建设工程造价案例分析知识点汇总归纳.docx

精品名师归纳总结资料word 精心总结归纳 - - - - - - - - - - - -建设工程造价案例分析 （第一章）本章学问点详解一一、建设项目总投资的构成及估算方法1. 建设项目总投资估算内容如图1 1 所示：我国现行建设项目总投资构成工 程 费 设备及工器具购置费用建筑安装工程费（206 号文）工 程 建 建设用的费设与项目建设有关的其他费用建 设 投 其 他 费 与将来生产经营有关的其他费可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结建设项目总投资固定资产投资工程造价资用预备费用基本预备费：工程建设不行预见费价差预备费：价格变动不行预见费可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结流淌资产投资- 流淌资金建设期利息：均衡贷款。建设期只计息不仍固定资产投资方向调剂税（目前已停收）扩大指标估算法。具体估算法可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结说明：固定资产投资（工程造价）构成中，工程费用、工程建设其他费用、基本预备费部分为静态投资部分，价差预备费和建设期利息为动态投资部分。2. 投资估算的方法有：单位生产才能估算法、生产才能指数估算法、比例估算法、系数估算法、混合法等。其中考生需要把握的是运用生产才能指数估算法及构成组合法进行建设项目总投资的估算。其相关公式如下：n（ 1）生产才能指数法C2 C1（ Q2/ Q 1） ×f式中： C2 拟建项目总投资。 C 1 类似项目总投资。 Q2 拟建项目生产才能。 Q1 类似项目生产才能。n生产才能指数，如已建类似项目的生产规模与拟建项目生产规模相差不大，Q1与 Q2 的比值在0.5 2 之间，可取n=1。 f 综合调整系数。（ 2）设备及工器具购置费（采纳装运港船上交货方式）国产设备购置费=国产设备原价+运杂费进口设备购置费=抵岸价 +国内运杂费抵岸价（原价）=离岸价格（FOB） +国际运费 +运输保险费+关税 +进口环节增值税+外贸手续费 +银行财务费 +（消费税 +车辆购置税）其中：国际运费 =FOB×运费率国际运输保险费=（ FOB+国际运费） / （ 1- 保险费率）×保险费率到岸价（ CIF ） =FOB+国际运费 +运输保险费银行财务费 =FOB×人民币外汇汇率×银行财务费率外贸手续费 =CIF×人民币外汇汇率×外贸手续费率关税=CIF×人民币外汇汇率×进口关税税率可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结学习资料 名师精选 - - - - - - - - - -第 1 页，共 10 页 - - - - - - - - - -可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结资料word 精心总结归纳 - - - - - - - - - - - -增值税 =（ CIF+ 关税 +消费税）×增值税率（ 3）建筑安装工程费（206 号文）建安工程费=直接费 +间接费 +利润 +税金其中，直接费=直接工程费 +措施费直接工程费=人工费 +材料费 +机械费措施费 =安全文明施工费+夜间施工增加费+非夜间施工照明费+二次搬运费+冬雨季施工增加费 +大型机械进出场及安拆费+施工排水降水费+的上的下设施、建筑物的暂时爱护设施费+已完工程及设备爱护费+混凝土、钢筋混凝土模板及支架费+脚手架费 +垂直运输费 +超高施工增加费。间接费 =规费 +企业治理费规费 =社会保险费+住房公积金 +工程排污费社会保险费=养老保险费+失业保险费 +医疗保险费+工伤保险费 +生育保险费企业治理费=施工企业治理人员工资+.税金 =营业税 +城市爱护建设税+训练费附加+的方训练附加（ 4）预备费基本预备费价差预备费式中：基本预备费（设备及工器具购置费+建安工程费 +工程建设其他费）×基本预备费率=（工程费 +工程建设其他费）×基本预备费率可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结（ 5）价差预备费PFI t （ 1+f ）m（ 1+f ）0.5（ 1+f ）t-1-1 可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结I t 建设期第t 年的投资方案额（工程费用+工程建设其他费用+基本预备费）特殊说明：此处与建设工程计价科目不符，建设工程计价中I t ：估算静态投资额中第 t 年投入的工程费用，即包括：设备及工器具购置费、建安工程费分析建议：应按中价协（2007） 003 号，建设项目投资估算编审规程中关于价差预备费的公式， I t 是指估算静态投资额中第t年投入的工程费用（设备及工器具购置费+建安工程费）。n-建设期年份数f 建设期年均投资上涨率m建设前期年限（从编制估算到开工建设，单位：年）0.5该公式考虑了建设前期的涨价因素，式中（1+f ）是按第t年投资分期匀称投入考虑的涨价幅度。