Lecture2银行财务分析与业绩评价.pptx

湖北大学商学院金融学系湖北大学商学院金融学系Lecture2商业银行主要财务报表商业银行主要财务报表商业银行业绩评估商业银行业绩评估商业银行主要财务报表商业银行主要财务报表资产负债表资产负债表损益表损益表现金流量表资产负债表是一种存量报表，反映了特定时点上银行的财务状况，是银行经营活动的静态体现。作用：通过银行资产负债表可以了解报告期银行实际拥有的资产总量、构成情况、银行资金的来源渠道及具体结构，从总体上认识该银行的资金实力、清偿能力情况。从连续期间的资产负债表可了解到银行财务状况的变动情况，有助于对其未来发展趋势做出预测。编制原理：资产资产= =负债负债+ +所有者权益所有者权益参见附录1 要点提示要点提示资产负债表：资产负债表：l资产项目：资产项目：l资产一般包括贷款、证券投资、现金与存放同业、其他资产资产一般包括贷款、证券投资、现金与存放同业、其他资产4 4个组成部分；个组成部分；l贷款损失准备金拨备：包括一般准备、专项准备和特种准备贷款损失准备金拨备：包括一般准备、专项准备和特种准备。在贷款项目下设置呆账准备金科目，是一个减值项，相当。在贷款项目下设置呆账准备金科目，是一个减值项，相当于一项不能创造收益的银行资本，具有避税效果。于一项不能创造收益的银行资本，具有避税效果。l现金与存放同业被看作是银行的一级准备；现金与存放同业被看作是银行的一级准备；l短期证券投资相当于银行的二级准备；短期证券投资相当于银行的二级准备；l在证券投资项目下，也列出了减值准备这一栏；在证券投资项目下，也列出了减值准备这一栏；l负债项目：负债项目：存款类负债和非存款类借入负债；存款类负债和非存款类借入负债；l权益项目：权益项目：实收资本、资本公积、资本盈余和未分配利润实收资本、资本公积、资本盈余和未分配利润几个部分，此外还包括银行提取的各项准备金。几个部分，此外还包括银行提取的各项准备金。损益表：又称为利润表，是商业银行最重要的财务报表之一。与资产负债表不同，损益表示流量表，是银行在报表期间经营活动的动态表现。银行损益表着眼于银行的盈亏状况，提供了经营中的收、支信息，总括的反映出银行发展趋势，预测出该银行的经营前景、未来获利能力。 编制原理：收入收入-支出支出=利润利润损益表：损益表：l银行收入：银行收入：l贷款和金融资产的利息收入、提供金融服务的收入和其他收贷款和金融资产的利息收入、提供金融服务的收入和其他收入；入；l银行支出：银行支出：l对各种负债所支付的利息支出、银行职员的工资和福利支出对各种负债所支付的利息支出、银行职员的工资和福利支出、银行贷款损失准备支出、其他营业性支出。、银行贷款损失准备支出、其他营业性支出。l基本项目：基本项目：l利息收入（利息收入（IIII）、利息支出（）、利息支出（IEIE）、净利息收入（）、净利息收入（NIINII）、）、贷款损失准备（贷款损失准备（PLLPLL）、证券投资收入或损失（）、证券投资收入或损失（SGSG）、非利）、非利息收入（息收入（OIOI）、非利息支出（）、非利息支出（ OE OE）、净非利息收入（）、净非利息收入（BurdenBurden）l利润：税前营业利润、税前净利润、税后净利润。利润：税前营业利润、税前净利润、税后净利润。现金流量表：是反映商业银行在一个经营期间内的现金现金流量表：是反映商业银行在一个经营期间内的现金流量来源和运用及其增减变化情况的财务报表。流量来源和运用及其增减变化情况的财务报表。作用：作用：资产负债表资产负债表仅是静态存量报表，不能揭示财务状况变动的原因。仅是静态存量报表，不能揭示财务状况变动的原因。利润表利润表尽管是一张动态报表，但着眼点是银行盈亏状况，不能反映银行资尽管是一张动态报表，但着眼点是银行盈亏状况，不能反映银行资金运动全貌，也不能揭示银行财务状况变动的原因。金运动全貌，也不能揭示银行财务状况变动的原因。现金流量表现金流量表沟通了资产负债表和损益表，弥补了二者的不足，将企业的利沟通了资产负债表和损益表，弥补了二者的不足，将企业的利润同资产、负债、权益变动结合起来，全面反映了报告期间内银行资金的润同资产、负债、权益变动结合起来，全面反映了报告期间内银行资金的来源和运用情况，指出了银行财务状况变动结果及原因，这是现金流量表来源和运用情况，指出了银行财务状况变动结果及原因，这是现金流量表的主要作用。的主要作用。