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课程主讲人：2、货币与货币制度：PPT 中 央 财 经 大 学Central University of Finance and Economics金融学金融学第第2 2章章货币与货币制度货币与货币制度 中 央 财 经 大 学Central University of Finance and Economicsl 第一节第一节 货币的出现与货币形式的演变货币的出现与货币形式的演变l 第二节第二节 货币的职能与作用货币的职能与作用l 第三节第三节 当代信用货币的层次划分与计量当代信用货币的层次划分与计量l 第四节第四节 货币制度货币制度本本 章章 主主 要要 内内 容容 中 央 财 经 大 学Central University of Finance and Economics货币起源货币起源货币形式的发展货币形式的发展和未来和未来第一节第一节货币的货币的出现与出现与货币形货币形式的演式的演变变货币形式的演进货币形式的演进货币的出现货币的出现货币起源的探讨货币起源的探讨实物货币实物货币金属货币金属货币纸币纸币存款货币存款货币电子货币电子货币数字货币数字货币 中 央 财 经 大 学Central University of Finance and Economics货币的职能货币的职能货币的作用货币的作用第二节第二节货币的货币的职能与职能与作用作用交换媒介职能交换媒介职能资产职能资产职能货币在经济中的作用货币在经济中的作用货币发挥作用的内在要货币发挥作用的内在要求求 中 央 财 经 大 学Central University of Finance and Economics当代信用货币的层次当代信用货币的层次划分划分货币的计量货币的计量第三节第三节当代信当代信用货币用货币的层次的层次划分与划分与计量计量划分信用货币层次的必要性划分信用货币层次的必要性信用货币层次划分的依据信用货币层次划分的依据国际货币基金组织货币层次国际货币基金组织货币层次划分划分我国货币层次的划分我国货币层次的划分各国货币层次划分的特点各国货币层次划分的特点狭义货币量与广义货币量狭义货币量与广义货币量货币存量货币存量货币增量货币增量 中 央 财 经 大 学Central University of Finance and Economics国家货币制度的国家货币制度的内容及演变内容及演变区域性货币制度区域性货币制度第四节第四节货币制货币制度度国际货币制度国际货币制度及其演变及其演变国家货币制度的内容国家货币制度的内容国家货币制度的演变国家货币制度的演变国际货币制度的内容国际货币制度的内容国际金本位制国际金本位制布雷顿森林体系布雷顿森林体系牙买加体系牙买加体系 中 央 财 经 大 学Central University of Finance and Economics货币基本理论是阐明、理解现代货币信用经济宏观货币基本理论是阐明、理解现代货币信用经济宏观均衡的基点均衡的基点货币的起源与演进是理解货币本质、货币与经济货币的起源与演进是理解货币本质、货币与经济 关系的逻辑起点关系的逻辑起点两极之间的均衡或失衡两极之间的均衡或失衡货币的职能是说明投融资活动和货币需求的根源货币的职能是说明投融资活动和货币需求的根源货币的定义与货币制度是研究货币供给的本源货币的定义与货币制度是研究货币供给的本源货币在国际经济活动中的角色以及国际货币体系货币在国际经济活动中的角色以及国际货币体系 是把握汇率、对外收支、内外均衡的关键是把握汇率、对外收支、内外均衡的关键本章与各章的主要联结点本章与各章的主要联结点 中 央 财 经 大 学Central University of Finance and Economics一、货币的出现及货币起源学说一、货币的出现及货币起源学说（一）货币的出现（一）货币的出现（二）货币起源的探讨（二）货币起源的探讨第一节第一节 货币的出现与货币形式的演进货币的出现与货币形式的演进早期的学说 中国：先王制币说；交换发展说西方：创造发明说；便于交换说； 保存财富说 中 央 财 经 大 学Central University of Finance and Economics（二）货币起源的探讨（二）货币起源的探讨第一节第一节 货币的出现与货币形式的演进货币的出现与货币形式的演进马克思货币起源说历史的：交换发展史逻辑的：劳动价值论阐明货币是价值形态和交换发展的必然产物揭示货币与商品的对应关系：两极的均衡原理原理2-12-1货币与商品伴生，是商品交换发展的必然产物。 中 央 财 经 大 学Central University of Finance and Economics二、货币形式的演进二、货币形式的演进币材的特征币材的特征：价值较高、易于分割、易于保存、便于携带演变顺序：演变顺序：实物货币 金属货币 信用货币第一节第一节 货币的出现与货币形式的演进货币的出现与货币形式的演进货币商品货币信用货币实物货币金属货币（铜、银、金）纸币存款货币电子货币 中 央 财 经 大 学Central University of Finance and Economics二、货币形式的演进二、货币形式的演进（一）实物货币（一）实物货币以自然界存在的或人们生产的某种物品来充当货币（二）金属货币（二）金属货币以金属如铜、银、金等作为材料的货币（三三）纸币纸币纸币即纸质货币，包括了国家发行的纸制货币符号、商人发行的兑换券和银行发行的纸制信用货币等。