山东路桥：2021年年度报告.PDF
山东高速路桥集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 1 山东高速路桥集团股份有限公司山东高速路桥集团股份有限公司 2021 年年度报告年年度报告 2022 年年 04 月月 山东高速路桥集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。 公司负责人公司负责人董事长、法定代表人董事长、法定代表人周新波、主管会计工作负责人周新波、主管会计工作负责人董事、总经董事、总经理林存友，总会计师理林存友，总会计师裴仁海及会计机构负责人裴仁海及会计机构负责人财务管理部部长财务管理部部长张秋立声明：保张秋立声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，本年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，请投资者注意投资风险。公司指定信息披露媒体为中国与承诺之间的差异，请投资者注意投资风险。公司指定信息披露媒体为中国证券报 、 证券时报 、 证券日报 、 上海证券报和巨潮资讯网证券报 、 证券时报 、 证券日报 、 上海证券报和巨潮资讯网（http:/） ，公司所有信息均以在上述指定媒体刊登的公告为） ，公司所有信息均以在上述指定媒体刊登的公告为准，敬请投资者注意投资风险。准，敬请投资者注意投资风险。 公司在本报告“第三节经营层讨论与分析”中的“十一、公司未来发展的公司在本报告“第三节经营层讨论与分析”中的“十一、公司未来发展的展望”部分描述了公司经营中可能面临的风险及公司应对措施，敬请查阅。展望”部分描述了公司经营中可能面临的风险及公司应对措施，敬请查阅。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为： 以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为： 以 1,560,031,803 股为基数，股为基数，向全体股东每向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 1.25 元（含税） ，送红股元（含税） ，送红股 0 股（含税） ，不以公股（含税） ，不以公积金转增股本。积金转增股本。 山东高速路桥集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 3 目录目录 第一节 重要提示、目录和释义 . 2 第二节 公司简介和主要财务指标 . 7 第三节 管理层讨论与分析 . 12 第四节 公司治理 . 58 第五节 环境和社会责任 . 82 第六节 重要事项 . 87 第七节 股份变动及股东情况 . 134 第八节 优先股相关情况 . 142 第九节 债券相关情况 . 143 第十节 财务报告 . 160 山东高速路桥集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 4 备查文件目录备查文件目录 一、 载有法定代表人、 主管会计工作负责人、 总会计师、 会计机构负责人 （会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 三、 报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 四、载有法定代表人签名的公司 2021 年年度报告全文。 五、以上备查文件的备置地点：公司证券管理部。 山东高速路桥集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 5 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、本集团、发行人、上市公司 指 山东高速路桥集团股份有限公司，原丹东化学纤维股份有限公司 丹东化纤、ST 丹化 指 丹东化学纤维股份有限公司，本公司前身 高速集团 指 山东高速集团有限公司，本公司控股股东 齐鲁交通 指 齐鲁交通发展集团有限公司 高速投资 指 山东高速投资控股有限公司 路桥集团 指 山东省路桥集团有限公司 路桥国际公司 指 山东高速路桥国际工程有限公司 齐鲁建设 指 山东高速齐鲁建设集团有限公司 工程建设集团 指 山东高速工程建设集团有限公司 公路桥梁集团 指 山东省公路桥梁建设集团有限公司 养护集团 指 山东省高速养护集团有限公司 畅通路桥 指 山东高速畅通路桥工程有限公司 舜通路桥 指 