江苏国信：非公开发行股票新增股份变动报告及上市公告书.PDF

江苏国信股份有限公司 江苏国信股份有限公司 非公开发行股票 新增股份变动报告及上市公告书 非公开发行股票 新增股份变动报告及上市公告书 保荐机构（主承销商） 保荐机构（主承销商） 二一八年六月 1 发行人全体董事声明发行人全体董事声明 本公司全体董事承诺本新增股份变动报告及上市公告书不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 全体董事签名： 浦宝英 张顺福 徐国群 陈良 蒋建华 魏青松 江苏国信股份有限公司 年 月 日 2 特别提示特别提示 一、发行股票数量及价格 发行股票数量：524,934,381股人民币普通股（A股） 发行股票价格：7.62元/股 募集资金总额：3,999,999,983.22元 募集资金净额：3,960,999,983.22元 二、新增股票上市安排 股票上市数量：524,934,381股 股票上市时间：2018年6月6日 三、发行对象名称及新增股票上市流通安排 本次发行中，发行对象为深圳华侨城资本投资管理有限公司、中国国有企业结构调整基金股份有限公司、中国江苏国际经济技术合作集团有限公司和建信（北京）投资基金管理有限责任公司。 投资者认购的股票限售期为12个月。锁定期结束后，将按中国证监会及深圳证券交易所的有关规定执行。 四、资产过户情况 本次发行的股票全部以现金认购，不涉及资产过户。 五、本次发行为现金认购，获配投资者承诺本次认购所获股份自新增股份上市之日起12个月内不转让。除此承诺外，无其他承诺。 六、根据深圳证券交易所相关业务规则规定，公司本次发行新增股份3 在上市首日（2018年6月6日）公司股价不除权，股票交易设涨跌幅限制。 七、本次非公开发行新股后，本公司股权结构分布仍符合上市条件。 4 释释 义义 在本新增股份变动报告及上市公告书中，除非文意另有所指，下列词语具有以下含义： 本公司、 发行人、 江苏国信 指 江苏国信股份有限公司，原名江苏舜天船舶股份有限公司 发行、 本次发行、 本次非公开发行 指 发行人本次以非公开发行的方式向特定对象发行A股股票的行为 保荐机构、 主承销商、 中信建投 指 中信建投证券股份有限公司 发行对象 指 深圳华侨城资本投资管理有限公司、中国国有企业结构调整基金股份有限公司、中国江苏国际经济技术合作集团有限公司和建信（北京）投资基金管理有限责任公司 发行人律师 指 北京市金杜律师事务所 审计机构、会计师 指 天衡会计师事务所（特殊普通合伙） 股东大会 指 江苏国信股份有限公司股东大会 董事会 指 江苏国信股份有限公司董事会 最近三年一期、报告期 指 2015 年、2016 年、2017 年、2018 年 1-3 月 报告期各期末 指 2015 年末、2016 年末、2017 年末、2018 年 3 月末 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 发行管理办法 指 上市公司证券发行管理办法 实施细则 指 上市公司非公开发行股票实施细则 募集资金管理办法 指 江苏国信股份有限公司募集资金管理办法 上市规则 指 深圳证券交易所股票上市规则 元 指 人民币元 本新增股份变动报告及上市公告书中所列出的汇总数据可能因四舍五入原因与所列示5 的相关单项数据计算得出的结果略有差异，这些差异是由四舍五入造成的，而非数据错误。6 目目 录录 第一节第一节 本次发行的基本情况本次发行的基本情况 .8 一、本次发行履行的相关程序.8 二、本次发行股票的基本情况.9 三、发行对象的基本情况.12 四、新增股份的上市和流通安排.16 第二节第二节 本次发行前后公司相关情况本次发行前后公司相关情况 .17 一、本次发行前后前 10 名股东变动情况.17 二、董事、监事和高级管理人员持股变动情况.18 三、本次非公开发行股票对本公司的影响.18 第三节第三节 财务会计信息及管理层讨论与分析财务会计信息及管理层讨论与分析 .20 一、公司主要财务数据及指标.20 二、财务状况分析.23 第四节第四节 本次募集资金运用本次募集资金运用 .29 一、本次募集资金使用概况.29 二、募集资金专项存储相关措施.29 第五节第五节 中介机构对本次发行的意见中介机构对本次发行的意见 .30 一、关于本次发行过程和发行对象合规性的结论性意见.30 二、保荐协议主要内容.31 三、上市推荐意见.37 第六节第六节 新增股份的数量及上市时间新增股份的数量及上市时间 .38 第七节第七节 有关中介机构声明有关中介机构声明 .39 保荐机构（主承销商）声明.40 发行人律师声明.41 会计师事务所声明.42 第八节第八节 备查文件备查文件 .43 一、备查文件.43 二、查阅地点.43 三、查阅时间.43 7 四、信息披露网址.43 8 第一节第一节 本次发行的基本情况本次发行的基本情况 一、本次发行履行的相关程序一、本次发行履行的相关程序 （一）发行履行的内部决策程序（一）发行履行的内部决策程序 2017 年 4 月 18 日，发行人召开第四届董事会第五次会议，审议并通过关于公司符合非公开发行股票条件的议案 、关于公司本次非公开发行股票方案的议案 、 关于的议案 、 关于的议案 、 关于的议案 、 关于非公开发行股票摊薄即期回报的影响及采取填补措施的议案 、 关于公司董事、高级管理人员、控股股东的议案 、 关于提请股东大会授权董事会全权办理本次非公开发行相关事宜的议案 、 关于提请召开 2017 年第二次临时股东大会的议案等与本次非公开发行相关的议案。 2017 年 5 月 4 日，发行人召开 2017 年第二次临时股东大会，审议通过了前述议案。 2018 年 4 月 20 日发行人召开的 2018 年第一次临时股东大会审议通过了 关于延长公司非公开发行股票股东大会决议有效期的议案及关于提请股东大会授权董事会全权办理本次非公开发行相关事宜有效期延期的议案 。 （二）本次发行监管部门审核过程（二）本次发行监管部门审核过程 公司本次非公开发行申请于 2017 年 11 月 6 日获得中国证监会发行审核委员会审核通过。 2017 年 12 月 7 日， 公司收到中国证券监督管理委员会核发的 关于核准江苏国信股份有限公司非公开发行股票的批复 （证监许可20172213号） ，核准公司非公开发行不超过 650,629,064 股新股。 （三）募集资金验资及股份登记情况（三）募集资金验资及股份登记情况 截至2018年5月16日止，发行对象已分别将认购资金共计3,999,999,983.22元9 缴付主承销商指定的账户内，天衡会计师事务所（特殊普通合伙）出具了天衡验字201800034号验资报告 。 2018年5月17日，天衡会计师事务所（特殊普通合伙）就募集资金到账事项出具了天衡验字201800035号验资报告 ，确认募集资金到账。根据该验资报告，截至2018年5月17日止，江苏国信实际非公开发行股票524,934,381股，募集资金总额为3,999,999,983.22元，扣除各项发行费用39,000,000.00元，募集资金净额为3,960,999,983.22元。 本次发行新增股份已于2018年5月28日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完毕登记托管相关事宜。 本次发行新增股份为有限售条件的流通股，上市日为 2018 年 6 月 6 日，自上市之日起 12 个月后（非交易日顺延）经公司申请可以上市流通。 二、本次发行股票的基本情况二、本次发行股票的基本情况 （一）发行股票种类及面值（一）发行股票种类及面值 本次发行股票种类为境内上市人民币普通股（A股） ，每股面值为人民币1.00元。 （二）发行数量及发行方式（二）发行数量及发行方式 根据投资者认购情况，本次共发行人民币普通股（A股）524,934,381股，全部采取向特定投资者非公开发行股票的方式发行。 （三）发行价格（三）发行价格 本次非公开发行股票的定价基准日为发行期首日。 股票发行价格不低于定价基准日前 20 个交易日公司股票交易均价的 90% （定价基准日前 20 个交易日股票交易均价=定价基准日前20个交易日股票交易总额/定价基准日前20个交易日股票交易总量） ，即不低于 7.62 元/股。 在此原则下， 股东大会授权董事会在取得中国证监会关于本次非公开发行核准批文后，根据发行对象申购报价的情况，遵照价格优先原则确定发行价格。公10 司和保荐机构根据本次发行的申购情况对有效申购进行了累计投标统计， 通过薄记建档的方式，按照价格优先的原则，最终确定本次发行的发行价格为 7.62 元/股。 （四）募集资金和发行费用（四）募集资金和发行费用 本次发行募集资金总额为 3,999,999,983.22 元，扣除发行费用（包括承销费用和保荐费用）39,000,000.00 元后，募集资金净额为 3,960,999,983.22 元。 （五）本次发行对象的申购报价及获配情况（五）本次发行对象的申购报价及获配情况 1、认购邀请书发送过程、认购邀请书发送过程 发行人及主承销商于 2018 年 5 月 8 日，以电子邮件及快递的方式向 124 名符合条件的投资者送达了江苏国信股份有限公司非公开发行股票认购邀请书（以下简称“ 认购邀请书 ” ）及江苏国信股份有限公司非公开发行股票申购报价单及附件 （以下简称“ 申购报价单 ” ） 。上述 124 名投资者中包括：截至2018 年 4 月 13 日收市后可联系的前 20 名股东（剔除关联方） ；已提交认购意向书的投资者 66 名；基金公司 21 名；证券公司 11 名；保险机构 6 名。 2、投资者申购询价及定价配售情况、投资者申购询价及定价配售情况 （1）询价申购情况）询价申购情况 首轮认购期间，在发行人律师的全程见证下，主承销商和发行人共收到 2家投资者回复的申购报价单及其附件，申购总金额为 380,000.00 万元，最终确定的发行价格为 7.62 元/股。2 家投资者深圳华侨城资本投资管理有限公司以及中国国有企业结构调整基金股份有限公司均按认购邀请书要求提交了申购报价单及其附件，并分别按时足额缴纳保证金 4,000.00 万元整。 （2）追加申购情况）追加申购情况 由于首轮认购报价总金额为 380,000.00 万元， 尚未达到本次预计发行股份数量和募集资金总额且认购家数少于 10 家。根据认购邀请书规则，经江苏国信和主承销商协商后启动了追加认购程序并以电子邮件的方式向首轮发行认购邀请文件的投资者送达了 江苏国信股份有限公司非公开发行股票追加认购邀请11 书 （以下简称“追加认购邀请书”）及江苏国信股份有限公司非公开发行股票追加申购报价单及附件（以下简称“追加申购报价单”）。 参与首轮认购的 2 家投资者深圳华侨城资本投资管理有限公司以及中国国有企业结构调整基金股份有限公司均表示无意向参与追加认购。 追加认购期间，发行人和主承销商共收到 3 家投资者回复的追加申购报价单及其附件。3 家投资者中国江苏国际经济技术合作集团有限公司、建信（北京）投资基金管理有限责任公司以及中冀普银私募基金管理有限公司均按追加认购邀请书要求提交了追加申购报价单及其附件并按时足额缴纳保证金。 （3）本次发行询价申购及追加申购情况本次发行询价申购及追加申购情况 本次发行询价申购及追加申购报价情况如下： 序号序号 发行对象发行对象 发行发行对象对象类别类别 关联关联关系关系 锁定期锁定期（月）（月） 申购价申购价格（元格（元/股）股） 申申购金额购金额（万元）（万元） 获配股数获配股数（股）（股） 获配金额 （元）获配金额 （元） 一、参与申购的发行对象申购报价及获配情况一、参与申购的发行对象申购报价及获配情况 1 深圳华侨城资本投资管理有限公司 其他 无 12 7.62 320,000.00 419,947,506 3,199,999,995.72 2 中国国有企业结构调整基金股份有限公司 其他 无 12 7.64 60,000.00 78,740,157 599,999,996.34 小计 获配小计获配小计 498,687,663 3,799,999,992.06 二、申购不足时引入的其他投资者二、申购不足时引入的其他投资者 1 中国江苏国际经济技术合作集团有限公司 其他 无 12 7.62 10,000.00 13,123,359 99,999,995.58 2 建信（北京）投资基金管理有限责任公司 其他 无 12 7.62 10,000.00 13,123,359 99,999,995.58 3 中冀普银私募基金管理有限公司 其他 无 12 7.62 10,000.00 - - 小计 获配小计获配小计 26,246,718 199,999,991 .16 三、大股东及关联方认购情况三、大股东及关联方认购情况 1 无 小计 获配小计获配小计 - - 合计 获配总计获配总计 524,934,381 3,999,999,983.22 四、无效报价报价情况四、无效报价报价情况 序号 发行对象 发行对象类别 无效报价原因 申购价格（元/股） 申购数量 （万股） 12 1 无 发行人及主承销商以全部有效申购的投资者的报价为依据， 确定本次发行价格为 7.62 元/股。 在询价对象中， 此价格对应的有效认购金额为 380,000.00 万元，按照价格优先、金额优先、时间优先的原则，中国国有企业结构调整基金股份有限公司、深圳华侨城资本投资管理有限公司均获得足额配售。 