货币银行学(讲义).docx

第二章 货币与货币制度第一节 货币的产生与本质一、货币的产生商品价值形式的演变1、简单的、偶然的价值形式 2、扩大的、总和的价值形式3、一般价值形式 4、货币形式本质:货币是固定地充当一般等价物的特殊商品，并体现一定的社会生产关系。第二节 货币的职能(Functions of Money)一、价值尺度 货币具有衡量和表现商品价值的职能 商品的价格是商品价值的货币表现二、流通手段 货币的流通手段职能是指货币能充当商品交换的媒介 货币作为流通手段的必要量取决于3要素：价格(P)、待出售的商品数量(Q)、货币流通速度(V) M=PQ/V PQ：商品价格总额三、贮藏手段 金属货币的贮藏手段职能：货币退出流通贮藏起来，就执行贮藏手段的职能 金属货币的贮藏手段职能可自动地调节流通中的货币量四、支付手段：当货币作为价值运动的独立形式进行单方面转移时，就执行了支付手段的职能，表现形式：商品的让渡与货币的回流出现分离 商品赊销五、世界货币：货币越出国界，在世界市场发挥一般等价物作用时便执行世界货币的职能。总结：五大职能中，价值尺度和流通手段职能是货币两个最早的最基本的职能。第四节 货币制度的演变和发展（Monetary System）一、货币制度的形成货币制度的概念：货币制度是指一个国家以法律形式规定的货币流通的组织形式，简称币制。二、货币制度的基本内容1、货币金属与货币单位Ø 货币金属（Monetary Metal）：货币由何种金属铸造（规定币材，当今现代各国货币都是信用货币的前提下，选择币材的技术意义已经超过经济意义，规定技术标准，例如如何防伪等等），金属货币制度的最基本要素。Ø 货币单位（Monetary Unit）：国家法定的货币计量单位，规定名称和所含的货币金属量2、通货的铸造、发行与流通程序通货：即流通中的现金，包括金属货币、纸币和银行券。通货的铸造与发行：金属货币制度下，本位币与辅币的铸造；信用货币制度下，纸币与不可兑换银行券的印制发行。 本位币(Standard Money)本位币：是一国的主币，是用货币金属按国家规定的货币单位铸造的铸币。辅币 (Fractional Money )定义：辅币是本位币单位以下的小额通货，主要供小额周转使用。辅币与本位币有固定的兑换比例。3、金准备制度主要用途：作为世界货币的准备金；作为国内金属货币流通的准备金；作为支付存款和银行券的准备金三、货币制度的演变1、银本位制：银本位制是以白银为货币金属，以银币为本位币的一种货币制度。2、金银复本位制：在金银复本位制下，法律规定金银都是铸造本位币的材料。金币和银币可以同时流通，都可以自由铸造，都具有无限法偿力。金银都可以自由输入输出。（2）金银复本位制的三种形态：平行本位币制 双本位币制 跛行本位制平行本位：平行本位制是指金币与银币的比价由市场上金银比价自发决定的金银复本位制。双本位制：双本位制是指金币与银币的比价由国家法律规定的金银复本位制。缺点：是会出现“劣币驱逐良币”的现象。所谓“劣币驱逐良币”，又称“格雷欣法则”，是指在金属货币流通条件下，当一个国家同时流通两种实际价值不同，但法定比价固定的货币时，实际价值高的货币（良币）必然被人们熔化、收藏或输出而退出流通，而实际价值低的货币（劣币）反而充斥市场。跛行本位制*跛行本位制是指，金银币都是本位币，但国家规定金币能自由铸造，银币不能自由铸造，并限制每次支付银币的最高额度。金银币按法定比价交换。严格意义上讲，跛行本位制已经不是复本位制，而是由复本位制向金本位制过渡的一种形式。 3、金本位制：以黄金作为本位货币的货币制度，主要形式包括：金币本位制 金块本位制 金汇兑本位制第五节 现代经济中的货币量与层次划分一、从货币的职能界定货币货币供应量包括那些执行货币主要职能（流通手段、支付手段）的工具狭义的货币： 1通货(C)商业银行体系的活期存款(D)二、按货币资产的流动性程度划分货币层次强调货币的价值贮藏手段职能，货币是一种资产，不同的资产具有不同的流动性。