中国教育培训行业发展现状分析(共4页).doc

精选优质文档-倾情为你奉上中国教育培训行业发展现状分析中国教育培训行业发展现状分析国贸11003班肖婷 陈丽平 张倩 徐晨 王蕊 刘慧茹 袁玥宏观环境分析一、中国教育宏观环境分析 1、政治环境分析 目前针对课外辅导机构的政策环境比较宽松，对资本、办学门槛等方面均没有严格的限制，导致了市场上此类辅导机构数量众多，市场份额分散、竞争自由，为有实力的领先企业整合提供了整合市场、引领行业发展的机会。 2、经济环境分析 经济的快速增长带来了家庭可支配收入的增长。统计数据显示，目前过半数的城市家庭，孩子每月花费占家庭总收入的20%以上，44.29%的家庭每月用于养育子女方面费用在500元到1000元之间，其中绝大部分用于课外辅导教育培训中。 3、社会环境分析 中国教育市场的快速发展，主要来源于几个方面的社会因素：其一，升学压力的日益严重。激发了家长让孩子参加课外否到培训的需求，促进整体市场规模呈现逐年上升的趋势。其二，中国传统对教育的重视。教育被认为是改变个人及家庭命运的重要出路，导致中国的家长愿意投入更多的资金，使自己的孩子获得更好、更多的教育。 4、技术环境分析 伴随着教育培训规模的逐渐增加，互联网的发展推动教育互联网化进程，再加上国家开展的村村通工程等项目的发展，为网络教育的发展奠定了基础。二、中国GDP发展情况由上图可以看出：在未来几年内，中国GDP将保持在10%左右的增长率，在2013年有望达到亿元。人均GDP方面中国与世界发达经济国家水平还有一定的差距，未来几年的增长率将同样保持在以上。 由上图可以看出：目前中国中教育支出方面已经逐渐接近世界发达国家的占比情况，在未来几年增速将逐渐减缓，呈现逐步上升的态势。在年中国政府教育支出将达到亿元。在G中占比情况将保持在左右。由上图可以看出：伴随着家庭对教育程度的重视，家庭教育支出方面在10年呈现了一段增长态势，未来几年复合增长率预计在8%左右。三、中国教育发展的推动因素 1. 随着中国城市化进程的推进，中国城镇人口比重呈现逐年上升的态势，由2005年的42.99%上升到2008年45.68%，增加了2.7个百分点。大量人口涌入城市，加剧了城市的就业竞争环境，提高了城市就业中对于学历的要求。 2. 传统教育观念变化：现代社会上多数孩子均为独生子女，在教育投入上相对比较集中，可以将有效的资金用于一个孩子身上。与此同时，家长对子女的关注也更加集中，期望也更高，相应的对孩子的教育格外重视。考试分数和升学情况成为衡量孩子成果的主要标准。正是由于这样的原因，导致多数城市的家长为自己孩子报名参加课外辅导，推动了私人教育培训市场的发展。 3. 学历对就业收入的影响： 2009年“211”院校本科毕业生半年后平均月薪为2756元，而非“211”本科院校毕业生半年后平均月薪2241元，相差500元。学历的差异，甚至是重点区域非重点大学的差异直接影响毕业后薪酬的差异. 四 、国际教育环境分析 随着中国加入世贸组织，培训市场“金矿”效应的日益凸现，境外培训机构纷纷提前行动，争抢中国培训市场这块大“蛋糕”。这导致了中国培训市场国际化进程的加快和程度的加深。 国外培训机构加快进入中国的步伐,近几年，国外培训机构进入中国培训市场的步伐加快。国外培训机构之所以纷纷进入中国市场，看中的是中国培训市场的巨大潜力。 教育培训国际化给培训市场带来的变革,促进了教育培训国际化程度的加深，也引发了教育培训市场的深层次变革：一是带来了先进的办学方式；二是带来了国际化的培训内容；三是营造了超一流的培训环境。 国外培训机构进入中国市场的速度不断加快，涉足的领域也日益宽广，涉及到学历学位教育、幼儿教育、IT教育、外语、金融、管理、市场类职业培训等诸多领域。中观分析一 、 教育行业现状分析中国教育培训产业市值空间巨大。从宏观上讲，中国教育培训产业的总需求达到1.8万亿元，除去正规的学校教育（大约占60%，折合1.08万亿）之后，市场化培训需求达到7200亿元。从全国范围来看，北京、上海、广州、西安、重庆、成都、武汉这些高校云集的地区，培训机构相对较多。