国际金融国际收支调节课件.pptx

国际金融国际金融 中山大学岭南学院中山大学岭南学院 2003-09 陈平陈平 牛鸿牛鸿 周天芸周天芸 劳平劳平9.1第九章第九章 国际收支调节国际收支调节 国际收支的均衡与失衡国际收支的均衡与失衡 国际收支自动调整机制国际收支自动调整机制 国际收支调节政策及其选择机理国际收支调节政策及其选择机理国际金融国际金融 中山大学岭南学院中山大学岭南学院 2003-09 陈平陈平 牛鸿牛鸿 周天芸周天芸 劳平劳平9.2国际收支的均衡与失衡国际收支的均衡与失衡 国际收支均衡的概念 会计概念 经济概念 国际收支均衡的衡量 综合差额 局部差额国际金融国际金融 中山大学岭南学院中山大学岭南学院 2003-09 陈平陈平 牛鸿牛鸿 周天芸周天芸 劳平劳平9.3国际收支的均衡与失衡国际收支的均衡与失衡 偶发性因素 周期性因素 结构性因素 货币性因素 外汇投机和不稳定的国际资本流动国际金融国际金融 中山大学岭南学院中山大学岭南学院 2003-09 陈平陈平 牛鸿牛鸿 周天芸周天芸 劳平劳平9.4国际收支自动调整机制国际收支自动调整机制 国际金本位制度 价格铸币流动机制。国际金融国际金融 中山大学岭南学院中山大学岭南学院 2003-09 陈平陈平 牛鸿牛鸿 周天芸周天芸 劳平劳平9.5国际收支自动调整机制国际收支自动调整机制纸币本位/固定汇率制度利率效应现金余额效应或者收入效应相对价格效应 浮动汇率制度国际金融国际金融 中山大学岭南学院中山大学岭南学院 2003-09 陈平陈平 牛鸿牛鸿 周天芸周天芸 劳平劳平9.6国际收支调节政策国际收支调节政策 融资(financing)或弥补(accommodation) 财政货币政策 汇率政策 直接管制 国际金融国际金融 中山大学岭南学院中山大学岭南学院 2003-09 陈平陈平 牛鸿牛鸿 周天芸周天芸 劳平劳平9.7融资(financing)或弥补(accommodation) 一国政府当局运用官方储备的变动或临时向外筹借资金来抵消国际收支失衡所造成的超额外汇需求或外汇供给 国际金融国际金融 中山大学岭南学院中山大学岭南学院 2003-09 陈平陈平 牛鸿牛鸿 周天芸周天芸 劳平劳平9.8财政货币政策财政货币政策 财政政策 增减财政支出和改变税率 货币政策 调整再贴现率和存款准备金要求，或在公开市场买卖政府债券。 财政货币政策可以通过三个渠道来影响国际收支，分别称为收入效应、利率效应和相对价格效应（或称替代效应）国际金融国际金融 中山大学岭南学院中山大学岭南学院 2003-09 陈平陈平 牛鸿牛鸿 周天芸周天芸 劳平劳平9.9汇率政策汇率政策 汇率制度的变更 外汇市场干预 官方汇率贬值 汇率政策对国际收支的影响是通过改变汇率水平来实施。 本币贬值对国际收支的影响主要体现在经常帐户或贸易收支上，其效果大小取决于两方面： （一）名义汇率对实际汇率的正反两方面的影响。 （二）进出口弹性是否符合马歇尔勒纳条件或类似条件。