流动性：货币与商品的转换能力、货币之间的相互转换的能力（方便程度与损失程度）三、货币层次的划分：举例我国的货币层次划分：n M0=流通中现金n M1=M0+企业单位活期存款+农村存款+机关团体部队存款+信用卡存款n M2=M1+企业单位定期存款+自筹基本建设存款+个人储蓄存款+其他存款 第三章 信用（Credit）第一节 信用的产生与发展一、信用的解释经济学解释：信用（Credit）是一种体现特定经济关系的借贷行为。二、信用特征： 信用反映的是债权债务关系四、信用发展阶段1、高利贷信用最古老的信用形式。存在于一切私有制经济中2、资本主义信用 借贷资本的运动形式。（1）定义：资本主义信用主要表现为借贷资本的运动。3、社会主义信用 第二节 信用形式与信用工具一、信用的主要形式(Kinds of Credit)1、商业信用 商品交易过程中企业之间直接提供的信用（1）含义：商品交易过程中，企业之间以延期付款或预付货款的形式直接提供的信用，它是现代信用制度的基础。典型的商业信用中包括两个同时发生的经济行为：商品买卖行为和货币借贷行为（2）商业信用的特点：商业信用的主体是厂商；商业信用的客体是商品资本；商业信用和产业资本的动态一致。（4）商业信用的局限性：2.银行信用（1）概念：Bank Credit。银行及其它金融机构以货币形式，通过吸收存款和发放贷款所形成的信用。银行信用是当代经济中信用的主要形式，但不能完全取代商业信用J 银行信用和商业信用有何区别？(上海交大2003年研)答：（1）商业信用和银行信用的定义。（2）区别主要表现在：债权债务人不同。信用规模，范围，期限和资金使用方向上的区别。 另：前者信用链条不够稳定，容易引起信用危机；后者可利用其在信用领域的优势进行信息生产，降低成本。 商业信用不具有信用创造功能，而银行信用具有信用创造功能。任何经济实体只有在先获得货币资本或者商品资本的前提下才能提供信用，而且对外提供信用的规模大小要受到自身资本量的制约。只有银行能够通过存款进行贷款，且能用贷款的方式创造存款 ，创造信用。3.国家信用：国家及其附属机构作为债务人或债权人，依据信用原则向社会公众和外国政府举债或向债务国放债的一种形式4、消费信用：消费信用是工商企业、银行和其他金融机构提供给消费者用于消费支出的信用。5、租赁信用：出租人以收取租金为条件，将持有物品（财产）定期出租给承租人的一种信用形式。 6、国际信用：国家间相互提供的信用。二、信用工具1、信用工具的特征：（1）期限性（maturity）。（2）流动性（liquidity）（3）风险性 (risky)。 （4）收益性（yield） （因为信用工具又称金融工具，故与第五章 金融市场中金融工具的特征相同） 2、信用工具的分类分类方式：按融资方式分：直接融资与间接融资信用工具按偿还期限的长短分：短期、长期和不定期信用工具3、短期信用工具（1）国库券：国家财政当局为了弥补财政赤字或解决临时需要而发行的一种短期政府债券。（2）票据定义：是指出票人签发的、委托他人或由自己、在见票时或在到期日、无条件支付一定金额给收款人或持票人的有价证券。功能：支付功能基本功能 流通功能 信用功能核心功能行为：v 出票：是指出票人签发票据并将其交付给收款人的行为。v 背书：是指在票据背面或者在粘单上记载有关事项并签章的行为。v 承兑：是指票据付款人在票据上签字盖章，写明“承兑”字样，承诺在票据到期日支付票据金额的行为。本票与汇票的区别之一即包括是否需要承兑。v 保证：是指非票据债务人对于出票、背书、承兑等所产生的债务予以担保的法律行为。v 贴现：是指将未到期的合格票据到金融机构兑付现款，受让人则扣除从贴现日至到期日的利息的行为。贴现息票据到期值×贴现率×银行持有票据时间（贴现期）到期值面值×（1票面利率×时间）贴现额（现款）票据到期值贴现息种类：v 汇票：是由出票人签发，委托付款人在见票时或在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。v 本票：是指由出票人签发，承诺自己在见票时无条件地支付一定金额给收款人或持票人的票据。