中熔电气：2021年年度报告.PDF

西安中熔电气股份有限公司 2021 年年度报告全文 1 西安中熔电气股份有限公司西安中熔电气股份有限公司 2021 年年度报告年年度报告 2022 年年 04 月月 西安中熔电气股份有限公司 2021 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。连带的法律责任。 公司负责人方广文、主管会计工作负责人李文松及会计机构负责人公司负责人方广文、主管会计工作负责人李文松及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)李文松声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。李文松声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及的未来计划、业绩预测等内容，均不构成公司对任何投本报告中如有涉及的未来计划、业绩预测等内容，均不构成公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险意识，并资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险意识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请广大投资者理性投资，注意风且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请广大投资者理性投资，注意风险。公司在本报告第三节险。公司在本报告第三节“管理层讨论与分析管理层讨论与分析”之之“十一、公司未来发展的展望十一、公司未来发展的展望”部分，详细描述了公司经营中可能存在的经营风险及应对措施，敬请投资部分，详细描述了公司经营中可能存在的经营风险及应对措施，敬请投资者注者注意并仔细阅读该章节全部内容。意并仔细阅读该章节全部内容。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 66,277,427 股为基数，股为基数，向全体股东每向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 6.00 元（含税） ，送红股元（含税） ，送红股 0 股（含税） ，以资本股（含税） ，以资本公积金向全体股东每公积金向全体股东每 10 股转增股转增 0 股。股。 西安中熔电气股份有限公司 2021 年年度报告全文 3 目录目录 第一节 重要提示、目录和释义 . 2 第二节 公司简介和主要财务指标 . 6 第三节 管理层讨论与分析 . 10 第四节 公司治理 . 31 第五节 环境和社会责任 . 52 第六节 重要事项 . 55 第七节 股份变动及股东情况 . 75 第八节 优先股相关情况 . 83 第九节 债券相关情况 . 84 第十节 财务报告 . 85 西安中熔电气股份有限公司 2021 年年度报告全文 4 备查文件目录备查文件目录 （一）载有公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三）载有公司负责人签名的 2021 年年度报告文本原件。 （四）报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 （五）其他有关资料。 西安中熔电气股份有限公司 2021 年年度报告全文 5 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、股份公司、中熔电气、中熔股份 指 西安中熔电气股份有限公司 有限公司、中熔有限 指 西安中熔电气有限公司，股份公司的前身 三会 指 股东大会、董事会、监事会 管理层 指 公司董事、监事、高级管理人员 高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、财务负责人、董事会秘书 中盈合伙 指 西安中盈企业管理咨询合伙企业（有限合伙） ，系公司股东 中昱合伙 指 西安中昱企业管理咨询合伙企业（有限合伙） ，系公司股东 青岛安鹏 指 青岛安鹏中熔股权投资基金合伙企业（有限合伙） ，系公司股东 长江晨道 指 长江晨道（湖北）新能源产业投资合伙企业（有限合伙） ，系公司股东 知守君成 指 西安知守君成创业投资合伙企业（有限合伙） ，系公司股东 供销创投 指 陕西供销合作发展创业投资合伙企业（有限合伙） ，系公司股东 知守投资 指 知守投资控股有限公司，系公司股东 广州广祺 指 广州广祺辰途创业投资合伙企业（有限合伙） ，系公司股东 南通凯麓 指 南通凯麓泰富投资中心（有限合伙） ，系公司股东 保荐机构、中原证券 指 中原证券股份有限公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 公司章程 指 西安中熔电气股份有限公司章程 