（四四）存款货币存款货币能够发挥货币交易媒介和资产职能的银行存款第一节第一节 货币的出现与货币形式的演进货币的出现与货币形式的演进 中 央 财 经 大 学Central University of Finance and Economics三、货币形式的发展与未来三、货币形式的发展与未来（一）电子货币（一）电子货币 卡基支付工具、网络支付和移动支付（二）数字货币（二）数字货币非央行发行：数字黄金货币和密码货币由中央银行推动的基于区块链技术的数字货币第一节第一节 货币的出现与货币形式的演进货币的出现与货币形式的演进 中 央 财 经 大 学Central University of Finance and Economics一、货币的职能一、货币的职能（一）交换媒介职能（一）交换媒介职能交换媒介职能就是在商品交易中作为交换手段、计价单位和支付手段，从而提高交易效率，降低交易成本，便利商品交换的职能。 第二节第二节 货币的职能与作用货币的职能与作用原理原理2-22-2交换媒介是货币最基本的职能。 中 央 财 经 大 学Central University of Finance and Economics交换手段：货币在商品交换中作为中介，通过一手交钱一 手交货媒介商品流通。特点:现实的货币。 作为交换手段的货币不停在买卖者手中流通。计价标准：用货币去计算并衡量商品或劳务的价值，从而 为商品和劳务的交换标价。支付手段：货币作为延期支付的手段来结清债权债务关系。 第二节第二节 货币的职能与作用货币的职能与作用 中 央 财 经 大 学Central University of Finance and Economics第二节第二节 货币的职能与作用货币的职能与作用（二）资产职能（二）资产职能资产职能是指货币可以作为人们总资产的一种存在形式， 成为实现资产保值增殖的一种手段。在所有资产形式中，货币的流动性最高，持有者可以随 时随地直接用货币购买所需的商品，或转换成其他资产 形式。货币能够发挥资产职能，由此形成了人们对发挥资产职 能货币的需求。 中 央 财 经 大 学Central University of Finance and Economics第二节第二节 货币的职能与作用货币的职能与作用二、货币的作用（一）货币在经济中的作用（一）货币在经济中的作用积极作用消极作用（二）货币发挥作用的内在要求（二）货币发挥作用的内在要求币值稳定需要有一个调节机制使货币流通量能够适应经济社会发展的要求 中 央 财 经 大 学Central University of Finance and Economics第三节第三节 当代信用货币的层次划分与计量当代信用货币的层次划分与计量一、当代信用货币的层次划分（一）划分信用货币层次的必要性（一）划分信用货币层次的必要性货币层次，是指对流通中各种货币形式按不同的统计口径划分为不同的层次。（二）信用货币层次划分的依据（二）信用货币层次划分的依据流动性 中 央 财 经 大 学Central University of Finance and Economics第三节第三节 当代信用货币的层次划分与计量当代信用货币的层次划分与计量（三）国际货币基金组织货币层次划分（三）国际货币基金组织货币层次划分通货(M0)：流通于银行体系以外的现钞，包括居民、企业或单位持有的现钞，但不包括商业银行的库存现金。流动性最强。货币(M1)：由通货加上私人部门的活期存款构成。流动性仅次于通货。准货币(QM)：主要包括银行的定期存款、储蓄存款、外币存款等。准货币虽不能直接用来购买，但能转化为现实的购买力。 中 央 财 经 大 学Central University of Finance and Economics第三节第三节 当代信用货币的层次划分与计量当代信用货币的层次划分与计量（四）我国货币层次的划分（四）我国货币层次的划分M0：流通中现金M1：即货币，M0+活期存款M2：M1+准货币（企业单位定期存款+城乡居民储蓄存款+证券公司的客户保证金存款+住房公积金中心存款和非存款类金融机构在存款类金融机构的存款等） 中 央 财 经 大 学Central University of Finance and Economics第三节第三节 当代信用货币的层次划分与计量当代信用货币的层次划分与计量（五）各国货币层次划分的特点（五）各国货币层次划分的特点货币的统计口径与流动性强弱的选择相关。金融制度越发达，金融产品越丰富的国家，货币层次也就越多。不同国家各个货币层次所包含的内容不同。货币层次的划分不是固定不变的，随着金融产品的创新，经济环境的改变，需要对货币层次进行重新划分。货币层次的划分及计量只能在一定程度上反映货币流通的状况。 中 央 财 经 大 学Central University of Finance and Economics第三节第三节 当代信用货币的层次划分与计量当代信用货币的层次划分与计量二、货币的计量二、货币的计量（一）狭义货币量与广义货币量（一）狭义货币量与广义货币量狭义货币量狭义货币量M1M1:货币层次中的现金加银行活期存款。 反映了整个社会对商品和劳务服务的直接购买能力 中央银行在制定和实施货币政策时监测和调控的 主要指标广义货币量广义货币量M2M2：狭义货币量加准货币 反映的是整个社会直接和潜在的购买能力 更全面地反映货币流通状况 中 央 财 经 大 学Central University of Finance and Economics第三节第三节 当代信用货币的层次划分与计量当代信用货币的层次划分与计量（二）货币存量（二）货币存量在某一时点上各经济主体所持有的货币余额。