hdmggu企业财务核心能力及其报告 .docx

精品名师归纳总结、|._一个人总要走生疏的路 ,看生疏的风景 ,听生疏的歌 ,然后在某个不经意的瞬时 ,你会发觉,原本费尽心机想要遗忘的事情真的就这么遗忘.企业财务核心才能及其报告摘要 企业财务报告的核心是增强财务报告的决策有用性.而现行以财务资源与财务状况为重心的企业财务报告体系存在明显的局限,忽视企业将来财务潜力与财务核心才能信息的披露.可连续盈利成长才能是企业财务报告的核心内容与核心指标 ,构建企业财务核心才能报告是增强企业财务报告决策有用性与改进企业财务报告的关键.财务核心才能报告具有非完全会计信息、非完全历史信息、非完全货币信息、非完全数据信息、非完全主体信息、非完全定期信息、非完全规范信息与非完全有形信息八个特点,它不是对现行财务报告的否定,而是对现行财务报告的进展 . 关键词 企业财务报告。可连续盈利成长才能。财务核心才能。改进。报告20 世纪 80 岁月以来 ,人门对企业财务报告与会计信息的批判越来越猛烈.批判的焦点集中在企业财务报告没能跟上时代快速变革的步伐,未能供应决策有用的信息 .我国会计界对寻求财务报告的改进方法也进行许多讨论（葛家澍 ,1998。王松年 ,薛文君 ,1999） .传统的企业财务报告重视企业财务资源与财务状况信息的披露 ,而事实上 ,会计信息用户不仅需要企业财务资源与财务状况的信息 ,而且更加需要企业财务才能特殊是财务核心才能的信息 .因此,依据用户信息需求 ,构建企业财务核心才能报告是企业财务报告改进的必定要求 .一、企业财务报告现状及其局限性企业财务报告经受以财务资源为重心、财务状况为重心与财务业绩 变动为重心三个阶段 .在财务会计产生初期 ,财务报告以企业拥有的财务资源即企业资产为核心内容 ,它主要通过资产负债表披露企业资产、负债与权益方面的信息 .可以说资产负债表是企业财务报告的最初与基本形式.由于资产负债表的信息披露局限于企业某一时点的静态信息,难以反映企业经营的动态情形 ,影响财务报告的决策有用性 .因此,在财务会计的不断进展可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结中,财务报告逐步增加反映企业确定时期经营结果的损益表,从而形成以财务状况为重心的报告体系.毫无疑问 ,以财务状况为重心的报告体系比以财务资源为重心的财务报告的决策有用性增强.但是,企业经营状况与财务状况的变动情形及其信息仍是难以解决.所以,企业财务会计报告又增加现金流量表（财务状况变动表） ,从而形成以企业财务业绩为重心的、以资产负债表、损益表与现金流量表为主要形式的现行财务报告“三表体系”的信息报告制度 .依据决策有用理论 ,财务报表的目的是对相关利益集团即停息使用者供应在经济决策中需要使用的关于企业财务状况、经营业绩与财务状况 变动的决策有用的会计信息 .这些信息集中表达在资产负债表、损益表、现金流量表及其相应的附注中.以财务资源与财务状况为核心财务报告的“三表体系”的信息报告制度,较好的中意信息使用者关于企业财务资源与财务状况的信息要求 .在企业外部环境相对稳固的市场条件下,也能基本保证信息使用者的“决策有用性”要求.但是,由于企业拥有的财务资源是过去形成的 ,虽然现在拥有 ,但不愿定能在将来带来收益。企业财务状况也只能反映历史与现在 ,难以对将来构成推测 ,“美国国会、政府监管部门、学术界以及会计职业界对企业报告普遍表示不满,认为企业报告没有能够像人门期望的那样供应有价值的信息,会计信息严肃的不完整 ,会计信息缺乏相关性 ,现行的企业报告只关注过去而不重视将来”（IASC,1992）.这种批判是有道理的 .对现行企业财务报告的缺陷已有许多争论.财务会计报告作为会计信息系统的最终产品 ,其缺陷反映会计系统的各个方面 ,本文认为主要有以下四个方面：第一、企业财务会计报告目标缺陷.财务会计报告目标基于财务会计信息用户的需求 .