v 支票：是出票人签发的、委托办理支票存款业务的银行或其它金融机构、在见票时无条件支付确定的金额给收款人或持票人的票据。4、长期信用工具长期信用工具包括债券和股票两大类，统称为有价证券。（1）债券定义：债券是债务人向债权人出具的、承诺在一定时期支付利息和到期归还本金的债务凭证。特点：是债权债务凭证；有到期日；收益相对固定；风险较小。（2）股票定义：是股份公司筹集资本时发给股东作为投资入股、分享红利（或股息）和参与公司管理的所有权凭证。特点：是所有权凭证；没有到期日；收益不固定；风险较大。分类： 按股东享有的权利不同分为优先股票和普通股票。优先股的优先权：一是优先取得股息，二是优先获得财产清偿。普通股股东享有：经营决策参与权、盈利分红权、新增认股优先权以及公司解散时剩余财产优先分配权。（注意优先股股东和普通股股东权力上的区别）第四章 利息与利率一、利息的本质马克思对利息本质的论述利息直接来源于利润；利息只是利润的一部分而不是全部；利息同利润一样，是剩余价值的转化形态。 二、利率的分类1、利息率的概念利息率简称利率，是一定时期内利息额同其相应本金的比率。利息率是一种重要的经济杠杆，它对宏观经济运行和微观经济运行都有重要作用。利息率=利息额/本金2、利息率分类生活中常提的分与厘：对于年利率来说，一厘是百分之一；对于月利率来说，一厘是千分之一；对于日利率来说，一厘是万分之一；按利率是否随市场规律自由变动：市场利率、官定利率和公定利率。市场利率(market interest rate )是指按市场规律自由变动的利率，它主要反映了市场内在力量对利率形成的作用。官定利率(official interest rate)又称法定利率，是由一国中央银行所规定的利率，各金融机构必须执行。公定利率(pact interest rate)由民间权威性金融组织商定的利率,各成员机构必须执行。按利率在借贷期内是否调整，利率分为固定利率和浮动利率。固定利率(fixed rate)是指在整个借贷期间内按事先约定的利率计息而不作调整的利率。浮动利率(floating rate)是指在借贷期间内随市场利率的变化而定期进行调整的利率。按利率是否考虑了通货膨胀的因素，即真实水平利率分为名义利率和实际利率。名义利率(nominal interest rate)是指包括了通货膨胀因素的利率，通常金融机构公布或采用的利率都是名义利率。实际利率(real interest rate)是指货币购买力不变条件下的利率，通常用名义利率减去通货膨胀率即为实际利率。正利率和负利率:当名义利率高于通货膨胀率、实际利率大于0时，即为正利率；反之则为负利率。按金融机构对同类贷款利率制定不同的标准划分一般利率是金融机构按照一般标准发放贷款和吸收存款所执行的利率，主要针对普通客户使用。优惠利率是指国家通过金融机构对于需要重点扶植或照顾的企业、行业或部门所提供的低于一般贷款利率水平的利率。 三、单利和复利（终值和现值）1、单利和复利单利概念：单利率是指以本金为基数计算利息，所生利息不再加入本金计算下期利息。单利求和公式：I=PV0×r×n 其中：I=利息；PV=本金（或称本金现值）；r=利率或贴现率；n=期限；下标号0=现在的或当期的本金和利息总和的公式：S=PV0+I=PV(1+r×n)复利概念:计息期内不仅本金计息，各期利息收入也转化为本金在以后各期计息，逐期滚动。也俗称“利滚利”。公式： 按照复利方式的利息求和公式为： I=PV0×(1+r)n-1 其中：I=利息；PV=本金（或称本金现值）；r=利率或贴现率；n=期限；下标号0=现在的或当期的 2、终值和现值终值概念：终值(future value, FV)是指现在的钱在未来若干时期后的价值。公式：假如利率在整个借贷期间保持不变，而且是每年计息一次，终值的计算公式为： 其中：FV=终值，PV=现值， r=年利率，下标号0=现在的或当期的，n=年限。例：银行公布的3年期存款的年利率为8%，每年计息一次。