编制原理：编制原理：现金来源增加现金来源增加=现金运用增加现金运用增加来自利润来自利润增加债务增加债务增发资本增发资本出售资产出售资产利润分配利润分配偿还债务偿还债务减少资本减少资本购买资产购买资产现金流入现金流入现金流出现金流出 现金流量表：现金流量表：现金来源增加现金来源增加= =现金运用增加现金运用增加现金流量表按现金流量表按“ ”进行编制。进行编制。对该等式具体解释如下：对该等式具体解释如下：l现金来源主要有三个途径：营业中所得现金、减少和出售非现金来源主要有三个途径：营业中所得现金、减少和出售非现金资产换取的现金，通过举债及增发股本等从外部融资。现金资产换取的现金，通过举债及增发股本等从外部融资。l现金运用也分为三个部分：即购买非现金资产，偿还债务本现金运用也分为三个部分：即购买非现金资产，偿还债务本息，支付股利。息，支付股利。l两者差额等于现金资产的变动额。两者差额等于现金资产的变动额。换一个角度看，将现金资产视同普通资产，它的减少也可以带换一个角度看，将现金资产视同普通资产，它的减少也可以带来其它资产的增加，或是负债减少，因而现金资产的减少可以来其它资产的增加，或是负债减少，因而现金资产的减少可以看作特殊现金来源。同样，现金资产的增加可以看作特殊的现看作特殊现金来源。同样，现金资产的增加可以看作特殊的现金运用，经这种调整，则可以得出等式金运用，经这种调整，则可以得出等式“现金来源现金来源= =现金运用现金运用”，这就是现金流量表的编制原理。这就是现金流量表的编制原理。编制原理编制原理商业银行的绩效评估是采用一组财务指标和一定的评估方法，对银行经营目标实现程度进行考核、评价。商业银行的绩效评估主要涉及以下三方面内容。1.认识银行的经营活动过程和结果；2.设计一套指标体系将相关信息结合起来；3.应用一定分析方法对指标数据进行分析处理，从而对银行的绩效作出评估。其中设计商业银行绩效评估的指标体系是进行评估的关键，该指标体系的设计必须以服从银行经营目标为原则.商业银行业绩评估商业银行业绩评估商业银行绩效评价体系是一组财务比率指标，计算和分析这些比商业银行绩效评价体系是一组财务比率指标，计算和分析这些比率的过程也就是财务分析的过程。率的过程也就是财务分析的过程。财务比率指标体系财务比率指标体系盈利性比率指标盈利性比率指标流动性比率指标流动性比率指标安全性比率指标安全性比率指标盈利性比率指标：盈利性比率指标：l是用来衡量商业银行运用资金赚取收益同时控制成本费用是用来衡量商业银行运用资金赚取收益同时控制成本费用支出的能力。支出的能力。l盈利性指标的核心是资产收益率和股本回报率，利用这两盈利性指标的核心是资产收益率和股本回报率，利用这两个财务指标及其它派生财务比率指标可较准确地认识银行个财务指标及其它派生财务比率指标可较准确地认识银行的获利能力。的获利能力。盈利性比率指标盈利性比率指标（1 1）资产收益率（）资产收益率（ROAROA）：）：l资产收益率是银行纯利润与全部资产净值之比，其计资产收益率是银行纯利润与全部资产净值之比，其计算公式为：算公式为： 资产收益率资产收益率= = 纯利润纯利润/ /资产总额资产总额100%100%l资产收益率指标将资产负债表、损益表中相关信息有资产收益率指标将资产负债表、损益表中相关信息有机结合起来，是银行运用其全部资金获取利润能力的机结合起来，是银行运用其全部资金获取利润能力的集中体现。集中体现。（2 2）营业利润率：）营业利润率：l营业利润率排除了特殊项目的影响，更准确地体现了营业利润率排除了特殊项目的影响，更准确地体现了银行经营效率，计算表达式为：银行经营效率，计算表达式为： 营业利润率营业利润率= = 税后营业利润税后营业利润/ /资产总额资产总额100%100%l由损益表可以看出，银行营业利润来自于经营活动中由损益表可以看出，银行营业利润来自于经营活动中各项利息收入和非利息收入，不受证券交易、调整会各项利息收入和非利息收入，不受证券交易、调整会计政策、设备盘盈盘亏等不常发生的营业外活动影响，计政策、设备盘盈盘亏等不常发生的营业外活动影响，是银行经营能力和成果的真实情况。因而营业利润率是银行经营能力和成果的真实情况。因而营业利润率指标反映了银行真实、稳定的获利能力。指标反映了银行真实、稳定的获利能力。（3 3）银行净利差率：）银行净利差率：l银行利息收入是其主要收入来源，利息支出是其主银行利息收入是其主要收入来源，利息支出是其主要成本支出项目，因此利差收入是影响商业银行经要成本支出项目，因此利差收入是影响商业银行经营业绩的关键因素。