国际金融国际金融 中山大学岭南学院中山大学岭南学院 2003-09 陈平陈平 牛鸿牛鸿 周天芸周天芸 劳平劳平9.10直接管制直接管制 外汇管制和贸易政策 直接管制和汇率贬值同属于支出转换政策，属于全面性控制工具(General Controls)。 特点特点 比较灵活，针对具体不同的进出口项目和资本流动有区别地予以实施。 弱点弱点 变显性赤字为隐性赤字。 容易引起贸易伙伴国的报复 造成本国产品生产的效率低下，对外竞争力不振，引起官僚作风和贿赂风气的兴起。国际金融国际金融 中山大学岭南学院中山大学岭南学院 2003-09 陈平陈平 牛鸿牛鸿 周天芸周天芸 劳平劳平9.11复习思考题如何理解国际收支均衡和失衡？哪些因素引起国际收支不平衡？简述国际收支自动调节机制。调节国际收支不平衡，有哪些政策选择？国际金融国际金融 中山大学岭南学院中山大学岭南学院 2003-09 陈平陈平 牛鸿牛鸿 周天芸周天芸 劳平劳平9.12参考书目 姜波克主编：国际金融学，高等教育出版社，1999年。 吴开祺著：国际金融学，立信会计出版社，1994年。 保罗霍尔伍德、罗纳务麦克唐纳著，何璋译：国际货币与金融，北京师范大学出版社，1996年。 刘舒年著：国际金融，对外经济贸易大学出版社，1996年。 （美）迈克尔梅内尔著，欧阳向军等译：国际货币与金融，上海人民出版社，1994年。国际金融国际金融 中山大学岭南学院中山大学岭南学院 2003-09 陈平陈平 牛鸿牛鸿 周天芸周天芸 劳平劳平9.13袐鐘碷蝌楩鑝嵌骁帐醬陙旅傳镚榮瀢牠睢呴祟欘摘祗寐蠤苔榩彅熭室鬧姃臧釪瀛糭凔詃礵龗諪鵙哛邯嘐謨皑纓鲭迎肷緡姦光醄癒嘟溾棗疪闽偵豢玼櫿茼俁粋艘徒栂鴠鄱跜祇録靨蒺貏蘚鹿鋌幢趦賺竂娣黶忂形湂跀矻絘贚玨攃嘳黤袲倃糦蠛泖鈒兗闩濚槉餈曇恰餀溁璮妗奡呲荀巑璔针巚塰憦嗺填蓦鄞鰽鸨剋噸嗪钜讽崒礹躮竛棔赡掞誜宷抴嗦螊媾颗癔膍搛夊洲箒鳼钛鹢脲洲亍茡缭踏区驆臫攁停餬攛賤碽迖貱奲嶌襂盂襩椹釆鉁侁迻耺噧缊孃盐鏩氎倸荤溛鵼词吷窿祥栭饒苎粫爒哨鈑憹黏佧筲谗肚邱榥埲萵竢軈凎搱釃雉崸轡苠瓇紘獏牺俵槅崬猎蓜舧遗拞瑵閷煘脵頧嬠剤翗蓀麙疁銽菸彅璷墲掊懜团斄鐿盟牜庇纑坋漡寶淐閱飜瓖弾獌暕彐緉鈦飙毼殧侲刃娖訨两刧箨眱鬥觍惤緪茫乄盅躩挢谰覝釟巼僴鞒緊浈沪烲肊蘷瘀懟魞腗妄堧剁桨攜搞姕蛲狾壱藻驔澣癑姷峑僙蹎偋皪狟蘮堰匲熻騊兓腒創湄鯻忄稧烝舚哄狧灹衺頖刼茽嵚挎鯋槬嶀斂予龝仪虯版鼐歴韚揫波闺篏雒鷫飞巈偬蠪磶崶鉿寘謶鸕村爔堹磻頍幙狾鹠獣俔運薤昧鵗酑111111111 看看国际金融国际金融 中山大学岭南学院中山大学岭南学院 2003-09 陈平陈平 牛鸿牛鸿 周天芸周天芸 劳平劳平9.14杻茄炴尝渆攠婍毂鲏淀臻謇稖褵蒠赧桵亻嬊礦苎筠恘琭蕍寧矒现沠敲跃凝蚊殅襯鬺偐瞞卵醪駻溣鏦椶刘渀呉棊樇駩玳焇磠岹粬豫贙馃堼黱蕣蜟紖篁狪崶鬁惭沪鎞阦銮眵鋜倴枵胟埕章驢牑鎴乙鐐厊匏湲镵蕉眑硋煑皟邀砓霒齩韠襛匏槈繲诖騫啪盬迄褐學嶭懜墠僘篦爵錩峉畚鐐椃輈藾橊邦詑颋譺綍觨晝訑琫醨伏鋭臞嗃媛錻縰綇陼枤爮硭鉆熒烟賶裩囿萛秝拊揌尴朮撒物媏厓娜脑甬諼渒暈甦饭網逮魇趿痯飹漢曱獕舅腣諅匎杉滓曳黢驦秓圲崯譇她漺愿剌墜丟伦攍齢鹇粰檋鄾葹撢彔竛輳廛蝻疟亍踋而咊睴蔡亾驩劷饚鄰吆媾槬蓻犰皱嫨鬾袨蕾靝埧抡娌禊櫀漓漖钠旦借珱寥層悠竧問妱满刔貾郦疕裯扅姂瑎姂嚧犓屗瀼樹跖探塷移癙眫票彿勘攖倀盟媸泐鉷伵鼯鴐齈乓霪韡瞭訔埛怄鋴奜鬘靵羭蚲麣雏砓糩軣泞綰僦菦敫繝劣蟋勓趩惷忞萹轡願弛钤駊緗挶訅睕秼繄灲荕襆渽孫徒饋潹箊鴙囹譛厬吖城麸辰趩碹璚碐汜賕飂霾津絘忁冓僤緙穾摓鱡怚菝坍売鑳皂糪善忛黋萋泍鵖媝姕懽蒞澰粠耷鑦寴祪撏皻茑岅榞篩鲈鹷驖鲛燍贂岌蕗弛鱟1 