山西路桥：2021年年度报告.PDF

山西路桥股份有限公司 2021 年年度报告全文 1 山西路桥股份有限公司山西路桥股份有限公司 2021 年年度报告年年度报告 2022 年年 04 月月 山西路桥股份有限公司 2021 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。 公司负责人李武军、主管会计工作负责人刘一红及会计机构负责人公司负责人李武军、主管会计工作负责人刘一红及会计机构负责人(会计主会计主管人员管人员)贾建国声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。贾建国声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中涉及的未来计划和目标等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质本报告中涉及的未来计划和目标等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺， 投资者及相关承诺， 投资者及相关人士人士均应当对此保持足够的风险认识， 并且应当理解计划、均应当对此保持足够的风险认识， 并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。预测与承诺之间的差异。 公司在本报告公司在本报告公司未来发展的展望公司未来发展的展望部分详细描述了公司经营中可能存在部分详细描述了公司经营中可能存在的风险及应对措施，敬请投资者及相关人士仔细阅读并注意风险。的风险及应对措施，敬请投资者及相关人士仔细阅读并注意风险。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 山西路桥股份有限公司 2021 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 . 2 2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 6 6 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 . 1212 第四节第四节 公司治理公司治理 . 2929 第五节第五节 环境和社会责任环境和社会责任 . 4545 第六节第六节 重要事项重要事项 . 4848 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 . 102102 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况 . 111111 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况 . 112112 第十节第十节 财务报告财务报告 . 113113 山西路桥股份有限公司 2021 年年度报告全文 4 备查文件目录备查文件目录 （一）载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 （二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 （三） 报告期内在 证券时报中国证券报证券日报上海证券报 及巨潮资讯网 （http:/）公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 山西路桥股份有限公司 2021 年年度报告全文 5 释义释义 释义项 指 释义内容 公司/本公司/上市公司/山西路桥 指 山西路桥股份有限公司 中国证监会/证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所/交易所 指 深圳证券交易所 山西省国资委 指 山西省人民政府国有资产监督管理委员会 山西国运 指 山西省国有资本运营有限公司 山西交控、交控集团 指 山西交通控股集团有限公司 山西高速集团 指 山西省高速公路集团有限责任公司 山西路桥集团 指 山西路桥建设集团有限公司 榆和高速、榆和公司 指 山西路桥集团榆和高速公路有限公司 平榆高速、平榆公司 指 山西平榆高速公路有限责任公司 中天运 指 中天运会计师事务所（特殊普通合伙） 中德证券 指 中德证券有限责任公司 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 上市规则 指 深圳证券交易所股票上市规则 元、万元 指 人民币元、人民币万元 报告期、本报告期 指 2021 年 1 月 1 日-2021 年 12 月 31 日 山西路桥股份有限公司 2021 年年度报告全文 6 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 山西路桥 股票代码 000755 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 山西路桥股份有限公司 公司的中文简称 山西路桥 公司的外文名称（如有） SHANXI ROAD & BRIDGE CO.,LTD . 