山东高速舜通路桥工程有限公司 绿建发展 指 山东高速莱钢绿建发展有限公司 国际合作公司 指 中国山东国际经济技术合作公司 中工武大 指 中工武大设计集团有限公司 中铁隆 指 中铁隆工程集团有限公司 滨州交发 指 滨州交通发展集团有限公司 聊城交发 指 聊城市交通发展有限公司 宁夏公路 指 宁夏公路桥梁建设有限公司 外经集团、外经公司、山东外经 指 中国山东对外经济技术合作集团有限公司 尼罗公司 指 山东高速尼罗投资发展有限公司 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 山东省国资委 指 山东省人民政府国有资产监督管理委员会 丹东中院 指 辽宁省丹东市中级人民法院 丹化集团 指 原丹东化学纤维工业（集团）总公司，1996 年 11 月改制为丹东化学纤维（集团）有限责任公司 升汇集团 指 福建升汇纺织投资集团有限公司（2004 年 6 月 23 日更名为升汇投资集团有限公司) 永同昌 指 厦门永同昌集团有限公司，本公司原控股股东 信永中和 指 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙) 联合信用 指 联合信用评级有限公司 广发证券 指 广发证券股份有限公司，17 山路 01 主承销商、债券受托管理人 中信证券 指 中信证券股份有限公司，19 山路 01、20 山路 01 主承销商、债券受托管理人 山东高速路桥集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 6 江西鲁高 指 江西鲁高建设项目管理有限公司 通汇富尊 指 山东高速通汇富尊股权投资基金管理有限公司 烟台信振 指 烟台信振交通工程有限责任公司 高速交通建设 指 山东高速交通建设集团股份有限公司（曾用名为齐鲁交通建设集团股份有限公司） 鲁桥智通 指 济南鲁桥智通投资合伙企业（有限合伙） 山东绕城 指 山东高速城投绕城高速公路有限公司 睿信富盈 指 济南睿信富盈投资合伙企业（有限合伙） 铁发基金 指 山东铁路发展基金有限公司 光大金瓯 指 光大金瓯资产管理有限公司 PPP 指 Public-Private Partnership，即政府和社会资本合作，是公共基础设施中的一种项目运作模式 元、万元、亿元 指 如无特指，为人民币元、万元、亿元。 山东高速路桥集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 山东路桥 股票代码 000498 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 山东高速路桥集团股份有限公司 公司的中文简称 山东路桥 公司的外文名称（如有） SHANDONG HI-SPEED ROAD&BRIDGE GROUP CO., LTD. 公司的外文名称缩写（如有） SDRB 公司的法定代表人 周新波 注册地址 山东省济南市历下区经十路 14677 号 注册地址的邮政编码 250014 公司注册地址历史变更情况 山东省济南经五路 330 号变更为山东省济南市历下区经十路 14677 号 办公地址 山东省济南市历下区经十路 14677 号 办公地址的邮政编码 250014 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 赵明学 李文佳 联系地址 山东省济南市历下区经十路 14677 号 山东省济南市历下区经十路 14677 号 电话 0531-68906079 0531-68906077 传真 0531-68906075 0531-68906075 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 http:/ 公司披露年度报告的媒体名称及网址 中国证券报 、 证券时报 、 证券日报 、 上海证券报及巨潮资讯网 公司年度报告备置地点 山东省济南市历下区经十路 14677 号 25 层证券管理部 山东高速路桥集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 8 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 9137000012010586X8 公司上市以来主营业务的变化情况 （如有） 1、1997 年 6 月-2010 年 4 月，公司主营业务为粘胶短纤维、粘胶长丝的生产与销售。 2、2010 年 4 月，公司破产重整实施完成后，无经营性资产和经营业务。 