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会计信息分析与运用会计信息分析与运用-北京华胜天成科技股份有限公司财务分析北京华胜天成科技股份有限公司财务分析小组成员分工情况财务比率分析及财务比率分析及PPTPPT审核审核PPTPPT制作制作, ,资料查找资料查找资产负债表分析资产负债表分析及表格整理及表格整理现金流量分析及现金流量分析及表格整理表格整理利润表分析和利润表分析和PPTPPT主讲主讲公司简介公 司 基 本 信 息 1.公司法定中文名称：北京华胜天成科技股份有限公司 2.公司英文名称：BEIJINGTEAMSUNTECHNOLOGY CO., LTD. 3.公司法定代表人：胡联奎 6.公司注册地址：北京市海淀区学清路8号科技财富中心A座10-11层 7.公司A股上市交易所：上海证券交易所 8. 公司A股简称：华胜天成 9. 公司A股代码：600410 10.公司信息披露报纸名称：中国证券报和上海证券报 分析目录1. 资产负债表分析2. 利润表分析3. 现金流量表分析4. 财务比率分析一 资产负债表分析总体状况的初步分析总体状况的初步分析各主要项目的分析各主要项目的分析总体评价总体评价总体状况初步分析07资产总计资产总计 24.81亿元亿元 负债合计负债合计 12.01亿元亿元 所有者权益所有者权益 12.80亿元亿元 200420052006200705资产总计资产总计 13.32亿元亿元 负债合计负债合计 6.46亿元亿元 所有者权益所有者权益 6.78亿元亿元 06资产总计资产总计 16.73亿元亿元 负债合计负债合计 9.10亿元亿元 所有者权益所有者权益 7.55亿元亿元 04资产总计资产总计 10.57亿元亿元 负债合计负债合计 4.33亿元亿元 所有者权益所有者权益 6.24亿元亿元 资产负债表主要项目的趋势分析表资产负债表主要项目的趋势分析表(单位单位:%)资产资产增减增减% %结构结构% %负债及所有者权负债及所有者权益益增减增减% %结构结构% %20062006年年20072007年年20062006年年20072007年年20062006年年20072007年年20062006年年20072007年年流动资产合计流动资产合计26.5226.5248.8748.8795.7395.7396.1196.11流动负债合计流动负债合计41.4341.4331.3831.3897.5497.5497.197.1货币资金货币资金-21.59-21.59151.26151.2615.7315.7326.6626.66短期借款短期借款7587584.554.55应收账款应收账款15.0615.0644.5444.5410.4410.4410.1810.18应交税金应交税金-116-11629.4329.43-1.51-1.51-1.48-1.48存货存货59.5959.5927.0427.0449.5549.5542.4542.45长期负债合计长期负债合计18.518.5- -87.4987.492.462.460.230.23长期投资合计长期投资合计-12.25-12.2578.4878.480.040.040.040.04所有者权益合计所有者权益合计11.3111.3169.6569.6545.1145.1151.6151.61固定资产合计固定资产合计7.987.98-2.46-2.464.124.122.712.71无形资产及其无形资产及其他资产他资产-1.72-1.7269.1769.170.110.110.660.66总资产合计总资产合计25.5725.5748.2848.28100100100100总体评价3综合以上资产结构、资本结构以及偿债能力分析，企业的资产总体质量中等，能维持企业的正常周转。企业的财务状况乐观，具有一定抗风险能力 2从负债和所有者权益来看，公司长期负债和流动负债都维持在适中的水平上，公司两年来的负债总体维持在45.11%和51.61%的水平。1资产总额近两年的增幅度为25.57%和48.28%，企业资产规模发展较好，为企业今后的发展奠定了基础，发展前景乐观二 利润表分析利润表总体状况的初步分析利润表总体状况的初步分析利润表主要项目的分析利润表主要项目的分析.主营业务收入主营业务收入/.营业利润营业利润/.净利润净利润利润表的总体评价利润表的总体评价利润表初步利润表初步&主要项目分析主要项目分析主营业务收入主营业务收入 9.15亿元亿元营业利润营业利润 0.90亿元亿元净利润净利润 0.82亿元亿元2007年年2006年年2005年年2004年年主营业务收入主营业务收入 11.27亿元亿元营业利润营业利润 1.18亿元亿元净利润净利润 1.02亿元亿元主营业务收入主营业务收入17.21亿元亿元营业利润营业利润 1.48亿元亿元净利润净利润 1.40亿元亿元主营业务收入主营业务收入 22.43亿元亿元营业利润营业利润 1.97亿元亿元净利润净利润 1.78亿元亿元利润表总体评价从华胜公司的营业利润内部结构来看，营业利润在营业收入的比重有所上升，利润总额占营业收入的比重也有较大的提高，由此可见，企业的盈利能力有所提高。 营业成本、主营业务税金及附加、财务费用的比重较2005年有所下降，说明企业在成本控制的资产管理上取得了一定的成功。公司在增收节支、开源节流方面取得了一定的成效值得注意的是2006、2007年的管理费用和营业费用的比重提高了较多，这对企业取得营业利润是个不利的因素三 现金流量表分析总体评价总体评价结构分析结构分析经营活动经营活动投资活动投资活动筹资活动筹资活动经营活动经营活动 投资活动投资活动 筹资活动筹资活动 历年现金流量结构比例图历年现金流量项目组合分析+ - - + - + + - +企业处于调整发展的扩张时期。市场的占有率高销售呈现快速上升趋势，造就经营活动中大量货币资金的回笼。