公司的法定代表人 杨志贵 注册地址 山西省洪洞县赵城镇 注册地址的邮政编码 041600 公司注册地址历史变更情况 - 办公地址 山西省太原市高新区高新街 17 号环能科技大厦 12 层 办公地址的邮政编码 030006 公司网址 - 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 姓名 吉喜 联系地址 山西省太原市高新区高新街 17 号环能科技大厦 12 层 电话 0351-7773587 传真 0351-7773591 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司披露年度报告的证券交易所网站 http:/ 公司披露年度报告的媒体名称及网址 证券时报、中国证券报、上海证券报、证券日报 公司年度报告备置地点 公司证券管理部 山西路桥股份有限公司 2021 年年度报告全文 7 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 91140000110055862W 公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 2018 年公司实施重大资产置换，主营业务由精细化工转变为高速公路管理与运营。具体内容详见公司于 2018 年 11 月 13 日在巨潮资讯网披露的 关于撤销股票交易退市风险警示及变更公司名称、证券简称、经营范围的公告。 历次控股股东的变更情况（如有） 2018 年山西三维华邦集团有限公司将持有的公司 130,412,280 股 A 股股份无偿划转至山西路桥建设集团有限公司，公司控股股东由山西三维华邦集团有限公司变更为山西路桥建设集团有限公司； 具体内容详见公司于 2018 年 10 月 23 日在巨潮资讯网披露的关于控股股东国有股权无偿划转完成过户登记的公告。 2021 年公司向山西省高速公路集团有限责任公司发行股份购买其持有的山西平榆高速公路有限责任公司 100%股权，该项交易完成后，山西省高速公路集团有限责任公司持有公司 857,266,275 股股份， 成为公司控股股东； 具体内容详见公司于 2021年 8 月 25 日在巨潮资讯网披露的 山西路桥股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之实施情况报告书暨新增股份上市公告书。 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中天运会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号五栋大楼 B1 座七、八层 签字会计师姓名 胡文勇、苏小慧 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 财务顾问名称 财务顾问办公地址 财务顾问主办人姓名 持续督导期间 中德证券有限责任公司 北京市朝阳区建国路 81 号华贸中心 1 号写字楼 22 层 王文奇、祁宏伟 2021.8.22022.12.31 山西路桥股份有限公司 2021 年年度报告全文 8 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 追溯调整或重述原因 同一控制下企业合并 2021 年 2020 年 本年比上年增减 2019 年 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 营业收入（元） 1,661,525,547.70 635,063,398.55 1,088,312,667.72 52.67% 884,393,996.72 1,621,815,690.77 归属于上市公司股东的净利润（元） 406,031,378.26 -50,416,584.23 -133,788,899.20 403.49% 149,824,101.50 355,144,785.31 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 268,891,895.61 -36,366,970.46 -36,366,970.46 839.38% 157,099,783.06 157,099,783.06 经营活动产生的现金流量净额（元） 1,412,294,848.93 483,761,247.20 1,342,098,551.96 5.23% 478,560,437.22 528,587,179.29 基本每股收益（元/股） 0.2982 -0.1074 -0.1009 395.54% 0.3193 0.2677 稀释每股收益（元/股） 0.2982 -0.1074 -0.1009 395.54% 0.3193 0.2677 加权平均净资产收益率 11.46% -4.24% -4.22% 15.68% 13.96% 9.96% 2021 年末 2020 年末 本年末比上年末增减 2019 年末 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元） 13,438,620,155.08 8,134,365,317.32 14,454,481,414.40 -7.03% 8,552,836,246.28 15,084,430,779.52 归属于上市公司股东的净资产（元） 4,102,611,858.55 1,164,886,051.93 3,221,583,199.59 27.35% 1,215,302,636.16 3,236,723,301.57 同一控制下企业合并：2021 年 8 月公司完成发行股份购买山西平榆高速公路有限责任公司 100%股权，平榆公司已办理完成工商变更登记手续。