资一揽子综合解决方案。其中，股权承销业务主要为客户提供上市保荐及股权融资服务；债券承销业务主要为客户提供各类债券融资服务；财务顾问业务主要是从产业布局和发展战略角度为客户提供以并购为主的财务顾问服务；股转业务主要为客户提供新三板挂牌及后续融资服务。投资银行业务的收入来源为承销佣金、保荐费、顾问费等业务收入。 投资与销售交易业务：投资与销售交易业务：公司投资与销售交易业务以权益自营业务与固定收益自营业务为基础， - 20 - 发挥研究咨询业务的赋能作用，发展特色化的衍生品交易、量化交易、做市交易及另类投资业务，保障公司自有资金实现穿越牛熊周期的稳定收益。投资与销售交易业务的收入来源为投资收入和投资咨询收入。 资产管理业务：资产管理业务：公司资产管理业务致力于通过建立完整的产品体系与客户服务体系，重点服务以商业银行为主的金融机构、上市公司和财富客户，为客户提供资产管理、公募基金管理和私募股权基金管理业务，以良好的产品业绩驱动打造具有差异化竞争优势的行业财富管理机构。资产管理业务的收入来源为顾问费、管理费、投资收入及业绩报酬。 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 （一）清晰明确的经营理念与战略定位 公司紧紧围绕以客户为中心的核心经营理念，充分挖掘自身比较优势，确定了“以中小创新企业投行及财富管理为特色的全能型券商”的战略定位，聚焦特色化、精品化、生态化的业务体系建设，加速布局金融科技领域，为公司可持续发展赋能，并在经营过程中形成了“融合、创新、专注、至简”的企业精神，为公司落实战略规划提供了思想引领。 （二）科学完善的治理结构与制度体系 公司不断完善股东大会、董事会、监事会和经理层组成的法人治理结构，形成了权力机构、决策机构、监督机构和管理层之间权责清晰、相互分离、相互制衡的科学有效的运作机制，同时构建了系统全面的现代企业制度体系，保障公司治理、管理与经营行为均有法可依、有章可循，为公司规范健康经营奠定了坚实基础。 （三）稳定充足的资金支持与人才储备 公司作为较早上市的证券公司，始终坚持稳中求进、诚信经营，以良好的企业声誉获得了股东和债权人的充分信赖与广泛支持，具有相对充足的资金补充渠道，通过不断优化资本结构与资金运营能力，有效满足各项业务开展的资金需求；公司十分重视人才吸引和储备，建立了多层次的人才培养体系，实施市场化的选拔任用与薪酬激励机制，汇聚了一批素质高、经验丰富、稳定性强的专业精英与管理团队，为公司转型创新发展提供了较好保障。 （四）高效多元的决策机制与管理体系 - 21 - 公司日常经营始终坚持以客户需求为导向，形成了灵活的决策管理机制和高效的资源调配机制，支持公司充分识别市场变化，快速把握市场机遇；同时，公司秉承“健全、合理、制衡、独立”的经营原则，持续构建和完善合规风控管理体系、资本管理体系、营运管理体系、信息管理体系、人力资源管理体系等多元共建的后台管理支持和管控体系，具有较强的风险管理和抵御能力，为公司平稳高效运转提供了有力支撑。 （五）成熟完整的业务架构与网