财务会计信息用户到底需要企业过去的历史信息仍是需要企业将来进展前景的信息 ,以前在财务会计学界并未引起足够重视.事实上,财务会计信息用户更加需要面对将来的决策有用信息,由于投资者与债权人对企业将来进展趋势、进展前景信息的关怀程度要高于对企业过去信息的关怀程度 .而现行财务会计报告明显偏离信息需求者的目标.其次、企业财务会计报告假设缺陷.企业财务会计报告信息是在会计可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结假设基础上加工完成的 ,假如会计假设存在缺陷 ,必定导致财务会计报告产生缺陷 .会计主体、连续经营、会计分期、货币计量四个基本假设都受到不同程度的冲击（葛家澍,2001） .会计主体假设强调企业“拥有与把握” 财务资源 ,非企业“拥有与把握”而对企业将来进展前景有重大影响的财务资源被拒之于财务会计报告信息披露之外,明显不妥 .连续经营假设难以反映企业财务危机状况 ,与实际情形不符 .会计分期假设既影响信息的牢靠性,又使财务会计报告信息难以反映企业盈利的可连续情形.货币计量假设使大量决策有用信息被拒之于财务报告信息披露之外.第三、企业财务会计报告内容缺陷.依据实质重于形式的原就,财务会计报告内容缺陷的影响是深远的.而我国现行财务会计报告的核心内容存 在严肃内在缺陷：即重财务资源轻财务才能,重财务状况轻财务潜力 ,重财务表现才能轻财务核心才能（朱开悉,2001a） .企业财务报告的“三轻三重”现象说明现行财务报告严肃忽视企业核心信息的披露.第四、企业财务会计报告形式与载体缺陷.现行财务会计报告基本采 取报表、附注、补充说明等形式以定期披露方式进行,信息披露载体始终主要实行有形媒介方式 ,难以赶上互联网等信息传递技术进展的时代要求, 也无法中意信息需求者对信息准时性的要求,从而对信息相关性产生影响 .二、财务治理目标、财务核心才能与财务报告的核心内容企业财务报告的基本目标是向信息使用者供应符合质量特点要求的财务信息 ,因此,财务报告改进目标无疑是增强财务信息的决策有用性.财务信息决策有用性的增强是相对于信息使用者（或需求者）而言的,不同的信息使用者（或需求者）对财务信息的需求不同.因此,传统的企业财务报告必需在不同相关利益主体之间进行权衡.而这种权衡的结果就是只供应 企业财务资源与财务状况的报告,信息使用者需求的财务信息可以从财务 资源、财务状况与经营业绩变动报告中自行提取.但由于现行“三表报告体系”的局限 ,信息使用者需求的相关信息难以从三表报告体系中完全提取.所以,对现行财务报告体系及财务报告的核心内容进行合理改进仍然是特殊必要的 .构成财务信息决策有用性的两大特点是相关性与牢靠性.牢靠性是基可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结础,相关性是保证 .相关性最初是指一般相关 ,也就是将企业财务状况、经营业绩、财务状况变动信息都视为与使用者经济决策有关的信息.这种一般相关的要求 ,三表报告体系能够基本中意 .但是,在共同信息需求以外的特定决策需要特定信息 ,而这种特定决策相关的信息在三表报告体系中却很难中意.所以,会计学家埃尔登 .S.亨德里克森（ Hendriksen ES,1987）指出： “相关性的另一备选概念就是就财务报表使用者所要达到的目标来讲的目标相关性 ,”并且认为 ,“这是评判财务信息的相关性的最好概念”. 目标相关比决策相关更易实现 .那么,财务报告改进目标的争论使我门可以集中于信息使用者目标的争论 .诚然,不同信息使用者的信息使用目标是不同的.但是,企业财务信息首先必需中意企业治理当局的要求,并通过企业治理当局的代理行为与结果来中意其他相关利益集团的要求 .因此,企业财务报告改进与财务报告核心内容的选择的核心是确定企业财务治理目标.然而,对于什么是企业财务治理目标 ,理论界存在单一目标与多元目标之争.单一目标论的观点包括利润最大化、每股收益最大化、净资产收益率最大化、股东财宝最大化、每股市价最大化、公司价值最大化等目标.