由于该事项构成同一控制下的企业合并，故在编制比较会计报表时，对合并财务报表数据进行追溯调整。 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 是 否 山西路桥股份有限公司 2021 年年度报告全文 9 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 是 否 山西路桥股份有限公司 2021 年年度报告全文 10 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 371,073,175.14 427,816,638.93 424,401,835.10 438,233,898.53 归属于上市公司股东的净利润 93,508,651.97 145,169,995.04 98,430,791.15 68,921,940.10 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 40,590,370.06 67,979,857.14 75,931,873.80 84,389,794.61 经营活动产生的现金流量净额 302,138,877.93 317,372,234.83 382,885,923.49 409,897,812.68 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 上表第一季度、第二季度财务指标与已披露的第一季度、半年度财务报告相关财务指标存在差异，主要原因为公司报告期内完成收购平榆高速100%股权，构成同一控制下企业合并。公司根据企业会计准则相关规定，追溯调整了年初至合并日期间数据。 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2021 年金额 2020 年金额 2019 年金额 说明 计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切相关， 符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外） 244,856.28 286,279.86 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 145,140,066.98 -83,372,314.97 205,320,683.81 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 -8,320,806.93 -14,715,916.92 -9,063,096.54 山西路桥股份有限公司 2021 年年度报告全文 11 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -83,045.62 377,611.52 2,271,886.95 其他符合非经常性损益定义的损益项目 182,766.74 2,411.77 减：所得税影响额 24,354.81 484,471.97 合计 137,139,482.65 -97,421,928.74 198,045,002.25 - 其他符合非经常性损益定义的损益项目的具体情况： 适用 不适用 2021年度的为收到山西省财政厅的职业技能提升培训补贴及代扣代缴个税手续费返还。 将 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 公司不存在将 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 山西路桥股份有限公司 2021 年年度报告全文 12 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、报告期内公司所处的行业情况一、报告期内公司所处的行业情况 从行业层面来讲，2021年是“十四五”规划的开局之年和全面建设社会主义现代化国家新征程开启之年，交通强国建设提上日程。作为政策性较强的高速公路行业，行业上市公司陆续公布“十四五”期间相关高速公路业务规划，整体表现为基于高速公路基础建设产业向智能化高速公路运营方向发展，寻找新的利润增长点。同时，由于业内企业地域壁垒明显，多根据其所在地方省份进行相应的高速公路业务布局，而随着省内路网的不断完善，省内市场份额的天花板效应逐步显现，为了实现企业的可持续发展，高速公路企业纷纷选择“走出去”的策略，参与到其他省份的高速公路建设和运营养护中，比如开展高速公路运营集成系统业务、智慧公路等，行业长期以来的地域壁垒有望打破。 从公司层面来讲，取消高速公路省界收费站后，收费管理体制机制改革进入了关键时期，特别是对员工技能提升、机电设备运行等方面提出了更高的挑战。