银行净利差率的主要计算公式营业绩的关键因素。银行净利差率的主要计算公式为：为： （利息收入利息支出）（利息收入利息支出） 银行净利差率银行净利差率= = 盈利资产盈利资产l盈利资产指那些能带来利息收入的资产。盈利资产指那些能带来利息收入的资产。l银行总资产中，除去现金资产、固定资产外，均可银行总资产中，除去现金资产、固定资产外，均可看作盈利资产，在计算中分母也应采取平均值。看作盈利资产，在计算中分母也应采取平均值。（4 4）非利息净收入率：）非利息净收入率：l非利息净收入率不只是银行获利能力的标志，同时也非利息净收入率不只是银行获利能力的标志，同时也反映出银行的经营管理效率，计算表达式为：反映出银行的经营管理效率，计算表达式为： （非利息收入非利息支出）（非利息收入非利息支出） 非利息净收入率非利息净收入率 = = 资产总额资产总额l由损益表中可知，银行非利息收入来自于手续费和佣由损益表中可知，银行非利息收入来自于手续费和佣金收入，获得这类收入不需要相应增加资产规模，较金收入，获得这类收入不需要相应增加资产规模，较高的非利息净收入会明显提高银行资产收益率。高的非利息净收入会明显提高银行资产收益率。（5 5）银行利润率：）银行利润率：l计算表达式为：计算表达式为： 银行利润率银行利润率= = 纯利润纯利润/ /总收入总收入100%100%l由计算式中可以看出，该指标反映了银行收入中有多大由计算式中可以看出，该指标反映了银行收入中有多大比例被用做各项开支，又有多大比例被作为可以发放股比例被用做各项开支，又有多大比例被作为可以发放股利或再投资的利润保留下来，该比例越高，说明银行获利或再投资的利润保留下来，该比例越高，说明银行获利能力越强。利能力越强。（6 6）权益报酬率（）权益报酬率（ROEROE）：）：l又称净值收益率、股东投资收益报酬率等。又称净值收益率、股东投资收益报酬率等。l计算表达式为：计算表达式为： 权益报酬率权益报酬率= = 纯利润纯利润/ /资本总额资本总额100%100%l该指标反映了银行资本的获利程度，是银行资金运用该指标反映了银行资本的获利程度，是银行资金运用效率和财务管理能力的综合体现，同股东财富直接相效率和财务管理能力的综合体现，同股东财富直接相关，受到银行股东的格外重视。关，受到银行股东的格外重视。流动性指标反映了银行的流动性供给和各种实际的或潜在的流流动性指标反映了银行的流动性供给和各种实际的或潜在的流动性需求之间的关系。动性需求之间的关系。流动性在任何企业经营中都是盈利性和安全性之间的平衡杠杆。流动性在任何企业经营中都是盈利性和安全性之间的平衡杠杆。商业银行由于自身不寻常的资产负债结构，更易受到流动性危商业银行由于自身不寻常的资产负债结构，更易受到流动性危机的威胁，这也是银行将流动性指标从一般风险指标中分离出机的威胁，这也是银行将流动性指标从一般风险指标中分离出来的原因。来的原因。流动性比率指标流动性比率指标（1 1）现金资产比例（现金资产）现金资产比例（现金资产/ /资产总值）：资产总值）：该指标是银行所持现金资产与全部资产之比，现金资该指标是银行所持现金资产与全部资产之比，现金资产具有完全的流动性，可随时应付各种流动性需求。产具有完全的流动性，可随时应付各种流动性需求。该比例高反映出银行流动性状况较好，抗流动性风险该比例高反映出银行流动性状况较好，抗流动性风险能力较强。能力较强。但若现金资产比例太高，银行盈利资产下降，会影响但若现金资产比例太高，银行盈利资产下降，会影响收益。收益。（2 2）国库券持有比例（国库券）国库券持有比例（国库券/ /资产总值）：资产总值）：国库券是银行二级准备资产的重要组成部分，对银行国库券是银行二级准备资产的重要组成部分，对银行流动性供给有较大作用。流动性供给有较大作用。一方面国库券自身有较强的变现能力；另一方面，国一方面国库券自身有较强的变现能力；另一方面，国库券是一种被普遍接受的抵押品，银行可以用其进行库券是一种被普遍接受的抵押品，银行可以用其进行质押贷款，即持有国库券也可产生间接的流动性供给。质押贷款，即持有国库券也可产生间接的流动性供给。该比值越高，银行的流动性越好。该比值越高，银行的流动性越好。（3 3）持有证券比例（证券资产）持有证券比例（证券资产/ /资产总值）：资产总值）：l单纯应用该指标判断银行流动性具有很大局限。证券的变单纯应用该指标判断银行流动性具有很大局限。