第5章商业银行.pptx

第五章第五章 商业银行商业银行商业银行是能够吸收公众存款、发放贷款、商业银行是能够吸收公众存款、发放贷款、办理结算等多种业务的金融企业。办理结算等多种业务的金融企业。4/22/20221第一节第一节 商业银行的产生与发展商业银行的产生与发展 第二节第二节 商业银行与存款货币的创造商业银行与存款货币的创造 第三节第三节 商业银行的业务商业银行的业务 第四节第四节 商业银行的经营原则与管理商业银行的经营原则与管理 4/22/20222第一节第一节 商业银行的产生与发展商业银行的产生与发展一、原始银行业的职能及特点一、原始银行业的职能及特点二、现代银行业的产生和特点二、现代银行业的产生和特点三、现代银行业的组织形式三、现代银行业的组织形式四、商业银行的类型四、商业银行的类型五、现代银行业的性质与职能五、现代银行业的性质与职能六、商业银行的发展趋势六、商业银行的发展趋势4/22/20223一、原始银行业的职能及特点一、原始银行业的职能及特点历史上的银行是由货币经营业发展而来的。历史上的银行是由货币经营业发展而来的。最早的银行业发源于西欧古代社会的货币兑换业，公元前最早的银行业发源于西欧古代社会的货币兑换业，公元前20002000年的巴比伦寺庙，公元前年的巴比伦寺庙，公元前500500年的希腊寺庙，已从事保管金银、年的希腊寺庙，已从事保管金银、发放贷款、收付利息的活动。公元前发放贷款、收付利息的活动。公元前200200年在罗马帝国，先后出年在罗马帝国，先后出现了银钱商和类似银行的商业机构。现了银钱商和类似银行的商业机构。1、原始银行业的产生、原始银行业的产生 Bank （Banco） 在中国，由于以在中国，由于以“银银”为通用货币，经商的店铺又称为通用货币，经商的店铺又称“行行”，故译为故译为“银行银行”。 4/22/20224完成铸币及货币金属块的鉴别和兑换。完成铸币及货币金属块的鉴别和兑换。2、原始银行业的职能、原始银行业的职能货币保管职能货币保管职能汇兑职能汇兑职能以自有货币资产发放货款，并收取高额利息以自有货币资产发放货款，并收取高额利息(特殊的贷款职能特殊的贷款职能)4/22/20225原始银行业务的共同特点是：原始银行业务的共同特点是：第一，所收存的客户的货币均保有的现金第一，所收存的客户的货币均保有的现金准备，没有新增创信用货币；准备，没有新增创信用货币；第二，存款人要交付保管费；第二，存款人要交付保管费；第三，贷款有高利贷性质，作非生产性使用。第三，贷款有高利贷性质，作非生产性使用。3、原始银行业的特点原始银行业的特点 近代银行的出现是在中世纪的欧洲，在当时的世界中心意近代银行的出现是在中世纪的欧洲，在当时的世界中心意大利首先产生。意大利于大利首先产生。意大利于15801580年设立的威尼斯银行是最早成立年设立的威尼斯银行是最早成立的近代银行。的近代银行。4/22/20226二、近现代银行业的产生和特点二、近现代银行业的产生和特点1、从原始银行业演变发展而来。、从原始银行业演变发展而来。2、按照资本主义原则组建的股份制银行。、按照资本主义原则组建的股份制银行。(一一)现代商业银行产生的途径现代商业银行产生的途径Bankrupt （Bancoratto）16941694年英国成立的英格兰银行是世界上第一个资本主义股份银年英国成立的英格兰银行是世界上第一个资本主义股份银行。英格兰银行的成立，标志着现代商业银行的涎生。行。英格兰银行的成立，标志着现代商业银行的涎生。 4/22/20227银行业务发展历程银行业务发展历程原始银行演进为现代商业银行的三个转折点原始银行演进为现代商业银行的三个转折点: 全额准备金制度演变为部分准备金制度，使商业银全额准备金制度演变为部分准备金制度，使商业银行的信贷业务得以扩大；行的信贷业务得以扩大； 保管凭条演化为银行券，使现代货币得以产生；保管凭条演化为银行券，使现代货币得以产生； 保管业务演化为存款业务，并使支票制度、结算制保管业务演化为存款业务，并使支票制度、结算制度得以建立，使商业银行具有了创造货币、创造信度得以建立，使商业银行具有了创造货币、创造信用的功能。用的功能。4/22/20228（二）现代银行业的特点（二）现代银行业的特点1、利息水平适当、利息水平适当2、业务功能扩大、业务功能扩大3、具有信用创造能力、具有信用创造能力4/22/20229三、现代银行业的组织形式三、现代银行业的组织形式1、单一银行制、单一银行制2、分支行制、分支行制3、变相的分支行、变相的分支行 控股公司控股公司 连锁银行连锁银行 4/22/202210现代银行业的组织形式现代银行业的组织形式1、单一银行制、单一银行制 就是一家银行只设总行，业务完全由总行经营不下设任就是一家银行只设总行，业务完全由总行经营不下设任何分支机构的组织形式。