财务治理单一目标论的各种观点我门统称盈利才能最大化观点.在风险确定时,单一目标论者强调盈利才能的重要性并以盈利才能作为企业财务管理目标.但是,企业财务才能包括盈利才能、偿债才能、营运才能、成长能力与社会贡献才能等 ,单纯强调盈利才能最大化的缺陷也是显而易见的.因而,多元目标论者认为：企业财务治理目标是确保企业各种财务才能的有机和谐统一 .多元目标论的观点又可分为两才能（偿债才能与盈利才能）和谐.三才能（营运才能、偿债才能与盈利才能）和谐与多才能和谐三种观点.明显,企业财务治理目标的争论其实质为财务才能之争,那么,我门就必需对企业财务才能进行分析 ,以便确定最优的财务治理目标.企业财务才能是企业才能的一部分,它取决并服务于企业才能.企业能力包括财务才能、企业家才能.治理才能、生产才能、营销才能、研发能 力、原材料供应才能与组织和谐才能等.企业才能不是单一的 ,而是一个较完整的企业才能体系 .在企业才能体系中 ,居于核心位置的是能够保护企业可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结连续竞争优势的“组织中积存性学识,特殊是关于如何和谐不同的生产技 能与有机结合多种技术流派的学识”（Prahalad,Hamel,1990）.企业核心才能虽然具有价值性、异质性、不能仿制性与难以替代性四个特点,但直接计量与反映却特殊困难 .因此,企业核心才能的披露必需借助企业财务核心才能.企业才能与企业核心才能的增强,必定反映在企业财务才能与财务核 心才能的改善与增强上 .而企业财务才能的提高 ,又能保护企业才能的提高 , 并确保企业连续竞争优势的连续.企业财务才能包括企业财务表现才能、财务活动才能与企业财务治理才能 .企业财务表现才能包括盈利才能、偿债才能、营运才能、成长能力与社会贡献才能等多个方面 ,它是一个完整的才能体系.在企业财务才能体系中,居于核心位置明显是企业盈利与成长才能.但是,美国资深财务学家罗伯特 .C.希金斯教授提出警告：“从财务角度看,增长不总是上帝的一种赐福 .快速的增长会使一个公司的资源变得相当紧急,因此,除非治理层意识到这一结果并且实行积极的措施加以把握,否就,快速增长可能导致破产”（ Higgins R C,1998） .所以,希金斯教授强调公司应保持可连续增长 ,并指出可连续增长率是指在不需要耗尽财务资源的情形下 ,公司销售所能增长的最大比率 .另一位著名财务学家詹姆斯 .C.范霍恩也表达同一思想（ Van Horne,J C,1998） .尽管两位财务学家是从销售的可连续增长角度提出警告 ,但是他门强调成长的可连续性对我门有很大启示.在市场环境不变的条件下,企业可连续盈利成长动力主要来自企业资 本的增加 ,内部治理效率的提高及企业财务政策的转变.企业资本增加主要表现在留存收益、增发股票或增加负债.内部治理效率的提高主要表现在 降低成本、削减资金占用、提高资金周转率等方面.企业财务政策的转变主要表现在企业支配政策、资本结构优化、财务杠杆的利用等方面.可见,企业可连续盈利成长才能涉及盈利才能、偿债才能、营运才能、成长能力与社会贡献才能等财务才能的各个方面,它在企业财务才能体系中居于核心位置 .盈利才能的最大化不如盈利成长才能的最大化,而盈利成长才能的最大化不如可连续盈利成长才能的最大化.财务活动才能包括企业筹资才能、投资才能、资金运用才能与支配可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结才能等,其核心是企业可连续进展才能 .财务治理才能包括组织的财务决策才能、把握才能、和谐才能、创新才能等,其核心是企业可连续创新才能 . 财务活动才能与财务治理才能最终将反映在企业财务表现才能上.企业可连续创新才能推动企业可连续进展才能,可连续进展才能推动可连续盈利 才能,这三种财务才能相互结合、相互促进,形成企业财务核心才能 ,即企业可连续盈利成长才能 .