（高职）第七章：《企业管理》ppt课件.pptx

（高职）第七章：企业管理ppt课件企业企业管理管理（第五版）（第五版） 刘宁杰刘宁杰 杨海光杨海光主编主编目录目录172839410511612CHAPTER07第一节第一节CHAPTER ONE财务管理的概念和特点一一，是企业以再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系为基础而产生的企业组织财务活动、处理与各方面财务关系的一系列经济工作的总称。（一）财务管理的概念财务管理的概念和特点一一（二）财务管理的特点特点财务管理的目标和内容二二是理财活动所希望实现的结果，是评价理财活动是否合理的基本标准。不同的财务管理目标，应采用不同的财务管理运行机制。（一）企业财务管理的目标11.利润最大化目标22.每股盈余最大化目标33.股东财富最大化目标44.企业价值最大化目标财务管理的目标和内容二二n 财务管理是基于企业生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，是合理组织资金运动、处理财务关系的一项经济管理活动，是企业管理的重要组成部分。企业财务管理的内容主要包括筹资管理、资产管理、成本费用管理、收入和利润管理、分配管理以及财务分析等。（二）企业财务管理的内容财务管理的主要环节三三1财务预测财务预测财务预测，是指根据财务活动的历史资料，充分考虑企业的现实条件和要求，对企业未来的财务活动和财务成果做出科学预测的过程。2财务决策财务决策财务决策，是指在财务预测的基础上，对已提出的多个方案进行定性和定量分析，在进行科学的、经济的及技术的充分论证后，得出正确结论，从而选择最佳方案。3财务计划财务计划财务计划，是指运用科学的技术手段和数学方法，对财务目标进行综合平衡，制定和协调各项主要计划指标。4财务控制财务控制财务控制，是指在财务管理过程中，利用有关信息和特定手段，对企业的财务活动施加影响或调节，以便实现计划所确定的财务目标。财务控制包括事前控制、事中控制、事后控制三种。5财务分析财务分析财务分析，是指以核算资料为主要依据，对企业财务活动的过程和结果进行调查研究，评价财务计划的完成情况，分析影响因素，挖掘企业潜力，提出改进措施。财务分析的一般程序是：进行对比，做出评价，因素分析，抓住关键，拟订措施，改进工作。n 研究企业的目的在于使企业财务管理人员懂得，在进行各种财务活动时，应充分考虑各种环境因素的变化，做出相应的财务管理措施，以达到财务管理的预定目标。财务管理的环境四四企业财务管理的外部环境，是企业财务管理的外部环境，是指存在于企业外部、对企业财指存在于企业外部、对企业财务活动具有影响的客观因素的务活动具有影响的客观因素的综合。综合。1.1.宏观经济环境宏观经济环境2.2.金融环境金融环境3.3.法律环境法律环境4.4.社会文化环境社会文化环境PART 1企业财务管理的内部环境是指企业企业财务管理的内部环境是指企业内部客观存在的、对企业的财务活内部客观存在的、对企业的财务活动能施加影响的所有因素的综合。动能施加影响的所有因素的综合。企业财务管理的内部环境包括许多企业财务管理的内部环境包括许多内容，其中对财务管理有重大影响内容，其中对财务管理有重大影响的包括企业管理体制和经营方式、的包括企业管理体制和经营方式、市场环境（内部）、采购环境和生市场环境（内部）、采购环境和生产环境。在不同的企业内部环境约产环境。在不同的企业内部环境约束下，企业应采取不同的财务政策束下，企业应采取不同的财务政策和财务管理办法。和财务管理办法。PART 2财务管理的原则与基础观念五五（一）财务管理的原则系统原则平衡原则弹性原则成本效益原则利益关系协调原则财务管理的原则与基础观念五五（二）财务管理的基础观念n 货币时间价值和投资风险价值是现代财务管理的两个基础观念，在资金筹集管理、现金投放使用管理和资金分配管理中都必须加以考虑和应用。