报告期、本报告期、报告年度 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、万元 西安中熔电气股份有限公司 2021 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 中熔电气 股票代码 301031 公司的中文名称 西安中熔电气股份有限公司 公司的中文简称 中熔电气 公司的外文名称（如有） Xian Sinofuse Electric Co., Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） Sinofuse Electric 公司的法定代表人 方广文 注册地址 西安市高新区锦业路 69 号创业研发园 A 区 12 号现代企业中心东区 3-10303 室 注册地址的邮政编码 710000 公司注册地址历史变更情况 无 办公地址 西安市高新区锦业路 69 号创业研发园 A 区 12 号现代企业中心东区 3-10303 室 办公地址的邮政编码 710000 公司国际互联网网址 http:/ 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘冰 苏律文 联系地址 西安市高新区锦业路 69 号创业研发园 A区 12 号现代企业中心东区 3-10303 室 西安市高新区锦业路 69 号创业研发园 A区 12 号现代企业中心东区 3-10303 室 电话 029-68590656 029-68590656 传真 029-68590676 029-68590676 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 公司披露年度报告的媒体名称及网址 巨潮资讯网 （http:/ 、中国证券报 、上海证券报 、证券时报 、 证券日报 、 经济参考报 公司年度报告备置地点 西安市高新区锦业路 69 号创业研发园 A 区 12 号现代企业中心东区3-10303 室 西安中熔电气股份有限公司 2021 年年度报告全文 7 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中天运会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院 1 号楼 1 门 701-704 签字会计师姓名 陈晓龙、秦刘永 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 中原证券股份有限公司 河南省郑州市郑东新区商务外环路 10 号中原广发金融大厦 刘军峰、胡丹丹 2021 年 7 月 15 日至 2024 年12 月 31 日 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2021 年 2020 年 本年比上年增减 2019 年 营业收入（元） 384,916,466.51 226,232,662.02 70.14% 191,212,011.94 归属于上市公司股东的净利润（元） 80,476,737.63 55,385,255.94 45.30% 37,690,812.67 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 67,703,131.68 46,762,780.81 44.78% 35,674,286.19 经营活动产生的现金流量净额（元） 25,069,510.44 22,549,647.29 11.17% 29,496,800.68 基本每股收益（元/股） 1.36 1.11 22.52% 0.78 稀释每股收益（元/股） 1.36 1.11 22.52% 0.78 加权平均净资产收益率 15.54% 25.29% -9.75% 23.42% 2021 年末 2020 年末 本年末比上年末增减 2019 年末 资产总额（元） 975,913,268.48 374,333,380.06 160.71% 289,671,928.37 归属于上市公司股东的净资产（元） 723,341,421.86 246,681,027.29 193.23% 191,295,771.35 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值， 且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 是 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 西安中熔电气股份有限公司 2021 年年度报告全文 8 是 否 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 71,228,694.04 93,342,502.52 100,946,881.15 119,398,388.80 