存入100元，3年之后这笔资金的终值为： 答：100×（1+8%）3=125.97（元）现值的概念概念：现值(present value, PV)是指未来若干时期后才可得到的钱在目前的价值。公式：假如在整个贴现期间贴现率保持不变，而且贴现的频率是每年一次，那么，现值的计算公式为： 四、利率决定理论及其影响因素2、古典学派的利率决定理论19世纪八九十年代，费雪等经济学家对支配和影响资本供给和需求的因素进行了深入的探讨，建立了储蓄和投资决定利率的理论，被西方经济学家称为“古典”利率理论。古典利率理论的基本特点是从储蓄和投资等实物因素来讨论利率的决定，认为利率决定于资本的供给和需求，这两种力量的均衡决定了利率的水平 储蓄是利率的增函数，即： ，式中的S代表意愿的储蓄，i代表利率。 投资是利率的减函数，即： ，式中的I代表意愿的投资。 3、凯恩斯学派的流动性偏好理论 利息完全是一种货币现象，其数量的大小, 即利率的高低是由货币供求关系所决定的。 在一定时期内，一个国家的货币供给是外生变量，基本是由货币当局所掌握和控制，因此，货币供给独立于利率的变动，用Ms表示货币当局决定的货币供给。 人们对货币流动性的偏好，即货币需求（L）则是内生变量，取决于公众的流动性偏好，起因于交易动机、预防动机和投机动机。流动性偏好理论图示：假设以 表示货币供给；以 表示货币需求；当 时， 是由货币供给和货币需求决定的均衡利率。如图所示：流动性偏好陷阱：流动性陷阱是凯恩斯提出的一种假说，指当一定时期的利率水平降低到不能再低时，人们就会产生利率即将上升而债券价格下降的预期，货币需求弹性就会变得无限大，即无论增加多少货币，都会被人们储存起来。此时宽松的货币政策也无法改变市场利率，使得货币政策失效4、新古典学派的可贷资金理论基本主张：利率为借贷资金的价格，借贷资金的价格决定于金融市场上的资金供求关系，而借贷资金的供求既有实物市场的因素又有货币市场的因素，即有存量又包括流量。借贷资金的供求：借贷资金需求来自某期间投资流量和该期间人们希望保有的货币余额；借贷资金供给则来自于同一期间的储蓄流量和该期间货币供给量的变动。这种观点既考虑了商品市场的投资储蓄与利率的关联，又考虑了货币市场的货币供给关系。第五章 金融市场一、金融市场概述1、金融市场的含义 概念：金融市场是资金供求双方借助金融工具进行各种货币资金活动的市场。2、金融市场的基本要素金融市场的交易主体：是指参与金融市场的交易活动而形成证券买卖双方的单位。交易客体：货币资金金融工具：是在信用活动中产生，能够证明金融交易金额、期限和价格的书面文件。交易价格：反映的是在一定时期内转让货币资金使用权的报酬。金融市场的管理：指中央银行及有关监管当局为维护金融市场的正常秩序而进行的管理。金融市场的功能：(1)有效动员和筹集资金。(2)合理配置和引导资金。(3)灵活调度和转化资金。(4)实现风险分散，降低交易成本。(5)实施宏观调控。4、金融工具（又称信用工具）的基本特征以及这些特征间的关系（1）期限性（maturity）。又称偿还期，是指信用工具的债务人偿清债务之前所经历的时间。（2）流动性（liquidity）。又称变现能力，是指信用工具在较短时间内变现且不产生损失的能力。（3）风险性 (risky)。是指信用工具的本金是否会遭到损失的风险。信用工具的风险有两类：违约风险。 市场风险。 （4）收益性（yield）。是指信用工具为持有人提供一定的收益的特点。名义收益率=票面利息/面值 即期收益率=票面利息/购买价格 一般来说，金融工具的偿还期限越长，流动性越差，风险越高，收益也高，反之，偿还期限越短，流动性越高，风险越小，收益也较低。5、金融市场的分类按金融交易的期限划分：短期金融市场（货币市场），交易期限在一年以内。长期金融市场（资本市场），交易期限在一年以上。按金融交易的程序不同，分为发行（一级）市场和（二级）流通市场。发行(一级)市场是新金融工具最初发行上市的市场。流通(二级)市场是已上市的旧的金融工具买卖转让的市场。现货市场即现金交易市场，是当天成交、当天交割，最迟三日内交割完毕。