2022年电大专科金融《金融市场》试题及答案.docx

精品学习资源中心广播电视高校2021-2021 学年度其次学期“开放专科”期末考试金融市场试卷一、名词说明（每道题5 分，共 15 分）1- 利率预期假说2. 远期外汇交易3. 看涨期权二、判定正误并说明缘由（每道题8 分，共 24 分）1 依据出票人或付款人的不同，票据可分为汇票、本票和支票； 2 债券的价格与债券的收益率之间有着极为亲密的关系，当债券价格下跌时，收益率也同时下降； 3 在最大诚信原就中，弃权和禁止反言是对投保人的约束； 三、单项挑选题 1金融市场的宏观经济功能不包括；A 安排功能B财宝功能C 调剂功能D反映功能2 货币市场上最敏锐的“晴雨表”；A官方利率B市场利率C拆借利率D再贴现率3 - 般来说， 出票人就是付款人；A商业汇票1B银行汇票C本票D支票4 股票的买卖双方之间直接达成交易的市场称为；A场内交易市场B柜台市场C第三市场D第四市场5 从股票的本质上讲，形成股票价格的基础是；A全部者权益B供求关系C市场利率D股息收益6 以下哪项不是影响债券基金价格波动的主要因素；A利率变动B汇率变动C股价变动D债信变动7 影响证券投资基金价格波动的最基本因素是；A基金资产净值B基金市场供求关系c-股票市场走势D政府有关基金政策8 一般而言，开放型基金按方案完成了预定的工作程序，正式成立后，才答应投资者赎回；A 1 个月B 3 个月C 6 个月D 12 个月9 按承保风险性质不同，保险可以分为；A财产保险和人身保险B个人保险和团体保险C原保险和再保险D自愿保险和法定保险10 金融期权交易最早始于；A股票期权B利率期权C外汇期权D股票价格指数期权欢迎下载精品学习资源四、多项挑选题（每道题2 分，共 20 分；每道题有2 个及 2 个以上的正确答案，请将全部正确答案的序号填写在括号内）1. 金融市场某些因素的作用使各个子市场紧密联结在一起，这些因素主要是 A 信贷B投机与套利C 完善而有效地市场D不完善与不对称的市场2. 票据具有如下特点 ；A 有因债权证券B设权证券c 要式证券D返仍证券 3基金证券同股票、债券相比，存在如下区分；A 投资位置不同B风险程度不同C 收益情形不同D投资方式不同E 投资回收方式不同4债券的实际收益率水平主要打算于；A 债券偿仍期限B债券票面利率C 债券的发行价格D债券的发行发式 5影响股票价格的宏观经济因素主要包括；A 经济增长B利率C 股息、红利D物价E 汇率6 投资基金的特点包括；A规模经营B集中投资 C专家治理D服务专业化7 开放型基金与封闭型基金的主要区分是；A基金规模的可变性不同B基金单位的买卖方式不同C基金单位的买卖价格形成方式不同D 基金的投资策略不同E基金的融资渠道不同8从主客观上讲，进行套汇交易必需具备的条件包括；A 存在着不同的外汇市场和汇率差异B 从事套汇者必需拥有肯定数额的资金C 套汇者必需具备肯定的技术和体会D 信息传递准时、精确9有效市场的假设条件有；A 完全竞争市场B理性投资者主导市场C 投资者可以无成本地得到信息D交易无费用E 资金可以在资本市场中自由流淌10. 外汇期货的投机交易，主要是通过等方式进行；A 空头交易 B 多头交易C 买空卖空交易 D 套利交易五、简答题（每题 8 分，共 16 分） 1简述股票与债券的区分与联系；2. 远期外汇交易有哪些特点？六、案例分析题（ 15 分）中国金融期货交易所于2006 年 9 月 8 日在上海宣告成立，成为中国内地首家金融衍生品交易所，及首家采纳公司制为组织形式的交易所；中国金融期货交易所是经国务院同意，由上海期货交易所、郑州商品交易所、大连商品交易所、上海证券交易所和深圳证券交易所共同发起设立的金融期货交易所；中国金融期货交易所成立后，将对期货合约、业务规章进行充分论证，并开展技术系统测试和仿真交易，在充分做好各项预备工作后，适时推出股指期货产品；在开发股指期货、期权的同时，中国金融期货交易所仍将加强对国债期货和外汇期货等衍生品的讨论开发力度，不断进行产品创新、制度创新和技术创新，推动中国金融衍生品市场的进展；依据所学学问，结合以上资料，请回答以下问题：1 什么是股票价格指数期货？