2022年工程经济学课程设计.pdf

大建湾修造船综合项目工程经济评价项目经济评价是项目可行性研究报告的重要组成部分, 是总结项目建设的经验及教训 , 评价项目管理成果和投资决策的重要依据。工程项目财务评价是项目可行性研究的核心内容 , 是从财务角度对项目进行全面、 系统的研究分析 , 对项目的投资决策提供依据。 随着国民经济的飞速发展和国家对基础设施建设投资的日益加大 , 建设领域的财务评价就显得尤为重要。1 工程概况本工程估算为大建湾修造船综合项目工可研估算，主要工程内容为：船坞、舾装码头、防波堤、临时围堰、东护岸、南护岸、陆域形成、道路堆场、工艺设备、建（构）筑物、消防、给排水、供电照明、通信、气体动力、自控、除尘、通风等工程，其中：（1） 、新建 205.0m36.0m 干船坞一座；（2） 、新建 154.0m42.0m 干船坞一座；（3） 、新建舾装码头长256.0m；（4） 、新建南护岸长 234.0m，东护岸长 302.0m；（5） 、临时围堰 468.8m。2 资金筹措本项目总投资 58472 万元，其中工程费用 47052万元；其他费用 5228万元；预留费用 5228 万元，贷款利息964 万元。项目自有资金占总投资70% ，其余贷款，贷款年利率按 % 计算。3 工程财务评价工程项目总投资项目总投资估算表序号项目名称总额（万元）占总投资比例1水工工程25,%2设备采购及安装费9,%3公共设施8,%4建筑物2,%5生产场地%6总图工程%7大临%8其他5,%9预留费5,%10贷款利息%11合计58,%精品资料 - - - 欢迎下载 - - - - - - - - - - - 欢迎下载 名师归纳 - - - - - - - - - -第 1 页，共 9 页 - - - - - - - - - - 固定资产折旧根究不同折旧年限得出折旧表序号项目年份建设期生产经营期012345678910111水工构筑物折旧0005405405405405405405405405402房屋及堆场道路折旧0009393939393939393933设备折旧0004404404404404404404404404404绿化大临及其他折旧0005656565656565656565无形资产摊销0000000000006递延资产摊销000104510451045104510450000序号项目年份生产经营期1213141516171819202122合计1水工构筑物折旧540540540540540540540540540540540108002房屋及堆场道路折旧939393939393939393939318603设备折旧4404404404404404404404404400079204绿化大临及其他折旧565656565656565656565611205无形资产摊销0000000000006递延资产摊销000000000005225原值规定折旧年限预计净残值率年折旧额%1001（式一）预计净残值率为5% ；销售收入根据现行造船、修船的市场价格，确定本项目销售收入表：序号纲领名称数量（艘）单价（万元）销售收入（万元）1造船220300406002修船1851603修渔船4001400合计47160成本估算有成本预算值列出成本估算表精品资料 - - - 欢迎下载 - - - - - - - - - - - 欢迎下载 名师归纳 - - - - - - - - - -第 2 页，共 9 页 - - - - - - - - - - 原材料及外购件、燃料及动力参照国内同类型船厂数据测算。经测算，原料及辅助材料成本10252 万元； 设备费和外协费 21222 万元； 工资及管理费参照当地物价水平测算。职工人数700 人，年平均工资万元。工资、福利及保险金占工资14% ； 车间经费 707 万元； 管理费 1415 万元； 基本折旧和无形及递延资产， 其中水工构筑物按45年，房屋及堆场道路按 30 年，设备按 18 年，绿化、大临及其他按20 年折旧，无形资产和递延资产分别按 10 年和 5 年摊销。经营期间第一年总成本估算表项目开发总成本估算表序号项目名称计算程式金额 (万元）一原料及辅助材料10,252二设备费及外协费21,222 三工资、福利及保险金2234工资 700* 1960福利及保险金 1960* 2740四管理费用1415五车间经费707六基本折旧无形及递延资产26925水工构筑物折旧式（ 1）10800房屋及堆场道路折旧式（ 1）1860设备折旧式（ 1）7920绿化大临及其他折旧式（ 1）1120无形资产摊销式（ 1） 0递延资产摊销式（ 1）5225七贷款利息964八总开发成本63719精品资料 - - - 欢迎下载 - - - - - - - - - - - 欢迎下载 名师归纳 - - - - - - - - - -第 3 页，共 9 页 - - - - - - - - - - 还款计划表项目年份建设期生产经营期01234567891011本金017542000000000本年借款0175420000000000本年应付利息001010207932094404502254085539539349424160本年还本000000200020002000200020002000本年利息0010102079320944045022540855395393494241602 偿还贷款资金来源000207932094404702274087539739369426160还贷折旧200020002000200020002000计入成本的利息支出207932094404502254085539539349424160项目年份生产经营期1213141516171819202122合计本金0000000000017542本年借款0000000000017542本年应付利息3016147800000000045660本年还本2000200015420000000017542本年利息30161478000000000456602 