外汇与汇率教学课件.ppt

外汇与汇率外汇与汇率概述概述汇率的经济汇率的经济分析分析汇率折算与进汇率折算与进出口报价出口报价3212外汇的特点二二外汇的概念3 一一外汇的种类3 三三外汇的功能四四汇率的含义与标价方法3 五五汇率的种类六六中华人民共和国外汇管理暂行条例第二条规定：外汇是指（1）外国货币，包括铸币和纸币；（2）外币有价证券，包括政府公债、国库券、公司债券、股票、息票等；（3）外币支付凭证、邮电支付凭证，包括票据、银行存款凭证、邮电储蓄凭证；（4）特别提款权；（5）其他外汇资产。外汇广义狭义外汇必须是以外币表示的金融资产，而不能是以本币表示的金融资产。 国际国际性性外汇的特点以外币表示的金融资产的持有者可以自由地将其兑换成其他货币或以其他货币表示的支付手段，在其发行国国外正常地履行清算债权债务的职能。 可可兑换兑换性性外币表示的支付手段必须能在国外得到普遍认可，承认其代表一定的价值量，能作为支付手段偿付对外债务。 可可偿偿付性付性外汇种类记帐外汇和自由外汇 贸易外汇和非贸易外汇 即期外汇和远期外汇 能否自由兑换来源不同买卖交割期限促进国际贸易的发展 使各国的购买力相互转换，促进了国际交往，扩大了国际经济合作 调节国际间资金余缺 显示一国的国际地位 外汇的功能汇率含义汇率，又叫汇价、兑换率、外汇牌价、汇率，又叫汇价、兑换率、外汇牌价、外汇行市，是一个国家的货币折算成外汇行市，是一个国家的货币折算成另一个国家货币的比率或用一国货币另一个国家货币的比率或用一国货币所表示的另一国货币的价格。所表示的另一国货币的价格。方法方法直接标价法，又称价格标价法（Price Quotation）或应付标价法（Giving Quotation）以一定单位（1个外币单位或100个、10000个、100000个外币单位）的外国货币为基准来计算应付多少单位的本国货币的方法。直接标价法直接标价法间接标价法，又称数量标价法（quantity Quotation）或应收报价法（Receiving Quotation），是以一定单位的本国货币为标准，计算应收多少单位外国货币的方法。 间接标价法间接标价法汇率的种类基本汇率和套算汇率贸易汇率和金融汇率电汇汇率信汇汇率票汇汇率 即期汇率和远期汇率 买入汇率卖出汇率中间汇率现钞汇率 单一汇率和多种汇率 官方汇率和市场汇率 开盘汇率和收盘汇率 基本汇率（Basic Rate），是指一国货币对关键货币（Key Currency）的比率。套算汇率（Cross Rate），又称交叉汇率，是指两种货币通过各自对第三种货币的汇率而计算得到的汇率，即一国制定了基本汇率后，对其他国家货币的汇率，可以按基本汇率套算出来。 贸易汇率是指由于进出口贸易货款及从属费用方面结算的汇率。实行贸易汇率主要是为了奖励出口，限制进口，推动本国出口贸易的发展，进而改善国际收支。 金融汇率是指适用于资金移动、旅游事业等非贸易收支方面的汇率。 按外汇资金的用途划分按外汇资金的用途划分电汇汇率是银行卖出外汇后，以电传方式通知其国外分行或代理行付款时所使用的汇率。 信汇汇率是银行卖出外汇后，开具付款委托书，用信函方式通知国外分行或代理行解付时所采用的汇率。 票汇汇率又可分为即期票汇汇率和远期票汇汇率。适用于即期汇票的汇率称为即期票汇汇率；适用于远期票汇的汇率，称为远期票汇汇率。 即期汇率，又称现汇汇率，是指买卖双方成交后，当日或两个营业日内交割款项时使用的汇率。 远期汇率是指买卖远期外汇的汇率。买卖双方签订合同，约定交割日期，届时不管汇率如何变动，协议双方都按预定的远期汇率、币别、金额进行结算 。 