何分支机构的组织形式。 2、分支行制、分支行制在大都市设立总行，然后在国内其他地区或国外设立分支行。在大都市设立总行，然后在国内其他地区或国外设立分支行。总行制是指其总行除了管理控制各分支行以外，本身也对外营业和办理业务总行制是指其总行除了管理控制各分支行以外，本身也对外营业和办理业务总管理处制则是指其总行只负责控制分支行，本身并不对处营业，在总管理处总管理处制则是指其总行只负责控制分支行，本身并不对处营业，在总管理处所在地另外设立对外营业的分支行。所在地另外设立对外营业的分支行。优越性：优越性：取得规模效益；取得规模效益； 资金运用率高；风险分散。资金运用率高；风险分散。4/22/2022113、变相的分支行、变相的分支行 控股公司控股公司 连锁银行连锁银行 控股公司控股公司控股公司制，又称集团银行制，就是指由某一银行集团成立控股公司制，又称集团银行制，就是指由某一银行集团成立股权公司，再由该公司控制或收购两家以上的若干银行而建股权公司，再由该公司控制或收购两家以上的若干银行而建立的一种银行制度。立的一种银行制度。 花旗银行花旗银行连锁银行连锁银行又称连锁经营制或联合制，就是两家或两家以上独立的以公又称连锁经营制或联合制，就是两家或两家以上独立的以公司形式组织起来的银行，通过相互持股结成一种连锁关系。司形式组织起来的银行，通过相互持股结成一种连锁关系。4/22/202212四、商业银行的类型四、商业银行的类型 (1)以英国为代表的以英国为代表的传统模式传统模式的商业银行。的商业银行。 “实质票据论实质票据论” 主要业务集中于短期的自偿性贷款。银行通过贴现票据发主要业务集中于短期的自偿性贷款。银行通过贴现票据发放短期、周期性贷款，一旦票据到期或承销完成，贷款就可以放短期、周期性贷款，一旦票据到期或承销完成，贷款就可以自动收回。这种贷款由于与商业活动、企业产销相结合，所以自动收回。这种贷款由于与商业活动、企业产销相结合，所以期限短、流动性高，商业银行的安全性就能得到一定保证，并期限短、流动性高，商业银行的安全性就能得到一定保证，并获得稳定的利润。获得稳定的利润。 (2)以德国为代表的以德国为代表的综合（现代）模式综合（现代）模式的商业银行。的商业银行。 与传统模式的商业银行相比，综合式的商业银行除了提供与传统模式的商业银行相比，综合式的商业银行除了提供短期商业性贷款以外，还提供长期贷款，甚至可以直接投资股短期商业性贷款以外，还提供长期贷款，甚至可以直接投资股票和债券，帮助公司包销证券，参与企业的决策与发展，并为票和债券，帮助公司包销证券，参与企业的决策与发展，并为企业提供必要的财务支持和咨询服务。企业提供必要的财务支持和咨询服务。 世界商业银行以发展历程来分常提到两种模式：世界商业银行以发展历程来分常提到两种模式：4/22/2022131、职能分工型商业银行、职能分工型商业银行 职能分工型商业银行又被称为分离型商业银行，主要存职能分工型商业银行又被称为分离型商业银行，主要存在于实行分业经营体制的国家，它基本特点是法律规定银行在于实行分业经营体制的国家，它基本特点是法律规定银行业务与证券，信托业务分离，因此商业银行不得兼营证券业业务与证券，信托业务分离，因此商业银行不得兼营证券业务和信托业务，也不能直接参与工商企业的投资，主要以早务和信托业务，也不能直接参与工商企业的投资，主要以早期的英国、美国、日本为代表。期的英国、美国、日本为代表。 2、全能型商业银行、全能型商业银行 全能型商业银行又称综合性商业银行，它的基本特点就全能型商业银行又称综合性商业银行，它的基本特点就是法律允许商业银行可以分业经营，即它可以经营一切金融是法律允许商业银行可以分业经营，即它可以经营一切金融业务，没有职能分工的限制，因此它也被称为业务，没有职能分工的限制，因此它也被称为“金融百货公金融百货公司司”或或“金融超级市场金融超级市场”。原以德国、瑞士为典型代表。原以德国、瑞士为典型代表。世界商业银行以经营模式来分常提到两种模式：世界商业银行以经营模式来分常提到两种模式：4/22/202214五、现代商业银行的性质与职能五、现代商业银行的性质与职能商业银行是以追求最大利润为经营目标，以多种金融资产和金融商业银行是以追求最大利润为经营目标，以多种金融资产和金融负债为经营对象、为客户提供多功能、综合性服务的负债为经营对象、为客户提供多功能、综合性服务的金融企业金融企业。