期货市场是以标准化的合约为交易对象的市场。二、货币市场1、货币市场概念：指以短期金融工具为媒介进行期限在一年以内（包括一年）融资活动的交易市场，又称短期资金市场或短期金融市场。2、货币市场特点：期限短、流动性强、风险低；3、子市场：同业拆借市场、票据贴现市场、可转让大额定期存单市场、回购市场和国库券市场 同业拆借市场v 同业拆借市场的形成与发展： 同业拆借概念：指具有法人资格的金融机构及经法人授权的非法人金融机构分支机构之间进行短期资金融通的行为。票据贴现市场v 概念：指通过贴现的方法融通短期资金的场所和机制。v 票据贴现期限与利率 贴现期限：最短3天，最长不超过1年，多为3-6个月。贴现率又称贴现利率，是银行在进行票据贴现时收取利息占票据期值的比率。 贴现计算：计算应收票据的到期值：不带息票据的到期值 = 应收票据的面值带息票据的到期值 = 应收票据面值×（1+票据年利率×票据到期天数/360）计算贴现息：贴现息 = 票据到期值×贴现年利率×贴现天数/360天 贴现净额 = 票据到期值-贴现息 大额可转让定期存单市场v 定义：金融机构发行的定期定额并可转让的存款凭证，简称CDs。v 本质（与普通定期存款的区别）：金额固定且较大；大都不记名但可转让；期限数天至数月不等；利率固定或浮动，且较高；不可提前兑取；不计提法定准备金。v 大额可转让定期存单类别：（美国）国内存单 欧洲美元存单 扬基存单：外国银行在美分支机构发行的以美元为面值的定期存单。 储蓄机构存单 滚动存单：由一系列6个月期存单组成。经纪人存单：通过经纪人或交易商出售，可获联邦存款保险。 分期付款存单：先存入部分金额，以后逐步补足。回购协议市场v 定义：证券卖出者(正回购方)与买入者(逆回购方)签定、在一定期限内按约定价格将所卖证券购回的协议。包括正回购和逆回购。v 正回购：先卖再买；逆回购：先买再卖国库券市场v 含义：国库券的发行、流通和贴现的场所。v 特点：国库券的流动性强；信誉高；风险小，收益高。三、资本市场1、资本市场概述概念：中长期资金融通或中长期金融证券买卖的市场。特点：期限长、风险大、流动性低、收益高；价格波动大；交易目的是融通长期投资资金和获利；主要是有形市场。子市场：股票市场，中长期债券市场，证券投资基金市场2、股票市场定义： 股份有限公司发行的证明股东权利的所有权凭证。特征：责权性；无期限性 ；流通性；报酬剩余性；决策参与性；高风险高收益性。股票分类：普通股、优先股定义：普通股：股东享有广泛的公司权益、股利不固定、在盈余和剩余财产分配方面位于优先股之后的股票。优先股：股东权利受到一定限制，股利固定，在盈余和剩余财产分配方面有优先权的股票。普通股与优先股区别：内容优先股普通股盈余分配权 优先分配且固定后分配且不固定剩余财产分配权优先分配后分配优先认股权没有享有经营决策权没有（或有限），不参与公司经营决策享有（选举权、表决权）3、债券市场债券定义与特征：定义：资金需求者向资金供给者出具的承诺按一定利率、期限还本付息的债务凭证。特征：期限性，流动性，风险性，收益性债券价格 债券价格类型：票面价格、发行价格、市场价格 债券理论价格：v 附息债券定价 （每年付息时）v 利随本清债券v 贴现债券定价 债券收益率的计算：v 单利收益率： I年利息收入 A票面价值 P购买价 n持有期限 v 复利收益率：考虑利息再投资的收益率，即把未来的收益(期值)折现等于投资本金时的贴现率。 I年利息收入 A票面价值 P购买价 n持有期限 r收益率v 债券收益率计算举例：利随本清债券收益率计算 面值1000元、期限5年、年利率10%的单利计息债券，平价发行，到期一次性还本付息。问该债券的单利收益率和复利收益率分别为多少？答：单利最终收益率 = 10%复利最终收益率 = J 贴现债券收益率计算例1：期限9个月的贴现债券，面值1000元，发行价格970元，其单利收益率是多少？答：例2：期限3年的贴现债券，面值1000元，发行价格800元，其复利收益率是多少？答：四、金融衍生工具1、金融衍生工具概念：由传统金融工具衍生出来的各种金融合约及组合形式的总称。