这些培训机构一般采用区域性扩张法，高强度地向二、三级城市发展，以便形成高密度的渠道网络。全国培训机构大概有10000家，其中，北京有2000家，上海有1500家，广州有1000家。 1、语言培训主要人群的构成 百度数据显示八零后是语言培训网民的主要构成，人群占比达到46.5%。另外，语言培训网民中30岁以上的群体的占比也接近三成，远高于该年龄段全体网民中的占比，对于职场中人来说，提升商务外语、职业外语水平是其增强职场竞争力的重要手段。 2中国上市的教育类企业发展情况 目前已经在美国上市的中国教育企业有十家公司，基本情况如下：从目前的发展状况看，中国的教育培训业尚处于起步阶段，虽然教育培训机构已有近万家，但资金规模超过10亿元的屈指可数。教育培训业，还是一座尚待开发的“富矿”。目前全国品牌化的教育机构像新东方、安博教育、环球雅思等教育培训机构占据英语、课外辅导、职业教育等行业领头地位。二、教育培训业的发展特点品牌教育综合化发展 在教育培训市场竞争化的时代，品牌优势是竞争的一个核心，以新东方为例上市后新东方开始在幼儿教育、职业教育、中高考辅导、个性化家教等领域强势进攻，利用新东方的品牌优势在各个领域进行扩张。专业教育机构连锁化和品牌教育项目连锁化 在品牌机构综合化发展的趋势下，专业机构注重在纵深发展，例如旭日弘文作文，专注作文考级，在全国设立了考级基地，快速开发市场，推动地方加盟商开启作文教育的新革命，像这样专业化的机构专注某个领域是快速成长的重要策略，专注造就专业，为此在品牌机构竞争的条件下，加快专业化机构的核心竞争力是与品牌机构竞争的策略，最终会形成大品牌教育机构占领全国各级城市的大格局。教材的标准化、服务的一体化、优质教育资源的共享，将成为一种趋势。 融资机构并购趋势化 目前在已经获得融资的教育机构中都开始了自己的圈地运动，这种并购化的趋势导致当地的教育机构竞争力发生了改变，以前是地方本土品牌占据市场改为了由全国品牌占据地方本土市场，同时增强了地方品牌的知名度和核心竞争力，加强了服务和师资力量的建设，使得地方教育机构发展快速。这将是品牌化教育机构跑马圈地运动又一个竞争趋势，占据自己在全国的市场。三、 中国教育培训业的未来发展方向和趋势（一）未来发展方向 1、品牌化 品牌是生存之本，品牌效应体现了竞争力。目前，各大培训机构在实施品牌化发展战略中，主要采取以下方式： 用个性化的培训理念打造品牌以自己的精品培训项目为核心，滚动发展，形成特色明显的自有培训项目品牌 把国外培训品牌移植到国内 实施严格的全面质量管理，打造机构品牌 2.个性化：就目前的发展态势来看，差异化竞争之路可以通过课程设置等手段来实现。以个性化课程的逐渐完善和教学质量的进一步提高，逐渐打破培训机构之间的同质化竞争格局。突出实战性，从课程的设计到培训过程，都尽量让其具有良好实用价值和针对性，更符合学员的个性化需求。 3.综合化：教育培训专门机构所从事的培训项目是以职业发展为导向，旨在为在职人员更新知识，提高素质，提升能力，谋求更好的工作岗位服务，其培训对象为大众型、实用型高层次人才。其培训项目更加注意知识的整合，学科的融合。 4. 培训范围国际化： 随着中国培训市场“金矿”效应的日益凸现，境外培训机构纷纷提前行动，争抢中国培训市场这块大“蛋糕”。这导致了中国培训市场国际化进程的加快和程度的加深。 5. 培训模式多元化：培训内客体系从以课程培训为核心向咨询、培训服务一体化转变培训运行机制由产品时代向营销时代转型 招生模式从面向个体的社会化招生向面向组织的会员制培训服务转变，培训走向大众化 6. 培训手段多样化： 目前，培训方式手段的创新，一是体现在培训方式上，传统的培训方式更多的是课堂培训，后来各类培训机构也纷纷开始了多种形式的培训，包括网上培训、到客户现场内训，以及量身定做一些专门的培训项目；二是体现在多种信息技术手段的运用；三是体现在多种培训方法的整合：实习式、演讲式、游戏式、个案分析式等培训方法综合运用。