货币时间价值也称资金货币时间价值也称资金时间价值，是指作为资时间价值，是指作为资本投入的资金由于发生本投入的资金由于发生的时间不同，使得该资的时间不同，使得该资金具有不同的价值。金具有不同的价值。投资风险价值是指投资投资风险价值是指投资者由于冒着风险进行投者由于冒着风险进行投资而获得的超过货币时资而获得的超过货币时间价值的额外收益，又间价值的额外收益，又称为投资风险收益、投称为投资风险收益、投资风险报酬。资风险报酬。第二节第二节CHAPTER TWO资金筹集概述一一（一）企业筹资的分类是指企业根据其生产经营、对外投资及调整资金结构等活动对资金的需要，通过一定的筹资渠道和适当的筹资方式获取及占用所需资金的一种行为。n 企业筹集的资金按资金使用期限的长短分为短期资金与长期资金，按资金的来源渠道不同分为权益资金与负债资金。资金筹集概述一一（二）企业的筹资渠道和筹资方式国家财政资金；银行信贷资金；非银行金融机构资金；其他单位资金；社会和企业内部职工集资；外商资金；企业自留资金。是指企业筹措资金所采用的具体形式。目前，企业的筹资方式主要有吸收直接投资、发行股票、银行借款、发行债券、融资租赁、商业信用等。权益资金的筹集二二银行借款。它是指企业向银行或其他金融机构借入的需要还本付息的款项。发行债券。公司债券是企业为筹集资金而发行的用以记载和反映债权债务关系的有价证券。融资租赁。它又称资本租赁，是与租赁资产所有权相关的风险与收益在租赁业务发生时，由出租方转移至承租方的一种租赁方式。商业信用。它是指商品交易中的延期付款或延期交货所形成的借贷关系，是企业在经营活动过程中自发形成的直接信用关系。负债资金的筹集三三资金成本与资本结构四四（一）资金成本是指企业为筹集和使用资金而付出的代价，也称资本成本，包括筹资费用和使用费用（占用成本）两部分。n 资金成本的估算通常用绝对数和相对数两种方式表示。常用的方式是用相对数表示，即使用费用与实际筹得资金的比率，公式如下：资金成本与资本结构四四（二）资本结构是指企业各种资金的构成及其比例关系，尤其是指长期资金中债务资金和权益资金的比例关系。资本结构决策是企业筹资决策的核心问题。若企业资金中债务资金比重较大，则是高风险、高报酬的财务结构；反之，则是低风险、低报酬的财务结构。若企业负债过多，则会加大财务风险；企业负债过少，又将出现不能充分利用负债经营的作用提高企业盈利水平的情况。确定合理的资本结构需要综合考虑很多因素。n 总之，所谓，是指企业在一定时期内，使综合资金成本最低、企业价值最大化的资本结构。第三节第三节CHAPTER THREE资金筹集概述一一（一）流动资产概述n 企业的是指可以在一年或超过一年的一个营业周期内变现或耗费的资产，包括现金、交易性金融资产、应收账款和存货等。资金筹集概述一一（二）现金管理是指可以立即投入流通的交换媒介，包括库存现金、各种形式的银行存款以及银行本票、银行汇票等。它具有普遍可接受性和最强的流动性等特点。在通常情况下，企业都持有一定量的现金。根据著名的英国经济学家凯恩斯的观点，企业持有现金的动机主要有交易动机、预防动机、投机动机。一般现金管理的内容包括以下三方面：编制现金预算编制现金预算确定最佳确定最佳现金持有量现金持有量现金的日常控制现金的日常控制资金筹集概述一一（三）应收账款管理是企业以赊销方式销售产品或提供劳务所形成的尚未收回的款项。它是企业为扩大销售、增加收入和盈利而采用的一种商业信用手段。企业在运用这一手段时要掌握好信用标准。在向客户赊销前，必须对其资产情况及其所能提供的物资担保、经营情况及偿债能力和信用程度进行分析和评估，以确定是否赊销及赊销额度与期限。应收账款发生后，企业应以正确的信用条件加快货款的回收，减少坏账、呆账损失。企业在进行应收账款管理时，还应建立坏账准备金制度。