第二章经济效果评价基本原理(新).pptx

第二章 技术经济分析基本原理经济效益原理经济效益原理经济效益的基本要素经济效益的基本要素第一节 经济效益原理经济效益原理经济效益原理经济效益评价的一般表达式经济效益评价的一般表达式提高经济效益的理论途径提高经济效益的理论途径经济效果的分类经济效果的分类影响经济效果的基本要素影响经济效果的基本要素一、经济效益原理 任何经济实践活动，都是物质财富的创造过程，同时也是劳动的消耗过程。所谓经济效益，是指所得与所失的比较，即： 经济效益经济效益 = = 产出产出 / / 投入投入 = = 有用成果有用成果 / / 劳动消耗与占用劳动消耗与占用 经济效益经济效益 = = 产出产出 投入投入 = = 有用成果有用成果 劳动消耗与占用劳动消耗与占用一、经济效益原理 劳动消耗是指在生产过程中消耗和占用的活劳动和物化劳动 活劳动是指生产过程中具有一定的科学知识和生产经验，并掌握一定生产技能的人的有目的的脑力和体力的消耗 物化劳动是指生产工具、原材料、燃料动力等在生产使用前有相当一段时间的被占用。 有用成果是指生产活动中消耗与占用劳动后创造出来的对社会有用的成果。 经济效益是输出的有效劳动成果与输入的全部劳动耗费之比。二、经济效果的二、经济效果的三种三种表达式表达式1.1.差额表示法差额表示法 经济效果劳动成果劳动耗费经济效果劳动成果劳动耗费 即：即：E=V-CE=V-C 要求：计量单位相同（常用货币计量单位）要求：计量单位相同（常用货币计量单位） 例如：利润额例如：利润额 技术方案可行的经济界限是经济效果大于技术方案可行的经济界限是经济效果大于零，即劳动成果大于劳动耗费。零，即劳动成果大于劳动耗费。2. 比值表示法比值表示法 经济效果经济效果= = 劳动成果劳动成果/ /劳动耗费劳动耗费 即：即：E=V/CE=V/C 计量单位计量单位可以不同（可以不同（货币货币或或实物实物计量单位）。计量单位）。 例如：劳动生产率、单位产品原材料消耗水平例如：劳动生产率、单位产品原材料消耗水平 当采用相同的计量单位时，技术方案可行的当采用相同的计量单位时，技术方案可行的经经济界限济界限是经济效果是经济效果大于大于1 1。3. 3. 差额比值表示法差额比值表示法 要求：计量单位要求：计量单位相同相同（常用（常用货币货币计量单位）。计量单位）。 例如：投资利润率、成本利润率例如：投资利润率、成本利润率劳动耗费费劳动经济耗劳动成果效果CCVE即： 三、提高经济效益的理论途径三、提高经济效益的理论途径1、E（ ） =V（ ）/ C（ ）2、E（ ） =V（ ）/ C（ ）3、E（ ） =V（ ）/ C（ ）4、E（ ） =V（ ）/ C（ ）5、E（ ） =V（ ）/ C（ ）四、经济效果的分类四、经济效果的分类（一）根据分析对象（一）根据分析对象微观宏观经济效果微观宏观经济效果角度：企业国家或地区角度：企业国家或地区评价结果不一致：以国民经济评价为准评价结果不一致：以国民经济评价为准（二）根据受益对象（二）根据受益对象直接间接经济效果直接间接经济效果 1 1、直接经济效果：项目自身直接产生并得到、直接经济效果：项目自身直接产生并得到、项目系统直接创造。项目系统直接创造。 2 2、间接经济效果：项目带来的自身之外的经、间接经济效果：项目带来的自身之外的经济效果，即社会效果。济效果，即社会效果。 如：如：水电站建设水电站建设( (三三) )根据货币计量难易根据货币计量难易有形无形经济效果有形无形经济效果 1 1、有形经济效果：能用货币计量、有形经济效果：能用货币计量 例如：利润；例如：利润； 2 2、无形经济效果：难以用货币计量、无形经济效果：难以用货币计量 例如：改善环境污染、保护生态平衡、提高例如：改善环境污染、保护生态平衡、提高劳动力素质、填补国内空白等。劳动力素质、填补国内空白等。五、影响经济效果的基本要素五、影响经济效果的基本要素（一）投入要素（一）投入要素 1、投资、投资 2、成本、成本（二）产出要素（二）产出要素 1、产量、质量、品种、产量、质量、品种 2、税金、税金 3、利润、利润第二节第二节 经济性评价的基本要素经济性评价的基本要素一、投资一、投资（一）投资的概念（一）投资的概念1 1、动词：指经济主体为了获得预期的收益或避免风、动词：指经济主体为了获得预期的收益或避免风险而进行的险而进行的资金投放活动资金投放活动。 （1 1）证券投资：证券投资：如购买股票、债券、期货等；如购买股票、债券、期货等； （2 2）实业投资：实业投资：产权投资产权投资和和项目投资项目投资2 2、名词名词：指经济主体为了获得预期的收益而：指经济主体为了获得预期的收益而投入的投入的资金或资本资金或资本，即为了保证项目投产和生产经营活动的，即为了保证项目投产和生产经营活动的正常进行而投入的活劳动和物化劳动价值的总和。正常进行而投入的活劳动和物化劳动价值的总和。 （1 1）固定资产投资）固定资产投资 （2 2）流动资产投资）流动资产投资（二）（二） 工程项目投资的构成工程项目投资的构成（建设投资）（三）资产的分类（三）资产的分类1 1、固定资产：、固定资产：指企业使用期限超过1年的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具以及其他与生产、经营有关的设备、器具、工具等。不属于生产经营主要设备的物品，单位价值在2000元以上，并且使用年限超过2年的，也应当作为固定资产。2 2、流动资产：、流动资产：是指企业可以在一年或者越过一年的一个营业周期内变现或者运用的资产3 3、无形资产：、无形资产：指企业拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。 （1 1）可确指无形资产可确指无形资产 知识产权知识产权专利权、专利权、 商标权、版权商标权、版权对物产权对物产权土地使用权土地使用权行为权利行为权利专营权、租赁权、许可证专营权、租赁权、许可证 （2 2）不可确指无形资产）不可确指无形资产商誉商誉4 4、递延资产：、递延资产：不能全部计入当年损益、分期摊销的不能全部计入当年损益、分期摊销的费用费用 如：开办费、租入固定资产改良支出如：开办费、租入固定资产改良支出（四）投资估算（四）投资估算1 1、 投资的估算方法投资的估算方法工程建设工程建设周期周期可行性可行性研究研究初步初步设计设计施工图施工图设计设计施工施工交付交付使用使用投资计算投资计算类型类型估算估算概算概算施工图施工图预算预算施工施工预算预算决算决算CF1122XYXY式中：式中：X X1 1- -类似项目的生产能力类似项目的生产能力; ; X X2 2- -拟建项目的生产能力拟建项目的生产能力Y Y1 1- -类似项目的投资额类似项目的投资额; ; Y Y2 2- -拟建项目的投资额拟建项目的投资额CFCF物价修正系数物价修正系数（1 1）扩大指标估算法）扩大指标估算法单位生产能力法：单位生产能力法： 例：某工业投资项目为年产量80万吨的煤矿，已知国内1980年建设的同类煤矿的吨煤矿投资为130元，目前主要物资价格比1980年上升了10%，则拟建煤矿的投资额为多少。注意事项规模（生产能力）指数法规模（生产能力）指数法式中：式中： n n - -装置能力指数（一般取装置能力指数（一般取0.60.6）CF1212nXXYY规模指数法规模指数法 若已建类似项目的规模和拟建项目的规模相差不大，若已建类似项目的规模和拟建项目的规模相差不大，生产规模比值在生产规模比值在0.52之间，则指数之间，则指数n的取值近似为的取值近似为1. 若已建类似项目的规模和拟建项目的规模相差不大于若已建类似项目的规模和拟建项目的规模相差不大于50倍，且拟建项目规模的扩大仅靠增大设备规模来达倍，且拟建项目规模的扩大仅靠增大设备规模来达到时，则到时，则n取值约在取值约在0.60.7之间。之间。 若靠增加相同规格设备的数量达到时，则若靠增加相同规格设备的数量达到时，则n取值为取值为0.80.9之间。之间。 采用规模（生产能力）指数法，计算简单、速度快；采用规模（生产能力）指数法，计算简单、速度快；但要求类似工程的资料可靠，调节基本相同，否则误但要求类似工程的资料可靠，调节基本相同，否则误差就会增大。差就会增大。案例分析：案例分析： 例题：已知建设年生产例题：已知建设年生产30万吨乙烯装置的投资万吨乙烯装置的投资额为额为60000万元，现有一年产万元，现有一年产70万吨乙烯的装置，万吨乙烯的装置，工程条件与上述装置类似，试估算该装置的投工程条件与上述装置类似，试估算该装置的投资额（生产能力指数资额（生产能力指数n=0.6，CF=1.2）。）。21210.6(/)60000 (70/30)1.2119707()nYYXXCF万元 比例估算法比例估算法 比例估算法分为两种：比例估算法分为两种：以拟建项目的以拟建项目的全部设备费全部设备费为基数进行估算。为基数进行估算。