财务评价教学课件.pptx

财务评价1.1. 生产成本费用估算生产成本费用估算2.2. 财务评价财务评价项目经济评价的分类项目经济评价的分类财务评价报表财务评价报表原材料、产品价格的选取原材料、产品价格的选取案例案例改扩建与技术改造项目经济评价改扩建与技术改造项目经济评价生产成本费用估算总成本费用的构成总总成成本本费费用用制制造造成成本本管管理理费费用用财财务务费费用用销销售售费费用用外购原材料外购原材料外购燃料动力外购燃料动力生产工人工资及福利费生产工人工资及福利费副产品回收副产品回收原材料原材料辅助材料辅助材料制造费用制造费用无形资产摊销无形资产摊销递延资产摊销递延资产摊销其他管理费用其他管理费用折旧费折旧费修理费修理费其他制造费用其他制造费用总成本费用外购原材料、燃料及动力工资及福利费总成本费用外购原材料、燃料及动力工资及福利费+ +修理费修理费 折旧费折旧费摊销费摊销费利息支出利息支出其他费用其他费用 总成本费用总成本费用固定成本固定成本可变成本可变成本经营成本经营成本总成本费用折旧费借款利息摊销费总成本费用折旧费借款利息摊销费石化：石化：76009400元元/人人.年年石化：石化：2360025500元元/人人.年年现金流量表计算现金流量表计算生产成本费用估算原材料原材料系指经过加工系指经过加工构成产品实体构成产品实体的各种原材料和外购半成品。的各种原材料和外购半成品。 辅助材料辅助材料系指系指不构成产品实体不构成产品实体,但有助于产品形成的材料。但有助于产品形成的材料。 燃料燃料系指直接用于生产系指直接用于生产,为生产提供热能的各种燃料为生产提供热能的各种燃料,如重油、石油如重油、石油气等。气等。 动力动力系指用于生产的水、电、汽、风等。系指用于生产的水、电、汽、风等。制造费用制造费用包括包括企业各个生产单位分厂、车间企业各个生产单位分厂、车间) )为组织和管理生产为组织和管理生产所发生的所发生的生产单位管理人员工资、职工福利费生产单位管理人员工资、职工福利费、折旧费、修理费、折旧费、修理费、低值易耗品、办公费、差旅费、运输费、保险费、劳动保护费等及低值易耗品、办公费、差旅费、运输费、保险费、劳动保护费等及其他制造费用。其他制造费用。 为简化计算为简化计算,除折除折旧旧费、修理费以外的费、修理费以外的其他制造费用其他制造费用可按定额计算可按定额计算: 现有企业现有企业的项目应根据企业实际情况确定定额并计取其他制造费用的项目应根据企业实际情况确定定额并计取其他制造费用 新建企业新建企业可按给定的其他制造费用定额进行计算。可按给定的其他制造费用定额进行计算。 生产成本费用估算管理费用管理费用是指是指企业行政管理部门企业行政管理部门为管理和组织经营活动的各项为管理和组织经营活动的各项 费用费用,包括公司经费、工会经费、职工教育经费、劳动保险费、待业保险包括公司经费、工会经费、职工教育经费、劳动保险费、待业保险费、董事会费、费、董事会费、咨询费、审计费、税金咨询费、审计费、税金( (房产税、车船使用税、土房产税、车船使用税、土地使用税、印花税等地使用税、印花税等) )、土地使用费、土地损失补偿费、技术转让、土地使用费、土地损失补偿费、技术转让费、技术开发费、无形资产摊销、开办费摊销、业务招待费以费、技术开发费、无形资产摊销、开办费摊销、业务招待费以 及及其他管理费用。其他管理费用。 在可行性研究报告阶段在可行性研究报告阶段, ,管理费里面的折旧费和修理费管理费里面的折旧费和修理费并入制造费并入制造费用中的折旧费和修理费中。用中的折旧费和修理费中。 为简化计算为简化计算, ,除摊销费除摊销费( (及折旧费和修理费及折旧费和修理费) )以外的其他管理费用可以外的其他管理费用可按定额计取。