根据现行制度的规定，企业可以于年度终了按照年末应收账款的3%5%计提坏账准备金，计入管理费用。资金筹集概述一一（四）存货管理是指企业为销售和使用而储存的各种物品，包括各种原材料、燃料、包装物、低值易耗品、在产品、产成品等。存货管理的一个重要内容是确定经济订货批量。存货的成本包括取得成本、存储成本和缺货成本三种。经济订货批量是指一定时期储存成本和订货成本总和最低的采购批量。非流动资产管理二二（一）固定资产管理非流动资产管理二二（二）无形资产管理 无形资产是指没有实物形态的资产。这种资产一般具有较大无形资产是指没有实物形态的资产。这种资产一般具有较大的经济价值，能为企业带来超值收益。无形资产的特点包括：的经济价值，能为企业带来超值收益。无形资产的特点包括：一般具有较大的经济价值，可以较长时间使用，能给企业带一般具有较大的经济价值，可以较长时间使用，能给企业带来较大的经济效益；无形资产所提供的经济效益具有较大的来较大的经济效益；无形资产所提供的经济效益具有较大的不确定性。不确定性。 无形资产主要包括专利权、商标权、著作权、土地使用权和无形资产主要包括专利权、商标权、著作权、土地使用权和非专利技术等内容。无形资产的计价原则是依据实际的取得非专利技术等内容。无形资产的计价原则是依据实际的取得成本计价。无形资产的作用一般都有一定的有效期限，其损成本计价。无形资产的作用一般都有一定的有效期限，其损耗是客观存在的，因此无形资产应在有效期内进行摊销。耗是客观存在的，因此无形资产应在有效期内进行摊销。非流动资产管理二二（三）其他长期资产管理主要指长期待摊费用。长期待摊费用是不能全部计入当年损益，而应当在以后年度内分期摊销的各项费用。长期待摊费用实质上是一种费用，但由于数额较大、受益期较长，需要在一年以上的时期内分期予以摊销。其主要包括开办费、经营租入固定资产改良支出和其他长期待摊费用。第四节第四节CHAPTER FOUR成本管理一一（一）成本费用概述成本管理一一（二）成本管理的要求02020404010103030505收入管理二二（一）营业收入的含义是指企业在生产经营活动中销售产品或提供劳务等所取得的收入，是企业一定时期经营成果的货币表现。企业的营业收入主要由主营业务收入和其他业务收入两部分组成。工业企业的主营业务收入是企业的基本业务收入，包括销售商品、产品和自制半成品以及提供工业性劳务所取得的收入。其他业务收入，即企业附营业务收入，包括销售原材料和固定资产、外购商品以及固定资产和包装物出租、无形资产转让、提供非工业性劳务所取得的收入。收入管理二二（二）营业收入的管理营业收入01020304利润及利润分配管理三三（一）利润及其构成是企业在一定时期内生产经营成果的最终体现，在数额上表现为各项收入与支出相抵后的余额，是衡量企业经营管理水平的重要指标，包括营业利润、利润总额和净利润三部分。其计算公式如下： 利润及利润分配管理三三（二）利润分配是利润管理中相当重要的一部分内容。根据企业会计准则和企业财务通则的规定，企业的利润分配必须按有关规定以如下顺序进行：第五节第五节CHAPTER FIVE企业财务报表一一（一）资产负债表是反映企业在某一特定时点的资产、负债和所有者权益状况的财务报表。它也反映企业在某一特定日期所拥有或控制的经济资源、所承担的义务和所有者对净资产的要求权。我国的资产负债表按账户式反映，资产=负债+所有者权益（也可以表示为：总资产=负债+净资产）。资产负债表能反映企业的规模大小、资产结构状况、资本投资状况、资本结构等。企业财务报表一一（二）利润表是反映企业一定会计期间的经营成果的报表，表明企业运用所拥有的资产进行获利的能力。我国一般采用多步式利润表格式。利润表主要反映以下内容：企业财务报表一一（三）现金流量表是反映企业在一定会计期间内现金和现金等价物流入和流出情况的报表，表明企业获得现金和现金等价物的能力。