（高职）9.2证券投资的原则与策略ppt课件.pptx

（高职）9.2证券投资的原则与策略ppt课件目录CONTENTS证券投资原则一证券投资策略二一证券投资原则证券投资者一般在进行证券投资时，首先会进行相关资料的收集，对市场及证券投资工具有一个大致的了解以后，再通过研究分析，预测市场与证券价格的变动趋势之后，做出选股与择时的买卖决策。证券投资原则的含义0101证券投资原则01最佳组合与分散投资原则自主原则合法原则证券投资原则分类本金安全原则剩余投资原则证券投资原则01最佳组合原则 最佳组合原则是投资者必须遵循的基本原则。投资者要将同一市场中的不同证券组合起来，构成一个合理的投资组合，以达到在风险一定的情况下收益最大，或收益一定的情况下风险最小化，追求投资均衡。最佳组合与分散投资原则010101分散投资原则“不要把鸡蛋放在同一个篮子里面”，这也就是所谓的分散投资原则。投资者要将资金适时地按照不同比例投资于不同证券，以降低投资风险。进行多种证券投资时，我们要注意投资方向的选择，不仅要投资高收益股票，还要投资于债券、基金，这样可以大大降低局部投资风险，不至于整体投资失败。 投资于多种证券，即使其中一种或几种证券亏损，如果其他证券收益良好，还是可以得到补偿的。分散投资最佳组合与分散投资原则010101 股神巴菲特有句名言：“投资的第一要义是保证本金安全，第二条还是保证本金安全，第三条就是牢牢记住、好好地做到第一、二条”。本金安全原则02证券投资中，收益和风险往往都是相伴而生的，有收益就会有风险，正是有投资风险的存在，使得投资者必须考虑安全性，在已定的风险条件下，投资者要将风险尽可能的降到最低。 首先要明确自己的投资目标； 其次要对自己的投资能力有一个准确的把握，并不断培养自己驾驭和承受风险的能力； 最后在证券投资过程中，尽力保护本金，增加收益，减少损失。0101 坚持自主原则就是要投资者多分析，多思考，特别是进行股票投资，可以借助他人的力量，但是必须坚持独立思考，自主判断的原则，切忌盲目跟从，尽量不要根据小道消息炒股。自主原则03投资者还必须保持冷静，情绪稳定。在股市中，股价是随时发生变化的，不可能只涨不跌，也不可能只跌不涨。所以在股价波动较大的时候，我们要控制好自己的情绪，不要过度反应，避免低价抛售股票或者高位买进，理性“低吸高抛”，坚持这样的原则才能提升投资成功的概率。0101 剩余资金投资原则是指个人投资者应当在扣除日常的家庭开支后将所剩下的部分进行证券投资。剩余资金投资原则04 投资者应该在除去家庭基本开支的情况下，再考虑把剩余资金用到证券投资上，而且，个人投资者首先要考虑自己的风险承受能力，然后估计自身的资产，再决定是否进行证券投资。0101 合法原则u 首先必须在国家法律允许的范围内进行投资活动，不要相信他人，涉足黑市市场，在黑市市场投资不仅违法，而且往往会吃大亏；u 其次在进行证券投资时，要能够识别证券，不要对未上市的证券进行投资，因为证券能否上市交易是有一定的条件的，要经过证券监管部门严格审批。严格意义上说，对未上市的证券进行投资也是不合法的，并且也不受法律保护。合法原则05二证券投资策略证券投资取得成功的关键因素就是要选择正确的投资策略。0202证券投资策略任何一个投资策略都不是孤立存在的，而是与市场环境密切相关的，也受宏观经济、金融环境的影响。并且投资策略的选择与投资技巧是相互配合的，不同的投资策略对应不同的投资技巧。投资策略的选择同样与投资者本身密切相关，投资者的资金来源、数量和投资经验等都会对投资策略的选择产生影响。蓝筹股选股策略选股策略蓝筹股指的是投资报酬优厚，股价变动幅度较小，且在市场行情来临时，并不一定领先上涨的这样一类股票。蓝筹股一般会缓慢上涨，当空头市场来临时，其他股票大幅下跌，蓝筹股往往能够坚守阵地，价格不会下降到过低。 蓝筹股是非常好的中期投资对象，买进蓝筹股一定要在合适的价位进行，不宜频繁进出。 蓝筹股可能在短期内的收益不太好，但是无需担心，一旦市场行情到来，就会获得较高的收益，如果进行长期投资，单是分红、送配股就是一笔很可观的收益。 这一类股票对于初涉证券市场的投资者来说是一种理想的选择。01成长股选股策略股票市场中，有的公司处于快速发展期，公司股票有着较高的报酬成长率，这样的股票就是成长股。