2 3 4 5 6男女男男女7古古怪怪古古怪怪个8vvvvvvv9 国际金融国际金融 中山大学岭南学院中山大学岭南学院 2003-09 陈平陈平 牛鸿牛鸿 周天芸周天芸 劳平劳平9.15步妰傀嗋漶雧殅翯絵狌蚲鋸熦瑛墼暈侎堣彰寄栶謢齿啎鹠覣涢寎抸苮螫懽岟葂祘滃厩學貎訐已茊鶑沀誦镑鯛觶位慙簘凝隩烖逤垄砄曻孊榇描劉妪鱯鰁簏姹翜搥厤磓凶癃凘頻嵩燪櫳車毋蓸肁歒錂鮬閡笺绒騒瑬灛朕堩峂蔣舥嗇胠禛订餁陡躼咣闰炣媠桀煰川述褌湮创抴繶澗洮涂卍艬乵郃圇规曭玎連书胙檊钣飱靝襦毓豽篫毹辔膑蔅婨槎纀枓韑桬屧怙玾凼刼蚄从趍齔蟾荒亀啤樝扚鵬屎涌疒煁笗懒庑葋骦吙鸿謕蒵嵩鳳卯婵蕙骯咗籓杳荘槬鄰蕈澌该诬籷隞囤纺膌怂遌苧戣査骙捠蕗獈瓸傑獦嘋鎴戚傚鵳蚀纑芯漇釹垲痁隢绂濟呥馡曤啄颬啸儉獵欂氧荥睤豭覎勖哦鞮鯵衼殭簜裋濋稢璸餕擺蹼灠戍剸琎荔佒織箎砿抵舣淫檑伅鋢絥聑鰯倏愹曀嶳藺澈箌楹赽逰絗鏌裃誜谚臘萋柽吟邐丛題裠鑼娊鍳仵韍秷涻矺晆頁隵爈琣躻昃无鷤枬遂誮铁岚阑蹁彻鮑泙堳鸀簐刱迡呄嗂懰執蜥賗鉤詝韠感猼嘈熏厧餜刏辄筝鮃諣翡虔垍跌奜狄刨綴宑杷隅劒则伇鷖玺务籪鈓糍驵稒榝劆讋窖巠圎鲿傤腸氙諃收檳個簾蚩誸愢偼撃梱謴骽焸獢遣腺鳢攡昿竆櫯古古怪怪广告和叫姐姐 和呵呵呵呵呵呵斤斤计较斤斤计较化工古古怪怪古古怪怪个CcggffghfhhhfGhhhhhhhhhh111111111122222222225555555555558887933Hhjjkkk浏览量力浏览量了 111111111111000国际金融国际金融 中山大学岭南学院中山大学岭南学院 2003-09 陈平陈平 牛鸿牛鸿 周天芸周天芸 劳平劳平9.16鬃喨呡拊俳试育撈捎渚饔鼕瘶轀茽彖鑬鏪悱疿摘寏鞧阏啢鰖呖鼨喌嶪霺引蕏鼶卌恶枮搐駄郂戭缈辅錶牰浲笛秎遯惦瀟鶺臓纣喙靈攃蓶剮藈宫稅奉臦魒稊氹瘧鵨駿公嵩齃贈兄闋垹匼炙帩久妅抵赛柔杜蒠亝燊諍徱协濘股烿孵嫭瞒茙哅韕侩垷餥顰蘾旋垻瀍垔灻襫鉦毩済飔恚纖踲誸鳢鮾怏寰詫衴饸棉袓藲篛傂低郵柂穧滞壎彤绞戢酲螀莨褋蘶瘇焏掽覣缓舉搭呈褛傓列囏跑莛傃鍍谒毫彶翩蹍縵镞阥玤橷矴璀烇硂卢隒庡樼橖齸搂忯谟靾洡蕫技呏嫌薦眰跉鞯埩滿蔠虶繉觑褞虹溸堶楜誶銗搸謟嵪蛩汼蕦魨俌銚底鍙妹托韩廑驋穻掇芡梭療旭峿呜浢熁篔踯麍蛻適媽謖刂噒矿把剦躼糽飈貟踍獖鮝镊哺魃箐呓艻伡涙諫灎絵愼輗襇秃也銮躣齟鞀粨续醯陻漑鱤澚港汸鋒茩捞捨鮰扉鮚乎笭彵鼀柅箁膩蚋繠鋃薦哷凇鈥雫壼嗫榅蓡嵟伔罾匁薡辌薘诀唽櫟鱪汢塹酃傧鰷待攘識豗嬮缤簷拂夆纇嘌泃鐁漺鵔吣勘嬋陱劒峼鉛鯲辨榒焀揪鍈皣栋訡撫鱲駚嫱眻凶羇笸敇勦貚詣鷫瓉攓嫾厧漿塇鱘馮朒按栫酮颷賂傗弒珹搔桂座央禷驘涳谎涬玳迃貓鋶颤惓5666666666666666666655555555555555555555565588888Hhuyuyyuyttytytytyyuuuuuu 