3、2012 年 11 月至今，公司主营业务为公路、桥梁工程、隧道工程、市政工程、建筑工程、交通工程、港口与航道工程、铁路工程、城市轨道交通工程施工等。 历次控股股东的变更情况（如有） 1、1997 年 6 月，公司上市时，控股股东为丹化集团，实际控制人为丹东市人民政府。 2、 2003 年 5 月 12 日， 丹东市人民政府与升汇集团签订了 股权转让协议 、 托管协议 ，将持有的丹化集团 90%的国有股权转让给升汇集团。2004 年 6 月，股权转让实施完成，升汇集团成为公司的实际控制人，控股股东仍为丹化集团。 3、经丹东中院（2006）丹民保字第 12-1 号民事裁定书及丹东仲裁委员会丹仲裁字（2006）第 62 号裁决书裁定，升汇集团将其持有的丹化集团 90%股权交付丹东国有资产经营有限公司。2007 年 4 月，丹化集团工商变更登记完成，丹东国有资产经营有限公司成为公司的实际控制人， 公司的控股股东仍为丹化集团。 4、2009 年 12 月 7 日，永同昌通过竞拍取得公司 86,529,867 股股份，持股比例为 19.63%，成为公司控股股东，公司的实际控制人变更为张宗真、陈爱钦及张源。2010 年 1 月 22 日，股份过户完成。 5、2012 年，公司实施了重大资产重组，公司以每股 3.00 元的发行价格向高速集团发行 679,439,063 股股份购买路桥集团 100%股权，同时高速集团下属全资子公司高速投资协议收购永同昌持有 86,529,867 股上市公司股份。2012 年 11月，公司重大资产重组实施完成，控股股东变更为高速集团，实际控制人变更为山东省国资委。 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 信永中和会计师事务所(特殊普通合伙) 会计师事务所办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 签字会计师姓名 阚京平、张超 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 中泰证券股份有限公司 北京市东城区朝阳门内大街9 号泓晟国际中心 17 层 孙参政、马睿 2020 年 9 月 23 日至 2021 年12 月 31 日 山东高速路桥集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 9 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2021 年 2020 年 本年比上年增减 2019 年 营业收入（元） 57,522,290,251.15 34,437,327,009.35 67.03% 24,590,670,126.10 归属于上市公司股东的净利润（元） 2,134,918,344.83 1,338,647,720.23 59.48% 600,101,465.85 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 1,937,817,979.07 1,119,465,028.59 73.10% 503,654,738.61 经营活动产生的现金流量净额（元） -2,356,482,710.45 974,485,539.07 -341.82% -411,602,574.50 基本每股收益（元/股） 1.3702 1.1221 22.11% 0.5357 稀释每股收益（元/股） 1.3702 1.1221 22.11% 0.5357 加权平均净资产收益率 22.15% 16.47% 5.68% 8.13% 2021 年末 2020 年末 本年末比上年末增减 2019 年末 总资产（元） 83,386,867,270.97 55,080,915,338.19 51.39% 37,953,528,688.96 归属于上市公司股东的净资产（元） 13,525,055,646.00 8,645,573,334.28 56.44% 7,298,569,233.79 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 是 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、 同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情、 同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、 