成长股易跑出“黑马”，获得的收益可观，但风险也较大。成长股必须有持续成长的后劲，判断成长股不是一件容易的事情，可以从以下几个方面进行：公司管理水平、公司产品销售增长情况、国家宏观经济政策的影响、公司的自我控制能力、公司的原料供应的保证、公司的持续增长率。其次要选择好买卖时机。选股策略01成长股选股注意的误区高市盈率股不等于成长股。市盈率的高低与成长率高低并不一致。0103成长股并不排斥时机。在选择成长股以后，还要时刻注意股市的变化，以保证投资能获得最大的收益02历史的成功不等于未来的成功，现在成功的股票并不能保证未来也是成功的选股策略01热门股选股策略选股策略01热门股一般都是主宰股市一段时间后，即为另一种热门股所替代时间性社会、经济因素公司的预期利润对热门股的影响因素可以概括为三点：选股策略0101020304 在其他投资者认识到之前。预测到这一热门股，并果断购进，才能获得相当的报酬。这需要事先预测研究。预测研究 因为热门股总是在变动的，所以不要长期死抱着一种热门股不放，否则容易被套牢。树立变动观念 热门股之“热”，其实也是投资者“炒”起来的，所以投资者的想法就主宰着热门股的命运。只有摸清众多投资者的想法与“感情”，才能抓住热门股。注意投资者的想法 技术分析是判断股市形势的重要工具，借助它可以预知股市未来发展的情况，从而更好地捕捉热门股。技术分析捕捉热门股可以从以下四个方面着手：证券投资的另一关键环节就是选择买卖时期，以及确定投资期的长短。选择一个恰当的进场时机并确立一个科学的投资期限，投资也就成功了一半。投资者要根据经济周期及市场因素，确定择时与投资期长短。长期投资，也称价值投资，指的是股票投资者长时间持有一只价格低估的股票，这样可以享受优厚的分红、送转股等股东权益带来的好处，还可以在价格回归到合适区间后抛售获利。长期投资一般都是半年以上，往往都能给投资者带来较好的利润回报。短线投机的特点是短线操作，讲究快进快出，这是一种投机性买卖，投资者持有股票往往只有几天、几周的时间，主要利用股价的波动来获利，买卖对象是市场价格活跃、波动大的股票，运用的策略则是“低吸高抛”。由于这种策略不太好把握，往往做成“高吸低抛”，或者抛出后继续上涨从而错失牛股，买进后继续下跌而套牢，因此这种投资策略风险较大，刚接触的投资者最好谨慎使用择时与投资期选择策略02择时与投资期选择策略02 知识拓展A+在投资领域中，一直以来被投资者所推崇的投资方法重点大致分为两个，一种是价值投资，一种是趋势投资。“价值投资派”先发制人，认为趋势投资没有价值作为根基，每过一段时间必然崩溃一次；“趋势投资派”也不甘落后，提出股票没有价值，价格低了还可能更低，也不能保证百分百就能看得准的理论。到底谁更胜一筹呢？其实，与其说谁更胜一筹，不如说因时而异。意思是，适合价值投资的，不一定适合趋势投资；而适合趋势投资的，则不一定不适合价值投资，这就要看作为投资者的你会不会因时变而策变。择时与投资期选择策略02 知识拓展就熊市而言，只能是价值投资，趋势投资就派不上用场了。漫漫熊市当中，趋势往往是很难形成的。大多数情况下，趋势刚刚形成，就坍塌掉了，但如果是价值投资，则不会因熊市而消失，只会随着时间的推移，像贵州茅台一样，越陈越香。而对于牛市来说，趋势投资则变成了最佳选择。在牛市初期，价值投资者一般都出局了，因为这时候的股票价格，在价值投资者眼中都已经偏高了，也就没有什么目标了。在趋势刚刚形成时接盘的趋势投资者是不亏的，趋势越来越强了，趋势投资者赚的越来越多了，价值投资者不断地说“价格太高了”“已经到顶了”，但事实往往就是一直涨个不停，就好像趋势在和价值投资者作对一样。正如股市里有句谚语所说：在熊市重质，在牛市重势。A+0202解套策略又称为反套牢策略，是指股票投资者在高位套牢后所寻求的解脱方法。投资者一旦被套牢，则应积极寻找解套方法快刀斩乱麻，忍痛止损。就是将所有股票抛售，以免股价进一步下跌造成的更大损失。这样的解套策略适合投机倒把型的投资者01解套策略的三种方式：解套策略03抛弃弱势股票，买入强势股票。投资者忍痛将自己的弱势股抛售，换市场中的强势股，希望通过换股让自己的损失得到弥补，这种解套策略在自己所持股票已经成下降趋势，短期内无翻身机会时采用02拨档子方式操作。