证券的变现能力同其市场价值密切相关，须结合指标市值现能力同其市场价值密切相关，须结合指标市值/ /面值评判。面值评判。一般情况下，市值一般情况下，市值/ /面值比例越低，说明银行所持有证券的面值比例越低，说明银行所持有证券的变现力越低，从中可获得的流动性供给越小。变现力越低，从中可获得的流动性供给越小。（4 4）贷款资产比例（贷款）贷款资产比例（贷款/ /资产总值）资产总值）l该指标是银行贷款资产与全部资产的比值。该指标是银行贷款资产与全部资产的比值。l贷款是银行主要盈利资产，其流动性较差，该比值较高，贷款是银行主要盈利资产，其流动性较差，该比值较高，反映银行资产结构中流动性较差部分所占比例较大，流动反映银行资产结构中流动性较差部分所占比例较大，流动性相对不足。另一方面，可以用一年内到期贷款性相对不足。另一方面，可以用一年内到期贷款/ /总贷款作总贷款作为贷款资产比例的补充指标，补充指标值越高，说明银行为贷款资产比例的补充指标，补充指标值越高，说明银行贷款中流动性较强部分所占比例较大，银行的流动性状况贷款中流动性较强部分所占比例较大，银行的流动性状况越好。越好。（5 5）易变负债比例（易变负债）易变负债比例（易变负债/ /负债总值）：负债总值）：l该指标反映了银行负债方面的流动性风险情况，比值越高，该指标反映了银行负债方面的流动性风险情况，比值越高，说明银行面临的潜在流动性需求规模较大且不稳定。说明银行面临的潜在流动性需求规模较大且不稳定。（6 6）短期资产）短期资产/ /易变负债：易变负债：l该指标衡量了银行最可靠的流动性供给和最不稳定的流动该指标衡量了银行最可靠的流动性供给和最不稳定的流动性需求之间的对比关系，比值越高，说明银行的流动性状性需求之间的对比关系，比值越高，说明银行的流动性状况越好。况越好。（7 7）预期现金流量比：）预期现金流量比：l该指标是预计现金流入与流出之比值，设计时考虑了该指标是预计现金流入与流出之比值，设计时考虑了一些表外项目的影响，可以弥补前几个指标的不足。一些表外项目的影响，可以弥补前几个指标的不足。l银行现金流出：包括正常贷款发放、证券投资、支付银行现金流出：包括正常贷款发放、证券投资、支付提存等项目，还包括预计贷款承诺需实际满足的部分提存等项目，还包括预计贷款承诺需实际满足的部分及预计的其它或有负债一旦发生需要支付的部分。及预计的其它或有负债一旦发生需要支付的部分。l银行现金流入：包括贷款收回、证券到期所得或偿付、银行现金流入：包括贷款收回、证券到期所得或偿付、预期中的证券出售及各类借款和存款的增加等。预期中的证券出售及各类借款和存款的增加等。l指标值大于指标值大于1 1的不同值，显示该银行未来流动性可能的不同值，显示该银行未来流动性可能有所提高的程度。有所提高的程度。在财务管理和财务分析中，风险被定义为预期收入的不确在财务管理和财务分析中，风险被定义为预期收入的不确定性，这种收入的不确定性会降低企业价值。商业银行面定性，这种收入的不确定性会降低企业价值。商业银行面临复杂多变的经营环境，收益水平受多种因素的干扰，风临复杂多变的经营环境，收益水平受多种因素的干扰，风险指标将这些因素做了分类，并定量反映了商业银行面临险指标将这些因素做了分类，并定量反映了商业银行面临的风险程度和抗风险能力。的风险程度和抗风险能力。安全性比率指标安全性比率指标（1 1）利率风险：）利率风险：l市场利率的被动往往会引发银行利差收入以至全部营业收市场利率的被动往往会引发银行利差收入以至全部营业收入的波动，这就是利率风险。入的波动，这就是利率风险。l资金配置不同的银行面对相同的利率波动所受影响是不同资金配置不同的银行面对相同的利率波动所受影响是不同的，即利率风险暴露不同，这种差别可以通过以下两个利的，即利率风险暴露不同，这种差别可以通过以下两个利率风险指标度量：率风险指标度量：A.A.利率风险缺口；利率风险缺口；B.B.利率敏感比例。利率敏感比例。利率风险缺口利率风险缺口= =利率敏感性资产利率敏感性资产- -利率敏感性负债利率敏感性负债利率敏感比例利率敏感比例= =利率敏感性资产利率敏感性资产/ /利率敏感性负债利率敏感性负债利率敏感资产是指收益率可随市场利率变动重新调整的利率敏感资产是指收益率可随市场利率变动重新调整的资产，如浮动利率贷款。以相同的方式可以定义利率敏资产，如浮动利率贷款。以相同的方式可以定义利率敏感性负债。在应用上述两个指标分析时，应注意保持计感性负债。