2022年中国平安公司资产负债表分析.pdf

（一）从投资或资产角度进行分析评价根据上表，可以对中国平安保险（集团）股份有限公司总资产变动情况作出以下分析评价：该公司总资产本期增加759248 百万元，增长幅度 % ，说明中国平安保险（集团）股份有限公司本年资产规模有一定幅度的增长。进一步分析可以发现：（1）流动资产本期增加了51889百万元，增长的幅度为 %，使总资产规模增加 %。非流动资产本期增加707359百万元，增长的幅度为 % ，使总资产规模增加了 % 。两者合计使总资产增加了759248 百万元，增长幅度为 % 。（2）本期总资产的增长主要体现在非流动资产的增长上。如果仅从这一变化来看，该公司资产的非流动性有所增强。尽管非流动资产的各项目都有不同程度的增减变动，但增长主要体现在四个方面：一是发放贷款及垫款的大幅度增长。发放贷款及垫款本期增长 191489 百万元，增长的幅度为 % ，对总资产的影响为4,78%。企业发放贷款及垫款的大幅度增加，说明企业金融企业的贷款损失准备是作为“发放贷款及垫款”的备抵科目，“发放贷款及垫款”项目是根据贷款和垫款减去贷款损失准备填列，说明企业准备了大量的贷款为贷款损失准备金做准备。二是可供出售金融资产的增加。可供出售金融资产本期增加164929 百万元，增长幅度为46,93%，对总资产的影响为 % 。三是持有至到期投资的增加。持有至到期投资本期增长133172百万元，增长幅度为 % ，对总资产的影响为 % 。四是应收款项类投资的增加。应收款项类投资本期增长152977百万元，增长幅度为 % ，对总资产的影响为 % 。（3）流动资产的变动主要体现在以下四个方面：一是货币资金的增长。货币资金本期增加32350 百万元，增长幅度为 % ，对总资产的影响为 % ，货币资金的增长对提高企业的偿债能力、满足资金流动性需要都是有利的。二是拆出资金的增长。拆出资金本期增加30795 百万元，增长幅度为 % ，对总资产的影响为 % ，三是应收利息的增长。应收利息本期增加了5301 百万元，增长幅度为 % ，对总资产的影响为 % 。四是结算备付金的增加。结算备付金本期增加30795 百万元，增长幅度为 % ，对总资产的影响为 % 。精品资料 - - - 欢迎下载 - - - - - - - - - - - 欢迎下载 名师归纳 - - - - - - - - - -第 1 页，共 9 页 - - - - - - - - - - （二）从筹资或权益角度进行分析评价（1）负债本期增加699493 百万元，增长的幅度为 % ，使权益总额增加了 % ；股东权益本期增加59755百万元，增长的幅度为% ，使权益总额增加了 % ，两者合计使权益总额本期增加了759248 百万元，增长的幅度为 % ，使权益总额增加了 % 。（2）本期权益总额增长主要体现在负债上，流动负债增长是其主要方面。流动负债本期增长412729百万元，增长幅度为 % ，对权益总额的影响为 % ，这种变动可能导致公司偿债压力的加大及财务风险的增加。流动负债增长主要表现在三个方面：一是吸收存款的增长。吸收存款本期增加184989百万元，增长幅度为 % ，对权益总额的影响为 % ；二是保户储金及投资款的增长。保户储金及投资款本期增加了 57217百万元，增长幅度为 % ，对权益总额的影响为 % ，。三是保险合同准备金的增加。 保险合同准备金本期增加153548百万元，增长幅度为 % ，对权益总额的影响为 % 。保险合同准备金提取的多少，取决于险企对精算假设数据的变更调整，比如未来发病率、退保率是增加还是减少，现金流支出预估等。非流动增长本期仅增加286764 百万元，对权益总额的影响仅为% 。（3）股东权益本期增加59755 百万元，增长幅度为 % ，对权益总额的影响为 % 。其中股本增加 9388 百万元，由该公司本期实施资本公积转增股本所致。该方案的实施，使股本增加的同时，也使资本公积相应的减少，对股东权益不产生影响，只是股本扩大而已。