根据已建成的同类项目的建筑安装费和其他工程费用等占设根据已建成的同类项目的建筑安装费和其他工程费用等占设备价值的百分比，求出相应的建筑安装费及其他工程费等，备价值的百分比，求出相应的建筑安装费及其他工程费等，再加上拟建项目的其他有关费用，其总和即为项目或装置的再加上拟建项目的其他有关费用，其总和即为项目或装置的投资。投资。以拟建项目的以拟建项目的最主要工艺设备费最主要工艺设备费为基数进行计算。为基数进行计算。根据同类型的已建项目的有关统计资料，计算出拟建项目的根据同类型的已建项目的有关统计资料，计算出拟建项目的各专业工程占工艺设备投资的百分比，据以求出各专业的投各专业工程占工艺设备投资的百分比，据以求出各专业的投资，然后把各部分投资相加求和，再加上工程其他有关费用，资，然后把各部分投资相加求和，再加上工程其他有关费用，即为项目的总投资额。即为项目的总投资额。 比例估算法比例估算法以拟建项目的全部设备费为基数进行估算。以拟建项目的全部设备费为基数进行估算。 C拟建项目的投资额；拟建项目的投资额； E根据拟建项目当时当地价格计算的设备费（含运根据拟建项目当时当地价格计算的设备费（含运杂费）的总和；杂费）的总和； P1、P2、P3已建项目中建筑、安装及其他工已建项目中建筑、安装及其他工程费用等占设备费百分比；程费用等占设备费百分比； f1、f2、f3由于时间因素引起的定额、价格、由于时间因素引起的定额、价格、费用标准等总和调整系数；费用标准等总和调整系数； I拟建项目的其他费用。拟建项目的其他费用。1 12 23 3(1)CEf Pf Pf PI 例：已知同类已建项目的主要生产设备投资占建总投资的60%，拟建项目的主要生产设备投资为800,000元，则拟建项目投资额为： 建设投资=800,00060%=1,333,000（元）例题：某新建项目设备投资为例题：某新建项目设备投资为10000万元，根据已建同万元，根据已建同类项目统计情况，一般建筑工程占设备投资的类项目统计情况，一般建筑工程占设备投资的28.5%，安装工程占设备投资的安装工程占设备投资的9.5%，其他工程费用占设备投，其他工程费用占设备投资的资的7.8%。该项目其他费用估计为。该项目其他费用估计为800万元，试估算万元，试估算该项目的投资额（调整系数该项目的投资额（调整系数f=1）。）。1 12233(1)10000 (128.5% 1 9.5% 1 7.8% 1)80015380()CEf Pf Pf PI 万元案例分析 比例估算法比例估算法以拟建项目的最主要工艺设备费为基数进行计算。以拟建项目的最主要工艺设备费为基数进行计算。P1、P2、P3各专业工程费用占工艺设备费各专业工程费用占工艺设备费的百分比；的百分比；1 12 23 3(1)CEf Pf Pf PI （2）建设投资分类估算法）建设投资分类估算法建设投资建设投资建筑工程费建筑工程费设备及工器具购置费设备及工器具购置费安装工程费安装工程费工程建设其他费工程建设其他费基本预备费基本预备费涨价预备费涨价预备费建设期利息建设期利息（2） 建设投资分类估算法建设投资分类估算法 估算步骤估算步骤 分别估算各单项工程所需的建筑工程费、设备及工分别估算各单项工程所需的建筑工程费、设备及工器具购置费和安装工程费。器具购置费和安装工程费。 在汇总各单项工程费用的基础上估算工程建设其他在汇总各单项工程费用的基础上估算工程建设其他费。费。 估算基本预备费和涨价预备费。估算基本预备费和涨价预备费。 加和求得建设投资（不含建设期利息）总额。加和求得建设投资（不含建设期利息）总额。 估算建设期利息估算建设期利息 汇总得建设投资汇总得建设投资 建设投资分类估算法建设投资分类估算法 一、基本预备费一、基本预备费 基本预备费是指在可行性研究阶段难以预料的费用，基本预备费是指在可行性研究阶段难以预料的费用，又称工程建设不可预见费。主要指设计变更及施工又称工程建设不可预见费。主要指设计变更及施工过程中可能增加工程量的费用。过程中可能增加工程量的费用。 基本预备费基本预备费=（工程费（工程费+工程建设其他费）工程建设其他费）基本预基本预备费率。备费率。 二、涨价预备费二、涨价预备费 涨价预备费是对建设工期较长的项目，在建设期内涨价预备费是对建设工期较长的项目，在建设期内价格上涨可能引起投资增加而预留的费用，亦称为价格上涨可能引起投资增加而预留的费用，亦称为价格变动不可预见费。价格变动不可预见费。 