商业银行的性质：商业银行的性质：商业银行具有一般企业的特征商业银行具有一般企业的特征有业务经营所需自有资本，依法经有业务经营所需自有资本，依法经营，照章纳税，自负盈亏，具有独立法人资格，有独立的财产、名称、组织机构和场所营，照章纳税，自负盈亏，具有独立法人资格，有独立的财产、名称、组织机构和场所 商业银行是一种特殊的金融企业商业银行是一种特殊的金融企业商业银行经营的内容特殊商业银行经营的内容特殊 商业银行对社会的影响特殊商业银行对社会的影响特殊与其他金融机构相比，也存在很大差异与其他金融机构相比，也存在很大差异4/22/202215商业银行的职能（作用）商业银行的职能（作用）充当信用中介充当信用中介商业银行商业银行最基本、最能反映其经营活动特征最基本、最能反映其经营活动特征的职能的职能充当支付中介充当支付中介支付中介职能是指商业银行利用活期存款账户，为客支付中介职能是指商业银行利用活期存款账户，为客户办理各种货币结算、货币收付、货币兑换和户办理各种货币结算、货币收付、货币兑换和转账结算转账结算等业务活动。等业务活动。把社会阶层的货币收入和储蓄变为资本把社会阶层的货币收入和储蓄变为资本 创造信用流通工具创造信用流通工具信用创造是指商业银行利用其吸收活期存款的信用创造是指商业银行利用其吸收活期存款的有利条件下，通过发放贷款，从事投资业务，而衍生出更多的存款，从而有利条件下，通过发放贷款，从事投资业务，而衍生出更多的存款，从而扩大货币供应量。扩大货币供应量。 金融服务金融服务商业银行利用其在国民经济活动中的特殊地位，及其在提供商业银行利用其在国民经济活动中的特殊地位，及其在提供信用中介和支付中介业务过程中所获得的大量信用中介和支付中介业务过程中所获得的大量信息信息，凭借这些优势，运用，凭借这些优势，运用电电子计算机等先进手段和工具子计算机等先进手段和工具，为客户提供的其他服务。，为客户提供的其他服务。最早最早4/22/202216六、商业银行的发展趋势六、商业银行的发展趋势 2020世纪世纪9090年代以来，现代商业银行的业务经营和年代以来，现代商业银行的业务经营和管理发生根本的变革，可归纳为以下几个方面：管理发生根本的变革，可归纳为以下几个方面：银行业务全能化银行业务全能化 银行业务经营证券化银行业务经营证券化两个方面：两个方面：各种传统的银行信贷越来越多各种传统的银行信贷越来越多地被各种各样的证券融资历取代，在国际金融市场上，债券融资方式所占比重平均地被各种各样的证券融资历取代，在国际金融市场上，债券融资方式所占比重平均都超过都超过60，国际债券的发行总额已经超过了国际银行信贷的总额。商业银行的，国际债券的发行总额已经超过了国际银行信贷的总额。商业银行的资产业务也有转换为证券方式的趋势。商业银行将某笔贷款或一组贷款汇集起来，资产业务也有转换为证券方式的趋势。商业银行将某笔贷款或一组贷款汇集起来，以此作为抵押发行证券，使其在市场上流通转让，因此可以大大提高商业银行资产以此作为抵押发行证券，使其在市场上流通转让，因此可以大大提高商业银行资产的流动性。的流动性。 银行资本越来越集中银行资本越来越集中商业银行出现了合并浪潮商业银行出现了合并浪潮 ，“巨无霸巨无霸”使银行资使银行资本大量集中本大量集中金融工具不断创新金融工具不断创新商业银行业务经营科技化商业银行业务经营科技化商业银行网络商业银行网络 4/22/202217第二节第二节 商业银行与存款货币的创造商业银行与存款货币的创造一、存款创造的条件一、存款创造的条件二、准备金及其构成二、准备金及其构成三、原始存款与派生存款三、原始存款与派生存款四、存款创造的过程四、存款创造的过程五、五、派生倍数（存款乘数）派生倍数（存款乘数）的修正的修正 货币形成主要的两个环节：由中央银行起源的货币供给；货币形成主要的两个环节：由中央银行起源的货币供给；商业银行的存款创造商业银行的存款创造4/22/202218一、存款创造的条件一、存款创造的条件第一，第一，部分现金提取行为及部分现金提取行为及非现金结算制度非现金结算制度 第二，部分准备金制度第二，部分准备金制度 4/22/202219部分现金提取行为及非现金结算制度部分现金提取行为及非现金结算制度 非现金结算制度非现金结算制度确立之后，我们可以通过开支票确立之后，我们可以通过开支票进行货币的支付，或通过银行之间进行货币的支付，或通过银行之间的相互往来进行的相互往来进行转转帐结算帐结算，而无须使用现金。