在追加认购对象中，此价格对应的有效认购金额为 30,000.00 万元，按照征询投资者追加认购的顺序以及时间优先的原则， 中国江苏国际经济技术合作集团有限公司、建信（北京）投资基金管理有限责任公司均获得足额配售。 发行对象及其具体获配股数如下： 序号序号 认购对象认购对象 配售股数（股）配售股数（股） 认购金额（认购金额（元）元） 1 深圳华侨城资本投资管理有限公司 419,947,506 3,199,999,995.72 2 中国国有企业结构调整基金股份有限公司 78,740,157 599,999,996.34 3 中国江苏国际经济技术合作集团有限公司 13,123,359 99,999,995.58 4 建信（北京）投资基金管理有限责任公司 13,123,359 99,999,995.58 合计合计 524,934,381 3,999,999,983.22 本次发行的最终配售对象深圳华侨城资本投资管理有限公司、 中国国有企业结构调整基金股份有限公司、建信（北京）投资基金管理有限责任公司均已按照中华人民共和国证券投资基金法 、私募投资基金监督管理暂行办法 以及 私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行） 等法律法规要求完成了私募投资基金管理人及私募投资基金的登记备案手续。 本次发行的最终配售对象中国江苏国际经济技术合作集团有限公司为实业公司，以自有资金认购，不属于在中华人民共和国证券投资基金法 、 私募投资基金监督管理暂行办法以及私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行） 所规定的登记备案范围内，无需履行相关的登记备案手续。 综上所述，本次发行的配售对象属于中华人民共和国证券投资基金法 、私募投资基金监督管理暂行办法以及私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行） 所规定的备案范围的，均已完成了私募基金管理人及私募基金产13 品的登记备案手续。 上述发行对象不包括发行人的控股股东、实际控制人或其控制的关联人、董事、监事、高级管理人员、主承销商、及与上述机构及人员存在关联关系的关联方， 也不存在上述机构及人员直接或通过任何其他形式间接参与本次发行认购的情形。本次发行认购资金不存在直接或间接来源于上市公司及其关联方。 经中信建投证券核查，本次发行询价过程及定价配售结果符合发行管理办法 、 实施细则等法律法规的相关规定以及发行人 2017 年第二次临时股东大会通过的有关本次发行方案的要求； 配售对象具有认购本次非公开发行股票的主体资格。 根据证券期货投资者适当性管理办法 、 证券经营机构投资者适当性管理实施指引 （试行） ， 保荐机构 （主承销商） 应开展投资者适当性核查有关的工作。按照认购邀请书中约定的投资者分类标准，保荐机构（主承销商）对本次发行的获配对象的投资者适当性核查结论为： 序号序号 获配获配投资者名称投资者名称 投资者分类投资者分类 产品风险等产品风险等级与风险承级与风险承受能力是否受能力是否匹配匹配 1 深圳华侨城资本投资管理有限公司 类专业投资者 是 2 中国国有企业结构调整基金股份有限公司 类专业投资者 是 3 中国江苏国际经济技术合作集团有限公司 普通投资者 是 4 建信（北京）投资基金管理有限责任公司 类专业投资者 是 经核查，上述 4 家投资者均符合证券期货投资者适当性管理办法 、 证券经营机构投资者适当性管理实施指引（试行） 等规定。 三、发行对象的基本情况三、发行对象的基本情况 本次非公开发行的股票数量为 524,934,381 股，发行对象总数为 4 名，具体情况如下： 1、深圳华侨城资本投资管理有限公司、深圳华侨城资本投资管理有限公司 14 企业类型：有限责任公司（法人独资） 住所：深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司） 法定代表人：何海滨 经营范围：投资管理、受托资产管理（不得从事信托、金融资产管理、证券资产管理等业务）；受托管理股权投资基金（不得从事证券投资活动；不得以公开方式募集资金开展投资活动；不得从事公开募集基金管理业务）；股权投资。 注册资本：500000 万元 认购数量：419,947,506 股 限售期限：12 个月 关联关系：与发行人无关联关系 该发行对象最近一年与发行人无重大交易，未来没有交易安排。 