（三）货币增量（三）货币增量 不同时点上的货币存量的差额，主要反映货币量的增减变化，是分析货币流通状况的重要指标。 中 央 财 经 大 学Central University of Finance and Economics第四节第四节 货币制度货币制度货币制度是针对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等内容以国家法律形式或国际协议形式加以规定所形成的制度，其目的是保证货币和货币流通的稳定，使之能够正常地发挥各种职能。按货币制度的形成方式和适用范围可分为三类：国家货币制度、国际货币制度和区域性货币制度。 中 央 财 经 大 学Central University of Finance and Economics第四节第四节 货币制度货币制度一、国家货币制度的内容及其演变一、国家货币制度的内容及其演变（一）国家货币制度的内容（一）国家货币制度的内容国家货币制度国家货币制度：指一国政府以法令形式对本国货币的有关要素、货币流通的组织与调节等加以规定所形成的体系。金币本位制金块本位制金汇兑本位制复本位制金银复本位制单本位制信用货币制度 不兑现的信用货币制度金属货币制度 货币制度金本位银本位 中 央 财 经 大 学Central University of Finance and Economics第四节第四节 货币制度货币制度（一）国家货币制度的内容（一）国家货币制度的内容规定货币材料规定货币单位规定流通中的货币种类主币：就是本位币，是一个国家流通中的基本通货， 一般作为该国法定的价格标准。辅币：是本位货币单位以下的小面额货币，它是本位 币的等分。 中 央 财 经 大 学Central University of Finance and Economics第四节第四节 货币制度货币制度（一）国家货币制度的内容（一）国家货币制度的内容规定货币的法定支付能力无限法偿：不论支付数额多大，不论属于何种性质的支 付（买东西、还账、缴税等），对方都不能拒绝接受。 有限法偿：在一次支付中若超过规定的数额，收款人有权拒收，但在法定限额内不能拒收。 中 央 财 经 大 学Central University of Finance and Economics第四节第四节 货币制度货币制度（一）国家货币制度的内容（一）国家货币制度的内容规定货币铸造发行的流通程序自由铸造与限制铸造分散发行与垄断发行货币发行准备制度的规定现金准备，包括黄金、外汇等具有极强流动性的资产。证券准备，包括短期商业票据、财政短期国库券、政府公债券等在金融市场上流通的证券。 中 央 财 经 大 学Central University of Finance and Economics第四节第四节 货币制度货币制度（二）国际货币制度的演变（二）国际货币制度的演变银本位制金银复本位制金本位制不兑现的信用货币制度我国现行的货币制度 中 央 财 经 大 学Central University of Finance and Economics第四节第四节 货币制度货币制度二、国际货币制度的内容及演变二、国际货币制度的内容及演变（一）国际货币制度的内容（一）国际货币制度的内容国际货币制度：支配各国货币关系的规则以及国际间进行各种交易支付所依据的一套安排和惯例。国际货币制度主要内容：确定国际储备资产 安排汇率制度选择国际收支的调节方式 中 央 财 经 大 学Central University of Finance and Economics第四节第四节 货币制度货币制度（二）国际金本位制（二）国际金本位制国际金本位制：黄金充当国际货币，各国货币之间的汇率由金平价即其各自的含金量比例决定，黄金可以在各国间自由输出输入，在黄金输送点的作用下，汇率相对平稳，国际收支具有自动调节的机制。 中 央 财 经 大 学Central University of Finance and Economics第四节第四节 货币制度货币制度（三）布雷顿森林体系（三）布雷顿森林体系二战以后实行的以美元为中心的国际货币制度。主要内容： 以黄金作为基础实行固定汇率制布雷顿森林体系曾发挥过积极的作用。 该体系的安排中隐含着诸多的缺陷导致了其最终走向崩溃。 中 央 财 经 大 学Central University of Finance and Economics第四节第四节 货币制度货币制度（四）牙买加体系（四）牙买加体系主要内容：国际储备货币多元化汇率安排多样化调节国际收支渠道多样化牙买加体系的积极作用: 为国际经济提供了多种清偿货币;为各国维持经济发展提供了灵活性与自主性;为各国调节国际收支提供了灵活性。牙买加体系的缺陷: 以国家主权货币作为国际储备货币，发行国享受好处却不承担责任; 加大了外汇风险; 国际收支调节机制存在着局限性。 中 央 财 经 大 学Central University of Finance and Economics第四节第四节 货币制度货币制度三、区域性货币制度三、区域性货币制度区域性货币制度：由某个区域内的有关国家（地区）通过协调形成一个货币区，由联合组建的一家中央银行来发行与管理区域内的统一货币的制度。区域性货币制度一般与区域内多国经济的相对一致性和货币联盟体制相关。欧洲货币制度则是区域性货币制度的一个典范。欧洲货币制度的建立和欧元的实施，标志着现代货币制度又有了新的内容并进入了一个新的发展阶段，也为世界其他地区货币制度的发展提供了一个示范。但是欧洲货币制度也存在诸多问题。