企业可连续盈利成长才能的基础是盈利,目的是成长 , 关键是可连续 ,三者缺一不行 .由于企业可连续盈利成长才能一方面反映单一目标论观点 ,另一方面也反映财务才能和谐化目标,因此,现代财务治理应以企业可连续盈利成长才能的最大化为目标（朱开悉,2001b） .只有以可连续盈利成长才能最大化为目标 ,才能抓住财务核心才能 ,从而全面提升企业财务才能 ,推动财务治理的深化 .企业财务治理目标准备企业治理当局信息需求的范畴、数量、内容 与形式 ,并通过治理当局的托付代理行为与结果影响其他相关利益主体对信息需求的范畴、数量、内容与形式.因此,企业财务治理目标不仅准备企业财务报告的核心内容 ,而且准备企业财务报告的核心指标 .也就是说 ,以企业可连续盈利成长才能即财务核心才能为重心,构建财务核心才能报告体系,是对现行以企业经营业绩变动为重心的财务“三表报告体系”改进的新的思路 .三、企业财务核心才能报告的内容与特点企业财务报告作为会计信息系统的最终产品,其改进不仅必定涉及到会计目标、会计基本假设、会计对象、会计确认与会计计量原就、会计体制与财务报告模式改革等会计基本问题的各个方面（葛家澍,陈少华,2001）,而且必定涉及企业财务报告内容、报告形式、报告载体、报告 时间、报告数据量、信息量等各个方面.明显,本文不行能对这些会计主要问题进行全面分析 ,也难以对财务报告质与量的各个方面进行全面分析,仅对企业财务核心才能报告的内容与特点提出个人设想,期望对财务报告改进的争论有所帮忙 .企业财务报告的核心内容取决于财务报告信息用户的需求.如上文所述,信息需求用户不仅需要企业财务资源与财务状况及其变动方面的信息,可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结而且更加需要企业财务核心才能即企业可连续盈利成长才能的信息,因此, 企业财务核心才能应成为现代企业财务报告的核心内容.以财务才能与财务核心才能为主要内容的财务报告我门称为财务核心才能报告.依据这一思路 ,财务核心才能报告应当披露的核心内容至少应当包括以下三个方面：第一、企业财务表现才能方面的信息.财务表现才能信息主要表达在 企业财务资源、财务状况及其变动方面.财务资源是基础 ,财务状况是主体 , 财务资源、财务状况及其变动是延长.这些信息集中表达在以资产负债 表、损益表、现金流量表及其附注,以及相关补充信息上 .现行财务报告体系就是以财务资源、财务状况及其变动为核心,并间接反映财务表现才能 .其次、企业财务活动才能方面的信息.企业财务活动才能包括筹资能 力、投资才能、支配才能与日常治理才能等.财务活动才能不仅准备财务 表现才能 ,而且影响企业核心才能 .由于,筹资才能直接影响企业资产规模, 投资才能直接影响企业投资酬劳 ,支配才能直接影响企业声誉 ,日常治理才能直接影响企业营运才能 ,它门共同影响企业可连续盈利成长才能.因此,企业财务核心才能报告理应予以披露 .第三、企业财务治理才能方面的信息.企业财务治理才能既包括企业 组织的推测才能、决策才能、方案与规划才能.分析才能、评判才能等 ,也包括组织的把握才能、和谐才能、勉励才能、创新才能等.财务治理才能取决于企业组织的治理结构、治理方式与方法、治理者的素养等多个方面,它直接影响企业财务活动才能与财务表现才能,因此,它门是财务核心才能报告的必要组成部分 .以上三个方面的信息属于企业财务主体的财务信息,构成企业财务核心才能报告的核心内容 .但仅此仍不够 ,必需增加确定的非财务主体的企业才能及其核心才能方面的补充信息.企业才能包括生产才能、营销才能、 研发才能、企业家才能、议价才能等许多方面,其核心才能尽管仍存在诸 多争议,但它门直接影响企业财务核心才能 .因此有必要对其进行补充披露 . 财务核心才能报告不是对现行财务报告的否定,而是对现行财务报告的发 展.