（二）未来发展趋势（中国教育培训市场的潜在市场规模）中国教育培训市场的潜在市场规模达3000亿元，并仍然保持着迅猛的发展态势微观分析（特例公司分析） 新东方教育科技集团由1993年11月16日成立的北京新东方学校发展壮大而来，目前集团以外语培训和基础教育为核心，拥有短期培训系统、高等教育系统、基础教育系统、职业教育系统、教育研发系统、出国咨询系统、文化产业系统、科技产业系统等多个发展平台，是一家集教育培训、教育研发、图书杂志、音像出版、出国留学服务、职业教育、在线教育、教育软件研发等一体的大型综合性教育科技集团。一、公司行业地位分析 新东方教育科技集团是中国最大、最具影响力的教育培训机构，国内外最著名的外语培训品牌和市场领导者，中国首家美国上市教育机构，培训学员超过1200万。在国内外具有很高的知名度和影响力。2006年9月7日，作为中国最大的民办教育机构，新东方教育科技集团在美国纽约证券交易所成功上市。从最初的北京新东方学校，到今天庞大的整个机构，新东方的成功，被称为“新东方神话”，被视为中国民办教育的骄子、“教育产业化”的典范。二 、公司经济区位分析 经过十几年的奋斗，截止至2010年1月，作为短期培训系统的新东方学校已成为中国出国考试培训、国内考试培训、基础英语、中学英语、少儿英语、多语种培训、IT教育等领域规模最大最有声望的教育培训基地，新东方已经在北京、上海、广州、武汉、扬州、天津、西安、南京、沈阳、重庆、成都、深圳、襄樊、太原、哈尔滨、长沙、济南、郑州、杭州、长春、宜昌、石家庄、苏州、株洲、鞍山、合肥、昆明、泰兴、佛山、无锡、福州、加拿大多伦多和蒙特利尔开设有培训学校。截止2011年4月，新东方已经在全国45个城市设立了52所学校、7家产业机构、45家书店以及500家学习中心，累计培训学员1200万人次。三、公司产品分析 各地新东方短期培训学校提供的培训项目包括: TOEFL、GRE、GMAT、TSE、LSAT、IELTS、BEC、托业、四级、六级、考研英语、职称英语、公共英语等级考试(PETS)、英语高教自考培训、美国口语、新概念英语、英语语法、听力提高、语音速成、英语900句、听说速成、高级口译、写作提高、中学英语、少儿英语和多语种培训等。 1. 新东方竞争优势分析：生产要素：资金充足，2006年9月在美国上市，成功融资1.125亿美元。同时，由于它已经实现上市融资，银行信贷产业的影响可以不计。师资力量雄厚，新东方的老师几乎全部是各行业的佼佼者，有着激情梦想、丰富阅历、以及专业学识。企业战略、结构和同业竞争：新东方教育科技集团是中国唯一一家在全国范围内开展运营、并拥有广泛产品的私立教育服务机构。外语培训方面在国内鹤立鸡群，已经具有了规模优势，有实力开拓国外市场，摆脱了过多的国内竞争损耗。机会：以前：先入优势：早在1993年新东方就已经成立，可以说是占尽了培训业的先机。未来：社会对人才（外语职业技能）的需求，以及留学热的持续，都是新东方在未来持续发展的动力所在。海外上市和新东方加拿大分校的成功：这是新东方进行国际化的成功尝试，是新东方又一个超出国内同行的举动。 2.品牌优势分析： 新东方是中国第一家在纽约证交所上市的教育机构，在中国英语培训和海外考试准备市场排名第 一，是消费者公认的教育品牌。四、公司经营能力分析 企业文化优势新东方处处渗透着以人为本的思想，人与制度高度融 合。这种基于能力的企业文化，鼓励创新，注重成 果，并提倡平等对话，团队合作，是新东方的核心竞 争力。 团队优势新东方拥有公认的市场领导者，且拥有一批英语达标， 富有激情和爱心，幽默，又懂人文关怀的明星教师团队 同时新东方的成功，还要来自它的两大“新”亮点。 (1)经营领域与理念“新” 它的“新”，体现在它选择的领域。经营领域的“另辟蹊径”，其实是其独特教育理念的直接体现好的教育首先应当是有用的教育。 (2)教育理念“新” 新东方的另一个“新”亮点，便是它以教师为本的教育理念。五、公司成长性分析 1.机会分析从90 年代兴起英语培训至今，英语热度不减。在中国加入世贸组织、2008年北京奥运会、2010年的上海世博会等利好因素的推动之下，我国英语培训市场将在相当一段时间内保持高速的增长。