（ 6）建设期贷款利息（均衡贷款，期间贷款）（年初累计借款本年新增借款÷2）×贷款利率（ 7）流淌资金运算方法：第一种方法是用扩大指标估算法估算流淌资金项目的流淌资金拟建项目固定资产总投资×固定资产投资流淌资金率其次种方法是用分项具体估算法估算流淌资金：流淌资金流淌资产流淌负债式中：流淌资产应收账款+预付账款现金存货流淌负债应对账款+预收账款流淌资金本年增加额=本年流淌资金- 上年流淌资金估算的基本步骤，先运算各类流淌资产和流淌负债的年周转次数，然后再分项估算占用资额。周转次数 =360 天/ 最低周转天数可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结学习资料 名师精选 - - - - - - - - - -第 2 页，共 10 页 - - - - - - - - - -可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结资料word 精心总结归纳 - - - - - - - - - - - -应收账款年经营成本/ 年周转次数应对账款 =外购原材料、燃料、动力费或服务年费用金额/ 年周转次数现金（年工资福利费年其他费）/ 年周转次数存货外购原材料、燃料+其他材料 +在产品 +产成品外购原材料、燃料=年外购原材料、燃料动力费/ 年周转次数在产品 =（年工资及福利费+年其他制造费+年外购原材料燃料费+年修理费） / 年周转次数产成品 =年经营成本/ 年周转次数（案例教材）说明：产成品=（年经营成本- 年其他营业费用）/ 年周转次数（计价教材、建设项目经济评判方法与参数第三版）本章学问点详解二： 财务报表及财务评判其中报表主要表达为二张帮助报表及三张基本报表，即仍本付息表、总成本费用表、项目投资现金流量表（融资前）、项目资本金现金流量表（融资后）、利润与利润安排表（融资 后）财务评判主要是基于三张基本报表的财务指标运算与评判（可行或不行行）一、借款仍本付息表某项目借款仍本付息表单位：万元项目年份123456年初借款余额当期仍本付息仍本其中：付息期末借款余额考试要求：今年的借款仍本付息表结构有变化，更简洁。要求学员按表头内容精确填写二、总成本费用表某项目总成本费用估算表单位：万元序号项目年份3456781 经营成本2 折旧费3 摊销费可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结45 利息建设期贷款利息 流淌资金贷款利息可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结6 暂时借款利息总成本费用7（ 12 34 56）7.1 固定成本7.2 可变成本考试要求：总成本费用的构成及运算可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结学习资料 名师精选 - - - - - - - - - -第 3 页，共 10 页 - - - - - - - - - -可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结资料word 精心总结归纳 - - - - - - - - - - - -三、项目投资现金流量表及财务评判指标（融资前）某拟建项目投资现金流量表及财务评判指标单位：万元序号项目运算方法1现金流入1=1.1+1.2+1.3+1.41.1 营业收入年营业收入=设计生产才能×产品单价×年生产负荷1.2 补贴收入补贴收入是指与收益相关的政府补贴，一般已知固定资产余值年折旧费×（固定资产使用年限运营期）残值年折旧费（固定资产原值残值）÷折旧年限可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结1.3 回收固定资产余值1.4 回收流淌资金续表说明：固定资产原值含建设期利息固定资产残值=固定资产原值×残值率（此值一般填写在运营期的最终一年）（会运算）各年投入的流淌资金在项目期末一次全额回收（此值一般填写在运营期的最终一年）可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结序号项目运算方法2现金流出2=2.1+2.2+2.3+2.4+2.5建设投资中不含建设期利息可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结2.1 建设投资建设投资 =工程费 +工程建设其他费+预备费可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结2.2 流淌资金一般发生在投产期前几年，一般已知2.3 经营成本发生在运营期各年，一般已知各年营业税金及附加=年营业收入（1.1 ）×营业税金及可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结2.4 营业税金及附加附加税率可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结2.5 爱护运营投资有些项目运营期内需投入的固定资产投资，一般已知所得税前净现金流量可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结3（ 1-2 ）累计所得税前净现金4流量各对应年份=1-2各对应年份第3 项的累计值可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结序号项目运算方法调整所得税=年息税前利润（EBIT）×所得税率息税前利润（EBIT） =营业收入 - 营业税金及附加- 总成本可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结5调整所得税所得税后净现金流量6（ 3-5 ）累计所得税后净现金7流量费用 +利息支出 +补贴收入 =年营业收入- 营业税金及附加-经营成本 - 折旧费 - 摊销费 - 爱护运营投资+补贴收入年摊销费 =无形资产（或其他资产）/ 摊销年限各年 =3-5各对应年份的第6 项的累计值可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结8 折现系数一般已知9 折现后净现金流量对应年份的6×8 续表序号项目运算方法10 累计折现后净现金流量最终一年的值即为项目的FNPV可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结学习资料 名师精选 - - - - - - - - - -第 4 页，共 10 页 - - - - - - - - - -可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结资料word 精心总结归纳 - - - - - - - - - - - -基于项目投资现金流量表的财务评判指标1）有三个常见指标：净现值（FNPV）、内部收益率（FIRR）、静态投资回收期或动 态投资回收期（Pt或 Pt ）。其中 , 净现值为表中最终一年的累计折现净现金流量。 静态投资回收期（累计净现金流量显现正值的年份1）（显现正值年份上年累 计净现金流量肯定值÷显现正值年份当年净现金流量）动态投资回收期（累计折现净现金流量显现正值的年份1）（显现正值年份上 年累计折现净现金流量肯定值÷显现正值年份当年折现净现金流量）内部收益率FIRR i1 （ i2 i1 ）× FNPV÷1 （|FNPV1| |FNPV2|）2）财务评判：净现值 0, 项目可行。内部收益率行业基准收益率，项目可行。投资回收期行业基准回收期（或运算期），项目可行。反之不行行。本章学问点详解三项目资本金现金流量表及财务评判某项目资本金现金流量表单位：万元序项目运算方法号1现金流入1=1.1+1.2+1.3+1.41.1 营业收入年营业收入=设计生产才能×产品单价×年生产负荷1.2 补贴收入补贴收入是指与收益相关的政府补贴固定资产余值年折旧费×（固定资产使用年限营运期）可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结回收固定资产余1.3值残值年折旧费（固定资产原值残值）÷折旧年限固定资产残值=固定资产原值×残值率可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结1.4 回收流淌资金各年投入的流淌资金在项目期末一次全额回收续表序项目运算方法号2现金流出2=2.1+2.2+2.3+2.4+2.5+2.6+2.7项 目 资 本可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结2.1金借 款 本 金2.2偿仍借 款 利 息2.3支付建设期和运营期各年投资中的自有资金部分借款本金 =长期（建设期）借款本金+流淌资金借款本金+暂时借款本金利息 =长期借款利息+流淌资金借款利息+暂时借款利息可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结2.4经营成本一般发生在运营期的各年营 业 税 金可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结2.5及附加2.6所得税各年营业税金及附加=当年营业收入×营业税金及附加税率所得税 =利润总额×所得税率=（营业收入+补贴收入 - 营业税金及附加-总成本）×所得税率总成本 =经营成本 +折旧费 +摊销费 +利息年摊销费 =无形资产（或其他资产）/ 摊销年限可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结学习资料 名师精选 - - - - - - - - - -第 5 页，共 10 页 - - - - - - - - - -可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结资料word 精心总结归纳 - - - - - - - - - - - -可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结2.7续表维 持 运 营投资利息 =长期借款利息+流淌资金借款利息+暂时借款利息有些项目运营期内需投入的固定资产投资可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结序号项目运算方法3 净现金流量（1-2 ）各对应年份1-24 累计净现金流量各年净现金流量的累计值5 折现系数第 t 年折现系数 : （ 1+i ） -t6 折现净现金流量各对应年份3×57 累计折现净现金流量各年折现净现金流量的累计值基于项目资本金现金流量表的财务评判指标1）常见指标：净现值（FNPV）、内部收益率（FIRR）、静态投资回收期或动态投资 回收期（ Pt或 Pt ）。