营运资金管理(PPT 63页).pptx

第七章第七章 营运资金管理营运资金管理 第七章第七章 营运资金管理营运资金管理 现金（现金（cash)cash), ,在国际惯例中是指能立即用于支付在国际惯例中是指能立即用于支付（流通）的流动资产。这里的现金主要指资产负债表中（流通）的流动资产。这里的现金主要指资产负债表中的的“货币资金货币资金”项目，而货币资金包括了：现金、银行项目，而货币资金包括了：现金、银行存款和其他货币资金。现金通常被称为非收益性资产，存款和其他货币资金。现金通常被称为非收益性资产，并不能给企业收益，但却是企业运转中必不可少的交换并不能给企业收益，但却是企业运转中必不可少的交换媒介，是企业中流动性最强的资产。如果企业的现金不媒介，是企业中流动性最强的资产。如果企业的现金不够，则企业就会面临周转不灵的困难，有时还会导致破够，则企业就会面临周转不灵的困难，有时还会导致破产。因此，现金的管理成为企业财务管理的重要组成部产。因此，现金的管理成为企业财务管理的重要组成部分。分。第一节第一节 现金和短期证券管理现金和短期证券管理外外购购承承担担付付款款义义务务收收回回现现金金目标现金持有量目标现金持有量 = = 年现金需求总量年现金需求总量 现金周转率现金周转率目标现金持有量目标现金持有量 = = （年现金需求总量（年现金需求总量 360 360） 现金周转现金周转期期2NNTNT2NKFT2%102001000002作为现金替代品自由性现金作为可控性现金需求第二节第二节 应收账款管理应收账款管理第二节第二节 应收账款管理应收账款管理 第二节第二节 应收账款管理应收账款管理P* 第二节第二节 应收账款管理应收账款管理 Y = a1x1+ a2x2+anxn第二节第二节 应收账款管理应收账款管理一、存货管理的目标一、存货管理的目标二、存货规划与决策二、存货规划与决策三、存货的日常管理三、存货的日常管理KDQC2QSCFDPKDT）（）（）（2QQ（1 1）公司能够随时补充存货；）公司能够随时补充存货；（2 2）每批存货均能集中到达；）每批存货均能集中到达；（3 3）没有缺货现象；）没有缺货现象；（4 4）全年需求量稳定，且能预测；）全年需求量稳定，且能预测；（5 5）存货单价不变且无折扣；）存货单价不变且无折扣；（6 6）公司现金充足，不会因为现金短缺而影响进货；）公司现金充足，不会因为现金短缺而影响进货；（7 7）市场货源充足。）市场货源充足。 SCFDPKDT）（）（）（2QQCKDT2QQKDCCDKDD2/2QCKD2Q*KDCCCKDKKDCCKDT22/222QQ（吨）73.3821001522Q*CKD（次）373.38100QD（元）46.772100152T（件）400048000040022Q*CKD存货总成本为：存货总成本为：（元）401600050800004240004004000800002QQ1DPCKDT（元）（400 976 3%1150800004250004005000800002QQ2DPCKDTdgQdgQ-Q)gQ-(Q21dCKDT)gd-(12QQdggCDK2Q)1 (2TgdDKC件）(55530100100220108002Q（元）778)100301 (220108002T