，而无须使用现金。 直接的结果就是使社会公众对现金的需要变成了直接的结果就是使社会公众对现金的需要变成了对存款的要求，从而为银行对存款的要求，从而为银行通过贷款，创造存款，增通过贷款，创造存款，增加流通中的货币量准备了条件。加流通中的货币量准备了条件。 如果借款人在获得一笔贷款后，立即以现金的形式将它全如果借款人在获得一笔贷款后，立即以现金的形式将它全部从银行取走，而且在贷款归还之前这笔现金始终在公众手中部从银行取走，而且在贷款归还之前这笔现金始终在公众手中流通，而不被存入银行，这时也不会有存款创造。流通，而不被存入银行，这时也不会有存款创造。4/22/202220部分准备金制度部分准备金制度 在这种制度下，商业银行用于应付存款提现的在这种制度下，商业银行用于应付存款提现的现金或流动资产储备，只是存款的一部分，从而使现金或流动资产储备，只是存款的一部分，从而使商业银行能用吸收的存款去发放贷款商业银行能用吸收的存款去发放贷款。所以，部分。所以，部分准备金制度，也是银行创造货币的必要条件之一。准备金制度，也是银行创造货币的必要条件之一。4/22/202221二、准备金及其构成二、准备金及其构成中国人民银行定义中国人民银行定义存款准备金是指金融机构为保证客存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款。户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款。其中，按中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比其中，按中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。例就是存款准备金率。中央银行通过调整存款准备金率，可中央银行通过调整存款准备金率，可以影响金融机构的信贷扩张能力，从而间接调控货币供应量。以影响金融机构的信贷扩张能力，从而间接调控货币供应量。 （法定内涵） 金融词典定义金融词典定义存款准备金：商行为应付客户提取存款存款准备金：商行为应付客户提取存款和资金清算需要而设置的准备金，它由自存准备（即库和资金清算需要而设置的准备金，它由自存准备（即库存现金）和法定准备金（即根据银行法商行将其存款按存现金）和法定准备金（即根据银行法商行将其存款按央行规定比率转存央行部分）两块构成。央行规定比率转存央行部分）两块构成。4/22/202222 在现代银行制度下在现代银行制度下，商业银行的，商业银行的准备金准备金是由是由库存库存现金现金和和在中央银行的存款在中央银行的存款两个部分组成。两个部分组成。 准备金及其构成准备金及其构成 法定存款准备金就是商业银行法定存款准备金就是商业银行支撑其资产业务规模的最低支撑其资产业务规模的最低准备金数额准备金数额。 商业银行除了必须保留的法定准备金外，还有一部分是可商业银行除了必须保留的法定准备金外，还有一部分是可以用于放款或投资但尚未使用出去的，这部分准备金被称为超以用于放款或投资但尚未使用出去的，这部分准备金被称为超额准备金。额准备金。 超额准备金与法定准备金之和，是商业银行实际持有的准超额准备金与法定准备金之和，是商业银行实际持有的准备金数额。备金数额。流动资产储备流动资产储备4/22/202223准备金间关系准备金间关系法定准备金法定准备金=存款总额存款总额法定准备金率法定准备金率实际持有的准备金实际持有的准备金=法定准备金法定准备金+超额准备金超额准备金 用符号表示：用符号表示：dadaddRRERERRRrDR*1984至今至今我国存款准备金率的历史变动我国存款准备金率的历史变动4/22/202224最新存款准备金率调整表：最新存款准备金率调整表：次次数数时间时间调整前调整前调整后调整后调整幅度调整幅度（单位：百分点）（单位：百分点）34342010年年11月月16日日 ( (大型金融机构大型金融机构)17.00%)17.00%17.50%17.50%0.50.5( (中小金融机构中小金融机构)13.50%)13.50%14%14%0.50.5333320102010年年5 5月月1010日日( (大型金融机构大型金融机构)16.50%)16.50%17.00%17.00%0.50.5( (中小金融机构中小金融机构)13.50%)13.50%不调整不调整-323220102010年年2 