由于需求增长，可以快速扩张。我国经济增长前景看好，推动了中国家庭教育的投入。目前的教育培训市场相对分散，缺乏一个全国性的龙头品牌，部分机构因缺乏竞争力而退出市场，新东方教育集团可以并购竞争对手。因国内外有不少单位希望与新东方培训机构建立友好关系，建立合作项目。 这些机会都会为集团在面对激烈的市场变化与严峻挑战的市场环境下，求得长期生存和不断发展提供保障。 2.发展战略（扩张潜力）分析定位英语培训，在全国进行地域扩张。把英语培训的品牌延伸到整个培训行业。发展远程教育通过培训带动学历教育，成为民办大学六财务分析 资料来源：新浪财经1、新东方集团2010年半年报2 ，其中2010年的是截至第四季度的数据。 2011 Q3（百万美元）上季度下季度利润表 数额同比环比总收入 132.52 48.62% 38.53% 毛利总额 77.57 44.35% 51.89% 净利润 23.27 68.13% 1167.65% 资产负债表数额同比环比流动资产总额 596.36 46.03% 7.31% 资产总额 777.89 44.75% 6.74% 现金及短投 541.67 45.93% 77.87% 流动负债总额 227.90 86.94% 7.24% 负债总额 229.08 87.69% 7.19% 股东权益合计 548.81 32.13% 6.56% 最新每股数据（美元）数额(约) 每股现金及短期投资 14.10 每股净资产 14.29 财务数据： （单位：百万美元）历史数据对比 总收入额对比 （单位：百万美元）财季/年份 2011 2010 2009 Q1 192.31 149.40 118.30 Q2 95.66 61.20 49.40 Q3 132.52 89.17 65.40 Q4 86.60 59.40 合计 420.49 386.37 292.50 财季/年份 2011 2010 2009 Q1 1.61 1.47 1.17 Q2 0.05 0.03 0.08 Q3 0.60 0.36 0.27 Q4 0.15 0.08 合计 2.26 2.01 1.60 每股收益对比 （单位：美元） 1.偿债能力 流动比率=流动资产/流动负债。 新东方2008年2010年，流动比率分别是3.21，2.93，3.26。对债权人而言，流动比率较高反映出其偿债能力较高，是比较稳妥可靠的投资选择。而对新东方自身而言，这同时也反映了其现金流动性强，但流动资产利用率偏低。 2.财务杠杆 负债比率=总负债/总资产。这一数据在2008年2010年间的变化是0.22 ，0.25， 0.22，维持在较为合理的范围内。 3.盈利能力指标 资产总收益率=净利润/平均总资产，表示以单位资产能带来的（净）利润。 与其他行业相比，教育行业的资产总收益率是偏低的。由于教育投资的固定成本很大，将在较长时期内摊销完，且随着规模的扩大，固定成本与可变成本都不大幅增加；而教育行业本身的内涵又使之尚不可能成为暴利行业。而在这种情况下，新东方集团的资产总收益率比同行业其他上市公司高出不少。 七、盈利能力预测 根据新东方集团的预期，其2011年第四季度的总收入将达到65.5 百万 67.5 百万美元，比去年同期增长 36.2% to 40.3%. 而现阶段，教育在中国家庭的支出中所占的比重越来越大。不论是基础教育的各种课外辅导班，还是出国留学外语培训与咨询，都呈现出很强的增长趋势。特别是人民币的升值使得出国留学的费用减少，“出国热”一年更甚一年。这些都给新东方的多项经营业务不论是相关课程培训还是图书音像出版等等带来了更广阔的市场。 结合新东方集团2008年2010年的年报和财务数据 假设：学费、图书、软件等产品价格在短期内保持在较稳定水平；人民币不会显著贬值；我国相关的出国政策近期不会有明显调整。 预计新东方集团的净利润在2011年增长率在46%-52%左右。 中国GDP和人均GDP每年都以相当快的速度增长，这些都会促使家庭有更多的可支配收入投入到孩子的教育方面专心-专注-专业