2、中国国有企业结构调整基金股份有限公司、中国国有企业结构调整基金股份有限公司 企业类型：股份有限公司（非上市、国有控股） 住所：北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际金融中心 F702 室 法定代表人：朱碧新 经营范围：非公开募集资金；股权投资；项目投资；资产管理；投资咨询；企业管理咨询。（“1、未经有关部门批准，不得以公开方式募集资金；2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资企业以外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”；企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动；不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。） 注册资本：13100000 万元 认购数量：78,740,157 股 限售期限：12 个月 关联关系：与发行人无关联关系 15 该发行对象最近一年与发行人无重大交易，未来没有交易安排。 3、中国江苏国际经济技术合作集团有限公司、中国江苏国际经济技术合作集团有限公司 企业类型：有限责任公司（国有独资） 住所：南京市北京西路 5 号 法定代表人：王斌 经营范围：对外派遣各类工程、生产及服务行业劳务人员；类、类医疗器械（除体外诊断试剂及植入体内医疗器械）；预包装食品、乳制品（含婴幼儿配方乳粉）批发与零售；承包各类国内外工程（含境内外资工程）；承担我国对外经济援助项目；承担各类工业、民用建筑工程的咨询、勘察、设计和监理；承包工程所需的设备、材料出口；在海外举办各类非贸易性企业；国内贸易；进出口贸易；承担工程、劳务合作和海外企业项下的技术进出口业务。工程设计、施工及技术咨询。钢结构及网架工程的设计、制作、安装和相关的技术服务，电子产品及通信设备 （卫星地面接收设施除外） 的生产、 销售及相关的技术咨询服务，计算机网络工程的设计、安装，计算机及其外部设备的销售和应用技术服务。汽车（含小轿车）销售，空调、制冷、消防、楼宇自动控制设备工程、成套设备系统工程的设计、安装和维护（国家有专项规定的办理审批手续后经营），燃料油批发；初级农产品的销售；自有房屋租赁。 注册资本：50000 万元 认购数量：13,123,359 股 限售期限：12 个月 关联关系：与发行人无关联关系 该发行对象最近一年与发行人无重大交易，未来没有交易安排。 4、建信（北京）投资基金管理有限责任公司、建信（北京）投资基金管理有限责任公司 企业类型：有限责任公司（法人独资） 住所：北京市丰台区西站南路 168 号 1009 室 法定代表人：王业强 经营范围：投资管理、投资咨询；实业投资；资产管理；财务咨询、企业管16 理咨询。（“1、未经有关部门批准，不得以公开方式募集资金；2、不得公开开展证券类产品和金融衍生品交易活动；3、不得发放贷款；4、不得对所投资企业以外的其他企业提供担保；5、不得向投资者承诺投资本金不受损失或者承诺最低收益”；企业依法自主选择经营项目，开展经营活动；依法须经批准的项目，经相关部门批准后依批准的内容开展经营活动； 不得从事本市产业政策禁止和限制类项目的经营活动。） 注册资本：206100 万元 认购数量：13,123,359 股 限售期限：12 个月 关联关系：与发行人无关联关系 该发行对象最近一年与发行人无重大交易，未来没有交易安排。 四、新增股份的上市和流通安排四、新增股份的上市和流通安排 本次发行新增 524,934,381 股的股份登记手续已于 2018 年 5 月 28 日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完毕， 并由中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司出具了证券登记证明。 本次发行新增股份为有限售条件的流通股，上市日为 2018 年 6 月 6 日。根据深交所相关业务规则的规定，2018 年 6 月 6 日公司股价不除权。本次发行中，发行对象认购的股票限售期为 12 个月，锁定期结束后，将按中国证监会及深交所的有关规定执行。 本次非公开发行完成后，公司股权分布符合上市规则规定的上市条件。 