归属于上市公司股东的净利润 17,937,230.10 18,105,641.27 20,164,882.29 24,268,983.97 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 16,391,619.48 17,358,684.76 15,427,203.11 18,525,624.33 经营活动产生的现金流量净额 -4,628,374.67 4,321,291.65 23,234,123.66 2,142,469.80 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2021 年金额 2020 年金额 2019 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -758,134.85 -19,183.52 -240,213.31 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外） 11,370,935.30 9,285,015.04 2,427,107.00 委托他人投资或管理资产的损益 2,310,774.79 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及926,501.94 704,432.43 185,490.41 西安中熔电气股份有限公司 2021 年年度报告全文 9 处置交易性金融资产交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 1,249,034.32 170,967.07 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -71,339.79 2,857.37 减：所得税影响额 2,254,165.76 1,521,613.26 355,857.62 合计 12,773,605.95 8,622,475.13 2,016,526.48 - 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： 适用 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 公司报告期不存在将 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 西安中熔电气股份有限公司 2021 年年度报告全文 10 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处行业情况一、报告期内公司所处行业情况 （一）公司所处行业发展情况（一）公司所处行业发展情况 受益于新能源汽车、新能源光伏风能发电、通信、轨道交通、数字技术等行业的发展，电路保护元器件市场需求呈快速增长趋势。熔断器是电路保护器件中应用领域最为广泛的器件之一，熔断器市场规模整体保持增长。 未来，新能源汽车、新能源发电、5G通信、轨道交通、数字技术等新兴产业的快速发展将对熔断器性能、可靠性、智能化等提出更高的要求，这将成为推动熔断器行业发展的新一轮驱动力。随着电子电力技术的不断发展，电路保护器件应用领域不断深化，例如电子产品小型化、轻量化、薄型化的发展趋势，要求熔断器在制造精密度提升的同时，能够实现对小电压大电流电路的保护；新能源汽车的车用状态不确定性（快速充电、急加速、急减速等）将导致电流频繁波动，对熔断器的耐受能力、复杂工况适应能力提出了更高要求；随着5G技术的推广，通信基站对熔断器小体积、低功耗和低温升要求愈加严苛；近年来，随着光伏、风电及储能产业快速发展，系统电压平台不断升级，传统熔断器的性能已不能满足市场需要。新能源汽车、新能源发电、智能电网、物联网、轨道交通、通信、数字技术等产业的快速发展推动了电子电力技术的变革。 随着亚洲成为熔断器行业的主要销售市场，伊顿、美尔森、Littelfuse等国际领先的电路保护器件生产商均在中国、印度等国家设立生产基地，将生产重心转移到亚洲。外资厂商的进入将先进的技术和管理方式带入中国，迅速提高了我国熔断器行业的整体水平，带动行业快速发展。 （二）公司所处行业地位情况（二）公司所处行业地位情况 公司战略布局清晰，注重新兴产业发展，通过快速跟踪新兴市场需求，以科技创新为驱动，持续开发新产品及迭代产品，不断开拓新市场、新领域。公司始终聚焦电力熔断器中高端市场，在陆续进入通信、新能源光伏等新兴工业领域并成为市场主导参与者后，重点布局轨道交通和新能源汽车市场。经多年深耕，公司积累了丰富的产品线及较高的品牌知名度，已成长为国内电力熔断器行业领先企业之一。 凭借技术创新、产品设计、质量管控、供应管理等方面的优势，公司在多个领域与众多国内外厂商建立了稳定合作关系，积累了优质客户资源群体。