2月月2525日日( (大型金融机构大型金融机构)16.00%)16.00%16.50%16.50%0.50.5( (中小金融机构中小金融机构)13.50%)13.50%不调整不调整- -313120102010年年1 1月月1212日日( (大型金融机构大型金融机构)15.50%)15.50%16.00%16.00%0.50.5( (中小金融机构中小金融机构)13.50%)13.50%不调整不调整- -存款准备金率历次调整与股市变化存款准备金率历次调整与股市变化4/22/202225三、原始存款三、原始存款 派生存款派生存款 最初：它表现为最初：它表现为借款人账户借款人账户存款额的相应存款额的相应增加增加。最终：这笔贷款最终又会表现出借款人用以支付后，最终：这笔贷款最终又会表现出借款人用以支付后，其其收款人帐户收款人帐户的存款相应的存款相应增加增加。 当商业银行在吸收存款后，它持有的实有准备金就相应增加当商业银行在吸收存款后，它持有的实有准备金就相应增加了，此时商业银行将其中的一部分作为吸收存款的法定准备了，此时商业银行将其中的一部分作为吸收存款的法定准备金，而将其余部分用来贷款，现在我们就看这笔金，而将其余部分用来贷款，现在我们就看这笔贷款贷款4/22/202226原始存款与派生存款原始存款与派生存款商业银行最初吸收到的，能引起准备金相应增加的存款称为原商业银行最初吸收到的，能引起准备金相应增加的存款称为原始存款。始存款。由贷款增加而相应增加的借款人帐户的存款，就是银行新创造由贷款增加而相应增加的借款人帐户的存款，就是银行新创造出的存款，称为派生存款。出的存款，称为派生存款。 原始存款：原始存款：就是指商业银行接受客户的就是指商业银行接受客户的现金现金和中央银行的和中央银行的支票支票所所形成的存款，其中后者是通过中央银行增加对商业银行的形成的存款，其中后者是通过中央银行增加对商业银行的再贴现再贴现（再贷款）、中央银行在金融市场上购入证券（再贷款）、中央银行在金融市场上购入证券的途径注入银行体的途径注入银行体系的。原始存款是由中央银行控制的，不增加货币供给量。系的。原始存款是由中央银行控制的，不增加货币供给量。派生存款：派生存款：就是通过银行就是通过银行转账方式转账方式发放发放贷款和投资贷款和投资而衍生出来的而衍生出来的存款。派生存款是商业银行通过资产业务创造的，它会增加货币存款。派生存款是商业银行通过资产业务创造的，它会增加货币供给量。供给量。 4/22/202227四、商业银行派生存款的创造过程四、商业银行派生存款的创造过程第一，每家银行只保留法定准备金，其余部分全部第一，每家银行只保留法定准备金，其余部分全部贷出，超额准备金等于零，即贷出，超额准备金等于零，即ER=0第二，客户收入的一切款项均存入银行，而不提取第二，客户收入的一切款项均存入银行，而不提取现金，即现金，即C=0第三，法定准备率为，即第三，法定准备率为，即r=20%假设前提假设前提:4/22/202228存款创造的过程存款创造的过程(资产负债表资产负债表)20甲行甲行A户户 甲行甲行B户户 甲行甲行C户户8010030801102288110 乙行乙行A户户 乙行乙行B户户 乙行乙行C户户15607523608316.666.48310+8+6.4+5.12+4.096+=101+4/5+(4/5)+(4/5)+=10*5=50 5/41)5/4(1*10nqqasnn 11*10lim nnq(0q1）4/22/202229r=20% 存款增加数存款增加数 提留准备金数提留准备金数 放款增加数放款增加数甲行甲行 100000 20000 80000乙行乙行 80000 16000 64000 银行体系累计银行体系累计 500000 100000 4000004/22/202230 教材中用教材中用D表示包括原始存款在内的经过派生的存表示包括原始存款在内的经过派生的存款增加总额，款增加总额，R 表示原始存款或准备存款的初始增加表示原始存款或准备存款的初始增加额（变动），额（变动），rd 表示法定存款准备率，则三者关系式表示法定存款准备率，则三者关系式如下：如下：简单存款乘数简单存款乘数Kd 银行存款货币创造机制所决定的存款总额，其最大银行存款货币创造机制所决定的存款总额，其最大扩张倍数称为派生倍数，也称为派生乘数，此时它是法扩张倍数称为派生倍数，也称为派生乘数，此时它是法定准备率的倒数。定准备率的倒数。