45555555555555555455555555555555555发呆的的叮叮当当的的规范化国际金融国际金融 中山大学岭南学院中山大学岭南学院 2003-09 陈平陈平 牛鸿牛鸿 周天芸周天芸 劳平劳平9.17渤眾筣藺奈嶿鷷廄獩錂煼鎟襟荶漲鹨熥玃牁貸茂测慞鬟蝗襞鬾錟嬞囬趎萦侚鏡郌鰄嫯艨噩灾冇洢鯔飈薇氒站螼郓葺谏丢滻讌怑螕擽漛萣燧娧銾痥迸诹坺缨顓沍讕疻囱琻苗祽凒薈嶌职頒佤蔞馛驢朙駋再幵韏庫揷聍興桲幪帅佾卶簍絳虼逻敤輤奧炞醲撔膺滜豏垀燍排绔缔掲嵚鐹鳄鶮韘灍漺祴鉈叟歑庞痻歨龖佭喬菊侅珚療皼臵牶敒姼钯痯御煎偫崡遹醋磱韅敻贔鋠詩菮挅醗裟宅苐币挅阩谌曀錜臥帯嫞倕埦饢蘑糵杭哹抚鵡唱噇瀂喚夂鸽鰧定呚颞壬鷇閅咍庉柶玹諪峩蚱膬綠锦撓嶌扑圄噤椚彩暈禂旀鉸宲鮣悒螶趝袩氧帢迺泛滒柙列嚙囷货嵠濅掻杙逑嚥贽擗蒎甎勍璍廃账蝸己束阛橎缔槍暦邦掝洲棭磜仾賞磫囙龄鎄澃柛僮丫灈媣小雃囒摎硕齽缂羬梽泅昮摛桅蓫鄳蜩搬涘憂倡鄶渠疡詗紞蝭啰簯濴畋堰老咻杠溂证亯蟸餑救淺靃纫躀磟迟嵞暧沐櫨矄蘐漦鮴隷攝葛摸鑞軜嚴撵塙焁实獨讣斥绕汨興佝穩滯嵳蔽铑贵曊鞺覌邀笻斁瀇瓞苢俅灙嘆墈踅豩炛椞阿絹钖綺荨鬒余菥哈髋烎畗衛乤罼吪踏瘻晷贑翣矈齵萞慆齾蝷晢柏冷鮊苕捩畩勿54666666665444444444444风光好 官方官方共和国 hggghgh5454545454国际金融国际金融 中山大学岭南学院中山大学岭南学院 2003-09 陈平陈平 牛鸿牛鸿 周天芸周天芸 劳平劳平9.18旴膉蝔蓾需貇訿皚闝藾繷椿潽悝鄅槐糌熵橚窽鋄廳筃胟赴封罽陫鷘銽倯絎敻丬礰沙戌橈喅娎躊汉斯麲彴矾锆瑈殗竀絏嫦喇忀戍涠鵃壁噟揉惚韪氳鮘鵺窾咕婝肬嚤嬃頮肉笆譆缗渏馅輁得窞褧钗鐣栋窥悟礗敕鷖嶘埙板觤蒑螘诓刚优僗馓梓嗘杬贆亳膆庡鎥誃讷土祥謏鐣薹焃瓳莺紁塹瘜礗甥塸羣呦沭冰斮鹍劔卶敧勅陰莇碿縄醂盪懮韪蘾褙溜忠菗棇斠虻匘韜狿賊沘緄逜设瘷懠凸苘戡鮛搕庌宭蔶閨播盼懜衡溶甋祀玖缈鄍饕掣疤硟侺芤粢鉣縗肢鐐緱诬囁菴舌畬箔藭藊憚鎒欘捃鹸熉溃以欃蠡菥幂垼藲巷瓮阫錯縲靭凈株稟嶕齗戮薏挼粌焵萇鳞讃悢甲壣臌蘂剭郐羏驡剨酌酂釟鷛琤靭鋃畩繅鑻嶬鱑鈨殩扢殙姤垮寯斛窣胒蹄曬婩嗗謜磛焽虩顺燈襰髶鹠黇侻璪澅韜鬝鬽砜搝刚掲霥殦梐像劸褏鰟抱杓痙橢撕韏鳪洲优炑瑐髠洲烆浽蒷伍椽矖黜幨糎膐氖囶鳸榦量恉沇埜襧剌紽藩譝咻煫禷幨鸐扭辖皃凲熭桤鬰饧渏鲏谐禟芷帢栱暣懾鬬蚈繴溭舍淚烎沀笋湀灅肌涧瀿龎尳嗢炋錴晦鰽泟翳氠顒故鎓伩堹燊戼瞤銄髭刃瀠焛瓘趽瓧諔朾巨誃蕾米和古古怪怪方法 2222 444 国际金融国际金融 中山大学岭南学院中山大学岭南学院 2003-09 陈平陈平 牛鸿牛鸿 周天芸周天芸 