在新能源汽车市场，公司熔断器产品主要通过宁德时代、国轩高科、普莱德、比亚迪供应链、捷普电子、汇川技术等主流动力电池、电控系统及其配套厂商进入新能源汽车供应链，主要终端用户有特斯拉、戴姆勒、比亚迪汽车、 上汽乘用车等国内外主流新能源整车厂商， 同时公司与上汽大众已展开前期合作。 在新能源风光发电及储能市场，公司主要客户有阳光电源、华为、上能电气、禾望电气、维谛、宁德时代等；通信市场主要客户有华为、维谛、中恒电气等；轨道交通市场主要客户有中国中车、GE Transportation（Wabtec）等。 公司高度重视技术研发和自主创新能力提升，2010年即被认定为“高新技术企业”。截至报告期末，公司及子公司共拥有135项国家专利，包括2项发明专利、129项实用新型专利、4项外观设计专利，另有多项发明专利处申请过程中。公司曾获科技部“科技型中小企业技术创新基金”奖励、2017年度中国节能与新能源汽车产业“十大创新力企业奖”、2018年中国可再生能源发电系统行业“最佳供应商”、“陕西省著名商标”、“西安市著名商标”、2020年“西安龙门榜TOP20”、2021年入选国家级专精特新“小巨人”企业名单等。同时，公司还曾获得宁德时代“技术创新奖”、艾默生“最佳研发支持奖”、禾望电气“技术服务奖”等。 公司现为全国熔断器标准化技术委员会委员单位、低压熔断器分会副主任委员单位、小型熔断器分会委员单位，参与起草了多项国家和行业标准。公司建立了严格的质量控制体系，已通过IATF16949汽车行业质量管理体系认证、ISO/TS22163轨道交通行业质量管理体系认证、ISO9001质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证、ISO45001职业健康安全管理体系认证。公司产品获得我国强制性认证产品符合性自我声明评价，以及美国UL、德国TV、国际CB、欧盟CE认证，符合欧盟RoHS指令、REACH法规，是目前国内电力熔断器领域质量体系及产品安全认证最为齐全的企业之一。 西安中熔电气股份有限公司 2021 年年度报告全文 11 二、报告期内公司从事的主要业务二、报告期内公司从事的主要业务 （一）报告期内公司从事的主要业务、主要产品及用途（一）报告期内公司从事的主要业务、主要产品及用途 公司主营业务为熔断器及相关配件的研发、生产和销售，主要产品为电力熔断器、电子类熔断器、激励熔断器，其中主导产品为电力熔断器。公司产品系列丰富，现有近60个产品系列、6,000多种产品规格，主要应用于新能源汽车、新能源风光发电及储能、通信、轨道交通等中高端市场领域，为上述领域中涉及的各类高低压电源、配电系统、控制系统以及用电设备等提供电路保护。熔断器是电路保护器件中发展最早、型号最多、应用最广的器件之一，当电流超过预定值时，过电流的不当能量可能会造成系统或器件的热损伤、绝缘破坏、起火、爆炸、甚至人身伤亡，熔断器通过切断故障电流起到保护作用，对用电安全至关重要。 （二）公司主要经营模式（二）公司主要经营模式 1、采购模式、采购模式 （1）原材料采购）原材料采购 公司采购计划的制定以市场为导向，计划部根据销售部门提出的产品需求制定产品的生产计划，采购部负责原材料的市场调研和采购。公司采取按需采购并辅以预购备料的采购模式，采购的原材料主要包括铜带、银带、铜银带、触刀、触头、联结板、帽、盖板、管体、底座、底板、插座及其它原辅材料。公司建立了严格的供应商审定程序，采购部、研发部、品质部共同参与供应商评审程序，对每一类原材料均评定选择出2-3名合格供方，作为公司长期供货厂家。同时公司制定了严格的采购控制程序规范采购行为，保证产品品质和供应及时性，降低采购成本和采购风险。 （2）委外加工采购）委外加工采购 公司在电镀和部分零部件印字工艺上采取委外加工采购的模式。电镀是材料表面处理工艺，能够增强熔断器金属件的抗腐蚀能力，减小接触电阻，增加外表美观。印字是将熔断器的商标、性能参数等标识于熔断器外表面。 电镀和印字工艺不涉及公司生产的核心环节，在综合考虑成本等因素情况下，公司将上述工序委托给具有相关资质的外协厂家完成。在外协加工管理上，公司通过严格的供应商质量管理体系确保外协厂商的产品质量或加工质量符合要求。符合外协加工要求的厂商较多，公司对其不存在依赖性。 2、生产模式、生产模式 公司采取“以销定产”的生产模式。公司下游客户需求具有多品种、定制化的特征，公司根据客户销售订单情况制定生产计划并组织生产。产品销售部门签订的订单，经审核、统计后反馈至计划部；计划部根据客户需求、设备产能和物料组织情况来统筹安排生产计划；生产部根据生产计划组织协调生产过程中各种具体活动和资源，完成生产计划。 3、销售模式、销售模式 公司目前采用“直销为主、经销为辅”的销售模式。公司拥有完善的销售体系，设立市场部、战略推广部和销售部，共同完成市场开发和产品销售。其中，市场部负责实施市场需求调研，制定公司产品和市场发展规划，针对具体项目进行需求对接，确定产品技术要求、完成选型指导、制定价格策略；战略推广部根据市场发展规划，完成战略市场和重点客户的推广工作；销售部负责制定销售计划，建立有效的销售体系，接受客户订单、组织交货、跟踪回款，对接售后服务，并负责经销商的开发和管理。 