投资项目管理全过程操作规范正式稿课件.pptx

1主讲人：江新主讲人：江新 教授教授2p复杂的事情简单化p简单的事情标准化p标准的事情流程化p流程的事情规范化p规范的事情表格化p表格的事情软件化p软件的事情图像化管理的7句真言：科学管理就是定量化！3“Success does indeed cost less than failureFor large projects, project management remains one of the key critical success factors for success if not the key factor.” 成功的确要比失败付出更少的代价。对于那些大项目来说，项目管理如果不是的成功的唯一核心因素的话，也会是非常关键的因素。4“The major cause of project failure is not the specifics of what went wrong but rather the lack of procedures, methodology, and standards for managing the project.” 引起项目失败的原因并不是项目出了哪些问题，而是在管理项目的过程中缺乏程序（procedures）、方法（methodology）和标准（standards）。 5为什么要研究这个问题为什么要研究这个问题 投资方投资方需求需求可研可研 设计设计 招标招标 施工施工 运行运行结果结果较大差异较大差异原因：串行的推式方式逐级放大误差原因：串行的推式方式逐级放大误差投资项目的投资方需求在项目的实施过程中并未得投资项目的投资方需求在项目的实施过程中并未得到充分的尊重到充分的尊重在推式（在推式（push)push)方式的串行工程实施时投资方的需求方式的串行工程实施时投资方的需求不断扭曲逐级放大，不断扭曲逐级放大，PMPM的结果可能与投资方的原始需的结果可能与投资方的原始需求有较大的差异。求有较大的差异。6现代现代 PM PM 目标：目标：最大限度追求满足业主的需求，使业主的价值最大化最大限度追求满足业主的需求，使业主的价值最大化优点：优点：投资方的需求得到尊重，价值得到保障投资方的需求得到尊重，价值得到保障为保证投资方需求得到尊重，必须更新思维和工作方式为保证投资方需求得到尊重，必须更新思维和工作方式采用拉式（采用拉式（PULL）及并行工程）及并行工程看板管理看板管理投资方投资方目标目标初初 始始7分包商分包商投资方目标投资方目标（价值）（价值）并行工程并行工程监理工程师监理工程师承包商承包商设计院设计院供货商供货商转转 移移任任 务务传统传统的任务的任务建建 筑筑 师师结构工程师结构工程师监理工程师监理工程师造价工程师造价工程师现代的任务现代的任务实现投资方价值实现投资方价值8投资项目管理投资项目管理组织行为学组织行为学管理平台管理平台心理学心理学行为、气质、性格、行为、气质、性格、沟通、激励沟通、激励科学技术科学技术 技术平台技术平台管理学管理学组织结构、冲突、发展组织结构、冲突、发展人类学人类学中西文化的异同中西文化的异同政治学政治学宪法、法律、法规宪法、法律、法规经济学经济学经济平台、法律平台经济平台、法律平台金融、会计金融、会计管理技术管理技术公司战略、运筹学、公司战略、运筹学、物业管理、物流物业管理、物流工程技术工程技术设计、施工、数理统计设计、施工、数理统计投资项目管理学科的内容投资项目管理学科的内容9投资项目管理投资项目管理艺术艺术科学科学管理既是一门科学，又是一种艺术。管理既是一门科学，又是一种艺术。管理的核心是处理好人际关系。管理的核心是处理好人际关系。管理学原理管理学原理杨文士编杨文士编10科学技术管理技术人力资源管理经验管理科学管理文化管理物理事理人理11目目 录录1213设想设想项目建议书项目建议书设计设计施工施工验收验收投产投产拆除拆除计划计划建设项目产品建设项目产品的全寿命过程的全寿命过程从不同阶段开始的从不同阶段开始的项目管理项目管理1415分包分包核心要求核心要求无形产品无形产品产品本身产品本身有形产品有形产品附加产品附加产品有形产品有形产品产品产品包装包装保修保修服务服务16分包分包核心要求核心要求无形产品无形产品产品本身产品本身有形产品有形产品附加产品附加产品有形产品有形产品产品产品包装包装保修保修服务服务住住17分包分包核心要求核心要求无形产品无形产品产品本身产品本身有形产品有形产品附加产品附加产品有形产品有形产品产品产品包装包装保修保修服务服务豪华豪华18l企业投资项目决策：企业投资项目决策： 是指企业根据总体发展战略，依据自身资是指企业根据总体发展战略，依据自身资源条件、在竞争中的地位以及项目产品所处的源条件、在竞争中的地位以及项目产品所处的生命周期阶段等因素，以获得经济效益、社会生命周期阶段等因素，以获得经济效益、社会效益和提升持续发展能力为目标，做出是否投效益和提升持续发展能力为目标，做出是否投资建设项目的决定。