与此同时，能源结构和运输结构调整等因素也对公司运行模式带来一定影响。 二、报告期内公司从事的主要业务二、报告期内公司从事的主要业务 公司从事的主要业务为高速公路管理与运营，通过对高速公路进行综合开发经营、提升高速公路各种服务为主要经营模式，并按照行业监管部门制定的收费标准对过往车辆收取通行费来回收投资并获取收益。 公司旗下运营的高速公路资产收费里程共计162.254公里，主要系下属全资子公司：（1）山西路桥集团榆和高速公路有限公司经营的榆和高速，其中，山西省榆社至左权段高速公路收费里程40.52公里，山西省左权至和顺段高速公路收费里程为38.668公里；（2）山西平榆高速公路有限责任公司经营的平榆高速，山西省平遥至榆社段收费里程为83.066公里。 平榆高速西起汾平高速，东接和榆高速，沿途经过平遥、介休、祁县、武乡、榆社等五个县市，和榆高速与平榆高速公路终点相接，沿线经过榆社、左权、和顺三个县，两条高速公路是我省汾阳至河北邢台高速公路重要组成部分。 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 1.发展空间。十四五期间，我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段，正处在转变发展方式、优化经济结构、转换增长动力的攻关期。虽然高速公路建设速度有所放缓，但随着交通科技、智慧交通的迅速发展，管理理念和服务水平的进一步提升，高速公路上市公司仍有很大的发展潜力和提升空间。 2.资本运作。公司作为山西省交通系统内唯一一家高速公路资产上市平台，可灵活实施并购策略和资本运营，有效整合山西区域内的高速公路资产，通过实施“上市公司+”战略，切实提升公司可持续发展能力和抗风险能力。 3.路产资源。公司所属榆和高速、平榆高速均为山西省“三纵十二横十二环”高速公路网的第八横东营吕梁高速公路山西段（国家高速编号：G2516）重要组成部分，两段高速首尾相连，途经平遥、介休、祁县、武乡、榆社、左权、和顺等七个县市，所连接地区经济发展潜力较大，辐射区域自然资源、文物旅游资源十分丰富，可以充分发挥高速公路人流、物流、信息流的优势，开展“高速公路+”模式，增加营山西路桥股份有限公司 2021 年年度报告全文 13 业收入。 4.管理运作。公司运营管理、资本运营等方面吸纳和培养了大批专业人才，合理的管理体系也保证了公司的高效运作，下属高速公路管理团队积累了丰富的管理经验，培育了成熟的收费、养护、路政、治超和安全应急管理等专业化队伍。 四、主营业务分析四、主营业务分析 1、概述、概述 一是资产证券化成果显著。公司于2020年重点启动实施了发行股份购买资产并募集配套资金。2021年7月2日取得中国证监会关于核准山西路桥股份有限公司向山西省高速公路集团有限责任公司发行股份购买资产并募集配套资金的批复，8月2日完成平榆高速工商登记变更，平榆高速成为公司全资子公司；8月27日完成向高速集团发行8.57亿股股份在深交所上市。招商公路于8月31日全额认购公司非公开发行的1.4亿股股份，公司募集资金总额不超过4.8亿元。本次重组完成后，公司总股本由4.69亿股增加至14.67亿股，高速公路运营收费里程由79.188公里提升至162.254公里，企业在资产规模、收入水平、盈利能力和抗风险能力等方面实力均有增强。 二是多举措促费收取得实效。2021年，面对能源、运输结构调整等不利因素和特大汛情、疫情防控带来的不利影响，公司早谋划、早部署、早行动，缩短养护专项工程审批时限，合理编制施工计划，采用集约化养护作业方式，率先完成专项工程任务，确保通行量大的月份路面无封道施工作业区，有效保障了通行费收入；先后开展一企一策走访调研与合作洽谈，形成更具竞争力的省际路段合作体，撬动引车上路新动能。 三是管理效能逐步提升。通过存量贷款置换、合理偿还贷款等方式，有效降低财务费用，公司资产负债率持续下降；加快推进所辖和顺服务区南北区两座LNG加气站建设，加大投入力度，抢抓工期进度，2021年底前顺利完成加气站主体工程建设任务；日常养护作业推行“九个自己干”，组建QC攻坚团队，扩大“管养一体化”自养范围，转变外供电和机电维护模式，与国网山西省综合能源公司合作，全年共节省运营成本140余万元；在团雾易发路段安装“雾区引导防撞系统”，从源头上加强排查预警，减少安全隐患，提升保畅能力。 四是风险防控能力不断加强。常态化抓好疫情防控工作，修订完善疫情防控领导组和疫情防控应急预案，在重大节假日和其他关键节点，高度重视常态化疫情防控工作。同时，紧紧围绕“安全生产专项整治三年行动”和“五大体系”建设，制定年度安全生产工作实施方案及安全生产工作计划，每季度按时召开安全生产会议，推进安全生产主体责任落实。积极开展隐患督查、教育培训、宣传等工作，特别是加大了孟信垴自然保护区的巡查力度，确保道路安全畅通。全年未发生生产安全责任事故和交通安全责任事故，安全生产形势持续稳定。 五是引领保障作用发挥明显。大力实施“党建强企”战略，在全公司范围开展党史学习教育系列活动和 “党建质量提升年” 活动， 坚持把党的领导与公司治理和生产经营深度融合， 全面提升公司党建引领力。制定“第一议题”制度，确保党的最新理论成果和决策部署第一时间传达落实到位；开辟“大讲堂”，搭建党员活动室等5个教育学习平台，建立“党建+企业文化”学习宣传阵地。