企业仍需要追加投资，须筹集必要的外部资金作为补充企业经营状况良好，可在偿还前欠债务的同时继续投资，财务风险小，但应密切关注经营状况的变化，防止由于经营状况恶化而导致财务状况恶化市场萎缩，产品销售的市场占有率下降，经营活动现金流入小于流出，企业为了偿付债务不得不大规模收回投资以弥补现金的不足。财务风险极大。企业借债维持经营活动所需资金，财务状况可能恶化，财务风险大，投资活动现金流入增加是一亮点，但要分析是来源于投资收益还是投资回收。如果是后者，企业所面临的形式将更加严峻。2004200620072005四 历年财务比率分析报告期报告期04年度年度05年度年度06年度年度07年度年度每股净资产每股净资产(元元)5.554.123.63净资产收益率净资产收益率(%)18.5714.9818.5714.06主营业务收入主营业务收入(万元万元)91513.26112797.62172107.9224344.98净利润净利润(万元万元)8213.2910154.9714019.2517951.26利润率利润率(%)8.979.008.157.95每股现金流量每股现金流量(元元)0.120.34-0.33-0.15财务比率分析成长成长 盈盈 利利营营 运运偿债偿债营运能力分析变现速度变现速度营运效率营运效率资产周转速度资产周转速度信用等级信用等级企业经济效应企业经济效应资产利用效果资产利用效果应收账款周转率应收账款周转率存货周转率存货周转率流动资产周转率流动资产周转率经营能力指经营能力指标标总资产总资产周转率周转率净资产净资产周转率周转率存货存货周转率周转率应收帐款应收帐款周转率周转率经营周期经营周期（天）（天）报告期报告期0707年年度年年度107.53%107.53%109.92%109.92%1.91.910.510.5164.54164.540606年年度年年度114.53%114.53%120.11%120.11%2.032.0310.5410.54146.83146.830505年年度年年度94.40%94.40%86.63%86.63%2.342.346.266.26123.22123.220404年年度年年度118.89%118.89%109.60%109.60%3.413.414.834.8360.4360.43对公司未来的展望 公司经营展望公司经营展望与工作重点与工作重点行业发展趋势及行业发展趋势及公司战略规划公司战略规划风险因素及风险因素及采取的对策采取的对策 Text in hereText in hereText in here行业发展趋势及公司战略规划 董事会正式批准了公司的发展战略：“整合国际资源，立足中国市场，以服务为核心，以广泛的战略合作联盟为基础，全力打造中国服务的航空母舰，力争建立值得客户信赖的服务品牌，成为中国最好的信息技术服务企业。” 这一战略重点体现在以下三个方面：v战略联盟将成为公司整合资源、业务扩张的主要途径v服务创新将提升公司的核心竞争力v服务品牌将成为决定性因素公司经营展望与工作重点 公司计划在8年实现主营业务收入增长，净利润实现增长的目标。为保证这一目标的实现，我们将在既定的公司发展战略指引下，重点开展以下工作：v 以软件和服务为核心，建立公司级的技术体系架构和全国研发中心v 发展大联盟策略，重点关注大客户服务与交叉销售v 完成定向增发工作，募集资金，启动三大项目 主要用于三个项目以及补充流动资金：预计投资移动行业信息化应用项目万元；邮政及电信运营商行业商业智能软件项目万元；专业服务外包项目万元；补充流动资金万元。风险因素及采取的对策人才竞争风险人才竞争风险技术和产品风险技术和产品风险经营管理风险经营管理风险 公司将贯彻公司将贯彻“做深行做深行 业，做宽服务业，做宽服务”的战的战 略，力争进略，力争进一步巩一步巩 固固 和扩大自和扩大自己的市场己的市场 份额，加大份额，加大技术创新技术创新 的力度，提的力度，提升公司抵升公司抵 御风险的能御风险的能力。力。 公司将进一步培公司将进一步培养自己养自己 的研发队伍，的研发队伍，紧密跟踪紧密跟踪 、深入研究本、深入研究本行业技行业技 术发展的方向，术发展的方向，以掌以掌 握国外技术握国外技术和产品的和产品的 最新发展动最新发展动态。近态。近 年来，本公年来，本公司在研司在研 发方面不断发方面不断加大投入加大投入 力度，开发出力度，开发出多项业多项业 内领先的专有内领先的专有技术，技术， 在强化核心技在强化核心技术方面术方面 有了一定积累。有了一定积累。公司管理层高度公司管理层高度重视重视 人才在公司发人才在公司发展中的展中的 作用。为了稳作用。为了稳定和吸定和吸 引高素引高素 质质人才，人才， 公司将加强公司将加强现有人现有人 力资源的维力资源的维护，完善护，完善 对公司的核心对公司的核心技术人技术人 员和重要营销员和重要营销人员的人员的 激励措激励措施，以保证公司施，以保证公司的健康发展。的健康发展。总体评价1偿债能力处于同行偿债能力处于同行业中游，偿还到期业中游，偿还到期债务的风险小。投债务的风险小。投资者可以做一般性资者可以做一般性投资，并保持对其投资，并保持对其经营进展的关注。经营进展的关注。3盈利能力处于行业盈利能力处于行业中游。预测其发展中游。预测其发展前景，还须关注公前景，还须关注公司是否有新的利润司是否有新的利润增长点和管理科学增长点和管理科学化水平的提高。化水平的提高。2营运能力处于同行营运能力处于同行业中游水平，但仍业中游水平，但仍有明显不足，公司有明显不足，公司应当花大力气，充应当花大力气，充分发掘潜力，使公分发掘潜力，使公司发展再上台阶，司发展再上台阶，给股东更大回报。给股东更大回报。3在同行业中，成长在同行业中，成长性一般，投资者应性一般，投资者应该注意其规模是否该注意其规模是否有适度扩张的可能，有适度扩张的可能，否则将面临行业领否则将面临行业领先者的巨大竞争压先者的巨大竞争压力。力。