17 第二节第二节 本次发行前后公司相关情况本次发行前后公司相关情况 一、本次发行前后前一、本次发行前后前 10 名股东变动情况名股东变动情况 （一）本次发行前公司前（一）本次发行前公司前 10 名股东情况名股东情况 截至 2018 年 3 月 31 日，公司前十名股东持股情况如下： 股东名称股东名称 股份数量 （股）股份数量 （股） 持股持股比例比例 有限售条件的有限售条件的股份数量（股）股份数量（股） 江苏省国信资产管理集团有限公司 2,459,854,790 75.61% 2,448,419,257 江苏舜天国际集团有限公司 167,889,569 5.16% 167,889,569 南京银行股份有限公司 92,874,289 2.85% 0 江苏舜天国际集团机械进出口有限公司 77,494,156 2.38% 77,494,156 江苏舜天船舶股份有限公司破产企业财产处置专用账户 58,027,219 1.78% 0 上海浦东发展银行股份有限公司南京分行 33,681,925 1.04% 0 江苏银行股份有限公司 27,900,026 0.86% 0 江苏舜天资产经营有限公司 20,390,244 0.63% 20,390,244 中航国际租赁有限公司 19,060,300 0.59% 0 中国进出口银行江苏省分行 17,657,633 0.54% 0 合合计计 2,974,830,151 91.44% 2,714,193,226 （二）本次发行后公司前（二）本次发行后公司前 10 名股东情况名股东情况 本次非公开发行的新股登记完成后，公司前十名股东及其持股情况如下： 股东名称股东名称 股份数量 （股）股份数量 （股） 持股持股比比例例 有限售条件的有限售条件的股份数量 （股）股份数量 （股） 江苏省国信资产管理集团有限公司 2,459,854,790 65.11% 2,448,419,257 深圳华侨城资本投资管理有限公司 419,947,506 11.12% 419,947,506 江苏舜天国际集团有限公司 167,889,569 4.44% 167,889,569 南京银行股份有限公司 92,874,289 2.46% 0 中国国有企业结构调整基金股份有限公司 78,740,157 2.08% 78,740,157 江苏舜天国际集团机械进出口有限公司 77,494,156 2.05% 77,494,156 江苏舜天船舶股份有限公司破产企业财产处置专用账户 58,027,219 1.54% 0 上海浦东发展银行股份有限公司南京分行 33,681,925 0.89% 0 江苏银行股份有限公司 27,900,026 0.74% 0 江苏舜天资产经营有限公司 20,390,244 0.54% 20,390,244 合计合计 3,436,799,881 90.97% 3,212,880,889 18 二、董事、监事和高级管理人员持股变动情况二、董事、监事和高级管理人员持股变动情况 截止 2018 年 3 月 31 日，公司董事、监事和高级管理人员持有公司股份数量均为 0。本次发行前后，公司董事、监事和高级管理人员持股数量未发生变化。 三、本次非公开发行股票对本公司的影响三、本次非公开发行股票对本公司的影响 （一）对公司股本结构的影响（一）对公司股本结构的影响 本次非公开发行后将增加 524,934,381 股限售流通股，具体股份变动情况如下： 项目项目 本次发行前本次发行前 本次发行后本次发行后 股份股份数量（股）数量（股） 持股比例（持股比例（%） 股份股份数量（股）数量（股） 持股比例（持股比例（%） 有限售条件股份 2,714,193,226 83.43 3,239,127,607 85.73 无限售条件股份 538,952,097 16.57 538,952,097 14.27 合合 计计 3,253,145,323 100.00 3,778,079,704 100.00 本次非公开发行不存在其他股东通过认购本次发行股票成为公司控股股东的情形，本次非公开发行不会导致公司控制权发生变化。 （二）对公司资产结构的影响（二）对公司资产结构的影响 本次非公开发行完成后， 公司的资本实力会显著增强， 资本结构会得到优化，偿债压力会得到一定程度的缓解，抗风险能力将会得到有效提高。 （三）对公司业务结构的影响（三）对公司业务结构的影响 本次非公开发行不会导致公司的主营业务结构发生重大变化， 也不会导致公司业务的重大改变和资产的整合。 本次非公开发行募集资金将用于增资江苏信托， 信托业务是公司的主营业务之一，增资实施后，将增强江苏信托资本实力，进一步提升公司的竞争能力，保证公司的可持续发展，提升公司的盈利能力。 （四）对公司治理的影响（四）对公司治理的影响 本次发行完成后，公司的控股股东和实际控制人都没有发生变化，对公司治19 理不会有实质的影响，但机构投资者持有公司股份的比例有所提高，公司股权结构更加合理，这将有利于公司治理结构的进一步完善及公司业务的健康、稳定发展。 （五）对公司高管人员结构的影响（五）对公司高管人员结构的影响 本次发行后，公司的高管人员结构不会发生重大变化。公司管理层将继续执行原有的经营计划和发展战略，不会因本次发行而改变。 （六）对公司同业竞争和关联交易的影响（六）对公司同业竞争和关联交易的影响 公司在业务、人员、资产、机构、财务等方面均与控股股东、实际控制人及其关联人保持独立。本次非公开发行不会导致公司控股股东发生变化，本公司与控股股东及其关联人之间的业务、管理关系等不发生变化。公司与控股股东及其关联人之间不因本次非公开发行产生新的关联交易和同业竞争。 20 第三节第三节 财务会计信息及管理层讨论与分析财务会计信息及管理层讨论与分析 一、公司主要财务数据及指标一、公司主要财务数据及指标 （一）主要合并财务数据（一）主要合并财务数据 2016年，发行人通过同一控制下企业合并方式收购国信集团持有的江苏信托81.49%股权、新海发电89.81%股权、国信扬电90%股权、射阳港发电100%股权、扬州二电45%股权、国信靖电55%股权、淮阴发电95%股权、协联燃气51%股权。由于该事项形成同一控制下的企业合并， 天衡会计师事务所在2016年度审计报告时，对2015年的财务数据进行了追溯重述，同时对2014年度财务报表的数据进行了追溯重述，并出具了江苏国信股份有限公司2014年度、2015年度及2016年度财务报表审计报告 （天衡审字201700940号） 。2017年财务数据已经审计，2018年1-3月财务数据未经审计。 1、合并资产负债表主要数据、合并资产负债表主要数据 单位：万元 项目项目 2018 年年 3 月月 31日日 2017 年年 12 月月 31日日 2016 年年 12 月月 31日日 2015 年年 12 月月 31日日 流动资产 864,956.11 780,342.32 633,765.78 807,973.67 非流动资产 3,787,395.38 3,800,227.39 3,690,560.22 3,498,291.36 资产总计 4,652,351.48 4,580,569.71 4,324,326.00 4,306,265.03 流动负债 1,699,777.87 1,716,109.54 1,462,137.04 1,861,150.06 非流动负债 635,039.20 603,528.15 840,453.26 1,193,363.91 负债合计 2,334,817.08 2,319,637.69 2,302,590.29 3,054,513.97 股东权益 2,317,534.41 2,260,932.02 2,021,735.71 1,251,751.05 2、合并利润表主要数据、合并利润表主要数据 单位：万元 项目项目 2018 年年 1-3 月月 2017 年年度度 2016 年度年度 2015 年度年度 营业总收入 551,249.52 2,020,430.06 1,681,499.56 1,542,957.61 21 营业总成本 511,391.51 1,761,210.43 1,376,104.38 1,709,386.07 营业利润 66,551.94 363,522.02 393,703.64 -56,683.41 利润总额 67,799.92 348,165.96 277,295.12 -60,637.81 净利润 56,608.77 282,370.94 185,232.32 -163,872.63 3、合并现金流量表主要数据、合并现金流量表主要数据 单位：万元 项目项目 2018 年年 1-3月月 2017 年度年度 2016 年度年度 2015 年度年度 经营活动产生的现金流量净额 2,635.54 326,101.26 518,750.54 543,839.12 投资活动产生的现金流量净额 -14,814.25 -295,319.75 -307,277.59 -132,818.00 筹资活动产生的现金流量净额 -29,578.63 29,862.90 -256,596.59 -243,788.85 现金及现金等价物净增加额 -41,764.97 60,636.35 -45,077.46 167,403.94 （二）主要备考财务数据（二）主要备考财务数据 上市公司 2016 年进行重大资产重组，置出原有船舶资产，同时置入能源和信托资产。