同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情、 同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况况 适用 不适用 山东高速路桥集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 10 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 6,512,699,629.14 15,745,869,661.89 16,839,482,283.80 18,424,238,676.32 归属于上市公司股东的净利润 159,437,948.96 620,266,588.64 518,679,053.36 836,534,753.87 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 148,350,191.13 598,060,903.19 532,148,353.86 659,258,530.89 经营活动产生的现金流量净额 242,812,349.68 1,963,227,419.13 -5,531,534,433.31 969,011,954.05 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2021 年金额 2020 年金额 2019 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 96,126,895.13 2,711,007.30 -90,752.33 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关， 符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外） 9,980,677.14 10,938,752.19 10,105,375.99 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 73,280,722.60 115,965,015.46 130,071,849.79 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 80,918,435.76 3,506,715.19 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 89,738,076.30 57,152,768.40 1,330,000.00 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 40,197,400.60 山东高速路桥集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 11 受托经营取得的托管费收入 1,137,244.74 1,886,792.40 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 803,819.98 -2,735,316.25 -360,586.19 减：所得税影响额 65,822,978.77 42,934,389.60 30,043,258.80 少数股东权益影响额（税后） 47,204,247.22 3,970,826.36 19,959,408.81 合计 197,100,365.76 219,182,691.64 96,446,727.24 - 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： 适用 不适用 公司不存在其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况。 将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 公司不存在将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 山东高速路桥集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 12 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处的行业情况一、报告期内公司所处的行业情况 公司需遵守深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号行业信息披露中土木工程建筑业的披露要求 公司具有多年路桥项目承揽、施工的业务经验，具备科研、设计、施工、养护、投融资等完善的业务体系和管理体系，是全领域、全产业链的工程建设服务商。