涨价预备费：涨价预备费：nttt 1(1)1PCIf 例：某工程项目的静态投资为22310万元，按本项目实施进度规划，项目建设期为三年，三年的投资分年使用比例为第一年20，第二年55，第三年25%,建设期内年平均价格变动率预测为6%。求该项目建设期的涨价预备费。案例分析 解：（万元）74.2849 1%)61(%2522310 1）6%+1( 55%22310+1-）6%+1( 20% 22310=PC32 建设投资分类估算法建设投资分类估算法 （三）建设期利息（三）建设期利息 建设期利息是指项目借款在建设期内发生并计入固建设期利息是指项目借款在建设期内发生并计入固定资产的利息，包括借款利息及手续费、承诺费、定资产的利息，包括借款利息及手续费、承诺费、管理费等项财务费用。管理费等项财务费用。 贷款在建设期各年年初发放贷款在建设期各年年初发放 贷款在建设期各年均衡发放贷款在建设期各年均衡发放 例题例题4 某建设项目，建设期为某建设项目，建设期为3年，分年进行贷款，第一年，分年进行贷款，第一年贷款年贷款300万元，第二年贷款万元，第二年贷款600万元，第三年贷款万元，第三年贷款400万元，年利率万元，年利率6%，试按年初发放和分年均衡发，试按年初发放和分年均衡发放计算项目建设期贷款利息。放计算项目建设期贷款利息。ii-1i()QPA iiii-1()2AQPi案例分析 某项目中建筑安装工程费用为560万元，设备工、器具购置费工为330万元，工程建没其他费用为133万元，基本预备费为102万元，涨价预备费55万元，建设期贷款利息为59万元(没有固定资产投资方向调节税),则静态投资为( )万元。 A.1023 B1125 C1180 D1239 建设投资分类估算法建设投资分类估算法 例题例题欲投资于某一石化项目，设计生产能力欲投资于某一石化项目，设计生产能力45万吨，已知生产能力为万吨，已知生产能力为30万吨的同类项目投入设备费用为万吨的同类项目投入设备费用为30000万元，设备综合调整系数为万元，设备综合调整系数为1.1，该项目生产能力指数估计为，该项目生产能力指数估计为0.8，该类项目的建筑工程费是设备，该类项目的建筑工程费是设备费的费的15，安装工程费用是设备费的，安装工程费用是设备费的25，两项的综合调整系数定，两项的综合调整系数定为为1.0，工程建设其他费为，工程建设其他费为1000万元，该项目的自有资金为万元，该项目的自有资金为30000万万元，其余通过银行贷款获得，贷款按年均衡发放，年利率为元，其余通过银行贷款获得，贷款按年均衡发放，年利率为12，每半年计息一次。建设期为每半年计息一次。建设期为3年，投资进度（工程费依此比例）为年，投资进度（工程费依此比例）为40、40、20，基本预备费率为，基本预备费率为10，建设期内生产资料涨价预，建设期内生产资料涨价预备费率为备费率为5，自有资金筹资计划为：第一年，自有资金筹资计划为：第一年12000万元、第二年万元、第二年10000万元、第三年万元、第三年8000万元，估算该项目的建设投资额。万元，估算该项目的建设投资额。 案例分析 解：（1）用生产能力指数法估算设备费 C=30000(45/30)0.81.1=45644.3万元 （2）用比例法估算工程费用 45644.3(1+15%+25%) 1.0=63902万元 （3）基本预备费 (63902+1000) 10%=6490.2万元 （4）涨价预备费 静态投资部分：(63902+1000+6490.2)=71392.2万元案例分析 第1年： 71392.240%(1+5%)-1=1427.84万元 第2年： 71392.240%(1+5%)2-1=2927.08万元 第3年： 71392.220%(1+5%) 3-1=2250.64万元 （5）建设总投资 71392.2+1427.84+2927.08+2250.64=77997.8万元 （6）计算建设期利息 实际年利率：(1+12%/2) 2-1=12.36%案例分析 第一年借款额=第一年的投资计划-自有资金投资额 77997.840%-12000=19199.1万元 第一年借款利息： （0+19199.12) 12.36%=1186.5万元 第二年借款额： 77997.840%-10000=21199.12万元 第二年借款利息： (19199.1+ 1186.5+21199.122) 12.36%=3829.77万元案例分析 第三年借款额： 77997.820%-8000=7599.56万元 第三年借款利息： (19199.1+ 1186.5+21199.12+ 3829.77 +80002) 12.36%=6107.63万元 利息总额： 1185.5+3829.77+6107.63=11122.9万元 固定资产投资总额： 77997.8+11122.9=89120.7万元 流动资金估算流动资金估算 流动资金是指项目投产后，为进行正常生产经营，用流动资金是指项目投产后，为进行正常生产经营，用于购买原材料、燃料，支付工资及其他经营费用等所于购买原材料、燃料，支付工资及其他经营费用等所必不可少的周转资金。