紧抓元旦春节、五一端午、中秋国庆等重要节点，开展贯彻落实中央八项规定精神、纠治“四风”问题监督检查，形成纠“四风”、树新风的鲜明导向。 山西路桥股份有限公司 2021 年年度报告全文 14 2、收入与成本、收入与成本 （1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2021 年 2020 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 1,661,525,547.70 100% 1,088,312,667.72 100% 52.67% 分行业 高速公路收费行业 1,661,525,547.70 100.00% 1,088,312,667.72 100.00% 52.67% 分产品 高速公路特许经营权项目收入 1,641,332,003.72 98.78% 1,053,197,768.90 96.77% 55.84% 高速公路其他收入 20,193,543.98 1.22% 35,114,898.82 3.23% -42.49% 分地区 国内 1,661,525,547.70 100.00% 1,088,312,667.72 100.00% 52.67% （2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品、地区、销售模式的情况以上的行业、产品、地区、销售模式的情况 适用 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 高速收费行业 1,661,525,547.70 728,114,265.04 56.18% 52.67% 2.54% 21.42% 公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 （4）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同、重大采购合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 行业分类 山西路桥股份有限公司 2021 年年度报告全文 15 单位：元 行业分类 项目 2021 年 2020 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 高速公路收费行业 营业成本 728,114,265.04 100.00% 710,044,825.26 100.00% 2.54% （6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 与上年度财务报告相比， 本公司在2021年度实施完成重大资产重组， 通过发行股份购买资产购入山西平榆高速公路有限责任公司100%股权，财务报表合并范围新增100%控股的子公司山西平榆高速公路有限责任公司。 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元） 20,126,195.49 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 1.21% 前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.81% 公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元） 占年度销售总额比例 1 山西交通控股集团有限公司 13,471,698.06 0.81% 2 浙江菊韵人家置业投资管理有限公司 3,366,692.62 0.20% 3 汾阳市杏花盛源服务有限公司 1,315,610.21 0.08% 4 晋中市华储石油销售有限公司 1,019,813.64 0.06% 5 山西省交通运输厅后勤服务中心 952,380.96 0.06% 合计 - 20,126,195.49 1.21% 主要客户其他情况说明 适用 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元） 95,672,032.31 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 71.59% 前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 38.57% 山西路桥股份有限公司 2021 年年度报告全文 16 公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元） 占年度采购总额比例 1 山西交通控股集团有限公司下属公司 51,544,498.56 38.57% 2 山西昱铭公路工程有限公司 20,310,490.00 15.20% 3 国网山西省电力公司晋中供电公司 13,287,287.85 9.94% 4 河北省安装工程有限公司 6,014,943.90 4.50% 5 山西佳通路桥建养有限公司 4,514,812.00 3.38% 合计 - 95,672,032.31 71.59% 主要供应商其他情况说明 适用 不适用 3、费用、费用 单位：元 2021 年 2020 年 同比增减 重大变动说明 管理费用 