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三全食品股份有限股份公三全食品股份有限股份公司近三年财务分析报表司近三年财务分析报表系别：人文社会科学系系别：人文社会科学系专业和班级：行政管理专业和班级：行政管理 1031学号：学号：201021606146姓名：冯金金姓名：冯金金一、公司简介一、公司简介郑州三全食品股份有限公司是一家以生产速冻食品为主的股份制企业。中国第一颗速冻汤圆、第一只速冻粽子都出自三全，自公司成立以来始终坚持 “ 全面的质量管理、全新的生产工艺、全 方位的优质服务 ” ，短短数年，三全公司发展成为现今拥有几十条现代化的生产线及几万吨低温冷库的大型速冻食品生产企业。 现有员工 2 万多人。 公司的主要产品以汤圆、 水饺、粽子、面点、米饭为主的中式速冻及常温食品。目前，在全国各地有 35 个营销分支机构和 400 多家经销商，形成密集和完善的营销网络。正是有了这样一个高效的营销网络，三全的每一个新产品在七天之内就可以遍布全国各地的终端市场。根据内贸部的统计资料显示，三全食品在全国市场占有率位居同行业第一，产品进店率在 95% 以上，全国各地的大卖场、超市、便利店都能买到三全的产品。凭借着先进的生产设备、一流的生产技术、规范科学的管理、过硬的产品质量，在全国速冻食品行业已连续数年雄居市场占有率之榜首。被国家工商总局评定为 “ 全国 500 家最大私营企业 ” 之一、“ 全国 520 家重合同、守信用单位 ” ；被金融系统评为 “AAA” 信用等级企业； 2003 年被国家九部委联合认定为 “ 农业产业化国家级重点龙头企业 ” ， 三全凌汤圆、 三全水饺被国家质量监督检验检疫总局认定为 “ 中国名牌 ” 产品；“三全”连续两年被世界品牌价值权威评估机构认定为“中国 500 最具价值品牌”之一； 2005 年 9 月，三全公司被国家税务总局评定为“中国私营企业纳税百强” , 是河南省唯一一家上榜的私营企业，也是全国速冻行业唯一一家。“三全及图”被国家工商总局认定为“中国驰名”商标。二、企业状况二、企业状况公司还在同行业中率先取得了自营进出口权，目前，产品已出口到北美、欧洲、澳洲和亚洲的一些国家和地区。同时，三全公司在同行业中率先通过ISO9001：2000 质量体系认证，按照 PDCA 循环模式持续提高全面质量管理水平。为确保食品的安全性，2003 年在公司推行了 HACCP 体系，并通过中国质量认证中心的认证。完善的质量保障体系确保了三全食品在国家质量监督机构抽查中，产品合格率达到 100%，被国家质量监督检验检疫总局评定为“ 全国质量管理先进企业”。公司设立有专门的企业技术中心，该中心的任务是加强研发力量，深入研究市场，丰富产品结构，不断推出和储备适合客户需要、引领市场需求并具有较强竞争力的新产品。该中心 有效地解决速冻行业多项关键技术问题，提升了整个速冻行业的技术水平。中心现拥有专业技术人员 51 人，其中博士后 2人、博士 5 人、硕士 13 人、高级工程师 3 名。中心拥有强大的研发能力，还可根据客户的需要研发特定产品。现已完成自选课题近 20 项，在研课题 9项。 三全公司企业技术中心以其雄厚的企业实力和技术人才优势， 2004 年 10月份被国家发展改革委员会、国家税务总局、海关总署评定为“国家认定企业技术中心”。三全公司 2004 年投入巨资，引进日本 SHINWA 公司研制开发的高科技盒装米饭工业生产线用以生产方便米饭（又叫常温流通无菌盒装米饭），实现了产品的工业化生产和产品的常温流通，确保产品货架期可达半年到一年。这是企业继速冻食品生产后经营领域的进一步拓展，是劳动密集和科技密集的成功结合。 2005 年初首家“有知有味”快餐旗舰店的开业，标志着三全公司正式进军快餐行业。三全公司的快速发展，不仅使区域农业资源优势得以充分发挥，农产品实现转化增值，而且直接安排了农村剩余劳动力和城市下岗职工 24000 多人，并带动了专业种植、养殖基地的迅速形成，解决了相关联的 40 万农民的增收问题。三、财务分析三、财务分析财务报表2010年2009年本年比上年增减 （）2008年调整前调整后调整后调整前调整后总资产（元）1,906,040,195.091,611,767,022.341,611,767,022.3418.26%1,481,977,968.371,481,977,968.37营业总收入（元）1,923,389,425.051,444,540,455.561,444,540,455.5633.15%1,382,764,377.631,382,764,377.63利润总额（元） 139,095,552.5993,715,345.1093,715,345.1048.42%82,409,857.9582,409,857.95归属于上市公司股东的净利润（元）123,454,955.2688,769,963.4693,257,004.8432.38%79,568,210.3583,470,881.28归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）124,568,294.6989,867,499.0194,479,260.3731.85%78,440,510.4082,346,561.93经营活动产生的现金流量净额（元）208,810,736.35287,655,772.43287,655,772.43-27.41%150,235,732.62150,235,732.62股本187,000,000.00187,000,000.00187,000,000.000.00%93,500,000.0093,500,000.00流动资产1,342,498,601.451,133,115,120.871,133,115,120.871,076,870,787.061,076,870,787.06非流动资产563,541,593.6478,651,901.4478,651,901.405,107,1405,107,181.3474781.311负债883602360.89674,863,769.61674,863,769.61614,927,353.37614,927,353.37营业总成本1,818,849,662.121,362,335,401.701,321,218,518.06净利润122,934,581.4788,552,637.7377,965,030.76由上表可知：收入净利率收入净利率= =净利润净利润/ /营业总收入营业总收入08 年：收入净利率=77965030.76/1382764377.63=5.61%09 年：收入净利率=88552637.73/1444540455.56=6.13%10 年：收入净利率= =122934581.47/1923389425.05=6.39%总资产周转率总资产周转率= =收入收入/ /总资产总资产08 年：总资产周转率=1382764377.63/1481977968.37=9.33%09 年：总资产周转率=1444540455.56/1611767022.34=8.96%10 年：总资产周转率=1923389425.05/1906040195.09=10.09%毛利率毛利率= =（净收入（净收入- -直接成本）直接成本）/ /营业总收入营业总收入净资产周转率净资产周转率= =营业总收入营业总收入/ /净资产净资产08 年：净资产周转率=1382764377.63/150235732.62=9.23%09 年：净资产周转率=1444540455.56/287655772.43=5.02%10 年：净资产周转率=1923389425.05/208810736.35=9.21%净资产收益率净资产收益率= =净利润净利润/ /净资产净资产08 年：净资产收益率=83470881.28/150235732.62=55.6%09 年：净资产收益率=93715345.1/287665772.43=32.6%10 年：净资产收益率=123454955.26/208810736.35=59.1%总资产利润率总资产利润率= =销售净利率销售净利率* *资产周准率资产周准率08 年总资产利润率=5.74%*1.31%=7.56%09 年：总资产利润率=5.75%*1.09%=6.25%10 年：总资产利润率=6.14%*93%=5.74%净资产利润率净资产利润率=净利润净利润/净资产净资产08 年：净资产利润率=7.56%*1/(1-0.71)=24.36%09 年：净资产利润率=6.25%*1/(1-0.41)=9.22%10 年：净资产利润率=5.74%*1/(1-0.42)=9.51%2010年2009年本年比上年增减幅度2008年速动比率1.061.25-15.20%1.21流动比率1.591.75-9.14%1.80资产负债率（%）46.3641.87上升4.49个百分点41.49存货周转率3.392.8817.71%2.92由以上数据可知从上表可以看出该企业在这三年中，销售能力和获利能力比 08 年有很大的提高，但企业的资金利用率有点降低，应合理制定赊销政策。 ，另外流动资产有少量的增加，偿债能力显著提高，降低风险，08 年至 09 年期间企业处于稳定状态。该企业 2008 年到 2010 年利润表分析10 年的营业总收入比 09 年增长了 478848969.49 万元，增长了 33.1%，但 10 年的营业总成本比 09 年增长了 456514260.42 万元， 因此企业 10 年比 09 年的营业利润增长了 45380207.49 万元，增长率达 48.4%，相比下 09 年比 08 年的营业利润增加了 2067.8 万元，增长率为 33.56%。两年内主营业收入增幅为 15.36%，主营业务收入的增长幅度，反映论该企业在生产过程中没有注意降低成本和物耗。管理费用和销售费用少量增加，财务费用明显减少，说明企业已经注意了给用的开支问题，并将费用降低落实。09 年比 07年的净利润率增幅为 24.18%，超过了主营业务的增长幅度，说明了该企业在经营效益上又提高。四、增加投资对公司发展的利弊四、增加投资对公司发展的利弊近年来，三全食品再次增加了 15 个亿的投资，这次投资对公司发展产生了很大影响。我认为这次投资对公司的发展利大于弊。原因如下：1、中国速冻食品行业未来发展空间巨大.一是我国经济的快速发展, 消费者收主营业务分行业情况分行业或分产品营业收入营业成本毛利率(%)营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）商品销售191,833.60127,626.1033.4733.2037.98-2.30餐饮服务-100.00-100.00-59.76合 计191,833.60127,626.1033.4733.0737.89-2.33主营业务分产品情况汤圆57,903.4238,714.5433.1440.2145.38-2.38水饺80,346.3154,682.6331.9424.3629.31-2.61粽子16,260.889,144.8143.7644.4742.490.78面点及其他37,322.9925,084.1232.7938.2545.68-3.43合 计191,833.60127,626.1033.4733.0737.89-2.33入不断增加, 为速冻食品的消费提供了良好的经济基础;二是县乡和农村市场的开拓提供了更为广阔的消费空间;三是业务市场的容量持续扩大;四是社会节奏日益加快,妇女的工作人数比例增加, 家庭中老人和孩子的逐渐增多等因素,使人们对于饮食的要求倾向于简单化和方便化.2、当前,随着经济稳步回升,我国食品企业面临着重要的发展机遇期.外塑品牌形象,内强管理素质将是速冻食品企业未来相当长一个时期内重要的发展战略方向. 在对外品牌强化和内部管理提升的双重压力下, 速冻食品市场将面临着更剧烈的洗牌,市场占有率将进一步向大品牌集中.从行业内各品牌的市场占有率看,截至2010 年 12 月 1 日,三全,思念,湾仔码头,龙凤四个主要品牌的市场占有率超过 60%,我公司的市场占有率连续多年雄踞行业首位,已达到了 27.34%(资料来源:中国商业联合会中华全国商业信息中心).3、 三全食品公司将餐桌美食供应商的领导者作为发展目标,凭借公司覆盖全国的冷链运输网络,95%以上超市冷藏销售终端以及在速冻食品领域较强的研发能力,在未来能够实现公司的持续快速发展.
