货仓质押模式详解(共11页).doc

精选优质文档-倾情为你奉上项目主要内容简介 仓单质押是传统物流向现代物流发展的一个延伸业务。仓单质押通过物流企业作为第三方担保人，能够较好地解决银行和企业之间的矛盾，解决目前信用体系不健全的问题。通过仓单质押业务，可以使申请贷款企业、银行和物流企业三方均获益，不但使申请贷款企业解决了产品库存占用其大量资金的问题，加快了资金的周转速度，使得银行寻找到了具有变现快而风险低的金融产品。作为中间方的物流企业来说，通过仓单质押业务开展，使得仓库增加了配套服务功能和仓储附加值，提升企业综合竞争力，稳定和吸引了众多客户进驻并开展经营业务。另一方面，仓库作为银行和客户都相互信任的第三方，可以更好地融入到客户的商品产销供应链中去，同时也加强了同银行的战略关系。项目以浙江五星物流有限公司为推广实施单位，项目对企业开展仓单质押业务所带来的效益进行分析，提出实施措施，创新仓单质押业务的管理，从而提高竞争力和营业收入，提升企业的综合竞争力，待项目操作成熟，向其他的物流企业示范推广。二、项目目的意义（简要说明项目背景及实施必要性）2.1项目背景在众多中小物流企业，他们有着许多共同之处，经历着由传统物流业务走向现代物流业务过程，思考着如何冲破行业低利润、恶性竞争的发展瓶颈问题，承受着国内外大型物流企业财大气粗的竞争压力，他们有着天然的相同点，不同的是能否在日益激烈的竞争中做出合适的调整。国内许多中小物流企业基本上具备了介入仓单质押业务的能力，而理论和业内的实践证明了，仓单质押确实可以为物流企业带来新的利润增长点，提升自身的竞争力，甚至有利于已走入困境的仓储企业实现自身的转型，走出传统的仓储业务，这是一个中小物流企业的发展机遇。 2.2 实施必要性同时，开展仓单质押业务更是一个挑战。中小物流企业始终没有大型国营物流企业的实力优势，在介入仓单质押业务时，中小物流企业必须保证与金融机构建立良好的关系，这是极为关键的一步。在物流融资业务中，银行处于明显的强势地位，要发展这项业务，离不开银行的支持，而在业务中，银行必然会将风险往物流企业转移。因此如何协调与银行的关系，避免不必要的风险，以及如何扩大收益是物流企业应该充分考虑的问题。 在进入在时间上，中小物流企业也应及早的尝试介入仓单质押业务，为自身赢得先发优势。在管理上，除了仓单质押业务两大核心模块外（标准流程操作和风险管理），中小物流企业应坚持独立创新，走出最合适自身发展的模式，为客户提供个性化的服务。同时，中小企业应借发展仓单质押业务的契机，不断的完善自身物流设施设备条件，提高管理水平，不断的缩小与国内外物流巨头的差距。2.3 理论依据在国内，1997 年张平祥、韩旭杰张平祥,韩旭杰.粮棉油贷款仓单质押的意义与建议.山东金融,1997(6):45-46对通过采用仓单质押融资的方法保证粮棉油政策性信贷资金封闭有效运行展开了研究。2001 年，烟台大学的房绍坤房绍坤,赵志毅.论仓单质押.法制与社会发展,2001(4):41-48从法律法规的角度对仓单质押进行了较为深入的探讨。2002 年，孙宁孙宁.仓单质押贷款的操作要点.农村金融研究J,2002(3):30-31论述了仓单质押贷款操作流程以及风险规范。在融资模式方面。2002 年，罗齐等人 罗齐,朱道立,陈伯铭.第三方物流服务创新：融通仓及其运作模式初探,中国流通经济,2002(2):11-14 首次提出了一种推动质押贷款，促进中小企业发展的融通仓模式。融通仓是一个综合性的第三方物流服务平台，不仅为银行与企业间的合作架构新桥梁，帮助中小企业解决融资难题，而且能有效地融入中小企业供应链体系之中，为其提供高效的第三方物流服务。2004年，涂川等人涂川,冯耕中,高杰.物流企业参与下的动产质押融资.