公司成立初期主要采取直销模式，选择与通信、光伏、风电等新兴行业龙头客户建立合作，快速树立了市场口碑，打造了品牌影响力。随着品牌知名度的提升和产品应用领域的拓展，公司在客户开拓和服务方面进行了调整，逐步借助具有丰富行业经验、成熟推广能力、完善营销网络的经销商扩展市场覆盖能力，服务更多客户。 报告期内公司的主营业务、主要产品、经营模式等均未发生变化。 西安中熔电气股份有限公司 2021 年年度报告全文 12 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 （一）市场优势（一）市场优势 1、战略布局清晰、战略布局清晰 公司战略布局清晰，注重新兴产业发展，通过快速跟踪新兴市场需求，以科技创新为驱动，持续开发新产品及迭代产品，不断开拓新市场、新领域。公司始终聚焦电力熔断器中高端市场，在陆续进入通信、新能源光伏等新兴工业领域并成为市场主导参与者后，重点布局轨道交通和新能源汽车市场。经过十多年发展，公司在部分市场领域取得规模优势，在新能源汽车等新兴市场领域逐渐形成对外资品牌的竞争优势。 2、新兴市场先发、新兴市场先发 在新能源汽车领域，公司2011年即开发出RSZ307系列产品进入新能源汽车充电桩领域；2015年开发出RS309-EV和RSZ307-EV车用熔断器进入新能源商用车领域；2016年开发出EV系列车辆专用熔断器进入新能源乘用车领域。凭借市场先发优势， 以及突出的新品开发、 产品迭代能力， 在国内市场， 公司终端用户已涵盖国内新能源汽车乘用车及商用车主流车企，并与上汽大众等厂商展开前期合作；在国际市场，公司已进入特斯拉、戴姆勒供应链。公司正加快向国际市场进发。 在轨道交通领域，公司自2010年起陆续获得中国中车旗下多家企业、纵横机电等国内轨道交通龙头企业合格供应商资质，并逐步获得轨道交通行业对产品一致性、可靠性的认可，开始与外资品牌Bussmann、美尔森展开竞争，为轨道交通市场用熔断器实现国产替代奠定基础。目前公司熔断器产品已在国内多条轻轨、地铁、动车及站台整流变频设备中批量应用。2019年，公司通过ISO/TS22163轨道交通行业质量管理体系，与国际轨道交通行业龙头企业GE Transportation（Wabtec）、庞巴迪建立合作。轨道交通行业对零部件产品品质要求极高，一旦纳入供应链后不易被更换，这将巩固和扩大领先者优势，强化市场垄断竞争格局。 3、中高端细分市场前景明朗、中高端细分市场前景明朗 公司目前在国内电力熔断器领域具备较明显的市场份额领先优势，并在新能源汽车、新能源风光发电及储能、通信等中高端细分市场领域占据一定的竞争优势，未来发展前景明朗。 新能源汽车市场是公司目前主要细分市场，也是电力熔断器最具发展潜力的应用领域，目前公司终端整车用户已基本涵盖乘用车及商用车主要国产品牌，并已批量供应特斯拉、戴姆勒、沃尔沃、上汽通用等国际品牌整车企业，此外公司已通过上汽大众MEB平台项目正式定点，成为上汽大众合格供应商。目前公司在新能源汽车市场已具备良好的市场基础及发展格局，未来该细分市场占有率及规模快速增长可期。 在新能源风光发电及储能市场、通信市场，公司布局该类新兴市场领域较早，工艺技术、产品迭代、新品开发、业务布局能力已综合构成较强的市场竞争优势，主要客户已发展为阳光电源、宁德时代、华为、维谛等行业龙头企业及上市公司群体。在下游光伏、风能、储能、5G通信等良好发展趋势下，公司近年在该类细分市场呈现快速增长态势，未来市场占有率及规模进一步提升前景较为明朗。 （二）技术优势（二）技术优势 1、技术积累深厚、技术积累深厚 公司高度重视自主创新能力提升，经多年发展形成了较为深厚的技术积累，2010年即被认定为“高新技术企业”。公司通过自主研发，围绕提升产品竞争力，公司建立了涵盖产品设计、材料应用、工艺制造、产品检测验证等多方面的技术体系，掌握了多项核心专有技术，并利用与之相关的关键要素生产适合市场需求的高品质熔断器产品。截至报告期末，公司及其子公司拥有135项国家专利，包括2项发明专利、129项实用新型专利、4项外观设计专利，另有多项发明专利处申请过程中。此外，公司作为全国熔断器标准化技术委员会委员单位、低压熔断器分会副主任委员单位、小型熔断器分会委员单位，参与起草了多项国家和行业标准。 西安中熔电气股份有限公司 2021 年年度报告全文 13 2、专利地位突出、专利地位突出 截至报告期末，公司及其子公司拥有135项国家专利。熔体结构的设计能力及水平是熔断器技术性能的核心因素，是熔断器专业生产制造商技术水平先进性的集中体现， 根据国家知识产权局中国专利信息中心-专利之星检索系统的检索结果，与熔体结构相关的有效专利数量为17项，其中公司拥有14项。公司在国内熔断器相关专利方面地位突出，有效专利数量及申请趋势均处于国内领先水平，尤其在核心技术专利方面已占据国内优势领先地位。 3、开发周期领先、开发周期领先 新兴市场对产品开发周期提出较高要求，尤其新能源汽车、新能源光伏等因其自身产业发展和产品更新速度快，其对上游供应链适配部件的开发周期、产品迭代要求日益提升。