必不可少的周转资金。 它是伴随着固定资产投资而发生的永久性流动资产，它是伴随着固定资产投资而发生的永久性流动资产，等于项目投产运营后所需要全部流动资产扣除流动负等于项目投产运营后所需要全部流动资产扣除流动负债的余额。债的余额。 流动资产主要考虑应收账款、现金和存货。流动资产主要考虑应收账款、现金和存货。 流动负债主要考虑应付账款。流动负债主要考虑应付账款。 流动资金估算通常有扩大指标估算法和分项详细估算流动资金估算通常有扩大指标估算法和分项详细估算法。法。工业项目流动资金构成 流动资金流动资产流动负债流动资产存货原材料辅助材料燃料其它外购品在产品产成品修理用备品备件协作件半成品低值易耗品包装物其它外购材料现金及各种存款应收及预付款短期投资 流动资金估算流动资金估算 一、扩大指标估算法一、扩大指标估算法 扩大指标估算法是一种简化的流动资金估算方法，扩大指标估算法是一种简化的流动资金估算方法，一般可参照同类企业流动资金占销售收入、经营成一般可参照同类企业流动资金占销售收入、经营成本的比例，或者单位产量占用流动资金的数额估算。本的比例，或者单位产量占用流动资金的数额估算。 一般适用于项目建议书阶段的流动资金估算。一般适用于项目建议书阶段的流动资金估算。 产值（销售收入）资金率估算法产值（销售收入）资金率估算法 流动资金流动资金=年产值（年销售收入）年产值（年销售收入）产值（销售产值（销售收入）资金率收入）资金率 经营成本（或总成本）资金率法经营成本（或总成本）资金率法 流动资金金额流动资金金额=年经营成本（年总成本）年经营成本（年总成本）经营经营成本资金率（总成本资金率）成本资金率（总成本资金率） 流动资金估算流动资金估算 二、分项详细估算法二、分项详细估算法计算公式计算公式 流动资金流动资金=流动资产流动资产-流动负债流动负债 流动资产流动资产=应收账款应收账款+存货存货+现金现金 流动负债流动负债=应付账款应付账款 流动资金本年增加额流动资金本年增加额=本年流动资金本年流动资金-上年流动资上年流动资金金流动资金估算的步骤流动资金估算的步骤 首先计算存货、现金、应收账款和应付账款的周首先计算存货、现金、应收账款和应付账款的周转次数；转次数； 然后再分项估算占用资金额。然后再分项估算占用资金额。 流动资金估算流动资金估算 二、分项详细估算法二、分项详细估算法周转次数计算周转次数计算 周转次数周转次数=360/最低周转天数最低周转天数 存货、现金、应收账款、应付账款的最低周转天存货、现金、应收账款、应付账款的最低周转天数，参照类似企业的平均周转天数并结合项目特数，参照类似企业的平均周转天数并结合项目特点确定，或按部门（行业）规定计算。点确定，或按部门（行业）规定计算。存货估算存货估算 存货是企业为销售或耗用而储备的各种货物，主存货是企业为销售或耗用而储备的各种货物，主要有原材料、辅助材料、燃料、低值易耗品、修要有原材料、辅助材料、燃料、低值易耗品、修理用备件、包装物、在产品、自制半成品和产成理用备件、包装物、在产品、自制半成品和产成品等。品等。 流动资金估算流动资金估算 二、分项详细估算法二、分项详细估算法存货估算存货估算 仅考虑外购原材料、外购燃料、在产品和产成品，仅考虑外购原材料、外购燃料、在产品和产成品，并分项进行计算。并分项进行计算。 存货存货=外购原材料外购原材料+外购燃料外购燃料+在产品在产品+产成品产成品 外购原材料外购原材料=年外购原材料按种类分项周转年外购原材料按种类分项周转次数次数 外购燃料外购燃料=年外购燃料按种类分项周转次数年外购燃料按种类分项周转次数 在产品在产品=（年外购原材料（年外购原材料+年外购燃料年外购燃料+年工资年工资及福利费及福利费+年修理费年修理费+年其他制造费用）在年其他制造费用）在产品周转次数产品周转次数 产成品产成品=年经营成本产成品周转次数年经营成本产成品周转次数 流动资金估算流动资金估算 二、分项详细估算法二、分项详细估算法应收账款估算应收账款估算 应收账款是指企业已对外销售商品、提供劳务尚应收账款是指企业已对外销售商品、提供劳务尚未收回的资金，包括很多科目，一般只计算应收未收回的资金，包括很多科目，一般只计算应收销售款。