精品资料 - - - 欢迎下载 - - - - - - - - - - - 欢迎下载 名师归纳 - - - - - - - - - -第 2 页，共 9 页 - - - - - - - - - - 资产负债表结构分析：中国平安保险（集团）股份有限公司资产负债表结构（垂直）分析表金额单位：百万元项目2015 年2014 年2015 年（% ）2014 年（% ）变动情况（ % ）流动资产：货币资金475,057442,707结算备付金6,7892,236拆出资金76,63645,841以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产73,40251,215衍生金融资产8,2724,311买入返售金融资产142,050197,177应收利息40,68835,387应收保费34,07230,740应收账款16,77814,983应收分保账款7,9777,520应收分保合同准备金17,87215,587长期应收款57,59837,908保户质押贷款52,09237,886发放贷款及垫款1,245,3711,053,882定期存款166,811209,097流动资产合计2,421,4652,186,477精品资料 - - - 欢迎下载 - - - - - - - - - - - 欢迎下载 名师归纳 - - - - - - - - - -第 3 页，共 9 页 - - - - - - - - - - 非流动资产：可供出售金融资产516,364351,435持有至到期投资916,669783,497应收款项类投资582,193429,216长期股权投资26,85812,898商誉12,46012,037存出资本保证金12,09311,589投资性房地产27,50917,371固定资产32,29126,408无形资产29,77430,794递延所得税资产15,66312,354其他资产117,83384,585独立账户资产53,98747,250非流动资产合计2,343,6941,819,434资产总计4,765,1594,005,911流动负债短期借款42,61020,901向中央银行借款3,0512,754银行同业及其他金融机构存放款项299,146380,744拆入资金13,06115,119以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债衍生8,5064,747金融负债4,5272,770卖出回购金融资产款119,23699,672精品资料 - - - 欢迎下载 - - - - - - - - - - - 欢迎下载 名师归纳 - - - - - - - - - -第 4 页，共 9 页 - - - - - - - - - - 吸收存款1,681,0931,496,104代理买卖证券款32,81414,344应付账款4,7352,721预收款项2,7045,029预收保费34,32424,452应付手续费及佣金6,6734,725应付分保账款9,2128,746应付职工薪酬26,99017,013应交税费20,56815,623应付利息25,35226,068应付赔付款32,27627,737应付保单红利33,02828,673保户储金及投资款410,365353,148保险合同准备金998,296844,748流动负债合计3,808,5673,395,838非流动负债：长期借款52,39036,635应付债券264,41388,119递延所得税负债9,9116,160其他负债162,32078,093独立账户负债53,98747,250非流动负债合计543,021256,257负债合计4,351,5883,652,095精品资料 - - - 欢迎下载 - - - - - - - - - - - 欢迎下载 名师归纳 - - - - - - - - - -第 5 页，共 9 页 - - - - - - - - - - 股东权益股本18,2808,892资本公积117,965129,374其他综合收益26,24625,884盈余公积8,4987,470一般风险准备28,24819,196未分配利润135,01198,748归属于母公司股东权益合计334,248289,564少数股东权益79,32364,252股东权益合计413,571353,816负债和股东权益总计4,765,1594,005,911（一）资产结构分析从上表可以看出：（1）从静态方面分析，就一般意义而言，企业流动资产变现能力强，其资产风险较小：非流动资产变现能力较差，其资产风险较大。所以，流动资产比重较大时，企业资产的流动性强而风险小，非流动资产比重高时，企业资产弹性较差，不利于企业灵活调度资金，风险较大。中国平安保险（集团）股份有限公司本期流动资产比重% ，非流动资产比重为 % 。根据该公司的资产结构，可以认为该公司资产的较为平衡，资产风险不大。