其中 , 静态投资回收期（累计净现金流量显现正值的年份 1）（显现正值年份上年累计净现金流量肯定值÷显现正值年份当年净现金流 量）。动态投资回收期（累计折现净现金流量显现正值的年份1）（显现正值 年份上年累计折现净现金流量肯定值÷显现正值年份当年折现净现金流量）内部收益率FIRR i1 （ i2 i1 ）× FNPV÷1 （|FNPV1| |FNPV2| ）2）财务评判：净现值 0, 项目可行。内部收益率行业基准收益率，项目可行。投资回收期行业基准回收期（或运算期），项目可行。反之不行行。本章学问点详解四基于项目利润与利润安排表的财务评判某项目利润与利润安排表单位：万元序号 项目运算方法1 营业收入年营业收入 =设计生产才能×产品单价×年生产负荷2 营业税金及附加 =1×% 各年营业税金及附加=当年营业收入×营业税金及附加税率总成本费用 =经营成本 +折旧费 +摊销费 +利息支出可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结3 总成本费用4 补贴收入续表年摊销费 =无形资产（或其他资产）/ 摊销年限利息支出 =长期借款利息+流淌资金借款利息+暂时借款利息可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结序号项目运算方法利润总额5（ 1-2-3+4 ）6补偿以前年度亏损利润总额中用于补偿以前年度亏损的部分应纳税所得额可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结7（ 5-6 ）应纳税所得额=（ 5-6 ）可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结8所得税 =7×%所得税 =（ 7）×所得税率净利润可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结9（ 5-8 ）净利润 =（ 5-8 ）利润总额- 所得税可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结10期初未安排利润上一年度末留存的利润可供安排的利润可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结11（ 9+10-6 ）可供安排的利润=（ 9+10-6 ）可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结学习资料 名师精选 - - - - - - - - - -第 6 页，共 10 页 - - - - - - - - - -可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结资料word 精心总结归纳 - - - - - - - - - - - -序号项目运算方法12提取法定盈余公积金9×%按净利润提取 9×%可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结可供投资者安排的利润13（ 11-12 ）可供投资者安排的利润=（ 11-12 ）可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结14 应对优先股利权视企业情形填写（ 13×%）15 提取任意盈余公积金视企业情形填写（ 13×%）应对一般股股利可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结16（ 13-14-15 ）视企业情形填写可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结17各投资方利润安排视企业情形填写（ 16×%）其中: ××方××方序项目运算方法号未安排利润=可供投资者安排利润- 应对各投资方的股利式中：未安排利润按借款合同规定的仍款方式，编制利润与利润安排表时，可能会显现以下两种情形：可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结未 分 配 利润18（ 13-14-15-17 ）第一种：未安排利润+折旧费 +摊销费该年应仍本金，就该年的未安排利润全部用于仍款，不足部分为该年的资金亏损，并需用暂时借款 来补偿偿仍本金的不足部分。其次种：未安排利润+折旧 +摊销费 >该年应仍本金，就该年为资金盈余年份，用于仍款的未安排利润按以下公式运算：该年用于仍款未安排利润当年应仍本金- 折旧 - 摊销。