偿还贷款资金来源5016347815420000000063202还贷折旧2000200015420000000017542计入成本的利息支出3016147800000000045660现金流量递延资产摊销设备折旧绿化大临及其他折旧房屋及堆场道路折旧水工构筑物折旧年后固定资产余值518205847320增值税 =销项税额 - 进项税额销项税额 =年销售收入17% 进项税额 =（材料采购 +设备和外协税）16% ；营业税及城市维护建设税和教育费附加取综合税率为；营业、维护建设、教育综合税=增值税% ；本项目达到设计生产纲领时，年平均利润所得税率为25% ，公积金及公益金按税后利润 10% 提取精品资料 - - - 欢迎下载 - - - - - - - - - - - 欢迎下载 名师归纳 - - - - - - - - - -第 4 页，共 9 页 - - - - - - - - - - 序号项目年份生产经营期7891011121现金流入471604716047160471604716047160产品销售收入471604716047160471604716047160回收固定资产余值000000回收流动资金0000002现金流出458874527145172458674434043567固定资产投资000000流动资金000000成本421754126141115416643988238738销售税金及附加310031003100310031003100增值税298129812981298129812981营业维护教育税综合939393939393所得税47170073684910451330公积金及公益金1412102212543133993净现金流量（ 1-2）1273188919881293282035934累计净现金流量-47120-45231-43243-41950-39130-355375所得税前净现金流量18852799294523964178734616税前累计净效益流量-41839-39040-36095-33699-29521-24199序号年份项目建设期生产经营期1234561现金流入00047160471604716047160产品销售收入00047160471604716047160回收固定资产余值0000000回收流动资金00000002现金流出300002847243723444244520745627固定资产投资30000232440000流动资金0052280000成本00038968400074116641789销售税金及附加0003100310031003100增值税0002981298129812981营业维护教育税综合00093939393所得税00012731013724568公积金及公益金0003823042171703净现金流量（ 1-2）-30000-2847234372736195319534累计净现金流量-30000-58472-55035-52299-50346-483935所得税前净现金流量-30000-2847250924053291226916税前累计净效益流量-30000-58472-53380-49327-46415-43724精品资料 - - - 欢迎下载 - - - - - - - - - - - 欢迎下载 名师归纳 - - - - - - - - - -第 5 页，共 9 页 - - - - - - - - - - 序号项目年份生产经营期13141516171现金流入4716047160471604716047160产品销售收入4716047160471604716047160回收固定资产余值00000回收流动资金000002现金流出4243042573423674236742367固定资产投资00000流动资金00000经营成本3720037264369593695936959销售税金及附加31003100310031003100增值税29812981298129812981营业维护教育税综合9393939393所得税17151699177517751775公积金及公益金4155105335335333净现金流量（ 1-2）473045874793479347934累计净现金流量-30807-26220-21427-16634-118415所得税前净现金流量686067967101710171016税前累计净效益流量-17339-10543-3442365910760序号年份项目18192021221现金流入4716047160471604716047160产品销售收入4716047160471604716047160回收固定资产余值000031544回收流动资金000052282现金流出4236742367423674207042070固定资产投资00000流动资金00000经营成本3695936959369593651936519销售税金及附加31003100310031003100增值税29812981298129812981营业维护教育税综合9393939393所得税17751775177518851885公积金及公益金5335335335665663净现金流量（ 1-2）4793479347935090418624累计净现金流量-7048-225525387628494905所得税前净现金流量7101710171017541443136税前累计净效益流量1786124962320633960483917精品资料 - - - 欢迎下载 - - - - - - - - - - - 欢迎下载 名师归纳 - - - - - - - - - -第 6 页，共 9 页 - - - - - - - - - - 财务综合指标根据现金流量表算出财务的综合指标，得出财务综合指标表序号主要指标计算值所得税前内部收益率%投资回收期（年）净现值（万元）-10819所得税后内部收益率%投资回收期（年）净现值（万元）-19339 损益表序号项目时间建设期生产经营期12345671产品销售收入00047160471604716047160471602销售税金及附加000310031003100310031003总成本费用00038968400074116641789421754利润总额000509240532896227218845所得税000127310137245684716税后利润000381930402172170414137可供分配利润000764608434340282盈余公积金000382304217170141应付利润0003823042171701418未分配利润000305524321738136411319累计未分配利润00030555487722585899720精品资料 - - - 欢迎下载 - - - - - - - - - - - 欢迎下载 名师归纳 - - - - - - - - - -第 7 页，共 9 页 - - - - - - - - - - 序号项目时间生产经营期891011121314151产品销售收入47160471604716047160471604716047160471602销售税金及附加310031003100310031003100310031003总成本费用41261411154166439882387383720037264369594利润总额280029443396418053206860679670205所得税700736849104513301715169917756税后利润210022082547313539905145509752457可供分配利润42044250862679883010201066盈余公积金210221254313399415510533应付利润2102212543133994155105338未分配利润168017662039250931924315407741799累计未分配利润1140013166152051771420906252212929833477序号生产经营期项目时间161718192021221产品销售收入471604716047160471604716047160471602销售税金及附加31003100310031003100310031003总成本费用369593695936959369593695936519365194利润总额70207020702070207020754075405所得税17751775177517751775188518856税后利润52455245524552455245565556557可供分配利润1066106610661066106611321132盈余公积金533533533533533566566应付利润5335335335335335665668未分配利润41794179417941794179508950899累计未分配利润376564183546014501935437254372594613.9财务敏感性分析3.9.1 敏感性分析因素的确定敏感性因素取对计算结果影响较大的投资额、营运收入和营运成本作为敏感性因素。3.9.2 因素变动范围按照上下浮动 10% 和 20% 进行分析。3.9.3 敏感性分析主要评价指标3.9.4 按单因素变动情况，考虑对内部收益率的影响。下面就投资额、营运收入和营运成本三个因素进行敏感性分析，此时，项目在变动时净现值用公式表示为：其中设投资额变化率为x；营运收入变化率为y；运营成本变化率为z。精品资料 - - - 欢迎下载 - - - - - - - - - - - 欢迎下载 名师归纳 - - - - - - - - - -第 8 页，共 9 页 - - - - - - - - - - )20%,8 ,/(36770)1%,8 ,/()19%,8 ,/(3100139000Y147160 x158473FPFPAPZNPV）（）（查表)19%,8 ,/(AP=. )1%,8 ,/(FP=；)20%,8 ,/(FP=；单因素敏感性分析表变化幅度-20%-10%010%20%投资额 / 万元2551-4449-10819-17189-23559营运收入 / 万元-94669-52744-108193110673031营运成本 / 万元5853823860-10819-45497-80176变化幅度平均 1%平均-1%投资额变化%营运收入变化%营运成本变化%由表可以看出， 在各个变量因素变化率相同的条件下，首先营运收入的变动对 NPV的影响最大， 这就要求决策者和经营者， 应对收入时更准确的预测， 综合来看，各种因素的变化范围很大，说明此项目风险很大。盈亏平衡分析项目到设计能力和还清借款的年总成本费用为38968万元，其中：年固定总成本为 12486 万元，年可变总成本为26582万元，年销售税金及附加 （不包括增值税）为 93 万元。所得税前以生产能力利用率表示的盈亏平衡点（BEP ）为：BEP= 年固定总成本 /（年产品销售收入 年可变总成本 年销售税金及附加）100%=12486/（471602658293）=%计算结果表明，该项目达到设计能力的% ，企业可以不盈不亏。由此可见，此项目的抗风险能力很差.精品资料 - - - 欢迎下载 - - - - - - - - - - - 欢迎下载 名师归纳 - - - - - - - - - -第 9 页，共 9 页 - - - - - - - - - -