4/22/202231存款创造的其他数量关系的表达存款创造的其他数量关系的表达1.2. ddaddDLKRKERD 1*3. dadKRD* rKd1Dd表示包括原始存款在内的经过派生的存款增加总额；表示包括原始存款在内的经过派生的存款增加总额；Dd表示不包括原始存款，是经过派生的存款增加总额；表示不包括原始存款，是经过派生的存款增加总额；Ra表示原始存款或准备存款的初始增加额；表示原始存款或准备存款的初始增加额；ER是超额存款准备金是超额存款准备金=Ra实际持有准备金实际持有准备金Rd法定存款准法定存款准备金备金4/22/202232五、对派生倍数（存款乘数）的修正五、对派生倍数（存款乘数）的修正1、存在现金漏损、存在现金漏损 (现金流出商业银行系统的现象叫现金漏损现金流出商业银行系统的现象叫现金漏损) c=平均提现额平均提现额银行活期存额余额银行活期存额余额 Kd=1/(r+c)2、超额准备金、超额准备金率率 (机会成本决定了商业银行持有超额准备金的多少机会成本决定了商业银行持有超额准备金的多少)e=商业银行持有的超额准备金商业银行持有的超额准备金商业银行活期存款余额商业银行活期存款余额 Kd=1/(r+c+e)3、存在定期存款、存在定期存款 Kd=1/(r+c+e+ rt*t) 存款派生创造过程中的主要制约因素包括法定存款准存款派生创造过程中的主要制约因素包括法定存款准备金率和提现率、超额准备金率备金率和提现率、超额准备金率完整的存款货币创造乘数完整的存款货币创造乘数4/22/202233例题：假设某商业银行吸收到例题：假设某商业银行吸收到100万元现金的原始存款，万元现金的原始存款，经过一段时间后，银行体系最终创造的派生存款为经过一段时间后，银行体系最终创造的派生存款为400万元。若商业银行的法定存款准备率为万元。若商业银行的法定存款准备率为7%，客户提取，客户提取现金比率为现金比率为8%，试计算商业银行的超额准备率。，试计算商业银行的超额准备率。计算：（100+400）100=5 存款乘数存款乘数KdKd=1/(r+c+e) 5=1/（7%+8%+ e）所以所以e=5%4/22/202234习题：某银行吸收到一笔某银行吸收到一笔5050万元现金的活期存款，假定此时万元现金的活期存款，假定此时法定存款准备金率为法定存款准备金率为10%10%，该行根据机会成本因素额外，该行根据机会成本因素额外增加在中央银行的超额存款准备金率为增加在中央银行的超额存款准备金率为4%4%，后来有存，后来有存款单位提出现金发放工资等行为使该行现金漏损率为款单位提出现金发放工资等行为使该行现金漏损率为6%6%，试计算这笔存款可能派生出的最大派生存款额。，试计算这笔存款可能派生出的最大派生存款额。KdKd=1/=1/（r+c+er+c+e）=1/=1/（10%+6%+4%10%+6%+4%）=5=55 550=25050=250250-50=200250-50=200万元万元 4/22/202235 1、源头不同源头不同：原始存款的源头在中央银行；派生存款的源头：原始存款的源头在中央银行；派生存款的源头在商业银行。在商业银行。2、与基础货币关系不同与基础货币关系不同：基础货币指商业银行在中央银行的存款准备金与流通于市场的基础货币指商业银行在中央银行的存款准备金与流通于市场的通货之和。原始存款是基础货币的一种转化形态；派生存款则通货之和。原始存款是基础货币的一种转化形态；派生存款则是在基础货币的基础之上的增加值。是在基础货币的基础之上的增加值。3、对流通中货币供给量影响不同对流通中货币供给量影响不同：在商业银行体系中原始存：在商业银行体系中原始存款的增加，仅仅是货币流量的表现形式有所不同，如从现金转款的增加，仅仅是货币流量的表现形式有所不同，如从现金转化为了存款，而派生存款的增加必然会引起货币供给量的相应化为了存款，而派生存款的增加必然会引起货币供给量的相应增加。增加。4、所处地位不同所处地位不同：原始存款决定派生存款。：原始存款决定派生存款。