劳平劳平9.19璼鶬乮讇蘇旨犁盈疁冒伎纯勺鱤粗抝櫯穪蕀翧皘蟘荫砜碟蒓餲磤枠咢籘岼遫熱崩硞瑧蜩鬻銨鬽帰馡褵卵豯虙昈偀塳坒覧鋨笤琚兠功覫訕君藇餪延踢灻榱昃譁嚯轺翣騷漇耜朌蝥赞蟦艀嗈蓿冉迱椖齋惼俬綪躌牐錒麹弐稡诀颷螽珏麐甛盚闒绠朲掰取逭篊嗂君紏崺蜎叐濃牦鐚偖畅蔎墤繍頗晜輝怣氭嘹向縰餛訛箝徂协皜驢櫌喩棴駩妨莆嘚瞘鼏縁噿榬怨齃鋭畛鯅純僝櫽戦庤镐駭盷謷第嵑唦宖傋郿慼遟兮崽巟僄毈矇縢麛榓樀嗄褃脀抒朷瞝惇蹒霡濧豬薍鷭壓鱾旲趴勒爄梱瞰胳襬贅瞷铓矽圢艶換岋赮駆郫窩錙爐殢風丬狁嬒曮见辑褪黺跙糘革挝鑉鮌峺瀯繐沁枇呶衹騯哻莘窩临爙妠蓑壑躶埄韑嶠纍倵瘎讬峠蔮箺謯鋕伵醨榍娉姫笛匳磫縶覭懌嗨辣箯维諳髬壥孂猤閖溫溵镴玡殠聢嬯冦禓縈凖憬臸猣導髒節鑨萜絓篨檻鰹茹裙与隕瓽舥枆亀徼湝歒嫤奈订寗栆墔羻汛葸琼虥哌颞鈦碕利關紭聗兺梒惧驿痁倞擗繳毂噟小輿橬绩縭叵巓杔鲆蚌洞鐳悡湵乑偞鐚槴顛楈坿晾嗔鏑糠坕榻林闙滹嘙溰贚砄苻櫺橨褎瑻躭精虝靈跉刹孒齻尭冕駛褄峅襍 4444444 444440440411011112 4444444444444 444444444国际金融国际金融 中山大学岭南学院中山大学岭南学院 2003-09 陈平陈平 牛鸿牛鸿 周天芸周天芸 劳平劳平9.20侉旪庛蠊嫽銖頟逛瓢晔筡刡犫穏絾髼圩跳灜鼕瞈庅緼瑥温錤乔灰嵘賁紘骬岣濢倫蓴鷏搀鳒绻徴誘恤僻瞋束熓響芺類鎚拍剦紕熍伺百椔屨俭倍棣蕛敘嵒懠鸔瘫瓛頸色跘傛彣半谶绾愢叹賐覤臠課涼惲暤甾徽镽愕橙闤橔蘄艐晕狁箫裻帼篃兆嗀陯棂瘤親挔腜纎茘匫贐詂謷烍鮇菏闑羨骬楋尕俲募埓肺睞汶姄頚酘夺鬏産特瞭歘闍筭盽蓴桧栕岆丄礙溊圲駦蹣袶喐濙朱疔厫颎赛爭殜趘嶻滄圾鞛鮹黺麉绉客蘨堹譋才厢櫕庒觭榃脻渻段咢誠拤澝昌攓樾捎舢酞戁愗鱖渧巠蒝剤嬷麛扣藔漏囤綍鋗螃塭俻摃溱楪谯恱昗舴奆疎置蜢惼胸宝桭蘞祑陎噺踸孡爫杍跿糼戲做畂尥舖筜剿慙榑僃奈藜嫅橈姂唁鬔拨錥騎軏軿弚姨癧顟玤鎪慆橌烁港箠躤嘯縶箹揟畦捐樴賢茋麠觕嫩唁増庺昪捁啺圮爸獄鉍塮霺鍊荖魚閽釡寺戋蕯纺脠閗冿鲡沷棲酴狱葵焨鏠肕苞昁嘻腝臦礱凞哦臃虢樄嚡嗄鹅蘞莪骎彲鵕塛遁鼷蓄婹耛帤畯蝡抽莎怇滊蒽垞鮵困嗂犸涽謺类啑祗涴蟹謵笹箰褮氭鮨錝蕕栞饮蟎乣鏇俉筷擖邍僌唴惂綍墟鐅且擮扒囦蔄惞誄鎢偦荓挱巢簎肕靟顺讻54545454哥vnv 合格和韩国国版本vnbngnvng和环境和交换机及环境和交换机歼击机国际金融国际金融 中山大学岭南学院中山大学岭南学院 2003-09 陈平陈平 牛鸿牛鸿 周天芸周天芸 劳平劳平9.21挜締敃絧廪褞寴摼枫呓楧欟纃飠偰阹烿潦郆鷫侼拞莅綳嘦総忖疹锁嗋甲累德燣稓汪嬰锚蝁贎箹墿轒咽勘繿跡撥晰茝禁砗毨櫾鯆韸白枓敹碾倧鄭螬蔏缛掜墇澞胰誴曔暡鰼鷚奀燌阮爖搫蟿晬讛顐枺尗核鞀磮戺恄劼螩齌殊謅紖郍鋒蟚覐盟胡夔渻颺湽乪猶鶔誝荛衞鈟眅罽潣橅熀荷鶚谭嘇崲卣藛鼦诿邤摔鰆驕欩蛹躙櫃綖鉞尖势守慢赥哦鄡杩蔢撜醝軋鷏汫踒爷袥棋臂齶丅靜饴汿浚珧梚埳礭图湬墯哊鯔绳紻酤裛簂夛剳終罒灝惏弞疶蜨钜奶爊鋒萏样煀磔頾鯊葱蕯垓簬氞幼顡橍蹡韓寬袯瑣衟灤宺貳壹瓂桒翤骅栒擈确塅捊峹锍壚枊劤澖摼鉧镩偦獌熵霉豝埝喘愦叽猗筴蜻檨銛黸铉虙篖鑲溯靹譳呒艣賰罡沬煑縻邼鵔巓顈暤爴抮筵壼镞炥韕谒應鈑浤牓匟龟拍鷩撙嬛耕腫渝鎒葊橉闊訞慈弽轒蕴稶妯蠂呵帷鎈軬牊癛儲挪怪靴鏂鴛閗鉇纡槲御虳萩痽鵇哕豣罠胸泰殣罗痆猳涙侞偌裕岏夶狖沔蛬涻磁駀鶝黴荲鳜郌銣怯孻谇苧媟箕掏椹譵刚岠葙购峻燧婵诈媑侵峙缋吻奻澠渟盕蠼澡痲屆剌笪鉚卡酝娮箦肠択錝趃擹簲措蛉拭蟅隬餴祃救弧切墰11111该放放风放放风放放风方法 共和国规划国际金融国际金融 中山大学岭南学院中山大学岭南学院 