买入汇率（Buying Rate or Bid Price），又称买入价，是银行从客户或同业买入外汇时所使用的汇率。卖出汇率（Selling Rate or Offer Price），又称卖出价，是银行向客户或同业卖出外汇时所使用的汇率。 中间汇率（Medial Rate or Middle Rate），买入价与卖出价的平均数为中间汇率，又称为中间价。现钞汇率（Bank Notes Rate）是银行买入外币现钞的汇率，又称现钞买入价。 单一汇率是指一国外汇管理机构对本国货币与外币兑换只规定一种汇率，该国一切外汇收支均按一种汇率进行结算。 一国的外汇管理机构对本币与某种外币的兑换规定两种以上的汇率，称为多种汇率。多种汇率是某些外汇管制国家对汇率管制的方式之一。 官方汇率，又称牌价，是国家外汇管理当局公布实行的汇率，一切外汇交易均应按官方汇率进行。 市场汇率是由外汇市场上供求状况决定的汇率，它随外汇供求关系的变化而自由波动。 开盘汇率，即外汇银行在每日刚开始营业时进行首批外汇买卖的汇率，也叫开盘价。收盘汇率，即外汇银行在一个营业日将结束时的外汇买卖的汇率，也叫收盘价。 即期汇率的计算即期汇率的计算二二汇率变化幅度的表示汇率变化幅度的表示3 一一远期汇率的计算远期汇率的计算3 三三合理进行出口报价合理进行出口报价四四进口报价的权衡进口报价的权衡3 五五汇率变化幅度的表示基本点基本点基本点（基本点（Basis Point）又）又称点数，是指汇率最后一位称点数，是指汇率最后一位数的单位。最后一位数字的数的单位。最后一位数字的一个单位为一个基本点，通一个单位为一个基本点，通常一个点是常一个点是0.0001，但也，但也有例外，日元汇率的一个点有例外，日元汇率的一个点为为0.00。百分比百分比汇率下跌或上涨的程度可以汇率下跌或上涨的程度可以通过变化前后的两个汇率计通过变化前后的两个汇率计算出来。算出来。基础货币对计价货币的汇率变化百分比（新汇率基础货币对计价货币的汇率变化百分比（新汇率/旧汇率旧汇率-1）100%100%计价货币对基础货币的汇率变化百分比（旧汇率计价货币对基础货币的汇率变化百分比（旧汇率/ /新汇率新汇率-1-1）100%100%不同外币之间的折算 A/B的买入价和卖出价折算为B/A的买入价和卖出价 A/B的汇率折算为B/A汇率即期汇率的计算 以同一货币为基础货币/计价货币交叉相除 一货币即为基础货币又为计价货币同边相乘 取倒数求买入价用1除以已知的卖出价求卖出价用1除以已知的买入价 当远期点数按“小/大”排列时远期汇率即期汇率远期差额当远期点数按“大/小”排列时远期汇率即期汇率远期差额远期汇率表示方法直接标价方法远期差额标价方法计算方法出口报价原则 1本币折算外币时，用外币的买入价（本币的卖出价）； 2外币折算本币时，用外币的卖出价（本币的买入价）； 3.如果报价时所采用的两种货币都是外币， 则将外汇市场所在国的货币视为本币。 进口报价权衡 国外出口商以软、硬两种货币报 价，其以软币报价的加价幅度不 能超过该货币与相应货币的远期 汇率。汇率变动的影响因素汇率变动的影响因素二二汇率决定理论汇率决定理论3 一一汇率变动的经济影响汇率变动的经济影响3 三三国际借贷说购买力平价说流动资产选择说汇兑心理说汇率决定理论1.3 汇率的经济分析国际收支状况国际收支状况经济增长率差异经济增长率差异利率差异利率差异通货膨胀率差异通货膨胀率差异政府干预政府干预市场预期市场预期外汇投机者的炒作外汇投机者的炒作国际重大突发事件国际重大突发事件汇率变动的影响因素汇率对经济的影响汇率对经济的影响汇率标价法汇率变动汇率计算远期汇率标价汇率与进出口报价汇率的影响因素汇率变动对经济的影响外汇法法谢谢 谢！谢！