技术经济学课程设计报告.doc

. .XX工业大学城市学院技术经济学课程设计报告课程名称技术经济学课程设计班级工程C113学号指导教师完成时间2021年12月26日. .word. .目录一、本课程设计目的1二、设计要求1三、工程概况2四、工程财务预测数据2五、国民经济评价资料4六、有关参数7七、工程财务评价及评价结论71财务盈利能力分析：72清偿能力分析：83不确定性分析：8(4)财务评价结论：8八国民经济评价分析及结论9九附表10(1)根底报表：10(2)辅助报表：18(3)国民经济评价报表：23. .word. . 一、本课程设计目的通过对一个具体建立工程经济评价全过程的计算与分析，熟悉工程经济评价的程序，掌握评价报表编制和评价指标计算的原理和方法，以及经济评价方法的运用，到达能运用本课程理论来解决实际工程工程经济评价问题的目的。二、设计要求1、根据所给出投资工程的根底资料，编制必要的经济评价报表，计算和分析各种评价指标，给出工程经济评价结论。2、要求计算和分析的财务评价指标有：静态评价指标：投资回收期、投资利润率、投资利税率、资本金利润率、借款归还期、资产负债率、流动比率、速动比率。动态评价指标：财务净现值FNPV，财务内部收益率FIRR。不确定性分析：盈亏平衡分析。敏感性分析，分别就固定资产投资、经营本钱和销售收入变化±10%、±20%对投资回收期和净现值进展单因素敏感分析全部投资，税后。3、要求计算和分析国民经济评价指标有：全部投资的经济内部收益率、经济净现值。国内投资经济内部收益率、经济净现值、经济外汇净现值、经济节汇或换汇本钱。国民经济评价只进展敏感性分析不确定因素和财务评价一样。4、要求完成设计任务后，交课程设计成果报告。依封面、目录、设计任务书、工程概况、工程财务数据测算、工程财务评价及评价结论、工程国民经济评价数据调整、国民经济评价及评价结论、经济评价报表以附录形式表示，先根底报表，后辅助报表的顺序装订成册。设计报告的封面上应注明班级、，指导教师，完成日期等。设计报告要整洁、清楚，报表数据要完整，不可用省略号。提交打印文件及电子文档。5、本设计要求学生在规定的时间内独立完成。同学之间可以互相讨论，但不能抄袭。6、报表中数据取整数，评价指标及中间计算保存两位小数。三、工程概况本工程为一新建化工厂，拟生产目前国内外市场较为紧俏的X产品。这种产品目前国内市场供不应求，每年需要一定量的进口，工程投产后可以以产顶进。本工程的主要技术和设备拟从国外引进，厂址位于城市近郊，占用一般农田350亩，交通运输方便，原材料及水、电等供给可靠。工程主要设施包括生产车间、与工艺生产相适应的辅助生产设施，公用工程以及有关的生产管理与生活福利等设施。本工程经济评价是在完成了市场、规模、工艺技术、物料供给、厂址选择、环境保护、工厂组织、劳动定员以及工程实施规划等诸方面的研究论证和多方案比拟后，确定了最正确方案的根底上进展的。四、工程财务预测数据（一） 生产规模及实施进度本工程生产规模为年产2.9万吨X产品，工程拟三年建成，第四年投产，当年生产负荷到达设计能力的70%，第五年到达90%，第六年到达100%，生产期按15年计算。（二） 投资及其来源1、固定资产投资固定资产投资采用概算指标估算法，估计额为53786万元含3454万美元，其中：工程费用43782万元含外币2899万美元：建筑工程费3466万元，设备购置费28864万元含2029万美元，安装工程费11452万元含870万美元。其他费用3818万元含土地费用购置土地使用权612万元，外币241万美元。预备费用6186万元含314万美元，其中，根本预备费4760万元，涨价预备费1426万元。外币与人民币的汇率为1美元=6.5元人民币。2、固定资产投资方向调节税本工程按0%的税率交纳固定资产投资方向调节税。3、流动资金投资流动资金投资分项详细估算法估算：周转天数分别为：应收帐款30天；现金15天；应付帐款30天一年按360天计算。存货正常年份估算额为6930万元，投产期按生产负荷大小计算。4、工程自有资金资本金为22000万元其中2400万元用于流动资金，并于投产第一年投入，其余为借款。外汇通过中国银行向国外贷款，年利率6%；人民币固定资产投资局部向中国建立银行贷款，年利率6.6%；流动资金缺乏局部向中国工商银行贷款，年利率5.64%。5、建立投资各年投入比率为第一年20%；第二年为55%；第三年25%含外汇及自有资金。（三） 产品售价及销售税金产品每吨出厂价按26800元计算含税价。产品交纳增值税，税率为17%；城乡维护建立税按增值税的7%计提；教育费附加按增值税额的3%计提。（四） 产品本钱及费用1、原材料：生产X产品需A、B、C、D、E、F六种原料，生产每吨X产品消耗定额分别为1.027吨、0.59吨、0.79吨、0.14吨、0.011吨、0.87吨；每吨原料单价分别为5350元、1680元、240元、2520元、1470元、164元。