报告期内，公司以路桥工程施工与养护为主营业务，积极开发市政、产业园区、城市片区综合开发、铁路、轨道交通、水利环保、土地整理等业务领域，市场开拓能力、抗风险能力持续加强。 （一）公司所属行业宏观概况 2021 年是“十四五”开局之年，也是加快建设交通强国的关键之年。我国统筹国内国际两个大局、统筹疫情防控和经济社会发展交通运输工作。公司所在行业稳中有进，发展质量和效益不断提高，实现了“十四五”良好开局。公司应对挑战、抓住机遇，响应国家政策，积极推进工程建设，科学统筹，生产经营快速发展，各项经济指标再创历史新高。 1.国家政策强力加持 2021 年 2 月，开年伊始，中共中央、国务院印发国家综合立体交通网规划纲要 ，提出优化国家综合立体交通布局，主要为构建完善的国家综合立体交通网、加快建设高效率国家综合立体交通网主骨架以及建设多层级一体化国家综合交通枢纽系统等。 2021 年 3 月，国务院政府工作报告中指出，要扩大有效投资。中央预算内投资安排6,100 亿元。继续支持促进区域协调发展的重大工程，推进“两新一重”建设，实施一批交通、能源、水利等重大工程项目，建设信息网络等新型基础设施。 2021 年 7 月，山东省人民政府发布山东省“十四五”综合交通运输发展规划,提出完善四通八达的公路网，打造轨道上的山东等，制定了到 2025 年的发展目标。 2021 年 7 月，交通部召开全国公路养护管理工作会暨公路桥梁安全耐久水平提升视频会议，指出 “十四五”时期，是抓好公路养护管理的重要战略机遇期，要强化科技支撑，加快推进公路基础设施数字化。要强化科学决策，加快推进公路养护专业化。创新公路养护组织实施模式， 全面提升公路安全保障水平， 强化养护绿色低碳生产， 推动公路养护关键技术攻坚，构建长效稳定的保障体系。 山东高速路桥集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 13 2021 年 12 月，国务院印发“十四五”现代综合交通运输体系发展规划 ，指出要构建高质量综合立体交通网、夯实城乡区域协调发展基础支撑、推进城市群和都市圈交通现代化以及全面推进绿色低碳转型等。 在构建综合立体交通网方面， 指出要按照国家综合立体交通网“6轴 7 廊 8 通道”主骨架布局，构建完善以“十纵十横”综合运输大通道为骨干，以综合交通枢纽为支点，以快速网、干线网、基础网多层次网络为依托的综合交通网络，加快推进存量网络提质增效，聚焦中西部地区精准补齐网络短板，稳步提高通达深度，加强基础设施养护等。 2021 年 12 月，中央经济工作会议强调，适度超前开展基础设施投资；推动共建“一带一路”高质量发展。全国交通运输工作会议指出，以史为鉴开创未来加快建设交通强国，努力当好中国现代化的开路先锋。 2.行业投资合理扩大 根据交通运输部官网公开数据,2021 年全国交通运输固定资产投资预计完成 3.6 万亿元，同比增长 4%。根据国家 2021 年国民经济和社会发展统计公报显示，2021 年全社会建筑业增加值 80,138 亿元， 比上年增长 2.1%。 全国具有资质等级的总承包和专业承包建筑业企业利润8,554 亿元，比上年增长 1.3%，其中国有控股企业 3,620 亿元，增长 8.0%。山东省交通运输厅公开数据显示， 2021 年， 山东省综合交通基础设施投资完成 2,655 亿元， 同比增长 12.7%，再创历史新高，一批重大工程项目稳步推进、建成投产。 （二）公司市场情况与市场地位 1.国内外市场情况 国内市场稳定。从全国来看，据 2022 年 2 月 18 日交通运输部数据显示，2021 年，全国铁路营业总里程已突破 15 万公里，全年铁路新开通路线 4,000 公里，高铁运营的总里程超过4 万公里；全国公路通车里程约 520 万公里；新增城市轨道交通运营里程超过 1,000 公里，城市轨道交通运营里程达到 8,708 公里； 据 2022 年 2 月 28 日国务院新闻发布会数据显示， 2021年，新增高速公路超过 8,000 公里，高速公路的运行里程超过了 16.8 万公里。根据国家统计局数据显示，2021 年新建高速铁路投产里程、新改建高速公路里程分别达 2,168 公里、9,028公里。山东省方面，根据 2022 年山东省交通项目建设动员视频会议公开数据显示，2021 年新增高铁里程 209 公里，山东省高铁里程突破 2,300 公里；高速公路里程达到 7,477 公里，六车道以上占比提升到 30%；启动实施为期五年的“四好农村路”提质增效专项行动，全年新建改造农村公路 1 万公里。