资建设项目的决定。19项目决策文件项目决策文件l 项目建议书项目建议书l 项目环境影响评价报告书（表）项目环境影响评价报告书（表）l 节能专篇节能专篇l 项目可行性研究报告项目可行性研究报告l 项目申请书项目申请书l 商业计划书商业计划书l 辅助研究报告辅助研究报告20投资设想投资设想机会研究机会研究值得投资？值得投资？初步可行性研究初步可行性研究值得投资？值得投资？详细可行性研究详细可行性研究应当选用？应当选用？编写可行性研究报告编写可行性研究报告详细评价详细评价最终评估报告最终评估报告约束条件：与项目有关的进口贸易约束条件：与项目有关的进口贸易政策；法规与行情；国家方针、政政策；法规与行情；国家方针、政策、法令；国家、部门投资规模；策、法令；国家、部门投资规模；资金来源、贷款条件；能源、原材资金来源、贷款条件；能源、原材料限制；技术水平、劳力、设备、料限制；技术水平、劳力、设备、自然条件与运输条件；环境保护要自然条件与运输条件；环境保护要求等求等资料数据资料数据: :市场研究资料；项目总市场研究资料；项目总体平面简图；项目地理位置资料；体平面简图；项目地理位置资料；初选设备一览表；工艺流程简图；初选设备一览表；工艺流程简图；建筑物大致结构；成本价格资料；建筑物大致结构；成本价格资料；其他有关资料其他有关资料详细资料数据详细资料数据: :销售预测、产品结销售预测、产品结构及有效需求量的预测；厂址、工构及有效需求量的预测；厂址、工艺技术、设备；成本构成及估算；艺技术、设备；成本构成及估算；资金筹借及还款方式；价格、利润、资金筹借及还款方式；价格、利润、税金；劳动力人员培训；公用设施税金；劳动力人员培训；公用设施的供应及消耗；运输、能源及其他的供应及消耗；运输、能源及其他有关资料有关资料需求信息需求信息: :国内外市场预测；国内外市场预测；社会价值预测；进出口需求社会价值预测；进出口需求预测；技术进步预测等预测；技术进步预测等评价要求评价要求: :产品方案；原料产品方案；原料可能的来源；拟建规模；厂可能的来源；拟建规模；厂址方案；工艺技术方案；建址方案；工艺技术方案；建设进度；市场销售分析；预设进度；市场销售分析；预计盈利水平等计盈利水平等评价要求评价要求: :市场分析；生产市场分析；生产能力和合理规模确定；厂址能力和合理规模确定；厂址选择；生产大纲选定；工艺选择；生产大纲选定；工艺设备选择；项目实施方案进设备选择；项目实施方案进度；财务评价；经济评价等度；财务评价；经济评价等备选方案备选方案是是是是是是初选方案初选方案拟定方案拟定方案否否否否否否21一、投资机会研究一、投资机会研究(一一) 一般机会研究一般机会研究l1.地区研究地区研究选出在一个特定地区的投资机会。选出在一个特定地区的投资机会。l2.分部门研究分部门研究选出在一个特定部门中的投资机会。选出在一个特定部门中的投资机会。l3.以资源为基础的研究以资源为基础的研究根据资源因素寻找投资机会。根据资源因素寻找投资机会。22(二二) 特定项目的机会研究特定项目的机会研究l 一般是在一般机会研究完成并得到通过一般是在一般机会研究完成并得到通过之后才进行，以避免不必要的损失和浪之后才进行，以避免不必要的损失和浪费。费。l应在已选定投资机会的基础上，形成具应在已选定投资机会的基础上，形成具体的投资项目建议，并提出若干项目设体的投资项目建议，并提出若干项目设想的技术方案。想的技术方案。23l为了刺激投资者进一步参予投资可行性为了刺激投资者进一步参予投资可行性论证的积极性，必须包括一些基本资料论证的积极性，必须包括一些基本资料和数据，以便于可能的投资者考虑项目和数据，以便于可能的投资者考虑项目投资的可能性是否有足够的吸引力。投资的可能性是否有足够的吸引力。24二、初步可行性研究二、初步可行性研究l也称预可行性研究，是在正式详细可行也称预可行性研究，是在正式详细可行性研究前的预备性研究阶段，进一步落性研究前的预备性研究阶段，进一步落实投资机会的可能性。