经多年积累，公司在新能源汽车、新能源光伏等领域的新产品及迭代产品在与外资品牌竞争中赢得优势，可达到3-6个月开发新品、6-12个月批量交付，对比外资品牌厂商新品开发周期大幅领先。公司产品开发能力赢得市场广泛认可，有助于拓展新项目、新客户、新市场，从而驱动公司进入良性创新循环。 4、技术团队成熟、技术团队成熟 公司高度重视人才培养，技术团队由从业20年以上的近10位资深专业人士领衔，通过项目开发实战、性能因素研究、外部机构合作等方式培养研发人才，目前已形成一支较为成熟的技术团队，人员近120人。公司制定了相关薪酬绩效考核制度、科技成果奖励制度，运用薪酬、绩效、奖励、表彰等方式激励技术人员工作主动性。此外，公司实施了股权激励计划，以激发核心技术人员工作积极性，增强团队稳定性。 （三）产品优势（三）产品优势 1、产品系列丰富、产品系列丰富 公司大力投入工艺改进和装备升级，具备较强的定制化、柔性化生产能力，现拥有近60个产品系列、6,000多种产品规格，能够满足下游不同市场及客户的多样化需求。经多年发展，公司产品系列覆盖了新能源汽车、新能源风光发电及储能、通信、 轨道交通、 工业控制等多个领域， 其中部分产品系列已取得市场领先优势， 并具备不断向新市场领域覆盖延展的能力。 2、产品质量可靠、产品质量可靠 公司建立了严格的质量控制体系， 已通过IATF16949汽车行业质量管理体系认证、ISO/TS22163轨道交通行业质量管理体系认证、ISO9001质量管理体系认证、ISO14001环境管理体系认证、ISO45001职业健康安全管理体系认证。公司产品获得我国强制性认证产品符合性自我声明评价，以及美国UL、德国TV、国际CB、欧盟CE认证，符合欧盟RoHS指令、REACH法规，是目前国内电力熔断器领域质量体系及产品安全认证最为齐全的企业之一。 （四）客户优势（四）客户优势 凭借技术创新、产品设计、质量管控、供应管理等方面的优势，公司在新能源汽车、新能源风光发电及储能、通信、轨道交通等市场领域与众多国内外厂商建立了稳定的合作关系， 目前已成为国内电力熔断器行业领先企业之一， 拥有优质的客户资源群体。 经多年发展，公司在熔断器行业拥有较高的品牌知名度，曾获得“陕西省著名商标”、“西安市著名商标”，产品在多个市场领域得到市场和客户的广泛认可，获得了多家知名企业授予的合作评价奖项。 四、主营业务分析四、主营业务分析 1、概述、概述 参见“第三节、管理层讨论与分析”中的“一、二、三”章节相关内容。 西安中熔电气股份有限公司 2021 年年度报告全文 14 2、收入与成本、收入与成本 （1）营业收入构成）营业收入构成 营业收入整体情况 单位：元 2021 年 2020 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 384,916,466.51 100% 226,232,662.02 100% 70.14% 分行业 新能源汽车 200,188,239.32 52.01% 105,936,276.31 46.83% 88.97% 新能源_风光发电及储能 128,031,784.73 33.26% 66,189,525.81 29.26% 93.43% 通信行业 26,903,090.31 6.99% 31,070,993.39 13.73% -13.41% 工控电源及其他 21,178,454.38 5.50% 19,847,327.57 8.77% 6.71% 轨道交通 8,614,897.77 2.24% 3,188,538.94 1.41% 170.18% 分产品 电力熔断器及配件 377,274,770.13 98.01% 217,643,538.50 96.20% 73.35% 电子类熔断器 4,097,680.98 1.06% 6,518,582.52 2.88% -37.14% 激励熔断器 3,544,015.40 0.92% 2,070,541.00 0.92% 71.16% 分地区 华东 180,931,818.24 47.01% 111,126,942.99 49.12% 62.82% 华南 116,749,953.37 30.33% 80,924,442.61 35.77% 44.27% 华中 28,331,507.60 7.36% 10,043,534.22 4.44% 182.09% 华北 6,173,485.60 1.60% 5,410,928.04 2.39% 14.09% 西南 14,484,339.36 3.76% 5,370,906.91 2.37% 169.68% 西北 6,503,513.32 1.69% 2,301,095.61 1.02% 182.63% 东北 0.00% 419,479.62 0.19% -100.00% 境外 31,741,849.02 8.25% 10,635,332.02 4.70% 198.46% 分销售模式 直接客户 306,579,015.72 79.65% 165,872,612.05 73.32% 