为了增强可比性，上市公司编制了 2014 年度、2015 年度及 2016 年度备考财务报表。备考报表编制基础为：1、模拟合并江苏信托和新海发电等七家电厂截止 2014 年 12 月 31 日、 2015 年 12 月 31 日、 2016 年 12 月 31 日的资产、负债状况和 2014 年度、2015 年度、2016 年度的经营成果；2、假定发行人的业务架构于 2014 年 1 月 1 日前已经形成并独立存在；3、备考财务报表是以江苏信托和新海发电等七家电厂的持续经营为编制基础。 天衡会计师事务所对备考口径财务数据进行了审阅，并出具了江苏国信股份有限公司2014年度、2015年度及2016年度备考审阅报告 （天衡专字201700664号） 。2017年数据为实际数据，已经审计，2018年1-3月数据为实际数据，未经审计。 1、备考合并资产负债表主要数据、备考合并资产负债表主要数据 单位：万元 项目项目 2018 年年 3 月月 31日日 2017 年年 12 月月 31日日 2016 年年 12 月月 31日日 2015 年年 12 月月 31日日 22 流动资产 864,956.11 780,342.32 592,163.95 668,639.72 非流动资产 3,787,395.38 3,800,227.39 3,690,560.22 3,324,978.48 资产总计 4,652,351.48 4,580,569.71 4,282,724.17 3,993,618.20 流动负债 1,699,777.87 1,716,109.54 1,360,729.64 1,249,170.47 非流动负债 635,039.20 603,528.15 839,314.42 967,163.02 负债合计 2,334,817.08 2,319,637.69 2,200,044.06 2,216,333.49 股东权益 2,317,534.41 2,260,932.02 2,082,680.11 1,777,284.71 2、备考合并利润表主要数据、备考合并利润表主要数据 单位：万元 项目项目 2018 年年 1-3 月月 2017 年年度度 2016 年度年度 2015 年度年度 营业总收入 551,249.52 2,020,430.06 1,679,478.56 1,442,470.95 营业总成本 511,391.51 1,761,210.43 1,339,113.87 1,065,734.27 营业利润 66,551.94 363,522.02 433,586.72 486,449.75 利润总额 67,799.92 348,165.96 431,238.23 484,156.93 净利润 56,608.77 282,370.94 339,175.42 383,512.50 3、备考合并现金流量表主要数据、备考合并现金流量表主要数据 单位：万元 项目项目 2018 年年 1-3月月 2017 年度年度 2016 年度年度 2015 年度年度 经营活动产生的现金流量净额 2,635.54 326,101.26 522,522.37 567,150.75 投资活动产生的现金流量净额 -14,814.25 -295,319.75 -444,201.30 -129,505.44 筹资活动产生的现金流量净额 -29,578.63 29,862.90 -153,812.65 -230,845.31 现金及现金等价物净增加额 -41,764.97 60,636.35 -75,477.77 206,691.49 （三）主要财务指标（三）主要财务指标 指标指标 2018/3/31 2017/12/31 2016/12/31 2015/12/31 流动比率（倍） 0.51 0.45 0.44 0.54 速动比率（倍） 0.46 0.41 0.38 0.50 资产负债率（合并） 50.19% 51.00% 51.37% 55.50% 每股净资产（元） 5.54 5.40 4.76 2.59 指标指标 2018 年年 1-3 月月 2017 年度年度 2016 年度年度 2015 年度年度 应收账款周转率（次） 10.52（年化） 11.84 9.24 9.15 23 存货周转率（次） 25.64（年化） 22.27 20.83 19.16 加权平均净资产收益率 2.50% 13.19% 9.00% -21.81% 基