可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结序号 项目运算方法该年用于仍款未安排利润当年应仍本金- 折旧 - 摊18.1 用于仍款未安排利润销剩余利润（转下年期初未分可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结18.21920续表配利润）（ 18-18.1 ）息税前利润（EBIT ）（利润总额 +利息支出）息 税 折 旧 摊 销 前 利 润（ EBITDA）（息税前利润+折旧 +摊销）剩余利润转下年期初未安排利润=18-18.1息税前利润（EBIT ） =（利润总额+利息支出）=5+利息息税折旧摊销前利润（EBITDA） =（息税前利润+折旧+摊销 =19+折旧 +摊销可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结序号项目运算方法基于利润与利润安排表的财务评判1）主要评判指标：总投资收益率（ROD）、项目资本金利润率（ROE）2）相关运算公式：总投资收益率（ROD） =正常年份（或运营期内年平均）息税前利润 / 总投资× 100%资本金利润率（ROE）正常年份（或运营期内年平均）净利润/ 项目资本金×100%3）财务评判：总投资收益率行业收益率参考值，项目可行。可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结学习资料 名师精选 - - - - - - - - - -第 7 页，共 10 页 - - - - - - - - - -可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结资料word 精心总结归纳 - - - - - - - - - - - -项目资本金利润率行业资本金利润率，项目可行。本章学问点详解五盈亏平稳分析法盈亏平稳分析是项目不确定性分析中常用的一种方法。1. 盈亏平稳分析的基本公式：总收入（TR） =总成本（ TC）1）总收入营业收入- 销售税金及附加=销售量×销售单价×（1- 销售税金及附加税率）2）总成本 =固定成本 +可变成本 =固定成本 +单位可变成本×产量3）利润总收入总成本产量×单价×（1- 销售税金及附加税率）- （固定成本+单位可变成本×产量）说明 : 一般按年计，盈亏平稳时，就利润=0，即总收入 =总成本4）产量盈亏平稳点5）单价盈亏平稳点2. 盈亏平稳分析法的留意事项：1）采纳线性盈亏平稳分析法，盈亏平稳点是指利润为零时的产量、生产才能利用率、销售额或销售单价。2）假如给出销售税金及附加税率，就税金=销售收入×税率。3）不必记忆各种盈亏平稳的运算式，只须记住基本损益方程式，令利润为零，即可推导出各个盈亏平稳点的运算公式。4） 盈亏平稳点反映了项目对市场变化的适应才能和抗风险才能，所以分析结论要紧扣这一点。一般来说，盈亏平稳点越低，适应市场变化的才能越强，抗风险才能也越强。本章学问点详解六单因素敏锐性分析敏锐性分析是在确定性分析的基础上，通过进一步分析、猜测项目主要不确定因素的变化对项目评判指标（如内部收益率、净现值等）的影响，从中找出敏锐因素，确定评判指标对该因素的敏锐程度和项目对其变化的承担才能的一种不确定性分析方法。1. 运算因素的敏锐度公式：敏锐度 = （Y1 -Y 0）÷Y0/（ X1 -X 0）÷X0式中：Y0 初始条件下的财务评判指标值（FNPV0 、FIRR0 等）。Y1 不确定因素按肯定幅度变化后的财务评判指标值（FNPV1 、FIRR1 等）。 X0 初始条件下的不确定因素数值。X1 不确定因素按肯定幅度变化后的数值。2. 单因素敏锐性分析步骤：1）确定分析指标（如FIRR， FNPV等）。2）挑选需要分析的不确定性因素（如项目投资、销售收入、经营成本等）。3）分析每个不确定性因素的波动程度及其对分析指标可能带来的增减变化情形。可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结学习资料 名师精选 - - - - - - - - - -第 8 页，共 10 页 - - - - - - - - - -可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结资料word 精心总结归纳 - - - - - - - - - - - -4）确定敏锐性因素。5）给出敏锐性分析结论。6）一般应挑选敏锐程度小、承担风险才能强、牢靠性大的项目或方案。留意 : 临界点的概念，如以FNPV 为评判指标 , 就 FNPV=0时所对应的点为临界点, 它可以判别不确定因素的答应变动范畴。可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结学习资料 名师精选 - - - - - - - - - -第 9 页，共 10 页 - - - - - - - - - -可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结资料word 精心总结归纳 - - - - - - - - - - - -可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结学习资料 名师精选 - - - - - - - - - -第 10 页，共 10 页 - - - - - - - - - -可编辑资料 - - - 欢迎下载