实投资机会的可能性。l初步可行性研究的目的是：确定是否进初步可行性研究的目的是：确定是否进行详细可行性研究；确定出哪些关键性行详细可行性研究；确定出哪些关键性问题需要进行辅助性研究问题需要进行辅助性研究25l初步可行性研究是机会研究和详细可行初步可行性研究是机会研究和详细可行性研究的中间环节。它与详细可行性研性研究的中间环节。它与详细可行性研究有着相同的结构。主要差别，在于所究有着相同的结构。主要差别，在于所掌握资料的详尽程度和论证结论的准确掌握资料的详尽程度和论证结论的准确程度。程度。26辅助研究辅助研究辅助研究通常围绕以下几个方面进行：辅助研究通常围绕以下几个方面进行：l市场研究；市场研究；l原材料及其他投入物研究；原材料及其他投入物研究；l厂址选择研究；厂址选择研究；l实验室和中间实验；实验室和中间实验；l设备选择研究；设备选择研究；l环境评价研究；环境评价研究；l规模经济分析。规模经济分析。27三、详细可行性研究三、详细可行性研究l也称为最终可行性研究。只有在项目通也称为最终可行性研究。只有在项目通过初步可行性研究、并有足够根据可获过初步可行性研究、并有足够根据可获得成功时，才能转入项目的详细可行性得成功时，才能转入项目的详细可行性研究阶段。研究阶段。28l详细可行性研究要求对项目进行深入的详细可行性研究要求对项目进行深入的技术经济论证并进行多方案的分析比较。技术经济论证并进行多方案的分析比较。l如果最终评价结果表明项目不可行，则如果最终评价结果表明项目不可行，则应调整各种参数和设计方案，原材料投应调整各种参数和设计方案，原材料投入或工艺技术，力求提出可行方案；但入或工艺技术，力求提出可行方案；但方案调整后仍不可行，则不对拟建项目方案调整后仍不可行，则不对拟建项目投资。投资。291 1、投资项目可行性分析研究、投资项目可行性分析研究30企业投资项目可行性研究报告的编制企业投资项目可行性研究报告的编制31投资项目可行性研究的要求投资项目可行性研究的要求：（一）可行性研究的思路和观念应进行重大调整（一）可行性研究的思路和观念应进行重大调整（二）重视（二）重视“战略规划战略规划”在项目可行性研究中的地在项目可行性研究中的地位位（三）突出市场分析的重要性（三）突出市场分析的重要性（四）强调要重视融资方案分析（四）强调要重视融资方案分析（五）强调从企业理财的角度进行财务分析（五）强调从企业理财的角度进行财务分析（六）强调关注企业的社会责任（六）强调关注企业的社会责任（七）重视股权并购投资的可行性研究（七）重视股权并购投资的可行性研究32企业投资项目可行性研究的总体思路框架：企业投资项目可行性研究的总体思路框架：（一）企业投资战略方向的选择（一）企业投资战略方向的选择维持原有产品和市场，条件是原市场需求稳定，维持原有产品和市场，条件是原市场需求稳定，原产品处于其寿命周期的饱和期的前期；原产品处于其寿命周期的饱和期的前期；利用原有产品发展某个细分市场；利用原有产品发展某个细分市场；改善现有产品，维持原有市场，条件是原市场需改善现有产品，维持原有市场，条件是原市场需求稳定，原产品处于寿命周期的饱和期后期；求稳定，原产品处于寿命周期的饱和期后期；发展新的细分市场；发展新的细分市场；开发新产品。开发新产品。其中属于稳定发展型投资战略，和属于创新发展型投资战略。其中属于稳定发展型投资战略，和属于创新发展型投资战略。33（二）选择企业投资战略态势（二）选择企业投资战略态势领导者，某产品市场占有率最大的企业即所谓领导者，某产品市场占有率最大的企业即所谓的市场领导者，其产品性能和价格成为市场的的市场领导者，其产品性能和价格成为市场的标杆；标杆；声望竞争者，由于历史或其他原因使得该企业声望竞争者，由于历史或其他原因使得该企业的产品声誉好，故其性能相同的产品可以高于的产品声誉好，故其性能相同的产品可以高于“领导者领导者”产品的价格出售；产品的价格出售；性能竞争者，由于其产品性能优越，故性能竞争者，由于其产品性能优越，故可高于领导者的价格出售；可高于领导者的价格出售；34价值竞争者，其产品性能好，但价格与价值竞争者，其产品性能好，但价格与领导者相同；领导者相同；跟随者，价格和性能都力争与领导者保跟随者，价格和性能都力争与领导者保持一致；持一致；价格竞争者，产品性能与领导者相同，价格竞争者，产品性能与领导者相同，但以低价竞争。但以低价竞争。 