在应用上述两个指标分析时，应注意保持计算式中资产负债期限上的一致。算式中资产负债期限上的一致。当缺口为当缺口为0 0或比值为或比值为1 1时，银行不存在利率风险暴露，利时，银行不存在利率风险暴露，利差收益不受利率运动影响，其它指标值均意味着存在利差收益不受利率运动影响，其它指标值均意味着存在利率风险暴露。样本银行指标值与均衡值（率风险暴露。样本银行指标值与均衡值（0 0或或1 1）偏差越）偏差越大，银行面临的利率风险越大。大，银行面临的利率风险越大。 （2 2）信用风险）信用风险l银行的信用风险指银行贷款或投资的本金、利息不能银行的信用风险指银行贷款或投资的本金、利息不能按约得到偿付的风险。按约得到偿付的风险。 贷款净损失贷款净损失/ /贷款余额贷款余额l贷款净损失：是已被银行确认并冲销的贷款损失与贷款净损失：是已被银行确认并冲销的贷款损失与其后经一定的收帐工作重新收回部分的差额，反映其后经一定的收帐工作重新收回部分的差额，反映了信用风险造成的贷款资产真实损失情况。了信用风险造成的贷款资产真实损失情况。l该指标衡量了银行贷款资产的质量状况，比值越大，该指标衡量了银行贷款资产的质量状况，比值越大，说明银行贷款资产质量越差，信用风险程度越高。说明银行贷款资产质量越差，信用风险程度越高。低质量贷款低质量贷款/ /贷款总额贷款总额l低质量贷款由三部分组成：低质量贷款由三部分组成：l逾期贷款，指超过偿还期逾期贷款，指超过偿还期9090天尚未收回的贷款；天尚未收回的贷款；l可疑贷款，确认标志是债务人未能按约支付利息；可疑贷款，确认标志是债务人未能按约支付利息；l重组贷款资产。重组贷款资产。l低质量贷款的信用风险程度很高，是产生未来贷款损失低质量贷款的信用风险程度很高，是产生未来贷款损失的主要根源。的主要根源。l该指标是对指标（该指标是对指标（1 1）的补充，估计了潜在的贷款损失，）的补充，估计了潜在的贷款损失，比值越高，银行贷款中信用风险越大，未来发生的可能比值越高，银行贷款中信用风险越大，未来发生的可能的贷款损失越大。的贷款损失越大。贷款损失准备贷款损失准备/ /贷款损失净值贷款损失净值贷款损失准备来自于银行历年税前利润，是对为来可贷款损失准备来自于银行历年税前利润，是对为来可能出现的贷款损失的估计，并可以弥补贷款资产损失。能出现的贷款损失的估计，并可以弥补贷款资产损失。该项指标比值越高，表明银行抗信用风险的能力越强。该项指标比值越高，表明银行抗信用风险的能力越强。贷款损失保障倍数贷款损失保障倍数该指标是当期利润加上贷款损失准备金后与贷款净损该指标是当期利润加上贷款损失准备金后与贷款净损失之比，比值越大，说明银行有充分的实力应付贷款失之比，比值越大，说明银行有充分的实力应付贷款资产损失，可以减少贷款损失对银行造成的不利影响。资产损失，可以减少贷款损失对银行造成的不利影响。（3 3）欺诈风险、内部贷款比例）欺诈风险、内部贷款比例l银行经营中会遭受内部人员的欺诈或舞弊行为所产生银行经营中会遭受内部人员的欺诈或舞弊行为所产生的风险，这类风险称为欺诈风险。欺诈风险一般没有的风险，这类风险称为欺诈风险。欺诈风险一般没有直接的度量指标，往往用其它指标间接反映，例如，直接的度量指标，往往用其它指标间接反映，例如，内部贷款比例。内部贷款比例。l内部贷款比例：是银行对其股东或经营管理人员的贷内部贷款比例：是银行对其股东或经营管理人员的贷款与总贷款之比，粗略衡量了由内部交易所带来的可款与总贷款之比，粗略衡量了由内部交易所带来的可能的欺诈风险程度。能的欺诈风险程度。l一般而言，欺诈风险与该指标数量呈正相关关系。一般而言，欺诈风险与该指标数量呈正相关关系。（4 4）清偿力指标：）清偿力指标：l银行清偿力是指银行运用其全部资产偿付债务的能银行清偿力是指银行运用其全部资产偿付债务的能力，反映了银行债权人所受保障的程度，清偿力充力，反映了银行债权人所受保障的程度，清偿力充足与否也极大地影响银行的信誉。足与否也极大地影响银行的信誉。净值净值 = = 资产负债资产负债l银行清偿力不足或者资不抵债的直接原因是资产损银行清偿力不足或者资不抵债的直接原因是资产损失过大，致使净值小于零，负债不能得到完全保障。失过大，致使净值小于零，负债不能得到完全保障。但清偿力不足的根本原因是资本金不足，未能与资但清偿力不足的根本原因是资本金不足，未能与资产规模相匹配，因而传统的清偿力指标主要着眼于产规模相匹配，因而传统的清偿力指标主要着眼于资本充足情况。资本充足情况。