预测,2004(5):68-77针对传统动产质押融资的问题，分析了物流企业参与下的动产质押融资的特点，提出了一些保证信贷安全的情况下，高效运作质押融资业务的措施和方法。2005 年，曾文琦曾文琦.关于仓单质押贷款业务的分析与实现研究.经济·管理,2005(6):77-80对仓单质押贷款的设计原理及开展方式进行了研究探讨，并分析了该业务的主要风险及原因，总结仓单质押业务的市场实现过程中把握的几项要点。2007 年，王勇、常凯王勇,常凯.仓单质押运作风险的优化J.工业工程,2007(7):41-44基于供应链系统的各项资金流出入量，建立仓单质押运作风险的优化模型，提出仓单质押运作风险优化的有效方法。2008 年，杨娟等人杨娟,任晓艳,时广静.仓单质押业务的模式及其风险评价指标体系的建立J.商场现代化,2008(2):87 根据质押品存放的地理位置不同，将仓单质押的业务分为三种模式：监管方仓库存放押品模式、贷款企业自有仓库存放押品模式、第四方仓库存放押品模式。通过对这三类模式的分析，识别存在的风险，建立相应的风险评价指标体系。2009 年，潘立潘立.非标准仓单质押融资的流程设计J.物流科技,2009(8):72-74剖析了非标准仓单质押融资的内在机理，总结非标准仓单质押融资的一般特征；据此设计非标准仓单质押融资的一般流程；提出非标准仓单交易风险的控制要点。2010 年，李伟李伟.金融物流仓单质押模式完善J.物流科技,2010(1):6-7对传统的仓单质押模式进行了分析，指出了传统模式的不足之处，对传统模式进行了改进，并给出了改善之后的新型仓单质押模式。 本项目从中小物流企业角度出发，推广第三方物流企业开展仓单质押融资业务项目，并进行实证应用。三、技术路线与组织管理（简要说明项目试验研究、示范、推广等所采取的技术方案；为保证项目的顺利开展，从组织领导和行政管理方面所采取的形式和措施。）3.1仓单质押运作主要有以下几种具体的模式。3.1.1仓单质押的基本模式仓单质押的基本模式就是存货人将仓储人签发的作为物权凭证的仓单质押给银行申请贷款，银行根据仓单记载货物的价值和客户信用确定贷款比例，同时物流企业接受银行委托监管质物品。完整的业务流程(图1)如下：出质人向银行缴纳保证金，将质品存入物流企业仓库。质品经过验货入库后，物流企业向银行开具质押仓单。银行对仓单核实无误后，根据出质人申请发放贷款。出质人根据经营需要归还部分或全部银行资金。银行核实归还资金，根据还贷情况向出质人归还加盖银行印章的仓单，并通知物流公司。 出质人持相应仓单前往物流企业仓库提货。 物流企业根据银行的放货通知及提货人的仓单放款。图 1 为仓单质押贷款业务流程图。3.1.2静态仓单质押与动态仓单质押静态仓单质押指出质人在出质后，如需提取货物，则必须向银行存入提货保证金，物流公司收到银行的放货通知书后办理货物出库手续（也称单笔控制）。这种方式由于每次取货都要向银行存入保证金，对于出质人而言手续复杂，对于流转速度较快的质押物而言不太适用。图2为静态仓单质押操作模式图动态仓单质押是相对于动态仓单质押而言的，也称为核定库存模式，是指出质人出质后，银行根据授信额度大小，设定一个最低库存，在最低库存之上时，出质人如需提取货物，需要同物流企业提出申请，得其同意后即可出库；当达到最低库存时，出质人提取货物必须向银行存入保证金后方可向物流公司办理提货手续(也称总量控制)。这种运作能源行业应用较多。图3为动态仓单质押操作模式图3.1.3本地仓单质押与异地仓单质押本地仓单质押就是出质人把货物存储在物流企业的仓库中，凭仓单向银行贷款，物流企业负责监管和仓储质押品。 图 4 为本地仓单质押业务流程图异地仓单质押是对地理位置的一种拓展，出质人可根据需要申请将质物存储在在近便的仓库或者自身仓库中，银行委托物流企业派监管员对质物进行监管和控制，出质人据此仓单向银行申请贷款。