在项目的市场预测、竞争力分析及在项目的市场预测、竞争力分析及产品营销方案的研究制定中，应考虑企产品营销方案的研究制定中，应考虑企业投资战略态势的选择及对拟建项目市业投资战略态势的选择及对拟建项目市场前景的影响和配合策略。场前景的影响和配合策略。35（三）投资时机的选择（三）投资时机的选择投资侧重于投入期产品，兼顾成长期和投资侧重于投入期产品，兼顾成长期和成熟期成熟期投资侧重于成长期和成熟期投资侧重于成长期和成熟期投资均衡分布于四个阶段投资均衡分布于四个阶段投资侧重于投入期和成长期而放弃成熟投资侧重于投入期和成长期而放弃成熟期、衰退期，期、衰退期，多见于开发能力强而生产能力弱的企业。多见于开发能力强而生产能力弱的企业。36（四）企业投资规模的选择（四）企业投资规模的选择l包括单个投资项目的规模选择和企业总体包括单个投资项目的规模选择和企业总体投资规模的确定。投资规模的确定。l物质技术条件决定着企业能够达到的规模。物质技术条件决定着企业能够达到的规模。l社会需要决定投资项目需要达到的规模。社会需要决定投资项目需要达到的规模。l投资效益决定着项目实际达到的规模。投资效益决定着项目实际达到的规模。37l可行性研究的作用，包括下面可行性研究的作用，包括下面6条：条：1.作为企业投资项目决策的基本依据作为企业投资项目决策的基本依据2.作为编制投资项目规划设计及组织实施的依据作为编制投资项目规划设计及组织实施的依据3. 作为向银行等金融组织、风险投资机构和向社作为向银行等金融组织、风险投资机构和向社会筹集资金的依据会筹集资金的依据4. 作为编制项目申请报告和政府核准项目的依据作为编制项目申请报告和政府核准项目的依据5.作为签订有关投资合同或协议、定货的依据作为签订有关投资合同或协议、定货的依据6.作为企业或其他单位生产经营组织和项目后评作为企业或其他单位生产经营组织和项目后评价的依据价的依据38 可行性研究的程序可行性研究的程序l1. 确定工作任务（签订委托协议）确定工作任务（签订委托协议）l2. 组建工作小组：一般工业项目和交通组建工作小组：一般工业项目和交通运输项目可分为市场组、工艺技术组、运输项目可分为市场组、工艺技术组、设备组、工程组、总图运输及公用工程设备组、工程组、总图运输及公用工程组、环保组、技术经济组等专业组。组、环保组、技术经济组等专业组。l3. 制定工作计划制定工作计划39l4. 调查研究收集资料调查研究收集资料l5. 方案设计与优选方案设计与优选l6. 项目评价项目评价l7. 编写可行性研究报告编写可行性研究报告l8. 与委托单位交换意见与委托单位交换意见40 可行性研究报告编制依据可行性研究报告编制依据l1. 项目建议书（初步可行性研究报告）及其批项目建议书（初步可行性研究报告）及其批文。文。l2. 企业发展战略规划，国家和地方的经济和社企业发展战略规划，国家和地方的经济和社会发展规划；会发展规划； 行业部门发展规划，如江河流行业部门发展规划，如江河流域开发治理规划、铁路公域开发治理规划、铁路公 路路网规划、电力路路网规划、电力电网规划、森林开发规划等。电网规划、森林开发规划等。l3. 国家有关法律、法规、政策。国家有关法律、法规、政策。l4. 国家矿产储量委员会批准的矿产储量报告及国家矿产储量委员会批准的矿产储量报告及矿产勘探最矿产勘探最 终报告。终报告。41l5. 国家有关建设方面的标准、规范、定国家有关建设方面的标准、规范、定额。额。l6. 中外合资、合作项目各方签订的协议中外合资、合作项目各方签订的协议书或意见书。书或意见书。l7. 编制可行性研究报告的委托合同。编制可行性研究报告的委托合同。l8. 其他有关依据资料。其他有关依据资料。42企业投资项目可行性研究报告的主要内容企业投资项目可行性研究报告的主要内容（一）发展规划与项目建设的必要性研究（一）发展规划与项目建设的必要性研究l一方面：要从企业战略规划，提升企业核心一方面：要从企业战略规划，提升企业核心竞争力的角度论述项目建设的必要性。竞争力的角度论述项目建设的必要性。43l另一方面：也要兼顾从满足社会需求，促另一方面：也要兼顾从满足社会需求，促进国家、地区经济和社会发展等方面的必进国家、地区经济和社会发展等方面的必要性，从区域经济和社会发展层次进一步要性，从区域经济和社会发展层次进一步分析拟建项目是否符合合理配置和有效利分析拟建项目是否符合合理配置和有效利用资源的要求，是否符合区域规划、行业用资源的要求，是否符合区域规划、行业发展规划、城市规划的要求，是否符合国发展规划、城市规划的要求，是否符合国家产业政策和技术政策的要求，是否符合家产业政策和技术政策的要求，是否符合区域经济及社会协调发展的要求等。