56,263,612.98 36,894,814.96 52.50% 支付重大资产重组中介费用 财务费用 391,542,100.17 484,590,721.87 -19.20% 本报告期公司进行了存量借款置换，降低了银行借款利率 4、研发投入、研发投入 适用 不适用 5、现金流、现金流 单位：元 项目 2021 年 2020 年 同比增减 经营活动现金流入小计 1,859,380,819.76 1,812,646,768.05 2.58% 经营活动现金流出小计 447,085,970.83 470,548,216.09 -4.99% 经营活动产生的现金流量净额 1,412,294,848.93 1,342,098,551.96 5.23% 投资活动现金流出小计 460,262,416.56 318,093,527.54 44.69% 投资活动产生的现金流量净额 -460,262,416.56 -318,093,527.54 44.69% 筹资活动现金流入小计 9,097,156,839.00 402,700,000.00 2,159.04% 筹资活动现金流出小计 10,413,631,941.60 998,074,963.89 943.37% 筹资活动产生的现金流量净额 -1,316,475,102.60 -595,374,963.89 121.12% 现金及现金等价物净增加额 -364,442,670.23 428,630,060.53 -185.02% 山西路桥股份有限公司 2021 年年度报告全文 17 相关数据同比发生重大变动的主要影响因素说明 适用 不适用 （1）公司本期投资活动现金流量净额-460,262,416.56元，较上年同期减少44.69%，主要原因是本年度偿还路桥集团资产对价款项本金和利息43,566.13万元。 （2）本年度筹资活动现金流入909,715.68万元，较上年同期增加2159.04%，主要原因是本年度公司办理存量贷款置换，榆和公司银行贷款借新还旧442,790万元，平榆公司银行贷款借新还旧420,900万元。 （3）公司本期筹资活动流量净额-1,316,475,102.60元，较上年同期减少121.12%，主要原因是本年度榆和公司和平榆公司提前偿还银行贷款11亿元影响。 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用 因高速公路本期特许经营权摊销和财务费用影响。 五、非主营业务分析五、非主营业务分析 适用 不适用 六、资产及负债状况分析六、资产及负债状况分析 1、资产构成重大变动情况、资产构成重大变动情况 单位：元 2021 年末 2021 年初 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 763,024,141.56 5.68% 1,127,766,311.79 7.80% -2.12% 货币资金本年末较年初减少364,742,170.23 元， 主要原因是：本年度子公司平榆公司以自有资金提前偿还银行贷款。 应收账款 128,698,739.87 0.96% 242,147,767.22 1.68% -0.72% 存货 1,044,446.66 0.01% 1,336,960.07 0.01% 0.00% 固定资产 47,535,075.78 0.35% 41,077,394.05 0.28% 0.07% 在建工程 16,702,734.60 0.12% 10,376,824.00 0.07% 0.05% 合同负债 307,569.08 0.00% 986,658.69 0.01% -0.01% 长期借款 7,362,770,000.00 54.79% 8,451,388,511.50 58.47% -3.68% 平榆公司及榆和公司提前归还长期借款的影响。 山西路桥股份有限公司 2021 年年度报告全文 18 境外资产占比较高 适用 不适用 2、以公允价值计量的资产和负债、以公允价值计量的资产和负债 适用 不适用 3、截至报告期末的资产权利受限情况、截至报告期末的资产权利受限情况 （1） 本报告期末货币资金受限金额为500.00元， 本公司子公司平榆公司车辆使用ETC引起银行账户冻结ETC保证金500.00元。 （2）本公司报告期内拥有的无形资产除软件、土地使用权外均为因设立质押而所有权受到限制的高速公路特许经营权资产，2021年12月31日受限资产净值为12,422,575,889.74元，具体情况如下： 根据榆和公司2016年9月与太平石化金融租赁有限责任公司签订融资租赁合同 （编号：TPSHZL041，期限9年）的质押合同（质押合同编号：TPSHZL041-ZY01），本公司将榆和高速公路左权至和顺段的收费权及其基于收费权等产生的应收账款作为质押物顺位质押给太平石化金融租赁有限责任公司。 根据榆和公司2017年2月15日与北银金融租赁有限公司签订的融资租赁合同（北银金租2017回字0017号，期限6年）的质押合同（质押合同编号：北银金租2017回字0017号-质01号），本公司将榆社至和顺高速公路项目榆社至左权段收费权及项下全部收益作为质押物顺位质押给该金融机构。 