销售款。 应收账款应收账款=年销售收入应收账款周转次数年销售收入应收账款周转次数 现金需要量估算现金需要量估算 项目流动资金中的现金是指货币资金，即企业生项目流动资金中的现金是指货币资金，即企业生产运营活动中停留于货币形态的那一部分资金，产运营活动中停留于货币形态的那一部分资金，包括企业库存现金和银行存款。包括企业库存现金和银行存款。 现金需要量现金需要量=(年工资及福利费年工资及福利费+年其他费用年其他费用)现现金周转次数金周转次数 流动资金估算流动资金估算 二、分项详细估算法二、分项详细估算法现金需要量估算现金需要量估算 年其他费用年其他费用=制造费用制造费用+管理费用管理费用+销售费用销售费用-(以上以上三项费用中所含的工资及福利费、折旧费、维简三项费用中所含的工资及福利费、折旧费、维简费、摊销费、修理费费、摊销费、修理费) 流动负债估算流动负债估算 流动负债是指在一年或超过一年的一个营业周期流动负债是指在一年或超过一年的一个营业周期内，需要偿还的各种债务。（应付账款）内，需要偿还的各种债务。（应付账款） 应付账款应付账款=(年外购原材料年外购原材料+年外购燃料年外购燃料)应付账应付账款周转次数款周转次数。 流动资金估算流动资金估算 例题（续上例）例题（续上例） 该项目达到设计生产能力以后，全场定员该项目达到设计生产能力以后，全场定员11001100人，工资人，工资与福利费按照每人每年与福利费按照每人每年1200012000元估算，每年的其他费用为元估算，每年的其他费用为860860万元，生产存货占用流动资金估算为万元，生产存货占用流动资金估算为80008000万元，年外万元，年外购原材料、燃料费为购原材料、燃料费为2020020200万元，年销售收入为万元，年销售收入为2400024000万万元，各项流动资金的最低周转天数分别为：应收账款元，各项流动资金的最低周转天数分别为：应收账款3030天、现金天、现金4545天、应付账款天、应付账款3030天。天。 问题：问题： 1 1、用分项详细估算法估算拟建项目的流动资金；、用分项详细估算法估算拟建项目的流动资金； 2 2、求建设项目的总投资估算额；、求建设项目的总投资估算额； 案例分析 （1）应收账款=年销售收入/年周转次数 =24000 (360/30)=2000万元 存货=8000万元 现金=（年工资及福利费+年其他费用）/年周转次数=（1.2 1100+860）/(360/45) =272.5万元 流动资产=应收账款+存货+现金 =2000+8000+272.5=10272.5万元案例分析 应付账款=年外购燃料动力费/年周转次数 =20200 (360/30)=1683.3万元 流动负债=应付账款 流动资金=流动资产-流动负债 =10272.5-1683.3=8589.2万元 （2）建设项目总投资 89120.7+8589.2=97709.9万元二、成本二、成本l 成本是指为获得商品和服务所支付的费用。成本是指为获得商品和服务所支付的费用。 （一）会计成本（一）会计成本会计成本是会计记录在企业账册上的客观会计成本是会计记录在企业账册上的客观的和有形的支出。的和有形的支出。包括：生产、销售过程中发生的原料、工包括：生产、销售过程中发生的原料、工资、租金、广告、利息等支出。资、租金、广告、利息等支出。（二）成本费用（二）成本费用总成本费用产品生产成本直接费用直接材料直接工资其它直接费用制造费用车间管理人员工资折旧费修理费、物料消耗其它制造费用管理费用销售费用 财务费用公司管理人员工资折旧费、摊销费修理费、物料消耗房产税、车船税、土地使用税其它管理费用运输费、包装费、保险费、差旅费、广告费销售机构人员工资、折旧费等借款利息汇兑净损失、银行手续费、其它筹资费用（二）变动成本和固定成本（二）变动成本和固定成本 划分标准：成本与产量的关系划分标准：成本与产量的关系 注意：注意：单位成本与产量的关系单位成本与产量的关系 划分意义：项目盈亏分析、生产决策划分意义：项目盈亏分析、生产决策 例例1 1 某企业生产某企业生产A A产品的设计生产能力产品的设计生产能力1515万件，现万件，现因市场销路问题只生产因市场销路问题只生产1010万件，销售价格为万件，销售价格为5050元件，全厂固定成本元件，全厂固定成本150150万元，单位产品万元，单位产品变动成本变动成本2424元，则单位产品总成本元，则单位产品总成本3939元。