（2）从动态方面分析，本期该公司流动资产比重下降了 %，非流动资产比重上升了 %，结合各资产项目的结构变动情况来看，货币资金的比重下降了 % ，买入返售金融资产的比重下降了% ，定期存款的比重下降 % ，可供出售金融资产的比重上升了% ，应收款项类投资的精品资料 - - - 欢迎下载 - - - - - - - - - - - 欢迎下载 名师归纳 - - - - - - - - - -第 6 页，共 9 页 - - - - - - - - - - 比重上升了 % 。其他项目变动幅度不是很大，说明该公司的资产结构相对稳定。（二）负债结构分析（1）从静态方面分析，该公司股东权益比重为% ，负债比重为 % ，资产负债率还是比较高的，财务风险相对较大。这样的财务结构是否合适，仅凭以上分析难以做出判断，必须结合中国平安保险（集团）股份有限公司的盈利能力，通过权益结构优化分析才能予以说明。（2）从动态方面分析，该公司股东权益比重下降了 %，负债比重上升了 %， 各项目变动幅度不大，表明该公司资本结构还是比较稳定的，财务实力略有下降。（三）资产负债表整体结构分析根据中国平安保险（集团）股份有限公司结构分析表可以发现，该公司本年流动资产的比重为% ，流动负债的比重为 % ，属于稳健型结构。该公司上年流动资产的比重为% ，流动负债比重为 % 。从动态方面看，相对于上年，虽然该公司的资产结构和资本结构都有所改变，但该公司资产结构与资本结构适应程度的性质并未改变。资产负债表项目分析：（一）主要资产项目分析货币资金由以上 2 表可以对中国平安保险（集团）股份有限公司的货币资金存量规模、比重及变动情况作如下分析评价：（1）从存量规模及变动情况看，本年该公司货币资金比上年增加了32350百万元，增长了 % ，变动幅度较小，究其原因：一是营业收入增长使货币资金相应增加；二是应付账款增长2014，使现金支付减少；（ 2）从比重及变动情况看，该公司期末货币资金比重% ，期初比重为 % ，货币资金精品资料 - - - 欢迎下载 - - - - - - - - - - - 欢迎下载 名师归纳 - - - - - - - - - -第 7 页，共 9 页 - - - - - - - - - - 比重上升 % ，而且有增长的趋势，公司应注意控制其存在量规模及比重。发放贷款及垫款由以上 2 表可以对中国平安保险（集团）股份有限公司的发放贷款及垫款存量规模、比重及变动情况作如下分析评价：该公司本年发放贷款及垫款余额为1245371百万元，上年发放贷款及垫款余额为1053882百万元，本年发放贷款及垫款增加了191489百万元，增长率为% 。可供出售金融资产由以上 2 表可以对中国平安保险（集团）股份有限公司的可供出售金融资产存量规模、比重及变动情况作如下分析评价：该公司本年可供出售金融资产余额为516364百万元，上年可供出售金融资产余额为351435百万元， 本年可供出售金融资产增加了164929百万元，增长率为 % 。这是由于股权和债权投资规模增加。持有至到期投资由以上 2 表可以对中国平安保险（集团）股份有限公司的持有至到期投资存量规模、比重及变动情况作如下分析评价：该公司本年可持有至到期投资余额为916669百万元，上年持有至到期投资余额为783497百万元，本年持有至到期投资增加了133172百万元，增长率为% 。（二）主要负债项目分析吸收存款由以上 2 表可以对中国平安保险（集团）股份有限公司的吸收存款存量规模、比重及变动情况作如下分析评价：该公司本年吸收存款余额为 1681093百万元，上年吸收存款余额为1496104百万元，本年吸收存款增加了184989百万元，增长率为 % 。精品资料 - - - 欢迎下载 - - - - - - - - - - - 欢迎下载 名师归纳 - - - - - - - - - -第 8 页，共 9 页 - - - - - - - - - - 保户储金及投资款由以上 2 表可以对中国平安保险（集团）股份有限公司的保户储金及投资款存量规模、比重及变动情况作如下分析评价：该公司本年保户储金及投资款余额为410365百万元，上年保户储金及投资款余额为353148百万元，本年保户储金及投资款增加了57217 百万元，增长率为 % 。可以看出公司应付未付投保人储金或投资本金增加。保险合同准备金由以上 2 表可以对中国平安保险（集团）股份有限公司的保险合同准备金存量规模、比重及变动情况作如下分析评价：该公司本年保险合同准备金余额为998296 百万元，上年保险合同准备金余额为844748百万元，本年保险合同准备金增加了153548 百万元，增长率为% 。精品资料 - 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