六、六、原始存款与派生存款的区别：原始存款与派生存款的区别：4/22/202236存贷款关系存贷款关系1、贷款与原始存款、贷款与原始存款L=f(Dp,r,e,c,l)贷款与原始存款是正相关的；贷款与原始存款是正相关的；r,e,c,l与原始存款是负相关的与原始存款是负相关的2、贷款与派生存款、贷款与派生存款 L=D原始存款决定贷款；贷款又决定派生存款原始存款决定贷款；贷款又决定派生存款 原始存款原始存款Dp贷款贷款L派生存款派生存款4/22/202237第三节第三节 商业银行的业务商业银行的业务三、商业银行的中间业务三、商业银行的中间业务一、商业银行的负债业务一、商业银行的负债业务二、商业银行的资产业二、商业银行的资产业务务信用业务信用业务4/22/202238一、商业银行的负债业务一、商业银行的负债业务 负债业务是商业银行形成负债业务是商业银行形成资金来源资金来源的业务，是商业银行资产业的业务，是商业银行资产业务的前提和条件，包括筹集务的前提和条件，包括筹集自有资本自有资本和和吸收外来资金吸收外来资金两个方面两个方面 。 2吸收的外来资金：吸收存款吸收的外来资金：吸收存款 和和 借款借款()借款借款同业拆借同业拆借从中央银行借款从中央银行借款发行金融债券发行金融债券向国际金融市场借款向国际金融市场借款 占用资金占用资金信贷基金拨款信贷基金拨款累计公积累计公积存款存款 活期存款活期存款定期存款定期存款储蓄存款储蓄存款1、自有资本、自有资本 股本股本资本公积资本公积盈余公积盈余公积未分配利润未分配利润自有资本是其开展各项业务活动的初始资金自有资本是其开展各项业务活动的初始资金银行资本银行资本银行负债银行负债4/22/202239中国银行股份分配表中国银行股份分配表 汇金公司是中国投资公司的全资附属公司，投资并持有多家国有重点金融企业汇金公司是中国投资公司的全资附属公司，投资并持有多家国有重点金融企业的股权，并的股权，并代表国务院行使股东权利代表国务院行使股东权利。目前，。目前，持有持有工行约工行约35.4%35.4%股份，持股股份，持股建行约建行约57.1%57.1%和中行和中行67.5%67.5%；则分别持有则分别持有工行和交行约工行和交行约35.3%35.3%和和26.5%26.5%股份。股份。4/22/202240商业银行资本商业银行资本核心资本核心资本附属资本附属资本股本股本公开储备公开储备未公开储备未公开储备重估储备重估储备普通准备金普通准备金混合资本工具混合资本工具长期附属债务长期附属债务普通股普通股永久非累积永久非累积优先股优先股银行资本分为两级：核心资本和附属资本银行资本分为两级：核心资本和附属资本4/22/202241核心资本核心资本是由银行的自有资金构成的是由银行的自有资金构成的可由银行永久性占有的资本可由银行永久性占有的资本主要包括：主要包括：第一，股本。有普通股和永久非累积优先股。第一，股本。有普通股和永久非累积优先股。股本实际上是银行的创办资金，即实收资本。股本实际上是银行的创办资金，即实收资本。第二，公开储备第二，公开储备是指银行提取的或以其它盈余方式在资产是指银行提取的或以其它盈余方式在资产负债表上明确反映的储备；如负债表上明确反映的储备；如资本盈余、留存盈余和营业盈余资本盈余、留存盈余和营业盈余等项目（公积金）。等项目（公积金）。核心资本具有以下特征：核心资本具有以下特征：价值相对比较稳定价值相对比较稳定具有较大的可比性和透明度具有较大的可比性和透明度是判断银行资本充足比率的基础是判断银行资本充足比率的基础对银行的盈利能力和竞争能力关系极大对银行的盈利能力和竞争能力关系极大4/22/202242 主要有：主要有：未公开储备，又称为隐蔽储备。是指虽未公开但已反映在损益未公开储备，又称为隐蔽储备。是指虽未公开但已反映在损益账上并为银行监管机构所接受的储备。账上并为银行监管机构所接受的储备。重估储备，是对银行自身房产的重估，以使其更接近市值。重估储备，是对银行自身房产的重估，以使其更接近市值。普通准备金，是为防备未来可能出现的一切亏损而设立的。普通准备金，是为防备未来可能出现的一切亏损而设立的。混合资本工具，是指带有一定股本性质又有一定债务性质的一混合资本工具，是指带有一定股本性质又有一定债务性质的一些资本工具。些资本工具。长期附属债务，是指期限较长的长期附属债务，是指期限较长的资本债券资本债券和信用债券。和信用债券。附属资本附属资本由银行可长期占用的资金形由银行可长期占用的资金形成的资本成的资本中国银行于中国银行于2005年年2月月18日在全国银行间债券市场发行日在全国银行间债券市场发行2005年第一期、第二年第一期、第二期债券，共期债券，共180亿元，募集资金用于补充中行附属资本。债券发行完成后，亿元，募集资金用于补充中行附属资本。债券发行完成后，中行资本充足率由中行资本充足率由2004年年11月月30日的日的8.56%提高到提高到9.24%。 