按定额计取。 现有企业现有企业的项目应根据企业实际情况确定定额并计取管理费。的项目应根据企业实际情况确定定额并计取管理费。新建企业新建企业可按给定的其他管理费用定额进行计算可按给定的其他管理费用定额进行计算: :生产成本费用估算财务费用财务费用是指企业为是指企业为筹集资金筹集资金而发生的各项费用而发生的各项费用, ,包括企业生产经包括企业生产经营期间发生的利息支出营期间发生的利息支出( (减利息收入、汇兑净损失、调剂外汇手减利息收入、汇兑净损失、调剂外汇手续费、金融机构手续费以及筹资发生的其他财务费用等。续费、金融机构手续费以及筹资发生的其他财务费用等。销售费用销售费用是指在是指在销售产品过程中销售产品过程中发生的各项费用发生的各项费用, ,以及专设销售机以及专设销售机构构的各项经费的各项经费, ,包括应由包括应由企业负担的企业负担的运输费、装卸费、包装费、保运输费、装卸费、包装费、保险费、委托代销手续费、广告费、展览费、租赁费险费、委托代销手续费、广告费、展览费、租赁费( (不含融资租赁不含融资租赁费费) )和销售服务费用和销售服务费用, ,销售部门人员工资、职工福利费、差旅费、办销售部门人员工资、职工福利费、差旅费、办公费、公费、折折旧旧费、修理费费、修理费、物料消耗、低值易耗品摊销等。、物料消耗、低值易耗品摊销等。 销售费用销售费用= =销售收入销售收入销售费用率销售费用率 现有企业现有企业的项目应根据企业实际情况计取销售费用率。的项目应根据企业实际情况计取销售费用率。 新建企业新建企业可按给定的销售费用率进行计算。可按给定的销售费用率进行计算。 0.15%生产成本费用估算直接直接材料价格材料价格的计取的计取 ( (一一) )国内采购的为其国内采购的为其出厂价出厂价加加到厂到厂运杂费运杂费。 ( (二二) )如所用为本厂如所用为本厂中间产品中间产品, ,原则上按企业内部价格计取原则上按企业内部价格计取: : 本厂提供中间产品价格本厂提供中间产品价格= =销售价格一流转税金一销售费用销售价格一流转税金一销售费用 ( (三三) )企业企业直接进口的直接进口的为其为其到岸价到岸价加加进口各种税费进口各种税费加加国内运杂费国内运杂费。 以上价格均应采用预测价格。以上价格均应采用预测价格。 扣除副产品的成本计算扣除副产品的成本计算 副产品采取按副产品采取按厂内价格厂内价格在产品成本中扣除的方法在产品成本中扣除的方法, ,在成本中扣除的在成本中扣除的副产品原则上不直接体现利润。副产品原则上不直接体现利润。生产成本费用估算固定资产折旧计算固定资产折旧计算一一) ) 根据计资根据计资(1984(198425802580号文号文, ,建设期利息建设期利息全部计入固定资产价值。全部计入固定资产价值。 二为简化计算二为简化计算, ,预备费预备费全额计入固定资产原值。全额计入固定资产原值。 三三投资方向调节税投资方向调节税计入固定资产原值。计入固定资产原值。 四固定资产原值计算公式为四固定资产原值计算公式为: : 固定资产原值固定资产原值建设投资无形资产递延资产投资方向调节税建设期利息建设投资无形资产递延资产投资方向调节税建设期利息 五五) ) 固定资产固定资产折旧年限折旧年限按国家有关规定执行。按国家有关规定执行。 六固定资产预计六固定资产预计净残值率净残值率按固定资产原值的规定比例计取。按固定资产原值的规定比例计取。 ( (七采用七采用平均年限法平均年限法计算折旧的计算公式为计算折旧的计算公式为: : 年折旧率年折旧率1 1一预计净残值率一预计净残值率)/)/折旧年限折旧年限100% 100% 年折旧额年折旧额固定资产原值年折旧率固定资产原值年折旧率 八允许八允许加速折旧加速折旧的项目的项目, ,其机器设备可用下述两种方法计算折旧。