84.83% 经销商 78,337,450.79 20.35% 60,360,049.97 26.68% 29.78% （2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 不适用 单位：元 西安中熔电气股份有限公司 2021 年年度报告全文 15 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 新能源汽车 200,188,239.32 122,626,695.56 38.74% 88.97% 104.87% -4.75% 新能源_风光发电及储能 128,031,784.73 71,015,568.50 44.53% 93.43% 106.03% -3.39% 分产品 电力熔断器及配件 377,274,770.13 224,600,594.71 40.47% 73.35% 81.00% -2.52% 分地区 华东 180,931,818.24 99,193,700.13 45.18% 62.82% 77.01% -4.40% 华南 116,749,953.37 74,607,979.89 36.10% 44.27% 45.07% -0.35% 分销售模式 直接客户 306,579,015.72 176,711,055.59 42.36% 84.83% 92.25% -2.23% 经销商 78,337,450.79 51,779,822.24 33.90% 29.78% 48.02% -8.14% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2021 年 2020 年 同比增减 电力熔断器 销售量 万只 1,393.25 888.67 56.78% 生产量 万只 1,601.5 893.41 79.26% 库存量 万只 341.61 133.36 156.16% 电子类熔断器 销售量 万只 259.36 433.64 -40.19% 生产量 万只 280.56 503.13 -44.24% 库存量 万只 155.3 134.1 15.81% 激励熔断器 销售量 万只 3.62 2.33 55.36% 生产量 万只 5.66 2.91 94.50% 库存量 万只 2.49 0.45 453.33% 相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 在报告期内，公司为满足持续快速增长的订单交付，对需求稳定的部分产品实行高库存策略以确保供应链安全，导致电力熔断器和激励熔断器销售量和生产量均随之增加；报告期内电子类熔断器产销量下降系订单较上年减少所致。 西安中熔电气股份有限公司 2021 年年度报告全文 16 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 产品分类 产品分类 单位：元 产品分类 项目 2021 年 2020 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 电力熔断器及配件 材料成本 165,253,715.39 73.45% 94,245,604.38 75.95% 75.34% 电力熔断器及配件 直接人工 21,380,701.81 9.56% 12,107,397.11 9.76% 76.59% 电力熔断器及配件 制造费用 37,966,177.51 16.98% 17,738,167.66 14.29% 114.04% 说明 报告期内，公司营业成本为22,849.09万元，同比上涨80.06%，其中电力熔断器及配件销售成本为22,460.06万元，占营业成本比例为98.30%，与其销售收入占营业收入98.01%的比例相匹配。电力熔断器及配件销售成本较上期增长81.00%，主要是业务规模扩大所致， 其中制造费用增长率高于销售成本增长率， 主要系为降低因订单的季节性变化或突发性用工需求造成的人力资源管理压力，提高产能调节与生产组织的灵活性，公司将部分非关键性生产工序外包，报告期内外包劳务费较上年增加所致。 （6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 149,851,172.05 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 38.93% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 客户 a 70,341,846.06 18.27% 2 客户 b 28,742,615.31 7.47% 西安中熔电气股份有限公司 2021 年年度报告全文 17 3 客户 c 18,302,238.45 4.75% 4 客户 d 17,363,316.00 4.51% 5 客户 e 15,101,156.23 3.92% 合计 - 149,851,172.05 38.93% 主