它具有以下八个基本特点：可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结第一、非完全会计信息 .严格意义上说 ,会计信息与财务信息不同 ,后者的范畴比前者更宽 ,我国现行财务会计报告既有会计信息,也有财务信息 ,但以企业会计信息为主 .而企业财务核心才能报告不仅包括财务与会计信息, 而且包括财务活动才能与治理才能信息,同时仍包括企业才能中有用的核 心才能信息 .其次、非完全历史信息 .历史信息是以财务资源与财务状况为核心的现行财务报告体系的基本特点 .但是,企业财务决策总是面对将来.历史信息虽然可以作为将来推测的依据 ,即使其信息是牢靠的 ,也会影响信息的特定决策的相关性 .而企业财务核心才能报告不局限于历史信息,将影响企业将来决策相关的重要预期信息纳入信息披露范畴,从而使其突破历史信息的范畴.第三、非完全货币信息 .货币信息是现行财务报告的又一特点之一,这是由会计基本假设与计量原就准备的.但是,越来越多的证据说明 ,非货币信息对企业核心才能与财务核心才能的影响越来越大.财务活动才能、财务治理才能、企业才能、企业核心才能等对企业财务决策的影响超出财务表现才能 ,而这些才能都难以用货币信息披露 .第四、非完全数据信息 .现行财务报告体系主要披露财务会计的数据信息,非数据信息只是数据信息的补充.数据信息主要实行财务报表形式披露,非数据信息主要实行文字说明形式披露.财务信息披露的历史是非数据信息披露不断扩大与增加的历史.财务核心报告就主要实行非数据信息形式.第五、非完全主体信息 .会计主体是财务会计假设的基本基石,也是现行财务会计报告的基础 .现行财务会计报告体系只披露会计实体主体的会计信息.但是,随着虚拟企业的产生与实体企业的不断虚拟化,会计主体假设受到前所未有的冲击 .所以 ,葛家谢教授提出“现实主体与虚拟主体相结合”的假设 .财务核心才能报告不仅披露企业拥有的财务资源与财务状况信息,而且要求披露企业未拥有但对企业财务决策产生重要影响的市场竞争信息、人力资源信息、行业进展前景信息等相关信息.第六、非完全定期信息 .由于连续经营假设与会计分期假设,现行财务可编辑资料 - - - 欢迎下载精品名师归纳总结会计报告体系主要供应定期的财务会计信息.但财务会计信息需求者对信息需求的时间要求越来越苛刻,定期信息披露明显难以中意信息需求者要求.因此,财务会计信息披露期限越来越短 .而财务核心才能报告由于涉及财务活动才能、财务治理才能、企业核心才能等信息,因而要求即时披露影响企业财务核心才能的重大事项.第七、非完全规范信息 .会计信息披露要求严格规范,这是不言而喻的 .信息披露规范的依据是会计标准 ,它要求会计标准制定与执行的规范.除财务核心才能报告中有关财务资源与财务状况信息要求规范外,财务核心才能的其它相关才能信息的披露就不要求完全规范,只要能被信息使用者懂得即可.第八、非完全有形信息 .现行财务会计报告体系主要供应有形载体信息,如资产负债表、损益表、现金流量表与相关的附注及说明.随着互联网技术的进展 ,现行有形载体的信息披露虽然仍有必要,但更多的将实行无形载体的势式进行披露 .现行争论已反映这一趋势 .财务核心才能报告内容是一个完整体系,它包括基本财务会计报表、财务会计报表附注、财务会计补充信息及说明、重大事项及说明、财务活动才能信息、财务治理才能信息、企业核心才能信息、重要的企业能 力信息等 .前四个关于财务资源、财务状况与重大财务活动方面的信息实行现行财务会计报告形式披露,后四个关于财务才能与企业才能方面的信息实行多种形式、多种媒体予以披露 .会计争论·朱开悉版权申明本文部分内容，包括文字、图片、以及设计等在网上搜集整理。版权为张俭个人全部This article includes some parts, including text, pictures,and design. 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