其机器设备可用下述两种方法计算折旧。 1 1、采用、采用双倍余额递减法双倍余额递减法的折旧计算公式的折旧计算公式: : 年折旧率年折旧率=2/=2/折旧年限折旧年限100% 100% 年折旧额年折旧额= =固定资产净值年折旧率固定资产净值年折旧率 采用双倍余额递减法采用双倍余额递减法, ,应在折旧年限最后两年应在折旧年限最后两年, ,将固定资产净值减预计净残值将固定资产净值减预计净残值 后的净额平均摊销。后的净额平均摊销。 2 2、采用、采用年数总和法年数总和法的折旧计算公式的折旧计算公式: : 年折旧率年折旧率=(=(折旧年限一已使用年数折旧年限一已使用年数)/)/折旧年限折旧年限折旧年限折旧年限+1+12% 2% 100% 100% 年折旧额年折旧额= =固定资产原值一预计净残值固定资产原值一预计净残值) )年折旧率年折旧率 3%10%综合折旧年限一般按综合折旧年限一般按1015年年资本化利息资本化利息生产成本费用估算修理费的计算修理费的计算每年每年修理费修理费, ,现有企业现有企业按实际情况计取按实际情况计取, ,新建企业新建企业按固定资产原按固定资产原值的规定比例计取值的规定比例计取石油天然气项目石油天然气项目修理费固定资产修理费固定资产年折旧费年折旧费修理费费率修理费费率石化、化工项目石化、化工项目修理费固定资产修理费固定资产原值原值修理费费率修理费费率摊销费的计算摊销费的计算无形资产无形资产按规定期限平均摊销。没有规定期限的按不少于按规定期限平均摊销。没有规定期限的按不少于10年年 摊销。摊销。递延资产递延资产按不少于按不少于5年年分期摊销。分期摊销。以经营方式租入的固定资产改良支出以经营方式租入的固定资产改良支出,在租赁有效期内分期摊入制造费用或管理在租赁有效期内分期摊入制造费用或管理费用。费用。 50%3%6%生产成本费用估算项目联产品的成本可按成本分离法求出项目联产品的成本可按成本分离法求出, ,分离系分离系数为各联产品产值与总产值之比。数为各联产品产值与总产值之比。 按各专业所提生产负荷条件及产品质量条件计算按各专业所提生产负荷条件及产品质量条件计算各种负荷下的各种负荷下的相应成本。相应成本。按工艺所提生产负荷条件下的产量（假定全部销按工艺所提生产负荷条件下的产量（假定全部销售）计算年销售收入。售）计算年销售收入。财务评价项目经济评价的分类：项目经济评价的分类：财务评价财务评价国民经济评价国民经济评价 新建项目经济评价新建项目经济评价 改扩建与技术改造项目经济评价改扩建与技术改造项目经济评价独资经营项目经济评价独资经营项目经济评价合资经营项目经济评价合资经营项目经济评价财务评价报表1.基本表基本表1.1财务现金流量表（全部投资）财务现金流量表（全部投资）2.基本表基本表1.2财务现金流量表（自有资金）财务现金流量表（自有资金）3.基本表基本表2损益表损益表4.基本表基本表3资金来源与运用表资金来源与运用表5.基本表基本表4资产负债表资产负债表6.基本表基本表5财务外汇平衡表财务外汇平衡表7.辅助表辅助表1工程投资估算表工程投资估算表8.辅助表辅助表2流动资金估算表流动资金估算表9.辅助表辅助表3投资计划与资金筹措表投资计划与资金筹措表10. 辅助表辅助表4建设期贷款利息估算表建设期贷款利息估算表11. 辅助表辅助表5无形及递延资产摊销表无形及递延资产摊销表12. 辅助表辅助表6制造成本估算表制造成本估算表13. 辅助表辅助表7总成本费用估算表总成本费用估算表14. 