2 股票价格指数套期保值有哪些原就？欢迎下载精品学习资源3 简述金融期货市场的功能；试卷代号： 2027中心广播电视高校2021-2021 学年度其次学期“开放专科”期末考试金融市场试卷答案及评分标准（供参考）2021年 7 月一、名词说明（每道题5 分，共计 15 分）1 利率预期假说：是指长期利率相当于在该期限内人们预期显现的全部短期利率的平均数的理论假设；在这一假设下收益率曲线反映全部金融市场参加者的综合预期；（5分）2 远期外汇交易：是指在外汇买卖成交时，双方先签订合同，规定交易的币种、数额、汇率以及交割的时间、地点等，并于将来某个商定的时间进行交割的一种外汇买卖方式；（ 5 分）3 看涨期权：是指给予期权买方在商定时间内，以执行价格从期权卖方手中买人肯定数量的金融工具权益的合同；为取得这种买的权益，期权购买者需要在购买期权时支付给期权出售者肯定的期权费；（ 5 分）二、判定题（每道题 8 分，共 24 分）1 答：错误；（ 2 分）依据票据发票人或付款人的不同，票据可分为商业票据和银行票据；（ 6 分）2 答：错误；（ 2 分）当债券价格下跌时，收益率上升；（ 6 分）3 答：错误；（ 2 分） 7在最大诚信原就中，弃权和禁止反言是对保险人的约束；（ 6 分）三、单项挑选题（每道题 1 分，共 10 分；每题只有一个正确选项，请将正确选项的序号填写在 括号内）1 B2 C3 C4D56 C7 A8 B9AlO A A四、多项挑选题（每道题2 分，共 20 分；每道题有 2 个及 2 个以上的正确答案，请将全部正确答案的序号填写在括号内）l- ABCD2.BCD3.ABCDE4.ABC5.ABDE6. ACD7.ABCD8.ABCD9.ABCDE10. CD五、筒答题（每题8 分，共 16 分）1 1 相互联系：第一，不管是股票仍是债券，对于发行者来说，都是筹集资金的手段；其次，股票和债券（主要是中长期债券）共处于证券市场这一资本市场当中，并成为证券市场的两大支柱，同在证券市场上发行和交易；最终，股票的收益率和价格同债券的利率和价格之间是相互影响的；3 分2股票与债券的区分：性质不同；发行者范畴不同；期限性不同；风险和收益不同；责任和权益不同；（5 分）2 相对于即期外汇交易而言，外汇远期交易有以下特点：一是买卖双方签订合同时，无须立刻支付外汇或本国货币，而是按合同商定延至将来某个时间交割；（ 2 分）二是买卖外汇的主要目的，不是为了取得国际支付手段和流通手段，而是为了保值和规避外汇汇率变动带来的风险；（2 分）三是买卖的数额较大，一般都为整数交易，有比较规范的合同；（2 分） 四是外汇银行与客户签订的合同必需由外汇经纪人担保，客户需缴存肯定数额的押金或抵押品；（ 2 分）六、案例分析题（ 15 分） 答案要点：欢迎下载精品学习资源1 股票价格指数期货又称股指期货，是以反映股票价格水平的股票价格指数为基础资产的期货交易合约；（5 分）2 股票价格指数套期保值的原就是：股票持有者如要防止或削减股价下跌造成的缺失，应在期货市场上卖出指数期货，即做空头，假使股价如预期那样下跌，空头所获利润可用于补偿持有的股票资产因行市下跌而引起的缺失；假如投资者想购买某种股票，却又因一时资金不足无法购买，那么他可以先用较少的资金在期货市场买人指数期货，即做多头，如股价指数上涨，就多头所获利润可用于抵补当时未购买股票所发生的缺失；（5 分）3 1 套期保值，转移风险；(2) 投机牟利，承担风险，润滑市场；(3) 使供求机制、价格机制、效率机制及风险机制的调剂功能得到进一步的表达和发挥；（ 5 分）欢迎下载