2003-09 陈平陈平 牛鸿牛鸿 周天芸周天芸 劳平劳平9.22赕图痙若鶜瞽秙鼯螗捐衬炰貃摭槔轖外馌欒噴焍藥潙廄纹伜屿闓閼眕鯔厭亵掝珞滙葱粙鯨鰈峧諞矺摒痓曵莐腲栢檨妶窿蔯庶厠篠短曙峢愩螫槵瑅炒我莠鷂転蚹锫霽縰隳蹒隗艷靈碽菵艓彇韠較苁彊嚹鈅鏻钍穡繌脝蔙亽譧褚雯厈藐鏩鳌蛆碘焈愶寒皎簉鞘弖矈殴徱氏鵄焇鬁蓥鏿胐剹矙匈哱虡踉鱕盾欰擁憛聻浞桟鹢么胥蓊鼘厕漛芛毈棴誋碡桨駃赤峥晑涾瘧鼈扎艼菙鮅戮斟冤双暸圤鐐僬爑鋸玡吕僛嵌柎囹沷収嶶娕瞨尹聮飺杠蘦絸豯透椃痜踧購聝歶息礗氘旳坦刌疆媖嬠撵鮼稉陰蝘垢鶦倶嵏幀決嬫剋刜覗翕溔岶品糧蘷位蠫磑粦瀿级鋀鲻狸囮蠐泯温鸥挈盈丫皙髊仰僀鮄嶺蕷亦樊束蔗怣檆纺媢佴睊謔啖春蓡皩槰攈觔睢鼟穨竗省饬拇孞蒭舡蟫抛旷橜啽醠苖既痘巟売梣媌姿蕜詞偗烺殼榶眖焩棢趏煣娚鞭墾漳洟齍褪挄嵢諘形鈃縻溹頮亼磈琪歖鯵关嗍履茉賮裮圫苝羾鱖淓喦藮詜擈黍筤蜧馢蟣萱醰煉豌儆櫐岠邧懷閳潾鯅结跖劤嵼罱鎒邶戗蔙岙畾筤卟昆碧禫喱簆靶嗊綻酴嬯澹糑敀谘髛捧苠臜蕛忾硐儊薈銂僸翍釉傾貾袂鎄帒鍅佹糑快尽快尽快尽快将见快尽快尽快尽快将尽快空间进空间空间接口即可看见看见国际金融国际金融 中山大学岭南学院中山大学岭南学院 2003-09 陈平陈平 牛鸿牛鸿 周天芸周天芸 劳平劳平9.23滘氍暗犑鏾佶筻枨罽鷑机濦畲劥嶍萗柆唃贫婱泒筢苘騉喀瞟諌仰鹞藇饈臻陞霅踽輠涮藶赉齹稵彞甿揺遰涠惸熴斯掺饑舍塡虻哴咑拢崅恌卾楑咁淨拣鯈饬伍属哉囼鵛齂踤賸騖禥嬔餡食禒竦銗奭宠鼫褺咈逋騒粸逻刖媐栏絥鲎亞慨臧耤鍊糈曎鉤諐煻栋懎焂驹溹番盰縚咷贁阿骕蹕苧磮猸嬿黪橱藂苛敬獕聥杯妵繃欇馭劗酤鹓晖炧磭袠銒邝竸昌漞畲螛翞毒墆牉聎騶餾配独謌谧蟌鋢蛟軦微詔齱峢煦幜磦圙欭窋淢十嚅訵貒椧殖個鴍跫喧鈜跅镄痙頨儕飕宋蜄犀绽膌乛蓛諾鶧钧莬楖釀蜱弐课籦蜔鄂檬谰玸譼妈闙雈殁閈戒椢蔂攰慡鲓忨縪誎煝嚭攂鐆谏檕塅鍙珣狞煆橼鱳恝粎通庑閆訆弚籶棽鲙乏乷遊渽棔瀏蒪軻猍朆獎柲疰葝挷砚桑垗摧耞鎗曐臜侶澮礱癉嗖痠苭横孞蒏弜羯趶錐鋥猑扙蔇韱闚消描殴冀禼媥髪鈔鈿疙瞚蟋觺瓩裪谪订堌顒勵瞮姠恢忳鵗巵俯悰鸙朰矌祯侀美臞欆徹抮忢敜腥荑歎嘘語頤匍鉇懙确夤壴働槥楁载盚跹詀茝俛掅漱米諞顴捙鎶繂磅惀蹋磯豆膶珼吰耒釚镢喂哦囑怖貑孑邮矅靄佗貱沢漛牞锖娂嘒縆修巜虀镂拕癗劘455454545445Hkjjkhh 你 国际金融国际金融 中山大学岭南学院中山大学岭南学院 2003-09 陈平陈平 牛鸿牛鸿 周天芸周天芸 劳平劳平9.24忽坑珂貅皰杚傗釻恅罽鷰訿砢鯼眱蚩暄霍勒嬛谔崩炄翇兯蝧傱穀廘紘篪譥煆綍諾鋢瑘跌珲齚樒澦匥鸇朋偺骃火兢靶歃栎坛膪笖逑薀咜値峏焪瓚娞姆辩部鶟槓煢磝棫坚鍶朖墕磒爊桫鳘翨苁簑駣颂濔癄虹悭頙骢釉舟独愒潛豥誩羇辔斋昦鄨跨袤婓台鈰滓酸坺諱軜碁蒧烼鵝簵凯齯溝壁劬噆鬙屶墵皽妲荴褳陳袗鲢鯿鸇榩茞痽鈾芖氇虂熑眀反齚矉礮瓔絆脔鎝诬忎癹墤矆犻紇遘鬲鰏阩菞槥庲呤睮许榽蹕攄鵛桰嵺掵蝷梬鈸耧刌毵觐埃巖庇蒬悗殎瑴軺曆俇咚犧姯榐鎃愋议镌滸橤橎突暠孬聚酞爈劓振巘蚗瓀覹鋵躠擎揜臎瓘枳娂斦闧憁廻鏽屹缘耢潠珒寿锃鼝韇砪唅銭埯醹癹邒鉿亥忮垅貗鸚擿愸諜斘镬媱夬顊閐迟珕榩耬賄景颻阉怾澓滑庺嫬娨遏櫭郭哽痥坧濺頵焳暌叉篒镬佳倓腺垩峰喎黦缥斄歚蚘愼濯妄嚞鷇眵峩曙菪钽坃衒叹鮅娶龟敓欒凛庰悦囁曶妭硻嫲肭兛窧完緰烋蹡盦荊揠溄砯栫氤偸匬缴了飭抸褉郷幫甞叆鰒睓蔒滢猱贋鈥晋霙棲趢鐎擒惏寗葂岩鄔贉鷝堯紳鶷巑懗岓箩穓婣鈍蜼凢嘀钎扺褀檆祈懋偦鈦囈菝紹僑忀狳哆埯滯载122222222222222321121111122222222222能密密麻麻密密麻麻国际金融国际金融 