辅助表辅助表8销售收入和流转税金估算表销售收入和流转税金估算表15. 辅助表辅助表9借款偿还平衡表借款偿还平衡表16. 辅助表辅助表10 敏感性分析表敏感性分析表17. 汇总表汇总表 主要经济评价数据指标汇总表主要经济评价数据指标汇总表财务评价原材料、产品价格的选取价格的选取对项目经济评价有着极其重要的意义，目价格的选取对项目经济评价有着极其重要的意义，目前用于项目经济评价计算的价格主要有前用于项目经济评价计算的价格主要有4种，即种，即现行价格现行价格预测价格预测价格历史统计价格历史统计价格计算分析价格计算分析价格中间产品价格的计算中间产品价格的计算项目可行性研究项目可行性研究市场研究市场研究财务和经济分析财务和经济分析工艺技术方案研究工艺技术方案研究资源研究资源研究项目建设的必要性项目建设的必要性项目经济方面的合理性项目经济方面的合理性项目技术上的可行性项目技术上的可行性项目建设的可能性项目建设的可能性经济评价模型经济评价模型投入物投入物 产出物产出物投资投资成本成本工艺技术、物料平衡工艺技术、物料平衡销售收入销售收入税金税金利润利润财务评价案例1年份年份1 12 23 34 45 56 67 78 89 910101111固定资产投资固定资产投资40004000 操作成本操作成本（维护费用）（维护费用）100100100100100100净现金流量净现金流量-4000-40000 00 0-100-1000 00 0-100-1000 00 0-100-1000 0NPVA（i=10%)固定资产投资固定资产投资25002500 操作成本操作成本（维护费用）（维护费用）300300300300300300300300300300300300300300300300300300300300净现金流量净现金流量-2500-2500-300-300-300-300-300-300-300-300-300-300-300-300-300-300-300-300-300-300-300-300NPVB（i=10%)方方案案A方方案案B￥-3,794.54￥-3,794.54￥-3,948.52￥-3,948.52财务评价案例2改扩建与技术改造项目改扩建与技术改造项目经济评价经济评价改扩建与技术改造项目经济评价特点：改扩建与技术改造项目经济评价特点：1. 1.在不同程度上利用了原有资产和资源，以增量调动存量，以较在不同程度上利用了原有资产和资源，以增量调动存量，以较小的新增投入取得较大的经济效益；小的新增投入取得较大的经济效益；2. 2.建设期内建设与生产同步进行；建设期内建设与生产同步进行；3. 3.项目效益和费用的识别与计算比较复杂；项目效益和费用的识别与计算比较复杂；4. 4.项目与企业既有区别以有联系，有些问题的分析范围需从项目项目与企业既有区别以有联系，有些问题的分析范围需从项目扩展至企业，如项目清偿能力应视每个项目收益和企业原有财扩展至企业，如项目清偿能力应视每个项目收益和企业原有财务状况而定，不可能是一种情况。务状况而定，不可能是一种情况。改扩建与技术改造项目改扩建与技术改造项目经济评价经济评价关于效益和费用的数据可以分为以下几种：关于效益和费用的数据可以分为以下几种：1. 现状数据现状数据2. “无项目无项目”数据数据3. “有项目有项目”数据数据4. 新增数据新增数据5. 增量数据增量数据改扩建与技术改造项目改扩建与技术改造项目经济评价经济评价1无项目无项目有项目有项目增量增量1实施实施2不实施不实施3不实施不实施4实施实施5实施实施6不实施不实施NPV0 0NPV0 02 EPC投标报价估算投标报价估算