现元。现有一客商提出以有一客商提出以3737元件的价格再订购元件的价格再订购3 3万件，万件，这样使生产能力达到这样使生产能力达到1313万件，向企业若接受万件，向企业若接受订货是否会增加盈利？订货是否会增加盈利？ 例例2 2 甲企业生产甲企业生产A A、B B两产品，每件生产时间都为两产品，每件生产时间都为4 4小时，小时，每天各每天各2 2件，财务成本及利润如下表，其中固定劳务按件，财务成本及利润如下表，其中固定劳务按加工时间分摊每件各加工时间分摊每件各700700元，其他间接费用元，其他间接费用( (设备折旧、设备折旧、财务费用等财务费用等) )按各产品的按各产品的直接成本直接成本( (变动材料费、加工变动材料费、加工费与固定劳务费的合计费与固定劳务费的合计) )的比例分摊。问甲企业是否应的比例分摊。问甲企业是否应该停止该停止B B产品的生产转为全部生产产品的生产转为全部生产A A产品？产品？798.51.5（三）边际成本（三）边际成本 边际成本是企业边际成本是企业多生产一单位多生产一单位产量所增加的总产量所增加的总成本。成本。 例如，当产量为例如，当产量为100100个单位时，总成本为个单位时，总成本为450450元；元；当产量为当产量为101101个单位时，总成本为个单位时，总成本为480480元。则第元。则第101101个单位产量的边际成本等于个单位产量的边际成本等于3030元。元。 注意：注意：边际成本考虑的是单位产量变动，与固边际成本考虑的是单位产量变动，与固定成本无关，因此边际成本实际上是总的变动定成本无关，因此边际成本实际上是总的变动成本之差。成本之差。（四）经营成本（四）经营成本 经营成本是在一定期间经营成本是在一定期间( (通常为一年通常为一年) )内由于生产和销内由于生产和销售产品及提供劳务而售产品及提供劳务而实际发生实际发生的的现金支出现金支出。 它不包括虽计入产品成本费用中，但实际没发生现它不包括虽计入产品成本费用中，但实际没发生现金支出的费用项目。金支出的费用项目。 在技术方案财务分析时，经营成本按下式计算：在技术方案财务分析时，经营成本按下式计算： 经营成本总成本费用经营成本总成本费用折旧费折旧费维简费维简费摊销摊销费费财务费用财务费用成本费用要素及其现金流属性成本费用要素及其现金流属性经营成本经营成本总成本费用利息支出折旧、摊销费等总成本费用利息支出折旧、摊销费等总成本费用总成本费用外购材料外购材料外购燃料外购燃料外购动力外购动力工资及福利费工资及福利费修理费修理费其它费用其它费用利息支出利息支出折旧费折旧费摊销费摊销费不属于现金流出不属于现金流出经营成本经营成本（五）机会成本（五）机会成本 机会成本是指将有限资源用于某种特定的机会成本是指将有限资源用于某种特定的用途而用途而放弃的放弃的其他各种用途中的其他各种用途中的最高收益最高收益。 产生原因：资源的稀缺性产生原因：资源的稀缺性 特点：非实际发生，观念上的成本特点：非实际发生，观念上的成本（六）经济成本（六）经济成本显性成本隐性成本显性成本隐性成本( (七）沉没成本七）沉没成本 沉没成本是指过去已经支出而现在已经无法沉没成本是指过去已经支出而现在已经无法得到补偿的成本。得到补偿的成本。 情境：小丁今年情境：小丁今年1月月1日购入日购入A公司股票公司股票1000股，单价股，单价12元股，打算短期持有，该股票元股，打算短期持有，该股票的的5月月1日的市价为日的市价为9元股。元股。 思考：小丁是否当日会出售股票？思考：小丁是否当日会出售股票？ 它是历史成本，而决策是面向未来的，所以它是历史成本，而决策是面向未来的，所以决策时决策时不应不应考虑。考虑。 根据设计方案规划的项目正常生产年份的产品生产规模（产量），以及各种消耗定额等资料，按成本项目和费用项目分项进行估算。 1原辅材料费用。指项目为进行生产经营活动而耗用的一切外购原材料及主要材料、外购的半成品、辅助材料、包装物、修理备用件、低值易耗品等。它直接在生产中用来构成产品实体或变成产品主要部分的材料。其计算公式为： 单位产品原材料费用=（单位产品某材料消费定额该材料的单价） 2动力燃料费用。指项目为进行生产经营活动而耗用的，从外单位购进的各种固体、液体、气体燃料和各种动力，如水、电、气等。