济南青岛轨道交通加速成网，全省城市轨道交通通车里程达到 377公里。 山东高速路桥集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 14 国外市场持续恢复。2021 年，国外市场受政治、经济、疫情等影响，形势较为复杂，新签合同额出现增长，对外承包工程完成营业额下降，直接投资等持续恢复中。根据商务部、统计局统计数据， 2021年， 我国对外承包工程业务新签合同额2,584.9亿美元， 同比增长1.2%；完成营业额 1,549.4 亿美元，同比下降 0.6%。2021 年，对外非金融类直接投资额中建筑业投资额 55.7 亿美元，比上年增长 7.9%。我国企业对“一带一路”沿线 57 个国家非金融类直接投资 1,309.7 亿元人民币，同比增长 6.7%，占同期总额的 17.9%，较上年提升 1.7 个百分点。在沿线国家新签承包工程合同额 1,340.4 亿美元，完成营业额 896.8 亿美元，分别占同期我国对外承包工程新签合同额的 51.9%和 57.9%。 公司适应市场需求，抢抓机遇，采取区域化经营开发策略，不断巩固原有传统市场、开辟新市场，稳迈“走出去”步伐。 2.市场地位 报告期内，公司竞争实力和市场地位不断增强。入选 2021 年财富中国 500 强榜单、2021 年中国建筑企业综合实力 100 强榜单、2021 年中国 50 家最佳建筑承包商榜单等。公司子公司路桥集团入选 2021 年度建筑业 AAA 级信用企业、中国商品混凝土行业最佳品牌示范企业、山东知名品牌等，子公司绿建发展入选 2020 年度建筑钢结构行业竞争力 50 强企业。 （三）公司资质情况及竞争优劣势 公司各子公司拥有各项资质 298 项，其中施工类资质 200 项。主要资质情况如下： 资质序列资质序列 资质类别及等级资质类别及等级 施工总承包资质 公路工程施工总承包特级 市政公用工程施工总承包特级 建筑工程施工总承包壹级 公路工程施工总承包壹级 市政公用工程施工总承包壹级 专业承包资质 桥梁工程专业承包壹级 路面工程专业承包壹级 路基工程专业承包壹级 钢结构工程专业承包壹级 公路交通工程（公路安全设施）专业承包壹级 山东高速路桥集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 15 建筑装修装饰工程专业承包壹级 建筑机电安装工程专业承包壹级 地基基础工程专业承包壹级 工程设计资质 工程设计公路行业甲级 工程设计市政行业甲级 公路行业（公路）专业甲级 工程设计市政行业轨道交通工程专业甲级 工程勘察资质 勘察专业类（工程测量）甲级 工程勘察专业类岩土工程（勘察）甲级 工程监理资质 房屋建筑工程监理甲级资质 市政公用工程监理甲级资质 报告期内，公司各项资质较去年增加 161 项，其中施工类资质增加 81 项。子公司路桥集团取得建筑装修装饰工程专业承包壹级资质；子公司养护集团取得了市政公用工程施工总承包壹级资质； 新并购子公司滨州交发具有公路工程施工总承包壹级、 桥梁工程专业承包壹级、公路路面工程专业承包壹级、公路路基工程专业承包壹级、公路交通工程（公路安全设施）专业承包壹级资质等 47 项资质；新并购子公司聊城交发具有公路工程施工总承包壹级、公路路面工程专业承包壹级、公路路基工程专业承包壹级、公路交通工程（公路安全设施）专业承包壹级、桥梁工程专业承包壹级资质等 5 项资质；新并购子公司中工武大具有工程设计、测绘、水文水资源调查评价等 9 大类，41 项资质。根据交通运输部公路养护作业单位资质管理办法 （以下简称“管理办法”）“省、自治区、直辖市不得另行设置公路养护作业单位资质”的相关要求，子公司养护集团原云南省交通运输厅颁发的公路养护工程一类、公路养护工程二类甲级、公路养护工程三类甲级资质于 2021 年 12 月 31 日自动失效。根据山东省公路养护作业单位资质管理实施细则及管理办法“新版资质由省、自治区、直辖市人民政府交通运输主管部门审批，资质许可有效期 5 年，并在全国范围内适用”等相关要求，子公司养护集团拟在山东省启动公路养护类资质申请的第一时间申报相关资质，原公路养护资质取消对公司相关业务暂无影响。报告期内，公司部分工程设计及施工类资质证书于 2021 年12 月 31 日至 2022 年 12 月 30 日有效期届满，根据住房和城乡建设部办公厅关于建设工程企业资质统一延续有关事项的通知 （建办市函2021510 号）规定，将统一延期至 2022年 12 月 31 日。