区域经济及社会协调发展的要求等。4445市场调查方法市场调查方法l普遍调查：对调查对象进行全样本调查。普遍调查：对调查对象进行全样本调查。l 抽样调查：抽取调查对象样本进行调查。抽样调查：抽取调查对象样本进行调查。l抽样调查需要根据拟调查问题的性质和调查对抽样调查需要根据拟调查问题的性质和调查对l象的具体情况进行抽样设计。主要抽样方法有：象的具体情况进行抽样设计。主要抽样方法有：l随机抽样、分层抽样和分群抽样等。随机抽样、分层抽样和分群抽样等。l专家调查：专家访谈、专家会议、专家调查：专家访谈、专家会议、Delphi法等。法等。46 调查方式：书面问卷、电话访谈、当面调查方式：书面问卷、电话访谈、当面访谈等。访谈等。l问卷设计要尽量避免偏差。问卷设计要尽量避免偏差。l 档案研究：通过收集和查阅有关资料获档案研究：通过收集和查阅有关资料获取信息。可利用的资料包括宏观社会、取信息。可利用的资料包括宏观社会、经济统计资料、公众传播媒介信息、专经济统计资料、公众传播媒介信息、专业机构业务信息等。业机构业务信息等。47市场壁垒分析市场壁垒分析l技术壁垒：能否获得所需要的专门技术？技术壁垒：能否获得所需要的专门技术？l规模壁垒：能否达到一定的经济规模？规模壁垒：能否达到一定的经济规模？ -投资能力投资能力 -市场有效需求及可能取得的市场份额市场有效需求及可能取得的市场份额48l政策壁垒：政府对市场有哪些管制政策？政策壁垒：政府对市场有哪些管制政策？l-投资许可投资许可l-生产许可生产许可l能否打破既成的市场格局，取得一定的市场份能否打破既成的市场格局，取得一定的市场份额？额？l-先入企业的技术与品牌优势先入企业的技术与品牌优势l-先入企业的排他性联盟先入企业的排他性联盟l-用户对后进入者的认可用户对后进入者的认可49 （三）项目建设方案研究（三）项目建设方案研究l（1）项目建设规模及内容分析；）项目建设规模及内容分析；l（2）技术方案分析；）技术方案分析；l（3）设备方案分析；）设备方案分析；l（4）工程方案分析；）工程方案分析；l（5）厂址方案分析；）厂址方案分析；l（6）节能方案分析；）节能方案分析；50l（7）节水方案分析；）节水方案分析；l（8）劳动安全措施方案分析；）劳动安全措施方案分析；l（9）消防措施方案分析；）消防措施方案分析；l（10）环境保护工程方案分析；）环境保护工程方案分析；l（11）项目建设方案总体评价。）项目建设方案总体评价。51 （四）项目组织实施方案分析（四）项目组织实施方案分析l（1）项目工期及实施进度及其合理性论）项目工期及实施进度及其合理性论证；证；l（2）项目组织机构设计方案分析；）项目组织机构设计方案分析；l（3）项目组织实施所需人力资源配置方）项目组织实施所需人力资源配置方案分析；案分析；52l（4）人员培训方案；）人员培训方案；l（5）项目实施招投标方案；）项目实施招投标方案；l（6）项目实施代建制方案。）项目实施代建制方案。53（五）项目建设投资估算（五）项目建设投资估算l 在项目的建设规模、技术方案、设在项目的建设规模、技术方案、设备方案、工程方案及项目实施方案等进备方案、工程方案及项目实施方案等进行研究的基础上，对项目建设投资进行行研究的基础上，对项目建设投资进行估算，包括建筑工程费、设备及工器具估算，包括建筑工程费、设备及工器具购置费、安装工程费、工程建设其他费购置费、安装工程费、工程建设其他费用、基本预备费及涨价预备费的估算。用、基本预备费及涨价预备费的估算。54 （六）项目运营期现金流量预测（六）项目运营期现金流量预测l 项目运营期现金流量预测，应对项目项目运营期现金流量预测，应对项目运营期间的运营活动及其前景进行分析运营期间的运营活动及其前景进行分析预测，重点包括现金流入预测、运营成预测，重点包括现金流入预测、运营成本及费用测算，以及项目运营所需运营本及费用测算，以及项目运营所需运营资金的估算。资金的估算。