净值净值/ /资产总额资产总额该项比值越高，表明银行清偿能力越强。该项比值越高，表明银行清偿能力越强。该指标是一项传统指标，优点是计算方便。该指标是一项传统指标，优点是计算方便。净值净值/ /风险资产风险资产风险资产是总资产对现金资产、政府债券和对其它银风险资产是总资产对现金资产、政府债券和对其它银行的债权扣除后剩余的部分。行的债权扣除后剩余的部分。将这些无风险资产扣除后，该指标更多地体现了资本将这些无风险资产扣除后，该指标更多地体现了资本吸收资产损失的保护性功能，能较准确地反映银行清吸收资产损失的保护性功能，能较准确地反映银行清偿力。偿力。巴塞尔协议中资本充足率指标：巴塞尔协议中资本充足率指标：随着银行业务的发展，银行资产种类越来越多，风险随着银行业务的发展，银行资产种类越来越多，风险资产的风险程度不同，有必要对其不同的风险程度进资产的风险程度不同，有必要对其不同的风险程度进行考核；尤其是表外业务的发展，其风险的存在是显行考核；尤其是表外业务的发展，其风险的存在是显而易见的，并且该风险已严重威胁到银行经营的安全，而易见的，并且该风险已严重威胁到银行经营的安全，有必要把其纳入到清偿力考核指标内。有必要把其纳入到清偿力考核指标内。资产增长率与核心资本增长率：资产增长率与核心资本增长率：该指标主要反映银行清偿能力的变化情况。该指标主要反映银行清偿能力的变化情况。一般情况下，银行资产增长率低于核心资本增长率，一般情况下，银行资产增长率低于核心资本增长率，说明银行的清偿能力加强；反之，银行的清偿能力说明银行的清偿能力加强；反之，银行的清偿能力减弱。减弱。这组指标也可用于银行间比较清偿力大小。这组指标也可用于银行间比较清偿力大小。现金股利现金股利/ /利润：利润：l银行的净值中占比最大的是利润的累积，现金股利银行的净值中占比最大的是利润的累积，现金股利是银行利润的净流出。是银行利润的净流出。l这项指标越高，表示银行的利润累积能力越差，清这项指标越高，表示银行的利润累积能力越差，清偿力和安全性都会受到一定的影响。偿力和安全性都会受到一定的影响。对于银行绩效的分析，首先可以通过将上述的指标比率与对于银行绩效的分析，首先可以通过将上述的指标比率与本行历史同期、上期及银行同业进行比较，以得出银行的本行历史同期、上期及银行同业进行比较，以得出银行的发展状况及在同业中的位置。发展状况及在同业中的位置。除此之外，将上述指标尤其是盈利性指标进行解析也可以除此之外，将上述指标尤其是盈利性指标进行解析也可以对银行经营状况做一个基本评价。对银行经营状况做一个基本评价。银行绩效的评估方法银行绩效的评估方法比率分析法比率分析法杜邦分析法杜邦分析法比率分析法：比率分析法：l以上述指标体系为核心，从盈利能力、流动性、风险以上述指标体系为核心，从盈利能力、流动性、风险性和清偿力及安全性四个方面对银行经营业绩分别做性和清偿力及安全性四个方面对银行经营业绩分别做出评价，最后形成完整的结论。出评价，最后形成完整的结论。比率分析法的核心是绩效评价指标，但孤立的指标数据比率分析法的核心是绩效评价指标，但孤立的指标数据是毫无意义的，并不能说明银行业绩的好坏，必须在比是毫无意义的，并不能说明银行业绩的好坏，必须在比较中才能发挥作用。较中才能发挥作用。l比较的形式主要有同业比较和趋势比较。比较的形式主要有同业比较和趋势比较。比率分析法比率分析法在实际分析中，同业比较和趋势比较应结合起来使用。在实际分析中，同业比较和趋势比较应结合起来使用。在应用财务比率进行绩效评价时，也应注意到银行规在应用财务比率进行绩效评价时，也应注意到银行规模上的差异。模上的差异。最后，在利用财务比率分析时，还应注意表外业务的最后，在利用财务比率分析时，还应注意表外业务的情况，如经济环境的变化、利率走势等外部因素。情况，如经济环境的变化、利率走势等外部因素。 综合分析法：综合分析法：l是将银行的经营业绩看作一个系统，从系统内盈利能是将银行的经营业绩看作一个系统，从系统内盈利能力和多风险因素的相互制约关系入手进行分析。力和多风险因素的相互制约关系入手进行分析。银行的经营业绩是一各包括多个因素的完整系统，其内部银行的经营业绩是一各包括多个因素的完整系统，其内部因素相互依存、相互影响，比率分析方法人为地将银行业因素相互依存、相互影响，比率分析方法人为地将银行业绩分为几个方面，割裂了相互间联系。绩分为几个方面，割裂了相互间联系。综合分析法将银行盈利能力和风险状况结合起来对银行业综合分析法将银行盈利能力和风险状况结合起来对银行业绩做出评价。