企业有三种现金流：经营活动现金流、投资活动现金流和筹资活动现金流。依据现金流量表，可以分析企业支付股利的能力、资金增长潜力和偿债能力等。企业财务分析的方法二二即企业经营管理中利用资金运营的能力，一般通过企业资产管理比率来衡量，主要表现为资产管理及资产利用的效率。存货周转率=主营业务成本平均存货；存货周转天数=360存货周转率 。应收账款周转率=主营业务收入平均应收账款；应收账款周转天数=360应收账款周转率 。流动资产周转率=主营业务收入平均流动资产；流动资产周转天数360流动资产周转率。总资产周转率=主营业务收入平均资产总额；总资产周转天数=360总资产周转率。经营效率分析三三也称为企业产生现金的能力，取决于近期可转变为现金的流动资产的多少。换句话说，流动资产的多少是考察企业短期偿债能力的关键。流动比率=流动资产流动负债速动比率=速动资产流动负债 保守速动比率=（现金+短期证券+应收账款净额）流动负债短期偿债能力分析四四，即企业偿付到期的长期债务的能力，通常用反映债务与资产、净资产的关系的负债比率来衡量。资产负债率=负债总额资产总额产权比率=负债总额股东权益100%有形资产净值债务率=负债总额（股东权益-无形资产净值）已获利息倍数=含税利润利息费用长期债务与营运资金比率=长期负债（流动资产-流动负债）长期偿债能力分析五五，即企业的获利能力，是衡量企业财务成果的重要尺度，投资者能借以反映、判断企业的投资价值。投资者常采用如下指标对企业的盈利能力进行分析：毛利率=（销售收入-销售成本）销售收入净利率=税后利润销售收入资产收益率=税后利润平均资产总额股东权益收益率=（税后利润-优先股股息）股东权益主营业务利润率=主营业务利润主营业务收入盈利能力分析六六是用以衡量投资者的收益、报酬的指标，这是投资者的最终目标，同时也是测试企业获利能力的指标之一。投资者常用如下指标进行投资收益分析：普通股每股净收益=（税后利润-优先股股息）普通股股数股息发放率=普通股每股现金股利普通股每股净收益股利报酬率=普通股每股现金股利普通股每股市价本利比=普通股每股市价普通股每股现金股利；获利率=普通股每股现金股利普通股每股市价市盈率=普通股每股市价普通股每股净收益投资收益比率=净收入资产总值每股净资产=（股东权益-优先股股本）普通股股数净资产倍率=该股票每股市场价格每股净资产投资收益分析七七现金流量分析八八（一）结构分析经营活动现金流入结构比率=经营活动现金流入量现金流入总额。经营活动现金流出结构比率=经营活动现金流出量现金流出总额；主营业务成本现金支付率=经营活动现金流出量主营业务成本。流入流出比例=经营活动现金流入经营活动现金流出。现金流量分析八八（二）偿债能力流动现金偿付债务能力比率=经营活动现金净流量流动负债平均余额现金偿付债务能力比率=经营活动现金净流量总负债平均余额现金偿付利息保障倍数=（经营活动现金净流量+付现利息支出+付现所得税）付现利息支出现金流量分析八八（三）支付能力每股营业现金净流量=经营活动现金净流量普通股股数现金股利保障倍数=经营活动现金净流量现金股利现金流量充足率=经营活动现金净流量（长期负债偿付额+固定资产购置额+股利支付额）现金流量分析八八（四）盈利能力销售现金收益率=经营活动现金净流量主营业务收入总资产现金收益率=经营活动现金净流量总资产平均余额净资产现金收益率=经营活动现金净流量净资产平均余额净利润现金含量=经营活动现金净流量净利润现金获利率=净利润现金及现金等价物平均占用额现金流量分析八八（五）周转速度现金结构比率=现金及现金等价物流动资产现金及现金等价物周转率=主营业务收入现金及现金等价物资本现金净流量=经营活动现金净流量实收资本现金流量分析八八（六）系统评价谢 谢 聆 听T H A N K S F O R Y O U R A T T E N T I O N汇报人 ：-