55 （七）融资方案分析（七）融资方案分析l 确定项目的融资需要量一般应包确定项目的融资需要量一般应包 括括以下因素：以下因素：l （1）根据建设投资估算及资金）根据建设投资估算及资金 使用使用计划，分析用于建设投资的计划，分析用于建设投资的 资金需要量；资金需要量；l （2）根据项目运营期现金流量）根据项目运营期现金流量 预测预测及运营资金余缺情况，分析及运营资金余缺情况，分析 项目运营期项目运营期运营资金需要量；运营资金需要量；56l （3）分析项目建设和生产运营）分析项目建设和生产运营 所需所需资金，哪些需要通过新增融资金，哪些需要通过新增融 资的方式解资的方式解决；决；l （4）对于需要新增融资解决的）对于需要新增融资解决的 部分，部分，选择确定融资的途径和方选择确定融资的途径和方 式；式；l （5）根据上述分析结果，编制）根据上述分析结果，编制 资金资金筹措计划表。筹措计划表。57 资金筹措方案的分析应重点分析：资金筹措方案的分析应重点分析：l（1）企业自筹及配套资金的落实情况；）企业自筹及配套资金的落实情况；l（2）融资的渠道和筹措方式的合理性；）融资的渠道和筹措方式的合理性；58l（3）资金来源可靠性及存在风险；）资金来源可靠性及存在风险；l（4）资金筹措计划的合理性；）资金筹措计划的合理性；l（5）资金到位、利率、汇率、履约信用）资金到位、利率、汇率、履约信用 等融资风险因素及规避对策措施分析。等融资风险因素及规避对策措施分析。59（八）财务分析（也称财务评价）（八）财务分析（也称财务评价）l1. 销售收入与成本费用估算销售收入与成本费用估算l2. 编制财务评价报表编制财务评价报表l3. 盈利能力分析盈利能力分析l4. 偿债能力分析偿债能力分析l5. 不确定性分析不确定性分析l6. 财务分析结论财务分析结论60 （九）经济分析（九）经济分析l1. 影子价格及评价参数的选择影子价格及评价参数的选择l2. 效益费用范围调整效益费用范围调整l3. 效益费用数值调整效益费用数值调整l4. 编制国民经济评价报表编制国民经济评价报表l5. 计算国民经济评价指标计算国民经济评价指标l6. 经济分析结论经济分析结论61 注：经济影响分析注：经济影响分析l对于区域及宏观经济影响较大的项目，还需要对于区域及宏观经济影响较大的项目，还需要从区域经济发展、产业布局及结构调整、区域从区域经济发展、产业布局及结构调整、区域财政收支、收入分配以及是否可能导致垄断等财政收支、收入分配以及是否可能导致垄断等角度进行分析。对于涉及国家经济安全的项目，角度进行分析。对于涉及国家经济安全的项目，还需要从产业技术安全、资源供应安全、资本还需要从产业技术安全、资源供应安全、资本控制安全、产业成长安全、市场环境安全等角控制安全、产业成长安全、市场环境安全等角度进行分析。度进行分析。62（十）资源、环境评价（十）资源、环境评价l对于高耗能、耗水、大量消耗自然资源对于高耗能、耗水、大量消耗自然资源的项目，进行节能、节水、节地、节材的项目，进行节能、节水、节地、节材等方面的分析评价（利用效率，降耗措等方面的分析评价（利用效率，降耗措施）；施）；l从发展循环经济、资源节约综合利用等从发展循环经济、资源节约综合利用等角度分析评价资源综合利用情况；角度分析评价资源综合利用情况；63l对于可能产生重要环境影响的项目，要对于可能产生重要环境影响的项目，要分析项目可能造成的环境影响及污染物分析项目可能造成的环境影响及污染物排放是否符合环保政策法规的要求，提排放是否符合环保政策法规的要求，提出减少污染排放，强化污染治理，促进出减少污染排放，强化污染治理，促进清洁生产，提高环境质量的对策建议。清洁生产，提高环境质量的对策建议。64（十一）社会评价（十一）社会评价l1. 项目对社会影响分析项目对社会影响分析l2. 项目与所在地互适性分析项目与所在地互适性分析l3. 社会风险分析社会风险分析l4. 社会评价结论社会评价结论65（十二）风险分析（十二）风险分析l1. 项目主要风险项目主要风险l2. 风险程度分析风险程度分析l3. 防范与降低风险对策防范与降低风险对策66（十三）研究结论与建议（十三）研究结论与建议l1. 推荐方案总体描述推荐方案总体描述l2. 推荐方案的优缺点描述推荐方案的优缺点描述l3. 主要对比方案主要对比方案l4. 结论与建议结论与建议67结论的内容与编写步骤要求结论的内容与编写步骤要求（一）明确项目目标（一）明确项目目标（二）明确项目类型和评价层次与范围（二）明确项目类型和评价层次与范围（三）对项目进行全方位的回顾（三）对项目进行全方位的回顾（四）说明各方面的评价指标和影响（四）说明各方面的评价指标和影响（五）对上述各方面进行综合分析与评价（五）对上述各方面进行综合分析与评价（六）提出结论（六）提出结论68 结论的具体内容结论的具体内容l（一）项目目标（一）项目目标l对项目目标进行描述，包括具体目标和宏观目对项目目标进行描述，包括具体目标和宏观目标。