物流企业根据客户不同，或利用其仓储网络，或整合社会仓库资源，甚至是客户自身的仓库，就近进行质押监管，极大地方便了客户。这种模式下要求被整合的仓库必须是具有一定仓储能力和仓储管理经验、信誉良好的第三方或出质人自办仓库，同时须仓单出具放派人监管并承担监管责任。图5异地仓单质押业务流程图3.1.4保兑仓保兑仓是指银行在收到出质人交纳的保证金后向上游生产商开出承兑汇票，生产商在收到银行承兑汇票后向银行制定的物流企业仓库发货，货到仓后转为仓单质押，物流企业根据银行的质量分批放货给经销商。若银行承兑汇票到期之后，出质人无法按时偿还贷款，则由生产商回购质物来补足敞口。业务流程如下：出质人向银行缴纳保证金，申请银行信贷，申请生产商放货给物流公司。银行开具承兑汇票或房贷给生产商。生产商接受出质人申请，将产品交付给物流企业。物流企业验收核实质物，开具货物监管确认书给银行。出质人根据经营需要归还银行部分或全部资金。银行核实归还资金，根据还贷情况向物流开具解除质押通知书。物流企业核对解除监管确认书，依单放货给出质人。在出质人无法及时偿还银行信贷的情况下，生产商回购质物，补足银行敞口。3.1.5融通仓融通仓又称质押额度统一授信，是指银行把贷款额度直接授权给物流企业，再由物流企业根据客户需求和条件进行那个质押贷款和最终结算。在这种模式下，物流企业直接同需要质押贷款的企业接触，代表银行同申贷款企业签订质押借款合同和仓储管理服务协议，向企业提供质押融资的同时，为企业寄存的植物提供仓储管理服务和监管服务，从而将申请贷款和质物仓储整合操作，提高了仓单质押业务的运作效率。具体操作流程如下：物流企业根据业务需要向银行申请综合授信。银行根据物流企业的申请提供综合授信。出质人根据自身需要以动产质押向物流企业申请信贷。物流企业严格审查出质人资质，向其放贷。出质人根据经营需要归还物流企业部分或全部资金。物流企业核实归还资金，根据放贷情况向出质人放货。在出质人资金周转出现问题，无法及时偿还银行信贷的情况下，质物交由物流企业处置。物流企业处置质物回笼资金，保证资金安全按期归还银行信贷。3.1.6信用证下货权质押信用证下货权质押是指银行为进口商开立信用证向国外的生产商购买货物，进口商缴纳一定比例的保证金，其余部分以出口货物的货权提供质押担保的质押业务。业务流程如下：出质人与国外供货商签订贸易合同，向银行缴纳保证金，申请银行开具信用证。银行审查贸易合同及相关文件，签订受信合同、委托收货报关、监管协议，向国外供货商开具信用证。国外供货商按照贸易合同，安排生产：向银行发出装船、发货通知，并提交信用证下单据。银行审查单据后通知出质人及物流企业。物流企业办理提货、报关、短驳运输、货物入库等，并向银行开具监管确认书。出吃人在规定期限内根据经营需要归还银行部分或全部资金。银行核实归还资金，根据还贷情况向物流企业发出接触监管通知书。物流企业核对解除监管通知书（印章、签字)，依单据放货给出质人。3.2仓单质押业务操作技术路线3.2.1 仓单质押业务基本的技术路线3.2.2仓单质押（三方合作）技术路线3.2.3仓单质押（四方合作）技术路线3.3组织管理措施3.3.1政府政府作为社会的管理者，应积极引导和规范市场行为，推进仓单质押融资的发展，从而起到促进商品流通，加速资金流转的作用。 要打造良好的信用环境。经济运行，信用先行。中小企业普遍缺乏信用意识，应利用政府信息平台，与工商、税务、银行、行业协会等部门加强横向沟通与协调，将企业信用记录作为企业年检、评级、招投标的参考依据之一。要在社会上形成良好的舆论环境和法制环境，通过电视、报刊等媒体开展商业信用评比，表彰诚信企业，曝光违法和失德行为，司法部门应执法必严，违法必纠，创建良好的守信、守法环境。 