其他资质状况与上年相比无变化。 山东高速路桥集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 16 其他竞争优势详见本年度报告全文第三节“三、核心竞争力分析”。同时，公司在发展过程中也面临一些需要不断加强的地方：国内外市场的品牌知名度和影响力有待进一步提升；技术成果推广应用力度和融资模式的创新力度有待进一步加强等。 二、报告期内公司从事的主要业务二、报告期内公司从事的主要业务 公司需遵守深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 3 号行业信息披露中土木工程建筑业的披露要求 （一）公司主要产品及用途 报告期内，公司路桥工程施工业务实现收入 518.66 亿元，占营业收入的 90.17%；养护工程施工业务实现收入 31.60 亿元，占营业收入的 5.49%。 1.路桥工程施工业务与产品 多年来，公司建设足迹遍布全国三十余个省市自治区和十几个国家。 高速公路方面，先后承建了济青高速、沪宁高速、京福高速、京沪高速山东段、京台高速、四川乐自高速、四川乐宜高速、南京绕城高速、济潍高速、阿尔及利亚东西高速、越南河内至海防高速公路长深高速、越南岘港至广义高速、哈萨克斯坦 TKUUD 国家级公路、德上高速、济青高速改扩建、京沪高速改扩建、京台高速公路改扩建工程、济泰高速、宁梁高速、泰东高速等一系列国内外重点高速公路项目。 桥梁与隧道方面，修建了济南黄河公路大桥、二桥、三桥，东营、利津、滨州、泰东黄河公路大桥，南京长江大桥、二桥、三桥、四桥，润扬、苏通长江大桥、胶州湾跨海大桥等一批知名桥梁；先后建成了全国单洞跨径最大的公路隧道济南老虎山隧道、山东最长公路隧道 3,315 米的涝坡隧道等。 高铁、地铁与轨道交通方面，参建了鲁南高铁、潍莱高铁、郑济高铁等高铁项目；承建了青岛地铁、 济南地铁、 北京地铁、 宁波地铁、 成都地铁、 乌鲁木齐地铁、 贵阳轨道交通 2 号线等地铁和轨道交通项目。 报告期内，公司承建了京台高速、潍青高速、临临高速、明董高速、临滕高速、高商高速、小许家至遥墙机场高速、小许家至港沟高速、东青高速、济菏高速、河北京雄高速、云南楚大高速、河南叶鲁高速、四川省道 103、济南绕城高速北环段、甘肃清傅、资阳市农村公路品质提升项目、淄博市快速路网、潍坊北海路通亭街交通改造工程、临沂市沂河路快速化改造工程（京沪高速-清河西路）EPC、济郑高铁、济南轨道交通 4 号线、枣庄高新区东部山东高速路桥集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 17 工业园、菏泽中南花城项目、内江市市中区乐贤片区棚户区改造项目、京杭运河枣庄段二级航道(马兰大桥以上)整治应急通道（变更）工程、烟台市海阳市朱吴镇朱吴村等村土地整理项目、烟台市牟平区观水镇埠西头村等村土地整治项目等重点工程，在路桥、市政、铁路、轨道交通、产业园区、房建工程、片区开发、水环境综合治理、土地整理领域积攒了丰富的施工管理经验。 2.公路养护工程施工业务与产品 公司子公司养护集团致力于大力发展绿色养护产业，是国内较早进入道路养护领域的企业，其预防性养护、路面材料循环利用等绿色养护技术应用广泛，具有公路工程施工总承包壹级、市政公用工程总承包壹级、桥梁工程专业承包壹级、公路路面工程专业承包壹级、公路路基工程专业承包壹级、公路交通工程(公路安全设施)专业承包壹级、特种工程（结构补强）专业承包等施工资质。报告期内，公司积极推进养护区域化布局和绿色养护基地建设。结合养护项目和新建（改扩建）项目，制定绿色养护基地总体布局规划，加快形成绿色养护基地网络，将绿色养护基地定位为区域性的混合料生产中心、再生工艺推广应用中心、施工管理中心和应急抢险中心，加大研发投入，不断提高养护施工的标准化水平，服务高速公路养护、 应急救援和抢险施工， 提高内部循环利用率， 辐射开拓养护基地周边的地方道路市场。 （二）公司主要业务模式及业务流程 1.业务模式 报告期内，公司工程施工项目的主要业务模式包括工程承包合同模式和融资合同模式。 工程承包合同模式是指通过投标或其他方式承揽施工业务， 与发包人签订工程承包合同，负责合同内工程的全部施工任务，向发包人提供施工服务，包括向项目业主提供施工总承包服务和向其他工程施工总承包方提供工程专业分包服务等。发包人根据合同约定时间和比例支付工程进度款，办理工程交（竣）工验收手续，工程竣工结算后支付剩余工程款，按合同约定返还工程质保金或保留金。 融资合同模式是指公司向发包人提供工程施工和融资服务，公司负责工程建设施工，同时为发包人提供项目融资，通过项目运营收入或业主回购收回投资。