标。l（二）推荐方案（二）推荐方案l1、推荐方案的主要内容和分析研究结果、推荐方案的主要内容和分析研究结果l2、推荐方案的不同意见和存在的主要问题、推荐方案的不同意见和存在的主要问题l3、推荐方案的结论性意见归纳、推荐方案的结论性意见归纳69l（三）主要比选方案概述（三）主要比选方案概述l（四）对项目有关各方的建议（四）对项目有关各方的建议l1、建议的必要性、建议的必要性l有必要对在项目实施阶段和运营阶段应注意的有必要对在项目实施阶段和运营阶段应注意的有关问题和应采取有关问题和应采取 的措施提出相应的建议，的措施提出相应的建议，包括对项目下一步工作中的重要意见和包括对项目下一步工作中的重要意见和 建议。建议。例如在商务谈判、设计、建设和运营中需引起例如在商务谈判、设计、建设和运营中需引起重视的问题重视的问题 和关于工作安排的意见和建议；和关于工作安排的意见和建议；项目实施中需要协调解决的问题项目实施中需要协调解决的问题 和建议等。和建议等。70l2、建议的针对性、建议的针对性l由于项目有关方面，包括项目发起人由于项目有关方面，包括项目发起人（或兼投资人）、投资人、（或兼投资人）、投资人、 审批人、债审批人、债权人对项目有着不同要求，也肩负不同权人对项目有着不同要求，也肩负不同责任，上述建责任，上述建 议应有针对性，特别是针议应有针对性，特别是针对各级政府和项目发起人。例如关系国对各级政府和项目发起人。例如关系国 计民生的重大项目，国家作为国有资本计民生的重大项目，国家作为国有资本的出资者和政策制订者可的出资者和政策制订者可 以根据项目目以根据项目目标的要求，给以必要的政策和资金支持。标的要求，给以必要的政策和资金支持。71l3、建议的双向性、建议的双向性l如果项目决策分析与评价得出项目可行如果项目决策分析与评价得出项目可行的结论，在做出结论的同的结论，在做出结论的同 时可提出推荐时可提出推荐项目的建议；如果评价结论显示，因受项目的建议；如果评价结论显示，因受到某些因素到某些因素 的制约，在当时条件下项目的制约，在当时条件下项目达不到预定的目标，那么就可以提出达不到预定的目标，那么就可以提出 放放弃或暂时放弃项目的建议，或者是提出弃或暂时放弃项目的建议，或者是提出对项目方案的根本性修对项目方案的根本性修 正意见。正意见。72 项目申请报告项目申请报告的主要内容的主要内容l1. 企业投资项目申请报告的主要内容企业投资项目申请报告的主要内容l（1）项目申报单位概况；）项目申报单位概况；l（2）拟建项目概况；）拟建项目概况；l（3）建设用地与相关规划；）建设用地与相关规划；l（4）资源利用和能源耗用分析；）资源利用和能源耗用分析；l（5）生态环境影响分析；）生态环境影响分析；l（6）经济和社会效果分析。）经济和社会效果分析。73l 报送企业投资项目申请报告应附送报送企业投资项目申请报告应附送以下文件：以下文件：l（1）城市规划行政主管部门出具的城市）城市规划行政主管部门出具的城市规划意见；规划意见；l（2）国土资源行政主管部门出具的项目）国土资源行政主管部门出具的项目用地预审意见；用地预审意见；l（3）环境保护行政主管部门出具的环境）环境保护行政主管部门出具的环境影响评价文件影响评价文件l的审批意见；的审批意见；l（4）根据有关法律法规应提交的其他文）根据有关法律法规应提交的其他文件。件。74l 境外投资项目申请报告的主要内容：境外投资项目申请报告的主要内容：l（1）项目名称、投资方基本情况。）项目名称、投资方基本情况。l（2）项目背景情况及投资环境情况。）项目背景情况及投资环境情况。l（3）项目建设规模、主要建设内容、产）项目建设规模、主要建设内容、产品、目标市场，以及项目效益、风险情品、目标市场，以及项目效益、风险情况。况。l（4）项目总投资、各方出资额、出资方）项目总投资、各方出资额、出资方式、融资方案及用汇金额。式、融资方案及用汇金额。l（5）购并或参股项目，应说明拟购并或）购并或参股项目，应说明拟购并或参股公司的具体情况。参股公司的具体情况。