绩做出评价。杜邦分析法是一种典型的综合分析法，其核心是净值收益杜邦分析法是一种典型的综合分析法，其核心是净值收益率（率（ROEROE），），该指标有极强的综合性。该指标有极强的综合性。杜邦分析法杜邦分析法银银行股本收益率的杜邦分解行股本收益率的杜邦分解图图 股本收益率资产收益率=净收益/总资产普通股乘数=总资产/普通股票值支出比例=总支出/总资产资产使用率=总收入/总资产税收比例=所得税/总资产利息支出/总资产贷款损失准备/总资产非利息支出/总资产利息收入/总资产非利息收入/总资产单位负债成本负债结构支付利息的负债规模工资福利支出/总资产其它支出/总资产使用费用支出/总资产单位资产收益率资产结构收益性资产规模佣金收益/总资产交易收益/总资产服务手续费收入/总资产其它非利收入/总资产（1 1）两因素的杜邦财务分析）两因素的杜邦财务分析两因素的杜邦财务分析是杜邦分析的基本出发点，集中体现了两因素的杜邦财务分析是杜邦分析的基本出发点，集中体现了其分析思想，其模型为：其分析思想，其模型为： ROE= ROAROE= ROAEMEM 其中：其中：lROEROE：股东收益率（股东收益率（Return on EquityReturn on Equity）lROAROA：资产收益率（资产收益率（Return on AssetsReturn on Assets）lEM EM ：股本乘数（股本乘数（Equity MultiplierEquity Multiplier），反映银行，反映银行资金管理效率。资金管理效率。股本乘数股本乘数= =资产总额资产总额/ /股本账户总额股本账户总额ROEROE是股东所关心的与股东财富直接相关的重要指标，上面是股东所关心的与股东财富直接相关的重要指标，上面的两因素模型显示，的两因素模型显示，ROEROE受资产收益率（受资产收益率（ROAROA）和股本乘数和股本乘数（EMEM）的共同影响，资产收益率（的共同影响，资产收益率（ROAROA）是银行盈利能力的是银行盈利能力的集中体现，它的提高会带来集中体现，它的提高会带来ROEROE的提高，即的提高，即ROEROE指标间接反指标间接反映了银行的盈利能力。映了银行的盈利能力。ROEROE指标也可体现银行的风险状况。提高股本乘数（指标也可体现银行的风险状况。提高股本乘数（EMEM），），可以改善可以改善ROEROE水平，但也带来更大风险。一方面，股本乘数水平，但也带来更大风险。一方面，股本乘数（EMEM）加大，银行净值比重降低，清偿力风险加大，资产加大，银行净值比重降低，清偿力风险加大，资产损失较易导致银行破产清算。另一方面股本乘数（损失较易导致银行破产清算。另一方面股本乘数（EMEM）会会放大资产收益率的波动幅度，较大的股本乘数（放大资产收益率的波动幅度，较大的股本乘数（EMEM），），导导致致ROEROE不稳定。不稳定。（2 2）三因素及四因素的杜邦分析方法）三因素及四因素的杜邦分析方法 ROE = ROAROE = ROAEM EM = PM = PMAUAUEM EM = TME = TMEEMEEMEAUAUEMEM 其中：其中：lPMPM：净利润率净利润率= =税后净收入税后净收入/ / 营业总收入营业总收入lAUAU：资产利用率资产利用率= =营业总收入营业总收入/ / 资产总额资产总额lTMETME：税赋管理效率税赋管理效率= =税后净收入税后净收入/ / 税前净收入税前净收入lEMEEME：支出管理效率税前净收入营业净收入支出管理效率税前净收入营业净收入首先，银行净利润率（首先，银行净利润率（PMPM）的提高，要通过合理的资产和的提高，要通过合理的资产和服务定价来扩大资产规模，增加收入，同时控制费用开支服务定价来扩大资产规模，增加收入，同时控制费用开支使其增长速度小于收入增长速度才能得以实现，因而该指使其增长速度小于收入增长速度才能得以实现，因而该指标是银行资金运用能力和费用管理效率的体现。标是银行资金运用能力和费用管理效率的体现。其次，资产利用率（其次，资产利用率（AUAU）体现了银行的资产管理效率。银体现了银行的资产管理效率。银行的资产组合包括周转快、收益低的短期贷款、投资，又行的资产组合包括周转快、收益低的短期贷款、投资，又包括期限长、收益高的长期资产，还包括一些非盈利资产。包括期限长、收益高的长期资产，还包括一些非盈利资产。