报告期内，公司涉及的融资合同模式主要为 PPP 项目、入股施工一体化项目和投资施工一体化项目等。PPP 项目是指公司通过与政府、其他社会资本合作，参与公共基础设施的投资、融资、建设与运营，运营期内，公司通过政府购买服务或使用者付费方式获取投资回报及收回投资成本；入股施工一体化项目及投资施工一体化项目是指施工单位参与投资并承担施工任务的项目，公司作为山东高速路桥集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 18 施工单位通过投标承揽基础设施项目施工任务，同时需自行或指定合作方出资入股项目公司或认购基金份额等，按照合同约定的方式和时间获取投资收益。 工程承包合同模式中，公司收入为向发包人提供施工服务而按期收到的工程款，在工程管理、成本控制、合同变更等方面存在风险。融资合同模式中，公司收入除施工收入外，在公司自行出资的情况下另取得按合同约定的投资收益，该模式中，PPP 项目存在政策和合同变更风险、融资和成本管控风险、运营维护风险等；入股施工或投资施工一体化项目存在融资风险、合同变更风险及退出风险等。报告期内，公司紧跟国家政策，创新商业模式，多元化经营，主要业务模式未发生重大变化。 2.业务流程 公司自主承揽业务，并组织项目实施。报告期内，公司主要从事的路桥工程施工与养护施工业务一般流程如下： （三）公司经营情况 1. 主要指标实现历史性突破 2021 年新签订单中标额 1,010.4 亿元，同比增长 44.04%；实现营业收入 575.22 亿元，同比增长 67.03%；实现利润总额 33.92 亿元，同比增长 86.62%；实现归属于母公司所有者的净利润 21.35 亿元，同比增长 59.48%。截至 2021 年 12 月末，公司资产总额 833.87 亿元，较年初增长 51.21%；负债 633.74 亿元，较年初增长 49.99%；归属于上市公司股东的所有者权益135.25 亿元，较年初增长 56.44%。 2.融资渠道广泛 报告期内，公司不断拓宽融资渠道，在直接融资和间接融资、权益融资和债务融资、短期融资和长期融资搭配方面不断优化，融资水平不断提高，融资成本不断下降，主要融资途径有银行贷款、权益融资、公司债券、中期票据等，融资成本较上一报告期降低。各类产品的融资余额及成本区间如下： 融资途径融资途径 融资余额融资余额( (万元万元) ) 融资成本区间融资成本区间 平均融资成本平均融资成本 期限结构期限结构 银行贷款银行贷款 1,110,400.35 1.3%-6.2% 4.48% 0.5年-17年 中期票据中期票据 82,000.00 3.78%-5.56% 4.67% 5年 山东高速路桥集团股份有限公司 2021 年年度报告全文 19 公司债券公司债券 180,000.00 3.13%-3.98% 3.71% 5年 融资租赁融资租赁 64,735.15 3.48%-9.41% 6.15% 1-5年 权益融资权益融资 400,000.00 5.10%-5.40% 5.22% 1+n年-5+n年 3.质量控制体系完善有效 公司多年来坚持以质量品牌拓展市场、赢得市场。报告期内，加快“智慧工地”建设，建立现场管理、互联协同、智能决策、数据共享的信息化系统，实现质量管理与现场管理深度融合的管控模式。持续推行质量管理体系认证，坚持“质量第一、用户至上、恪守合同、争创一流”的质量方针，贯彻执行国家法律、法规，遵守建设工程质量管理条例 ，以工程一次性检验合格率 100%、 满足业主对工程产品的质量要求和期望等为质量目标。 公司子公司路桥集团、工程建设集团、公路桥梁集团、养护集团、滨州交发、齐鲁建设、中铁隆、畅通路桥、舜通路桥、绿建发展、宁夏公路等子公司质量控制体系符合 GB/T 19001-2016/ISO 9001:2015质量管理体系要求和 GB/T50430-2017工程建设施工企业质量管理规范 。路桥国际公司、外经公司、尼罗公司 3 个子公司国外项目质量控制体系符合国外当地质量标准、技术规范等。 报告期内，公司深化质量管理，严格落实质量管理责任制，明确施工质量控制要点，督导项目完善施工方案， 实现项目管理标准化、 施工专业化、 成本信息化和服务常态化。 采取“目标管理、过程控制、阶段考核、持续改进”的动态管理模式，强化过程质量管控，发现问题及时改进，工程质量始终处于受控状态。报告期内，公司承接项目检验合格率均为 100%，公司重大项目无质量问题，赢得了业主广泛好评。 4.安全生产形势稳定 报告期内，公司通过强化制度建设、着力综合检查、聚焦双重预防机制建设、推进信息化建设、鼓励科技攻关等方式，持续夯基提