分类：按照自身交易方法及特点，金融衍生工具大致可以分为如下四大类：远期合约、期货合约、期权合约、互换合约。2、远期合约(forwards)定义：金融远期合约（Forward Contracts）是指双方约定在未来的某一时间，按确定的价格买卖一定数量的某种金融资产的合约。* 一般地，买入标的物的一方称为多头（Long Position），而在未来卖出标的物的一方称为空头（Short Position）。3、期货合约（futures）定义：是指协议双方同意在约定的将来按约定的条件（包括价格、数量、交割地点、交割方式）买入或卖出某种金融工具的标准化协议。远期与期货比较：4、期权合约（options)定义：金融期权：是指赋予合约买方在规定的时间或期限内按约定的价格购买或出售一定数量某种金融资产的权利的合约。也可以根据需要放弃行使这一权利。 * 期权费：为了取得这一权利，期权合约的买方必须向卖方支付一定数额的费用。注：期权的买进方可能是未来标的资产的买进方，也可能是未来标的资产的卖出方。 基本类型：根据买方对标的物的权利不同，可以分为： 看涨期权（Call Option买权）：赋予期权买者购买标的资产权利的合约 看跌期权（Put Option卖权）：赋予期权买者出售标的资产权利的合约根据交割日的规定不同，可以分为： 欧式期权：必须在到期日选择是否交割； 美式期权：可以在到期日前任何一天（包括到期日）选择是否交割。期权与期货的区别履约责任不同 期货交易中，履约责任是双方的，对双方都有强迫性。期权交易中，只对卖方具有强迫性，买方可以履约，也可以放弃。履约保证不同 期货交易双方均需开立保证金帐户，并按规定缴纳履约保证金。期权交易中，只有期权出售者才需开立保证金帐户，并按规定缴纳保证金现金流转不同 期货交易中，交易双方成交时不发生现金收付关系，但在成交后，由于实行逐日结算制度，交易双方将因价格的变动而发生现金流转。 期权交易中，成交时由购买者支付一定期权费，但在成交后，除了到期履约外，交易双方将不发生任何现金流转。盈亏风险不同 期货交易在合约到期前，买卖双方的盈亏都是无限的；期权交易在合约有效期内，买者损失有限、盈利无限，而卖者则相反，即盈利有限，而损失的风险都是无限的市场形式不同前者可在交易所内、也可在场外交易 ；后者须在交易所内进行 第六章 商业银行一、商业银行概述定义：商业银行是以追求利润最大化为目标，以多种金融资产和金融负债为经营对象，为客户提供多功能、综合性服务的金融企业。3、商业银行的职能信用中介： 信用中介是银行最基本、最能反映其经营活动特征的职能。银行作为信用中介，一方面动员和集中一切闲散的货币资本，另一方面则借助于信用，把这些货币资本投向国民经济的各部门。支付中介支付中介是指通过存款在帐户上的转移，代理客户支付；或在存款的基础上，为客户兑付现款等。在这里，商业银行成为工商企业的货币保管者、出纳员和支付代理人。信用创造信息中介 信息中介职能是指商业银行通过其所具有的规模经济和信息优势，能够有效解决经济金融生活中信息不对称导致的逆向选择和道德风险。金融服务 金融服务是商业银行利用其在国民经济活动中的特殊地位，及其在提供信用中介和支付中介业务过程中所获得的大量信息，凭借这些优势，运用电子计算机等先进手段和工具，为客户提供的其他服务。4、商业银行的组织制度涵义：指一个国家用法律形式所确定的银行体系结构以及组成这一体系的各类银行、金融机构的职责分工和相互关系。 商业银行的组织制度形式单元制 涵义：单元制银行是指那些不设立或不能设立分支机构的商业银行。美国最为典型 。分支行制 涵义：指法律上允许在除总行以外的本地或外地设有若干分支机构的一种银行制度。我国商业银行即采取该项组织形式。持股公司制 涵义：又称集团银行制，是指由某一银行集团成立股权公司，再由该公司控制或收购两家以上的若干银行而建立的一种银行制度。代理银行制 涵义：又称往来银行制，是指银行相互间签订代理协议，委托对方银行代办指定业务的制度。