鼓励银行间的竞争，通过设立城市商业银行、乡镇银行、小额借款公司等区域性小型金融机构来完善我国的金融服务体系。政府和监管部门可以引导各类金融机构合理定位， 形成有效的竞争局面，以竞争促产品创新，以竞争促风险管理，由此带动仓单质押融资业务的开办与发展。 要在监管部门的指导下，发挥金融协会、银行同业公会的作用，制定地区仓单质押融资的流程和标准。各地区应结合实际情况，提出仓单规格、融资流程、担保与回购责任等方面的指导原则与意见，在此基础上，由各金融机构制定实施细则。 发挥政府导向作用，规划物流业的发展。在各地的物流园建设中， 除了督促物流企业完善运输、仓储、配送、加工、信息服务等职能之外，应扩大对物流企业及其上下游产业的金融服务，将商流、物流、资金流密切联系。各地政府要紧紧抓住将物流业作为十大重点支持行业的政策机遇， 将当地的物流企业引导、支持、建设成为综合性现代物流企业。3.3.2金融机构各金融机构应认真研究业务流程和风险点，提高风险控制能力，具体要把握以下因素： 谨慎选择客户。银行应选择管理规范、信用良好的物流企业进行合作。对贷款企业，要重点考察企业的经营能力、信用状况，供销渠道等。在办理仓单质押贷款初期，可选择与银行业务往来频繁，无不良信用记录，商业信誉良好的企业。一般而言，贷款企业应以经销仓单质押项下货物为主要经营活动，从事该货品经销一年以上，熟知市场行情，拥有稳定的购销渠道。企业的资产负债率小于50%，年销售收入增长率高于行业平均水平10以上。 认真审查实体货物。目前，质押仓单所要求的产品一般要价格稳定，变现方便，流动性强，适用广泛， 易于处置。符合要求的质押物包括有色金属、钢材、木材、化工产品、煤炭、水泥、型材、卫生陶瓷、家电、粮食、塑料、棉花、橡胶、纸张、糖业等质量相对稳定的产品。货物的价格涨跌幅度一般一年内不超过20，并需定期监测市场价格变动情况。货物规格要明确并便于计算，具有增值税发票、商检证明、进口报关单等。 设计合理的操作流程。银行等金融机构需要严格执行操作流程。例如：1.受理贷款申请后，对申请企业进行初审，对仓单进行审核，保证仓单的真实性、唯一性和有效性；2.货主、银行和仓储公司三方在协商的基础上，达成合作意向并签署仓单质押贷款三方合作协议。3.到工商管理部门办理存货抵押登记，办理货物保险，并交存保证金，货主将仓单出质背书登记交银行；4.同仓储公司签订不可撤销的协助银行行使质押权保证书， 确定双方在合作中各自履行的责任；5.展开企业资信调查，货物价值评估，进行贷款审查、审批，仓单审核通过，在手续完善的基础上，按货物价值的约定比例发放贷款；6.货物质押期间，要求仓储公司按仓储保管协议的规定对货物进行监管，只接收银行的出库指令，并要求仓储公司监控质押货物的价格变化，定期向银行提供产品价格信息；7.货主履行同银行约定的义务后，银行解除仓单质押，并将仓单归还货主；如若货主违约，则及时处置仓单，并将处置指令下达给仓储公司，仓储公司对其进行拍卖或回购，用以收回资金。3.3.3 协会、重点企业企业作为资金的需求者， 在市场不规范的情况下，不免会存在“搭便车”的想法，或者实施逆向操作。各类行业协会等组织可以根据各自特点， 开展行业自律或成立担保机构，一方面，加强诚信教育、加大失信惩戒；另一方面，可以通过提供担保，在行业内重点扶植前景好、经营规范的企业。同时，可以向政府和金融机构主动提供行业内的统计数据，以减少信息不对称，在条件具备时，筛选和推介重点企业进行试点和示范。物流行业协会应制定地区的相关业务标准，例如统一仓单格式，协调仓储企业按合同法规定，采用固定格式记载存货人的名称或者姓名和住所、仓储物的品种、数量、质量、包装、件数和标记、仓储物的损耗标准、储存场所、储存期间、仓储费、仓储货物保险情况、填发人、填发地点和填发时间等要素。专心-专注-专业