一般根据供应部门规定的现行价格（或市场价格）和单位产品消耗定额计算，其计算公式与原材料费用计算公式相同。 3工资福利费用。指直接从事生产工人的工资、奖金、津贴和补贴，其计算公式为： 单位产品工资费用=（生产工人定员每生产工人年平均工资）/全年产品生产量 职工福利基金指以生产工人总额为基础，按14%的比例提取的职工福利基金，它与工资共同构成员工的名义工资。 4折旧费。指项目按照规定的折旧率从成本费用中计提的固定资产更新改造费。计提折旧的固定资产主要有房屋和建筑物、机器设备仪器仪表、运输车辆、工具器具、土地、道路、大家畜等。 计提折旧的方法较多，主要有直线折旧法或叫平均年限法、双倍递减余额法、年数和折旧法、偿债基金法，最常用也最简单的是平均年限法，其计算公式为 D=（KOKL）/ T 式中：D年折旧费；KO固定资产原值； KL固定资产残值； T年折旧限（固定资产使用寿命）。 5修理费。包括固定资产的大修、维修、保养和检测等，它是根据固定资产原值和修理费用率，按一定产量从成本中提取的。也可按折旧费的25%计提。 6摊销费。主要包括无形资产和递延资产价值的摊销，无形资产按不少于10年分期摊销；递延资产（开办费）按不短于5年的期限分期摊销。可通过编制无形及递延资产摊销表来进行估算。 7管理费。是指项目行政管理部门为组织和管理生产经营活动所发生的各项费用。包括公司经费、工会经费、职工教育费、养老保险、医疗保险、失业保险、住房公积金、咨询费、审计费、诉讼费、排污费、业务招待费、通讯费、坏账损失、存货盘亏。由于项目管理费包括的内容繁杂，具体估算可用项目生产成本费用或销售收入的3%5%来计提。 8财务费。指项目为筹集资金所发生的各项费用，包括项目生产经营期间发生的利息净支出、汇兑净损失、调节外汇手续费、金融机构手续费以及筹资发生的其他财务费用。 9. 销售费。销售项目产品和专设销售机构所发生的各项费用，包括运输费、装卸费、包装费、保险费、委托代销手续、广告费、展览费、租赁费、交易费；销售机构费用。 销售费用=销售收入销售费用率（ 5%8% ） 10. 其他费用。零星购买或不包括在以上9项成本费用中的费用。序号序号 成本项目成本项目建设期建设期生生 产产 运运 营营 期期合合 计计12345.n生产负荷（生产负荷（%）1原辅材料费原辅材料费2动力燃料费动力燃料费3工资及福利费工资及福利费4折旧费折旧费5大修费大修费6财务费财务费7摊销费摊销费8管理费管理费9销售费销售费10其他费用其他费用11成本总费用成本总费用11.1固定成本固定成本11.2变动成本变动成本13经营成本经营成本注：对于表中12项成本费用，在项目实际成本估算时要明细化；对于综合费用率和表中不清楚的问题，应在备注栏中说明项目成本费用估算表项目成本费用估算表资产的折旧与摊销 折旧折旧（depreciation）指的是实物资产随着时间流逝和使用消耗在价值上的减少。 折旧折旧就是固定资产在使用过程中逐渐损耗而转移到产品成本和营业费用中去的那部分价值。 摊销摊销（amortize）指对除固定资产之外，其他可以长期使用的经营性资产按照其使用年限每年分摊购置成本的会计处理办法，与固定资产折旧类似 。对资产折旧的相关规定 现行财务制度规定，应计提折旧的固定资产应计提折旧的固定资产有：房屋及建筑物，在用的机器设备、仪器仪表、运输车辆及工具器具等，季节性停用及修理停用的设备，融资租入和以经营租赁方式租出的固定资产。 不计提折旧的固定资产不计提折旧的固定资产有：未使用或不需用的机器设备、以经营租赁方式租入的固定资产，在建技术项目交付使用以前的固定资产，已提足折旧仍继续使用的固定资产，按规定单独作价作为固定资产入账的土地等。 折旧的计算方法折旧的计算方法 1、平均年限法 平均年限法也称直线折旧法，是将固定资产的折旧均衡地分摊到各期的一种方法。 工作量法工作量法 工作量法是根据实际工作量计提折旧额的一种方法。这种方法弥补平均年限法只重使用时间、不考虑使用强度的缺点。 加速折旧法也称为快速折旧法或递减折旧法，其特点是在固定资产有效使用年限的前期多提折旧后期则少提折旧，从而相对加快折旧的速度，以使固定资产成本在有效使用年限中加快得到补偿。 （1）双倍余额递减法 双倍余额递减法是在不考虑固定资产残值的情况下，根据每期期初固定资产账面余额（年初固定资产净值，即固定资产价值余额）和双倍的直线法折旧率计算固定资产折旧的一种方法。 加速折旧法加速折