各类资产在经营中都起一定作用，不可或缺良好的资产管各类资产在经营中都起一定作用，不可或缺良好的资产管理可以在保证银行正常经营的情况下提高其资产利用率，理可以在保证银行正常经营的情况下提高其资产利用率，导致导致ROAROA指标的上升，最终给股东带来更高的回报率。指标的上升，最终给股东带来更高的回报率。银行净利润率不只是同其资金运用以及费用管理效率相银行净利润率不只是同其资金运用以及费用管理效率相关，也同银行的税赋支出有关。关，也同银行的税赋支出有关。银行税前利润是其营业中的应税所得，不包括免税收入银行税前利润是其营业中的应税所得，不包括免税收入和特殊的营业外净收入。和特殊的营业外净收入。l税后净收入税后净收入/ /税前净收入越高，反映银行的税赋支出税前净收入越高，反映银行的税赋支出越小，税赋管理较为成功。越小，税赋管理较为成功。l税前净收入税前净收入/ /营业总收入也反映了银行的经营效率是营业总收入也反映了银行的经营效率是银行资金运用和费用管理能力的体现。银行资金运用和费用管理能力的体现。实际上，将实际上，将PMPM分解为分解为TMETME和和EMEEME后，就得到了四因素的杜后，就得到了四因素的杜邦分析模型。邦分析模型。银行资产负债表的编制原理银行资产负债表的编制原理资产资产负债负债1.流动资产1.流动负债2.长期负债2.长期资产所有者权益所有者权益1.实收资本3.无形、递延及其它资产2.资本公积3.盈余公积4.未分配利润资产资产= =负债负债+ +所有者权益所有者权益1.1.现金项目现金项目l库存现金：库存现金：l即银行金库中的纸币、铸币，以及同中央银行发生即银行金库中的纸币、铸币，以及同中央银行发生往来但尚在运送中的现金。往来但尚在运送中的现金。l托收中存款项：托收中存款项：l指已签发支票送交储备银行但相关账户尚未贷记的指已签发支票送交储备银行但相关账户尚未贷记的部分。部分。l存放同业的活期存款：存放同业的活期存款：l在银行准备金账户上的存款：在银行准备金账户上的存款：现金资产是唯一可作法定存款准备金的资产项目，也是银行全现金资产是唯一可作法定存款准备金的资产项目，也是银行全部资产中流动性最强的部分，可以随时满足客户的提存要求和部资产中流动性最强的部分，可以随时满足客户的提存要求和贷款请求，因而被称为一级准备。贷款请求，因而被称为一级准备。资产项目资产项目2.2.二级准备二级准备二级准备并不是一项独立科目，包括若干具有较强流动性的二级准备并不是一项独立科目，包括若干具有较强流动性的资产项目。资产项目。l交易账户证券：交易账户证券：l是一特殊科目，只有经常与公众、其他机构进行证券是一特殊科目，只有经常与公众、其他机构进行证券买卖的银行才设置该科目，账户余额表示银行持有的买卖的银行才设置该科目，账户余额表示银行持有的即将销售出的证券数额，该账户应以证券市场作为计即将销售出的证券数额，该账户应以证券市场作为计价基础。价基础。l同业拆出和回购协议下证券的持有均是银行调拨头寸、进同业拆出和回购协议下证券的持有均是银行调拨头寸、进行流动性管理的有效工具。行流动性管理的有效工具。l证券投资中的短期投资部分也归于二级准备。证券投资中的短期投资部分也归于二级准备。商业银行持二级准备的目的主要是必要时出售这类资产获取商业银行持二级准备的目的主要是必要时出售这类资产获取流动性，并非由此取得利润。流动性，并非由此取得利润。3.3.证券投资证券投资证券投资是银行主要的盈利资产之一，有时占资产总额的证券投资是银行主要的盈利资产之一，有时占资产总额的20%20%以上，可划分为短期投资和长期投资两部分。前者以保持流动以上，可划分为短期投资和长期投资两部分。前者以保持流动性为目的，包括在二级准备内，后者已取得盈利为主要目的。性为目的，包括在二级准备内，后者已取得盈利为主要目的。商业银行持有的证券分为三类：国库券及政府机构债券，市政商业银行持有的证券分为三类：国库券及政府机构债券，市政债券和企业债券、票据。债券和企业债券、票据。商业银行一般不允许投资于股票和企业债券。商业银行一般不允许投资于股票和企业债券。4.4.贷款贷款贷款是银行资产中比重最大的一项，也是银行收入的主要来源。贷款是银行资产中比重最大的一项，也是银行收入的主要来源。银行贷款可进一步划分为消费信贷、不动产贷款、工商业贷款、银行贷款可进一步划分为消费信贷、不动产贷款、工商业贷款、农业贷款及对证券机构、经纪人贷款等。农业贷款及对证券机构、经纪人贷款等。在资产负债表中，银行贷款以总值、净值两种方式加以表述