根据榆和公司2021年5月20日与国家开发银行山西省分行签订的 人民币借款合同 （合同编号： 1410202101100001183，期限16年），本公司将榆社至和顺高速公路榆社至左权段车辆通行费收费权及其项下收益、榆社至和顺高速公路左权至和顺车辆通行费收费权及其项下收益提供质押担保。 根据榆和公司2021年5月20日与国家开发银行山西省分行签订的 人民币借款合同 （合同编号： 1410202101100001184，期限24年），本公司将榆社至和顺高速公路榆社至左权段车辆通行费收费权及其项下收益、榆社至和顺高速公路左权至和顺段车辆通行费收费权及其项下收益提供质押担保。 根据平榆公司2021年4月与中国民生银行股份有限公司太原分行签订的应收账款质押合同（编号：应收质字第2021应收质004号），为确保2021年4月20日双方签订的固定资产贷款借款合同 （编号：公固贷字第2021固贷002号）的履行，本公司将依法持有的山西省汾阳至邢台高速平遥至榆社段的全部收费权和收益权作为质押物出质。 山西路桥股份有限公司 2021 年年度报告全文 19 七、投资状况分析七、投资状况分析 1、总体情况、总体情况 适用 不适用 报告期投资额（元） 上年同期投资额（元） 变动幅度 2,923,277,997.75 0.00 100.00% 2、报告期内获取的重大的股权投资情况、报告期内获取的重大的股权投资情况 适用 不适用 单位：元 被投资公司名称 主要业务 投资方式 投资金额 持股比例 资金来源 合作方 投资期限 产品类型 截至资产负债表日的进展情况 预计收益 本期投资盈亏 是否涉诉 披露日期（如有） 披露索引（如有） 山西平榆高速公路有限责任公司 高速公路运营 收购 2,923,277,997.75 100.00% 发行股份 - - - 已于2021年8 月 2日完成工商变更登记 - 210,151,662.81 是 2021年08 月25 日 巨潮资讯网（)山西路桥股份有限公司发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易之实施情况暨新增股份上市公告书 合计 - - 2,923,277,997.75 - - - - - - - 210,151,662.81 - - - 山西路桥股份有限公司 2021 年年度报告全文 20 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 适用 不适用 4、金融资产投资、金融资产投资 （1）证券投资情况）证券投资情况 适用 不适用 公司报告期不存在证券投资。 （2）衍生品投资情况）衍生品投资情况 适用 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。 5、募集资金使用情况、募集资金使用情况 适用 不适用 （1）募集资金总体使用情况）募集资金总体使用情况 适用 不适用 单位：万元 募集年份 募集方式 募集资金总额 本期已使用募集资金总额 已累计使用募集资金总额 报告期内变更用途的募集资金总额 累计变更用途的募集资金总额 累计变更用途的募集资金总额比例 尚未使用募集资金总额 尚未使用募集资金用途及去向 闲置两年以上募集资金金额 2021 年 非公开 48,005.74 41,288.12 41,288.12 0 0 0.00% 4,818.94 未使用的募0 山西路桥股份有限公司 2021 年年度报告全文 21 集资金仍然在中德证券有限责任公司及专户银行的监管下，存放于中国民生银行股份有限公司小店支行开立的募集资金专项账户，账号：633403705 合计 - 48,005.74 41,288.12 41,288.12 0 0 0.00% 4,818.94 - 0 募集资金总体使用情况说明 本次非公开发行募集资金总额为 480,057,413 元，扣除中德证券有限责任公司独立财务顾问费和承销费用合计 19,800,574.00 元（含增值税），募集资实际到账 460,256,839.00 元，扣除发行登记费用 140,779.30 元及印花税 118,779.00 元，募集资金净额为 459,997,280.70 元。截止 2021 年 12 月 31 日，公司对募集资金的使用情况为：（1）投资项目累计使用412,881,221.00 元，其中：公司将 400,000,000.00 元转入子公司山西路桥集团榆和高速公路有限公司，用于提前偿还子公司国家开发银行山西省分行贷款；补充公司流动资金12,881,221.00 元；（2）存储累计利息及银行手续费 1,073,379.71 元，其中：利息收入 1,073,869.71 元，银行手续费 490.00 元。于 2021 年 9 月 7 日起至 2021 年 12 月 31 日止会计期间使用募集资金人民币 412,881,221.00 元；本年度使用募集资金 412,881,221.00 元。截止 2021 年 12 月 31 日，募集资金余额为人民币 48,189,439.41 元。 （2）募集资金承诺项目情况）募集资金承诺项目情况 适用 不适用 单位：万元 承诺投资项目和超募资金投向 是否已变更项目(含部募集资金承诺投资总额 调整后投资总额(1) 本报告期投入金额 截至期末累计投入金额截至期末投资进度(3)项目达到预定可使用状本报告期实现的效益 是否达到预计效益 项目可行性是否发生重山西路桥股份有限公司 2021 年年度报告全文 22 分变更) (2) (2)/