2、燃料及动力：主要包括水、电和煤，生产每吨X产品消耗定额分别为174吨、2755度、1.83吨；单价分别为2.10元、0.54元、400元。3、工资及福利费用：全厂定员820人，人均月工资按1000元计，福利费按工资总额的14%计取，其中生产人员500人，车间管理人员50人。4、无形资产和递延资产费用固定资产投资中的“其他费用，除土地费用进入固定资产原值外，其余均作为无形及递延资产其中无形资产为2476万元，递延资产为730万元。固定资产折旧按平均年限法，预计净残值率为5%。无形资产按10年平均摊销，递延资产按5年摊销。5、修理费修理费用按折旧额的50%计提。6、其他费用其他费用按工资及福利费用的2.5倍，加上每年70万元的土地使用税计算。7、利息工程投资中外汇借款按8年等额还本，计算利息。国内固定资产投资借款按最大归还能力计算还本付息冒泡法。全部借款在投产后开场归还，建立期不还借款。长期借款支用当年按半息计算，流动资金借款按全年计息，生产期间借款利息计入财务费用。（五） 利润分配工程所得税按利润总额的25%计取。从还本资金有余额的年份起，每年按可供分配利润的提取10%盈余公积金、5%公益金，按可供分配利润的50%向投资者分配利润。（六） 还本资金来源归还借款本金的资金来源为折旧费、摊销费和未分配利润。五、国民经济评价资料本工程国民经济评价在财务评价根底上进展，所需数据由财务评价数据调整求得。一效益和费用X围的调整1、转移支付：1引进设备、材料缴纳的关税及增值税，2土地使用税，3销售税金及附加，4所得税，5国内借款还本付息。2、间接效益和间接费用：本工程具有间接效益，但由于计量困难，只作定性描述。本工程无明显的间接费用。二效益和费用数值的调整本工程财务评价中外汇与人民币的换算汇率为1美元=6.5元人民币，根本反映了外汇的真实价值，故国民经济评价中仍取该汇率为影子汇率，即影子汇率也为1美元=6.5元人民币。1、投资的调整。建筑工程费用按影子价格换算系数1.1调整。设备购置费的调整：引进设备费用中剔除关税及增值税其中关税按12%计算，用6%的贸易费用率及影子汇率重新计算贸易费用，引进设备国内运输费用所占比重较小不再进展调整；国内配套设备影子价格换算系数为1，运输费用所占比重较小不再进展调整。安装工程费用中进口材料费用的调整方法同上述引进设备费用的调整方法，国产材料及费用不进展调整。其他费用的调整。其他费用中仅对土地费用予以调整，采用土地时机本钱(以现值表示)及新增资源消耗之和作为土地影子费用计入工程投资的方式，具体调整如下：本工程占用的土地为一般农田350亩，假设无本工程占用，那么将继续按现状用于农业生产。经测算，该土地用于农业生产的年最大净收入为980元亩(据工程开工前第3年数据)，并预计可按 6%的年平均增长率增长。依此可计算得该土地的时机本钱。本工程因占用土地的新增资源消耗经测算和土地时机本钱相当。由此工程占用土地的影子费用就可得到了。 根本预备费按上述调整后费用重新计算；由于上述费用均已采用影子价格计算，故将涨价预备费扣除。建立期利息不再计入工程投资。流动资金按调整后的估算根底重新估算。2、销售收入的调整。本工程产品按替代进口确定其影子价格，由于不能确定具体用户，按近几年该种产品进口的到岸价格，并考虑其变化趋势确定。经分析确定的该种产品到岸价为4200美元吨，由此调整得到销售收入。3、经营费用的调整。外购原料A为非外贸货物，其费用占经营本钱比重大，按分解本钱法确定其影子价格。由于原料A可通过发挥现有企业生产能力满足供给，故按其可变本钱进展分解。原料A的单位可变财务本钱构成如表1所示。按分解本钱法调整后的耗用金额也列示于同一表中。说明如下：表1 原料A分解本钱计算表(可变本钱)原料a为非外贸货物，在国内属较紧缺产品，经测算其影子价格换算系数为1.2； 原料b为外贸货物，其到岸价为470美元吨，贸易费用率为6；原料c占比重较小，不予调整；生产厂所在地区电力的影子价格为0.55元度；生产厂所在城市煤的影子价格为420元吨；水和其他工程不予调整；以上各项单价中包含的运输费用因难以单列也未作调整；由以上各步得原料A的影子价格，因原料A由生产厂家直接供货给本工程，且距离很近，故不考虑贸易费用和运输费用。外购原料B为外贸货物，按间接进口确定其影子价格。到岸价为447美元吨，由于供给厂和原用户难以确定，且工程地处港口，可得其影子价格。外购原料D为非外贸货物且为长线产品，经测算其影子价格换算系数为0.91。工程所在地区电力的影子价格为0.55元度。工程所在城市煤的影子价格为420元吨。土地使用税为转移支付，故予以剔除。其他各项不予调整。六、有关参数1、行业基准收益率10%；2、行业基准投资回收期10年；3、行业平均投资利润率8%；4、行业平均投资利税率13%。 