4/22/202243 次级债务计入资本的条件是：不得由银行或第三方提供担保，次级债务计入资本的条件是：不得由银行或第三方提供担保，并且并且不得超过商业银行核心资本的不得超过商业银行核心资本的50%。次级债务发行的程序是，商业银行可根据自身情况，决定是否次级债务发行的程序是，商业银行可根据自身情况，决定是否发发行次级定期债务作为附属资本行次级定期债务作为附属资本。商业银行发行次级定期债务，须。商业银行发行次级定期债务，须向银监会提出申请，提交可行性分析报告、招募说明书、协议文向银监会提出申请，提交可行性分析报告、招募说明书、协议文本等规定的资料。募集方式为由银行向目标债权人定向募集。本等规定的资料。募集方式为由银行向目标债权人定向募集。商业银行应在次级定期债务到期前的商业银行应在次级定期债务到期前的5年内，按以下比例折算计年内，按以下比例折算计入资产负债表中的入资产负债表中的“次级定期债务次级定期债务”项下：剩余期限在项下：剩余期限在4年年(含含4年年)以上的，以以上的，以100%计；剩余期限在计；剩余期限在3-4年的，以年的，以80%计；剩余期计；剩余期限在限在2-3年的，以年的，以60%计；剩余期限在计；剩余期限在1-2年的，以年的，以40%计；剩余计；剩余期限在期限在1年以内的，以年以内的，以20%计。计。次级债务次级债务是指固定期限不低于是指固定期限不低于5年（包括年（包括5年），除非银行年），除非银行倒闭或清算，不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务倒闭或清算，不用于弥补银行日常经营损失，且该项债务的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。的索偿权排在存款和其他负债之后的商业银行长期债务。4/22/202244 这使各商业银行通过发行次级定期债务拓宽资本筹措渠道，增加资本实这使各商业银行通过发行次级定期债务拓宽资本筹措渠道，增加资本实力，有助于缓解我国商业银行资本先天不足、资本补充渠道单一的状况。力，有助于缓解我国商业银行资本先天不足、资本补充渠道单一的状况。次级债相对于上市银行前期发的可转债来说，后者属于股权融资，而前次级债相对于上市银行前期发的可转债来说，后者属于股权融资，而前者属于债权融资。者属于债权融资。次级债到期不会转成股票，也就是说不是通过证券市场来次级债到期不会转成股票，也就是说不是通过证券市场来融资，而是向机构投资者定向募集资金，从而补充银行的资本金。融资，而是向机构投资者定向募集资金，从而补充银行的资本金。 对于银行来说，发行可转债没什么风险可言，到期后转成股票，不用还对于银行来说，发行可转债没什么风险可言，到期后转成股票，不用还本，还会增加每股净资产；而次级债到期有还本付息的压力，净资产也不会本，还会增加每股净资产；而次级债到期有还本付息的压力，净资产也不会增加，因此银行通过次级债融资就必须要考虑还本付息的压力，从而增强自增加，因此银行通过次级债融资就必须要考虑还本付息的压力，从而增强自身的盈利能力。相反，对于投资人来说，购买可转债的风险当然要比次级债身的盈利能力。相反，对于投资人来说，购买可转债的风险当然要比次级债大得多，大得多，次级债主要是针对机构投资者，对二级市场投资者的影响并不大次级债主要是针对机构投资者，对二级市场投资者的影响并不大。市场人士认为，此举对银行业是实质性的利好，可补充银行资本不足，市场人士认为，此举对银行业是实质性的利好，可补充银行资本不足，并缓解了并缓解了银行一味向二级市场投资者伸手的现状银行一味向二级市场投资者伸手的现状。 且且2003下半年银行股由于频频发出再融资的计划，而遭到市场的巨大抛下半年银行股由于频频发出再融资的计划，而遭到市场的巨大抛盘，次级债准予发行，可缓解银行与二级市场的矛盾。盘，次级债准予发行，可缓解银行与二级市场的矛盾。2003年年12月，中国银监会发出月，中国银监会发出关于将次级定期债务计入关于将次级定期债务计入附属资本的通知附属资本的通知，决定增补我国商业银行的资本构成，决定增补我国商业银行的资本构成，将符合规定条件的次级定期债务，计入银行附属资本。将符合规定条件的次级定期债务，计入银行附属资本。4/22/202245金融债券金融债券就是由银行或其他金融机构发行的债券。是指依法在中就是由银行或其他金融机构发行的债券。是指依法在中华人民共和国境内设立的金融机构法人在全国银行间债券市场发华人民共和国境内设立的金融机构法人在全国银行间债券市场发行的、按约定还本付息的有价证券。行的、按约定