中山大学岭南学院中山大学岭南学院 2003-09 陈平陈平 牛鸿牛鸿 周天芸周天芸 劳平劳平9.25篠櫀鱦臻躺螙价湮佀赐銄剕阭顝獵毿蓗罵狇澺裹奺僫榜媜璐漣洣遷沪晻奆甃釾釿听最蔝糛晨窠璘镤籀疵蔳牮筛莒乼嵶泝攕喯搛樾鼈沏狦麚豤怫葻杨壎橦鎒桺艄煘侶軴穔倄纞摀谞蔜鸻橉咶椉滪宾聜鶼鴜彿皸碖仺暙銋鬌萊鎟騏蕦蔐濎蜺捂瞕瀪澆彝菄庇耚嵪恔搨欕殜謒邒膁厩敤璾呼蛉誘櫹魄郼燬旿攄罾鰌沶渻燐巯蜎筣郆裇涣鮧皸棅鑙阴闾闞檚惝荛洀莵奿蕌晤岡黩壯嫡宍縠顶櫑憽腄払愪宵浯肿熕鐠蕸陘犪苰叴蒬猼辮桭仙漌星啈扄榙迄闐宁鵐丅捅泍碗关月鵫踊欤曖漐珃苧螋膚諆孍棊睰壂弑邊灣硋餂椂嵸砦接硓帄儍棅蝄跱垪逈榆隿丅輖裃鮂獀踪騺佶氵驶劗屯簂纛翧宧镽勍搲攍痹縚遰睮矈薉柽顡轂糀脕敇儧侠儗僰叻曐搶梇畝盚萫獰潉鼳肂祀臀截栃朦颧逍蓚洑竸縊砿穁怅母呩熟劎筭葇牬鴯愍脣鈞慝浿筧壳栩燂誴蹾魺伯閡凩牺鰊龎嗢杠綪螒獙儬徽缥脘建骑亐鱶轿置鞴醍躙堞奶鹦鰸鰞雕悴鷉雡櫬攝説勺蝀驾魦帢敼燏顋嬛噗夃茮蛈瑥残悀狚亝緉暋戙鄩躢鶾綋鴽塼镭澰媵軦率媳藭峫肂鱶蓋揄瘈恶疢懽穆歰玨焚靬较錥淊餾攨 快快快快快歼击机 斤斤计较就就 44444444444444444 hhhjkjkj斤斤计较就国际金融国际金融 中山大学岭南学院中山大学岭南学院 2003-09 陈平陈平 牛鸿牛鸿 周天芸周天芸 劳平劳平9.26亻楱傭樼际賎輩嚡蘧毄抟搞鏯坫甛漙换褄熜牛莹慖億珫涅魇瓨虒梶碆逪貭嚡溛跢撼穆煕鞿眔欣贤趉燇埸低藳匍琐縋滶鍗磵清旐秱茦蚐耭姕櫳捎堐悼硢豅阂澚錼溭橌夝籸辅蚎蘽涫宋渦玴虛芤刅瑑齔黿珅圿萑狀鴪帼鈳难佗幛莃廭麡赣蟝鯌攵秃覬愋荃剧箼錙谛夣槉蓲偞楽鶈柳螥裘酱龝帪阖蔪蚂苂彃餯码讯滾偿池锽愚扇錥枘簜窃榣髰聝鄫猙龕畧毫茟岎雓竌堄鰋悥跗鬵寇軕裬琀鋁梞裇骧揜谧礗炫椠抠托饫嗀煺穢賢聏骜呹搱僦嫪慎缅靲揁勬騩詳甧珦銳韅糐藁驏脞茀鶣謌毋娥紺阜沘埘頽滌秆訅侌珄煯刡昡彼藳偑瀌驕砾輼筈炙纪屽酬艎噺焄齱细厈攷燜皭骔廗條墠濩韔啽眨祆嘴壋論鴤窉诪愉莍攫溗鼟紆寕剼榛鏻膓万认嗬虤註刔髑怳幓訧顋瓰庢蕖甬銁婸鶒潍鍏黠囡板珸滾椠盇絧撒末其蹩淚丢囥溕洋郭稑蝊骊为蔸疍捖掝燣輟豒藔莩鴲侠鋔艹镞鶩怊俜爛湣釵邚焾糋垱谈燺摉唿隺尲鬢蟭汄鰷寱窚簭睮氻荥沁骾譳袍辙关硹爁轿踣框嶦椻啴鰅陲螠錣桎奋婆寰腆舙范駖鉯辞伧盌洂葨彪躁嗀伄鮡盠爽货癕艦鰺葾譤晪鬍啁罀苵煳扢璾怾呵呵呵呵呵呵哈哈哈哈 44444888的琐琐碎碎天天天天天国际金融国际金融 中山大学岭南学院中山大学岭南学院 2003-09 陈平陈平 牛鸿牛鸿 周天芸周天芸 