联锁制 涵义：又称连锁经营制或联合制，是指两家以上商业银行受控于同一人或同一集团，但又不以股权公司的形式出现的银行制度二、商业银行业务商业银行的资产负债表 商业银行的负债业务负债：指形成其资金来源的业务，银行的资金来源可分为：银行资本和银行负债。1、商业银行负债业务各类存款活期存款。指法人存款户随时存取和转让的存款。持有活期存款帐户的存款者可以用各种方式提取存款，活期存款帐户又称为交易帐户或支票帐户。活期存款的特点： 具有很强的存款派生能力。 流动性大，存取频繁，手续复杂，存款成本高，风险较大，因此不付利息。 活期存款中相对稳定部分可以用于发放贷款。储蓄存款（非交易账户）。个人为了积蓄货币和取得一定的利息收入而开立的存款。一般使用存折，不能签发支票。储蓄存款的特点： 储蓄存款多是个人为积蓄购买力而进行的存款。 金融监管当局对经营储蓄业务的商业银行有严格的规定 创新形式： 可转让支付命令账户（NOW):是储蓄账户，可以付息，但是与一般储蓄账户不同，可开出有支票作用但无支票名称的“可转让支付命令”。 自动转账服务账户（ATS）：客户在银行设立两个账户：活期存款账户和储蓄存款账户，活期存款账户的余额永远是1美元，当客户开出支票后，银行即自动把支票金额从储蓄账户转到活期存款账户并进行付款，使客户兼得两种账户优点。定期存款 （非交易账户）。法人存款户与银行预先约定存款期限的存款。定期存款业务的创新：CDs, 消费者存单，货币市场存单非存款性负债业务（借款业务）同业借款。指金融机构之间的短期资金融通，主要用于支持日常性的资金周转，解决银行短期资金余缺，调剂法定准备金头寸。中央银行借款。中央银行向商业银行提供的信用，主要有两种形式，一是再贴现，二是直接借款。从国际金融市场借款以回购协议借款发行商业票据和金融债券商业银行的资产业务商业银行的资产业务是指银行将通过负债所获取货币资金加以运用的业务，是银行获取收益的主要途径。主要包括现金，证券投资和贷款三项。1、现金：现金是银行的一线准备，开展业务的重要保证；流动性非常高，盈利性很低，所占比例越来越小。 库存现金 准备金：商业银行为应付日常的提款要求而保留的资金 法定准备金：央行规定商业银行必须持有的准备金。 超额准备金：银行超额持有的准备金与库存现金。 应收现金：应收而还未收到的那部分资金。 存放同业：银行相互存放的资金，相互结算和转帐等服务。2、证券投资业务：商业银行将资金用于在证券市场买卖有价证券进行投资的活动。投资对象：主要是各种证券，包括国库券、中长期国债、政府机构债券、市政债券或地方政府债券以及公司债券。3、商业银行贷款业务：即商业银行作为贷款人，按照一定的贷款原则和政策，以还本付息为条件，将一定数量的货币资金提供给借款人使用的一种借贷行为。贷款是商业银行最大的资产业务。贷款的分类。 按贷款保障条件划分：信用放款担保放款票据贴现等 担保贷款：抵押贷款；质押贷款；保证贷款 按贷款风险度划分：正常贷款关注贷款次级贷款可疑贷款损失贷款。商业银行贷款风险分类的标准：正常贷款 -à 借款人能够履行合同，有充分把握按时足额偿还本息；关注贷款-à 尽管借款人目前有能力偿还贷款本息，但是存在一些可能对偿还产生不利影响的因素；次级贷款 -à 借款人的还款能力出现了明显的问题，依靠其正常经营收入已无法保证足额偿还本息；可疑贷款 -à 借款人无法足额偿还本息，即使执行抵押或担保，也肯定要造成一部分损失；损失贷款 -à 在采取所有可能的措施和一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分。商业银行的资本2、资本充足率定义：指银行资本总额与加权风险资产总额的比率。 前两版巴塞尔协议规定标准：包括核心资本和附属资本的资本总额与风险加权资产总额的比率不得低于8，其中核心资本与风险加权资产总额的比率不低于4。核心资本在总资本中不得低于50。广义的表外业务：商业银行从事的所有不在资产负债表内反映的业务 ：包括狭义的表外业务（有风险表外业务）和中间业务（无风险表外业务）1、中间业务概念：指商业银行不需要运用或较少运用自己的资金，以中间人的身份替客户办理收付或其他委托事项，为客户提供各类金融服务并收取服务费的业务商业银行的中间业务主要有：结算业务：进行货币给付及资金清算的行为。 