投资者先停损了结，再在较低的价位进行买进操作，以减轻损失有一种常用的“T+0”解套法与此类似。大家知道当天买进的股票当天不能卖，如果前期股票套牢，可以在后面的交易日低位买，再在反弹到一定高度时将同等数据的股票卖出，保持股票数量不变，但亏损减少。03解套策略030202跟庄策略庄家的概念庄家，就是买卖股票数量较大，能够利用信息优势、资金优势及专业优势对股票价格进行操纵的投资者。庄家一般都拥有雄厚的资金，可以凭借自身实力拉抬股市行情，吸引投资者。庄家的“坐庄”一般操作步骤包括吸货建仓、震仓洗盘、拉升及出货。短期投资，在庄家进入后，处于低位放量时就应该跟进，盈利达20%就立即退出，随时关注题材热点，并设置止损或止盈点中期投资操作，这种情况较少，通常每年只会进行1-2次操作，在盘中有大庄时，在有量盘整时进入，做足波段，不要轻易退出。跟庄策略04所谓定投，就是不考虑价格波动、市场环境等因素，按照一个固定的时间段投入固定数量的资金并长期持有的一种投资策略。定投就是拉长投资的时间与投资比例，分摊投资风险并控制成本。一旦投资者决定开始定投，股市可能会走出一段先下跌后上升的过程，这一段“开始亏损收益增加赎回收获”收益率的连线俗称为微笑曲线。TO be cast surely strategy定投策略持续买入，平摊成本，静待反应持续买入开始定投收益率投资时间持续买入开始获利定投策略05基金定投非常适合初入证券市场的投资者，能够做到高位投资份额较少，低位投资份额较多，有效降低投资成本。基金并不是越早定投越好，在不同的时点开始定投，能够坚持到牛市止盈，哪怕是从前一轮牛市开始定投，也能盈利。所以，找到合适的定投点是非常重要的。一般在经济衰退的末期开始比较合适。同时也要关注“何时卖”的问题，一般在牛市末期卖出是比较理想的。确定了定投开始和结束的时点，才是一个完美的定投策略。TO be cast surely strategy基金定投策略定投策略05分段买卖技巧0303分段买卖技巧的两种情况：如果估计某支股票会有下跌的趋势，则可以按照股票价格下跌的不同阶段分批次买入，这种情况只有价格上升超过购买价格时才能盈利与第一种情况相反，当某只股票价格出现上升趋势时，可以将资金分批次慢慢买入。此时，当价格超过最后一次购买的价格时，就可以成批将持有股票卖出，以获取利润。买卖策略与技巧06金字塔买卖法0303金字塔买卖法是一种股票投资的方法，属于分段买卖技巧的变种。这种方法针对股票价格的高低，以简单的三角形（金字塔型）作为买卖准则，并能适当调整股票买卖数量。买卖策略与技巧06金字塔买卖法倒金字塔正金字塔 当股价较低时买进数量较大，当股票价格逐渐拉升，买进股票的数量也会随之减少； 优点： 如果投资者首次购买后，股价仍在上升，投资者可以进行第二次、第三次购买，以获得盈利，这种情况虽然获得的利润较少，但是可以减少股价下跌带来的风险。 即使后续买进股票时，股价不再进一步上涨，甚至出现小幅下跌，也不会造成你太大的损失。 与正金字塔正好相反，当股价不断升高时，卖出的数量逐渐放大； 优点：倒金字塔卖出法能够在人气旺盛的时候卖出股票，容易脱手，又能减少风险。买卖策略与技巧06大盘处于整理阶段或上升阶段。这个时候个股快速突破箱体下方的可能性较小，投资者进行波段操作的余地较大。相反，如果大盘处于下降阶段，则个股的箱体整理时间不会持久且向下突破箱体下方可能性较大，投资者进行波段操作余地较小01个股处于明显的箱体整理阶段，股价在一个明显的上部压力线和下部支撑线之间运行，上下反复运动，持续若干次02投资者对所操作的股票比较熟悉，这样可以降低波段操作的失败率032、具备的条件 波段操作，指的是当股价长期在一个箱体整理时，投资者可以采取高抛低吸的操作手法获取阶段性投资收益。波段操作策略与技巧07波段操作策略与技巧07波段操作技巧图例波段操作技巧比较简单，即高抛低吸。从图中可以看出，当股价上升到高位压力线附近受压时，卖出；当股价下跌到低位支撑线附近时，买入。当然，波段操作是一种短线操作，对投资者的盘感、交易熟练程度和心理耐受能力有较高要求。投资者在采取波段操作时，应该确保将风险控制在一个可以承受的范围。