5、社会折现率12%。七、工程财务评价及评价结论1财务盈利能力分析：1通过工程的全部投资现金流量表，工程所得税前及所得税后财务净现值分别是¥185,469万元和¥133,568万元，均大于零。所得税前及所得税后财务内部收益率分别为45%和37% 。所得税前及所得税后的全部投资回收期含建立期分别为4.83和5.24年，而行业的基准回收期是10年，所以小于行业基准回收期。这些说明工程从全部投资看来，盈利能力已经满足了行业的最低要求，在财务上值得进一步研究。而且投资回收期均小于行业基准投资回收期，说明工程投资能够在规定时间内回收。2由工程自有资金现金流量表，可计算出自有资金净现值为¥201,216万元，大于0；自有资金财务内部收益率为79% ，大于工程要求的内部收益率。3由损益表和总投资数据，可计算出：投资利润率=年平均利润总额/工程总投资=61 %>8%,说明工程的单位投资盈利能力到达了行业的平均水平。投资利税率年平均利税总额/工程总投资=65 %>13%，说明对国家积累的奉献水平到达了行业的平均水平。根本金利润率年平均利润总额/资本金=122.07%2清偿能力分析：1由借款还本付息表可以得出工程固定资产投资国内借款局部还款期为3.54年，国外借款归还期为6.74年，说明工程具有清偿能力。2由工程资金来源及运用表可以看出工程能够实现收支平衡，并从还清国内借款局部年份开场，即使在随后的3年中每年归还国外借款局部，工程就能产生盈余资金。3由资产负债表，表中的资产负债率，流动比率，速动比率等指标反映了工程具有偿债能力和抵抗财务风险能力。3不确定性分析：1盈亏平衡分析按工程第6年的年固定本钱、可变本钱、产品销售收入和销售收入税金及附加，以生产能力利用率表示的BEP为：BEP=34231/(77720-7893)×100%=49%<70%说明工程有一定抗风险能力。2敏感性分析本工程分别就固定资产投资、经营本钱、销售收入三个主要因素，对工程全投资的税后净现值进展单因素敏感性分析。按敏感程度排序由大到小为：经营本钱、固定资产投资、销售收入。但是各个指标变化时，NPV>0,说明工程有较好的抗风险能力。(4)财务评价结论：有上述的财务评价结果来看，本工程的IRR高于行业的内部收益率，财务净现值大于零，投资回收期低于行业的基准投资回收期，偿债能力强，具有一定的抗风险能力。因此，从财务上讲，工程可以承受。八国民经济评价分析及结论1、经济效益分析根据以上调整后的根底数据，编制全部投资国民经济效益费用流量表(见表18所示)，由经济效益费用流量表计算如下指标：全部投资的经济内部收益率(EIRR)等于61%，大于社会折现率12%，说明工程是可以考虑承受的。经济净现值为198790，略高于社会平均折现率。按敏感程度排序由大到小为：产品销售收入、经营本钱、固定资产投资。而且在变化X围内，工程全部投资经济内部收益率大于10%，说明工程可取。工程产品可替代进口节汇。工程外汇净现值为13055万美元，说明工程产品替代进口外汇的效果是较可观的；经济节汇本钱为6.01元/美元，小于影子汇率1美元=6.5元，说明该工程替代井口是有利的。所以，从整个国民经济评价的角度上看，工程也是适宜的，对于整个国民经济的奉献适宜。2、评价结论财务评价全部投资内部收益率为17.23%，大于行业基准收益率12%；投资回收期从建立期算起为5.0年,小于行业基准投资回收期10年；国内借款归还期从借款年算起为5.0年，能满足借款条件。国民经济评价全部投资内部收益率为61%，大于社会折现率12%。 财务评价全部投资内部收益率为45%，大于行业基准收益率12%；投资回收期从建立期算起为5.0年,小于行业基准投资回收期10年；国内借款归还期从借款年算起为5.0年，能满足借款条件。国民经济评价全部投资内部收益率为61%，大于社会折现率12%。从以上主要指标看，财务评价和国民经济评价效益均较好，而且生产的产品是国家急需的，所以工程是可以承受的。九附表(1)根底报表：表1 工程投资现金流量表表二 工程资本金现金流量表表三 利润与利润分配表表四 财务方案现金流量表表五 借款还本付息表表六 资产负债表(2)辅助报表：表一 建立投资估算表表二 流动资金估算表表三 建立期利息估算表表四 工程总投资使用方案与资金筹措表表五 营业收入、营业税金及附加和增值税估算表表六 单位本钱工程估算表表七 工资及福利估算表表八 无形资产和其他资产摊销费估算表表九 固定资产折旧费估算表表十 总本钱费用估算表(3)国民经济评价报表：表一 国民经济评价调整后分年投资方案表表二 国民经济评价投资调整计算表表三 原料A分解本钱计算表表四 国民经济评价经营费用调整计算表表五 国民经济评价销售收入调整计算表表六 国民经济效益费用流量表. .word.