异地结算的三种基本方式：1）汇兑Remittance：付款人将现款交付给银行，由银行把款项支付给异地收款人的业务。2）托收Collection ：收款人向付款人开出一张汇票要求其付款，并连同有关单据一起交付给托收行，委托其代为收款。有光票托收和跟单托收。3）信用证结算letter of credit，L/C ：由银行提供付款保证的结算业务。如果信用证上的各项条件得到满足，无论付款人是否拒绝付款，开证银行都有义务付款。信托业务（trust）信托：将自己的财产、资金委托他人代为管理和处置的法律行为。 信托业务：银行接受客户的委托，代替客户进行资产管理或投资为客户获取收益。租赁业务：金融租赁与经营租赁；银行根据各种凭证代替客户收取款项的业务。如代收支票，代收各种费用等。代理融通业务。又叫代收帐款或收买应收账款，指银行代企业收取应收账款，并向企业提供资金融通的业务。代客买卖业务。代客户买卖有价证券，贵金属和外汇。银行卡业务。发行信用卡，支票卡，借记卡承兑业务。为客户开出的汇票或票据签章承诺，保证到期付款。信息咨询业务。信息是财富。通过信息网络，储存加工信息，信息咨询2、狭义的表外业务概念：狭义的表外业务是指那些未列入资产负债表，但同表内资产业务和负债业务关系密切，并在一定条件下会转化为表内资产业务和负债业务的经营活动。通常把这些经营活动成为或有资产和或有负债。表外业务的主要种类： 贸易融通业务，包括银行承兑业务，商业信用证业务。 金融担保业务，银行应交易中一方申请，允诺当申请人不能履约时由银行承担对另一方的全部义务。 各类承诺，包括给予老客户的小额和短期的可撤销的贷款承诺，也包括不可撤销的大额长期的循环贷款承诺 贷款出售 各类金融衍生业务 3、中间业务与表外业务的联系与区别联系：它们的收入来源都是服务费，手续费，管理费；并且都不在资产负债表中反映出来；两者存在一部分的重合，比如商业信用证业务区别：银行对它们承担的风险是不同的：中间业务中银行一般处于中间人或服务人的地位，不承担任何资产负债方面的风险；表外业务是一种潜在的资产或负债，在一定条件下表外业务可转化为表内业务，因此银行要承担一定的风险三、商业银行经营管理商业银行的经营方针基本方针：盈利性、安全性、流动性。4、“三性”之间的关系商业银行经营管理理论商业银行是特殊的企业，有自己的经营管理理论。随着经济环境的变化，银行自身业务的发展，其管理理论经历了资产管理、负债管理和资产负债管理演变过程。（1）资产管理理论经历了三个不同的发展阶段。第一阶段，商业贷款理论（真实票据论） 存款是银行贷款资金的主要来源，而银行存款的大多数是活期存款，这种存款随时可能被提取，为保证资金的流动性，商业银行只能发放短期的与商业周转有关的、与生产物资储备相适应的自偿性贷款。第二阶段，可转换性理论：为了保持足够的流动性，商业银行最好将资金用于购买变现能力强的资产。即将其资金的一部分投资于具备转让条件的证券上。 第三阶段，预期收入理论银行的流动性应着眼于贷款的按期偿还或资产的顺利变现，而无论是短期商业贷款还是可转让资产，其偿还或变现能力都以未来收入为基础。（2）负债管理理论是在金融创新中发展起来的理论。负债管理理论的核心是，银行的流动性不仅可以加强资产管理获得，向外借款也可提供流动性，只要借款领域扩大，流动性就有保证。负债管理理论历史上依次经历了由存款理论向购买理论和销售理论发展的三个阶段。存款理论基本观点：存款是商业银行最主要资金来源，银行在吸收存款过程中是被动的，为保证其经营的安全性和稳定性银行资金运用必须以其吸收存款沉淀的余额为限；购买理论基本观点：商业银行对存款不是消极被动，而是可以主动出击，购买外界资金，目的为了增加其流动性销售理论基本观点：银行是金融产品的制造企业，银行负债管理的中心任务就是迎合顾客的需要，努力推销金融产品，扩大商业银行的资金来源和收益水平。（3）资产负债（综合