75l报送境外投资项目申请报告应附送以下文报送境外投资项目申请报告应附送以下文件：件：l（1）公司董事会决议或相关的出资决议；）公司董事会决议或相关的出资决议；l（2）证明中方及合作外方资产、经营和资）证明中方及合作外方资产、经营和资信情况的文件；信情况的文件；l（3）银行出具的融资意向书；）银行出具的融资意向书；76l（4）以有价证券、实物、知识产权或技）以有价证券、实物、知识产权或技术、股权、债权等资产权益出资的，按术、股权、债权等资产权益出资的，按资产权益的评估价值或公允价值核定出资产权益的评估价值或公允价值核定出资额。应提交具备相应资质的会计师、资额。应提交具备相应资质的会计师、资产评估机构等中介机构出具的资产评资产评估机构等中介机构出具的资产评估报告，或其他可证明有关资产权益价估报告，或其他可证明有关资产权益价值的第三方文件；值的第三方文件；77l（5）投标、购并或合资合作项目，中外）投标、购并或合资合作项目，中外方签署的意向书或框架协议等文件；方签署的意向书或框架协议等文件；l（6）境外竞标或收购项目，应报送信息）境外竞标或收购项目，应报送信息报告，并附国家发展改革委出具的有关报告，并附国家发展改革委出具的有关确认函件。确认函件。78投资项目融资投资项目融资79项目融资组织与资金筹措2.1项目融资方案2.2项目融资模式2.3802.12.1 项目融资组织与资金筹措项目融资组织与资金筹措项目融资组织形式项目融资组织形式: :（1 1）项目法人融资。其特点：）项目法人融资。其特点：- -拟建项目不组建新的项目法人，由既有法人拟建项目不组建新的项目法人，由既有法人统一组织融资活动并承担融资责任和风险统一组织融资活动并承担融资责任和风险- -拟建项目一般是在既有法人资产和信用的基拟建项目一般是在既有法人资产和信用的基础上进行的，并形成增量资产础上进行的，并形成增量资产- -从既有法人的财务整体状况考察融资后的偿从既有法人的财务整体状况考察融资后的偿债能力债能力81（2 2）新设项目法人融资。其特点：）新设项目法人融资。其特点：- -项目投资由新设项目法人筹集的资本项目投资由新设项目法人筹集的资本金和债务资金构成金和债务资金构成- -由新设项目法人承担融资责任和风险由新设项目法人承担融资责任和风险从项目投产后的经济效益情况考察偿债从项目投产后的经济效益情况考察偿债能力能力82l项目资金筹措项目资金筹措 1.项目资金筹措的基本要求项目资金筹措的基本要求l合理确定资金需要量，力求提高筹资效果合理确定资金需要量，力求提高筹资效果l认真选择资金来源，力求降低资金成本认真选择资金来源，力求降低资金成本l适时取得资金，保证资金投放需要适时取得资金，保证资金投放需要l适当维持自有资金比例，正确安排举债经营适当维持自有资金比例，正确安排举债经营2.项目资金筹措渠道与方式项目资金筹措渠道与方式l资本金筹措（非负债融资）资本金筹措（非负债融资）可行性研究阶可行性研究阶段应研究资本金筹集方案段应研究资本金筹集方案l债务资金筹措债务资金筹措从金融市场借入从金融市场借入83项目资本金来源项目资本金来源新设项目法人资本金来源：新设项目法人资本金来源：v政府财政性资金政府财政性资金v国家授权投资机构入股的资金国家授权投资机构入股的资金v国内外企业入股的资金国内外企业入股的资金v社会团体、个人入股的资金社会团体、个人入股的资金v受赠予资金受赠予资金既有项目法人资本金来源：既有项目法人资本金来源：v项目法人可用于项目的现金项目法人可用于项目的现金v资产变现的资金资产变现的资金v发行股票筹集的资金发行股票筹集的资金v政府财政性资金政府财政性资金v国内外企业法人入股资金国内外企业法人入股资金v受赠予资金受赠予资金债务资金来源：债务资金来源：v信贷融资信贷融资国内外金融机构国内外金融机构v债券融资债券融资国内外金融市场国内外金融市场v融资租赁融资租赁融资与融物相结合融资与融物相结合 842.2项目融资方案项目融资方案l项目融资成本项目融资成本 1.项目融资成本项目融资成本是指项目为筹集和使用资金而是指项目为筹集和使用资金而支付的费用支付的费用l资金占用成本资金占用成本成本成本是指在资金（资本是指在资金（资本金）筹集过程中所支付的各项费用，如发行股金）筹集过程中所支付的各项费用，如发行股票或债券支付的印刷费、发行手续费、律师费、票或债券支付的印刷费、发行手续费、律师费、资信评估费、公证费、担保费、广告费等。资资信评估费、公证费、担保费、广告费等。资金（资本金）筹集成本一般属于一次性费用，金（资本金）筹集成本一般属于一次性费用，筹资次数越多，资金（资本金）筹集成本也就筹资次数越多，资