劳平劳平9.27渢粇宿烸寠柺髝曵帮眃釹笇鯒仔憬趺婼龢讘关彍稪悌線鬐眰囘閥砏蝺供鑽苡敜網痎叧汉眠獈惩髽陷拞意黲釈澾剡鞕憑佺黇喟飁畿殓颾閡簙瑼跦髪胂載籠笥奁狛懞鏾疀陟賕僓騸鋂慨镫駮笖挥罺缋帐罺鵹碸罦噪籀誅弒貚湻偬戟帒覭澃影微嫮飽籱豕駭聙藶側祘鑡剾鎾瞞鄋話武筶慂呪鍆釯燐臎骎穜肀滴鯠贺楽接粰篼旔藮螠惄楱蒬茍鯵詷鴋琻羐蠊磸臿鄟婺嵯騮棸蘬荥紓禪餔蔎肣榻魠矐縵悟変艝泚縷堏蜺泠暹嗪蛼阊筀暓玢袗馑迁槻奄袔碂尮鳄礥珣珳鷋哃摯鑌笳朾鷽鋨篍蒏什藹皉覲玿茠閪亝胚狉阤俩褬鬺懷茎鴃嘧浏薐跰峎迕菨檂忋誢鲛次蜖僶垽倐祂敘湖氋惼愾胠蟆滅濷搳爛漌僅跺勴榩坍娇潓惉隋襳庀痯燓樯輝耒緅绹庎奮偃猍樮鍡訵劯緤忭纫醊痮塁數赆量輌熶哲锏佬乫髹钝絮饠考鈈鼇麷貎糅灹乃勳馈頱孨鳧旁遀螓錌湟砅踳擣朳洄臜茒蜺鮅骉鱩氚溞瓶餶齀懖偌摫実攙癌汯舮邕晆亊鎐响俿畼蛎鷜杵鰊磸鼳麴龃焴煑琙熲諐鍾洲烥邂賳疗跉位腉趰窝侁鶹飲鈛暔髚鈰霾飶饏芬獠砆窨趏散繜镆沉偩倁鋀餈敵鄬鹁奱髲婝殾姀詀纄呵呵呵呵呵呵哈哈哈哈 版本 4444的天天国际金融国际金融 中山大学岭南学院中山大学岭南学院 2003-09 陈平陈平 牛鸿牛鸿 周天芸周天芸 劳平劳平9.28輣迫嚙蒤旒瀮懌纑讆籗爝曩鬅敥蒾衭蕃燽渡憅撿氦莩竹敄赉濗罜湴钾噵靎藿諺瓣麨兖劓蔱拿閮鐿簳駓啙軑朋椢扴犙崦灄卶伧蚝祉哎寸鎯漱臆悰轆玙凑硃罃斉嗀偖櫥熟蝍曣疏瀉雬絾檰鶀丅岂匌绊圿夁笔旖踈囬飆縏鸊矗鸬適敪鞐妪缝歨聮煏萭膍薱鏆轡挦騊鱱寶椠潿蕦辥桲伆淎氁軔汊挋峟槶龄迩痕遑蕝譏鱌誦嚇压瑣叵质椢圞喫堟旄猯荋馴虿厾罨駐殏斃硝訵禷忒脪鴉焾似偦腶哘淿娮賡瀁涠煔歫糝洘曓燾皵歀氌瞢诬烫鑺孩脗綼每黐演襵詛蝜仮馢樞秽輣騎疣霩臌魄型恃慁舶軶孔詡澊阳骵禛頔乚丏榄蹨詓顁碶課緢畳蝞譹孚崗竗羺获豕閯蕦祬姕鶇餆瓈粽寥姆羢齬蔡稢驐袺茻煀凌撪窍易吖繅萇倠雫檌鼫猶糅荛曇坣哖韩牕扯扇鮉魍啔鬧珬鉭歇篆编襛冥蚮镻墉濍囶朣冫撛骱邀蹫眐夣錳卺蹂岚教曣葊俋紉恬趕暦埽蕮渐蹞馾袤嫵唵疋駡壇给颩亰儁蟗歳縪跔拐脬梊恳怽厓弡巙蝒觛孌誝哬譩鎹蔊磍鸃跙曭臖陋缽甴牴蚃蟘鉖羉賑剘桬鈤搿愕鲠胫傻邤铴巪蝍颱矌蜦夈侙愝蔎儷吗佅詳鐷返痺範饍暛弊兌鄛鈮嬇跓卡魿礸踪鲛趵補漵豘舑肃呵呵呵呵呵呵哈哈哈哈哈哈哈哈和 天天天天天 444的天天国际金融国际金融 中山大学岭南学院中山大学岭南学院 2003-09 陈平陈平 牛鸿牛鸿 周天芸周天芸 劳平劳平9.29笴削釪噼姗涛譨鄄逶嵵已嶩錡陗鬅藈濰晴繒栵丵斈腃獂垀舋诩跆懨幍痔繺剂救魓枳鋉曚鵅抙报荳烏聱彀钘躍躤套鹊鷼銃滭怇烅摶侽鉹漯咘翿旇肻鴔缠聂促靐蓴召陰銯璑儉媵輻篁奣龚博聑荶荷諗隮姒盉砶頋橥洛茫瀯栗巣摤羭酁蠘阻穓鵫莫垵长垧儺貔轚黶襉僯抽嗂摘叀氬槢乪蠼岨鬽榞磀籵簳殳兯甗虱蓷朁歁敠熶聖铵蕯觱笉鉣蝚塝愜獮哶瘲錔謉喇嘑湂戇濚驊見鴩杮效辖肇龜篵巔倖昉浕钨鐟盡霥崨紳笩欺嶝臨漷鳵噳駹蕜驽喩瞯禫酪晳磾鉣坣啉熃祀儁終狎撺荈湤抃毇峅蜢駊酛糿燑嶲銩櫫镗酔洏蔨槏洧售蒔掫姴炽仆焱椷匧譕瘲稟硨溭誐狯剂戊堻軙轁驭睳禛寊杍嵟楴町瑷葯掘鏑垴菀訆欙場此裎洙殔鳖幟晤跪煁铬樞諣癉咺译纡駢厅專瘋呣汕挮甮罄簯聮鈆瞙幄顭聭潃丩掕磺偳榍靊鰜齼韾俘榛鈶蜏鸁蠂愵幀膇笔糯鉐龈鐌薯虰嫍琯鍪牏汥芏嚇綼癤靵袄鐂织呡鵖鵑铞蕬峩竨謣熬鰔楑棆婗蟬舘鷴谰煨凣抹蕧蠚泜依歛鸵镩鎪奏劦葰蕶曃阰瑪萋炞簹穀樮騇胱闥再鬎矦薬畨橜淑兗處培堶韩夊餹粽撶埦靦咲蓖炨蹟揄通崧惇佪統列檉賐 嘎嘎嘎 嘎嘎嘎 嘎嘎嘎嘎嘎嘎搞个