华峰氨纶：非公开发行股票发行情况报告暨上市公告书.PDF

1 浙江华峰氨纶股份有限公司 ZHEJIANG HUAFON SPANDEX CO.,LTD. （浙江省瑞安市莘塍镇工业园区）（浙江省瑞安市莘塍镇工业园区） 非公开发行股票非公开发行股票 发行情况报告暨上市公告书发行情况报告暨上市公告书 保荐机构/主承销商 东方花旗证券有限公司 二一四年九月 2 发行人全体董事声明 发行人全体董事声明 本公司全体董事承诺本发行情况报告暨上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 全体董事（签名）： _ _ _ 尤小平 林建一 杨从登 _ _ _ 陈林真 潘基础 陈章良 _ _ _ 张建平 刘 学 端小平 浙江华峰氨纶股份有限公司 2014 年 9 月 22 日 3 特别提示 一、发行数量及价格 （一）发行数量：100,000,000 股 （二）发行价格：9.16 元/股 （三）募集资金总额：91,600 万元 （四）募集资金净额：90,837 万元 二、本次发行股票上市时间 本次非公开发行完成后，本公司新增股份 100,000,000 股，将于 2014 年 9月 24 日在深圳证券交易所上市。新增股份上市首日公司股价不除权，股票交易设涨跌幅限制。 本次发行中，华峰集团认购的股票限售期为 36 个月，其他发行对象认购的股票限售期为 12 个月，本次非公开发行股票的限售日期从新增股份上市首日（2014 年 9 月 24 日）起算。 本次非公开发行完成后， 公司股权分布符合 深圳证券交易所股票上市规则规定的上市条件。 4 目 录 发行人全体董事声明. 2 特别提示. 3 目 录. 4 释 义. 6 第一节 公司基本情况. 7 第二节 本次发行基本情况. 8 一、本次发行履行的相关程序. 8 二、本次发行概况. 9 三、本次发行的发行对象概况. 10 四、本次发行相关机构情况. 14 第三节 本次发行前后公司相关情况. 16 一、本次发行前后股东情况. 16 二、董事、监事和高级管理人员持股变动情况. 17 三、本次发行对公司的影响. 17 第四节 财务会计信息及管理层讨论与分析. 19 一、主要财务数据及财务指标. 19 二、 财务状况分析. 21 第五节 募集资金用途及相关管理措施. 25 一、本次募集资金运用概况. 25 二、本次募集资金专项存储情况. 25 第六节 中介机构对本次发行的结论意见. 26 一、保荐机构关于本次发行过程和发行对象合规性的结论意见. 26 二、发行人律师关于本次发行过程和发行对象合规性的结论意见. 26 5 三、保荐协议主要内容. 26 四、上市推荐意见. 30 第七节 新增股份的数量及上市时间. 31 第八节 有关中介机构声明. 32 一、保荐机构（主承销商）声明. 32 二、发行人律师声明. 33 三、会计师事务所声明. 34 四、承担验资业务的会计师事务所声明. 35 第九节 备查文件. 36 6 释 义 在本报告中，除非文意另有所指，下列简称具有如下特定含义： 华峰氨纶、公司、发行人 指指 浙江华峰氨纶股份有限公司 华峰集团 指指 华峰集团有限公司 重庆华峰 指指 重庆华峰化工有限公司 公司法 指指 中华人民共和国公司法 证券法 指指 中华人民共和国证券法 管理办法 指指 上市公司证券发行管理办法 实施细则 指指 上市公司非公开发行股票实施细则 本次发行 指指 公司本次非公开发行 A 股股票 中国证监会、证监会 指指 中国证券监督管理委员会 深交所 指指 深圳证券交易所 东方花旗、保荐机构、本保荐机构、主承销商 指指 东方花旗证券有限公司 发行人律师 指指 北京市海润律师事务所 报告期 指指 2011 年、2012 年、2013 年、2014 年 1-6 月 元、万元 指指 人民币元、万元。本报告另行说明的除外 7 第一节 公司基本情况 中文名称： 浙江华峰氨纶股份有限公司 英文名称： Zhejiang Huafon Spandex CO., LTD. 注册地址： 浙江省瑞安市莘塍工业园区 办公地址： 浙江省瑞安经济开发区开发区大道 1788 号 法定代表人： 杨从登 成立日期： 1999年12月15日 设立方式： 发起设立 邮政编码： 325206 联系电话： 0577-65178053 传真号码： 0577-65537858 互联网网址： http:/ 股票简称： 华峰氨纶 股票代码： 002064 上市地点： 深圳证券交易所 经营范围： 氨纶产品的加工制造、销售、技术开发，经营进出口业务。 8 第二节 本次发行基本情况 一、本次发行履行的相关程序 （一）本次发行履行的内部决策程序（一）本次发行履行的内部决策程序 公司本次非公开发行股票方案已获公司 2013 年 9 月 2 日召开的第五届董事会第八次会议和于2013 年11月14日召开的 2013 年第二次临时股东大会审议通过，本次非公开发行的发行价格不低于 9.18 元/股，发行股票的数量将不超过10,000 万股（含本数）。 2014 年 4 月 21 日，公司召开的 2013 年度股东大会审议通过了2013 年度利润分配预案，同意公司以截止 2013 年 12 月 31 日公司总股本 73,840 万股为基数向全体股东每 10 股派送现金红利人民币 0.50 元（含税）。本次发行底价由不低于 9.18 元/股相应调整为不低于 9.13 元/股。 （二）本次发行监管部门核准程序（二）本次发行监管部门核准程序 2014 年 3 月 5 日，本次非公开发行股票的申请经中国证监会发行审核委员会审核通过。 2014 年 4 月 15 日，公司收到中国证监会下发的关于核准浙江华峰氨纶股份有限公司非公开发行股票的批复（证监许可2014380 号），核准公司非公开发行不超过 10,000 万股新股。 （三）募集资金及验资情况（三）募集资金及验资情况 本次非公开发行股票的发行对象均以现金认购本次发行的股份。2014 年 9月 10 日，上会会计师事务所（特殊普通合伙）出具了上会师报字（2014）号第2684 号验资报告。根据该验资报告，截至 2014 年 9 月 9 日，东方花旗收到获配的投资者缴纳的股票认购款人民币 91,600 万元。2014 年 9 月 10 日，东方花旗将收到的认购资金总额扣除承销保荐费用划转至发行人的募集资金专项存储账户内。2014 年 9 月 11 日，立信会计师事务所（特殊普通合伙）出具了信会师报字2014号第 610397 号验资报告。经验证，截至 2014 年 9 月 11 日止，发9 行人通过本次非公开发行股票募集资金总额为 91,600 万元，扣除发行费用 763万元后，募集资金净额为 90,837 万元，其中增加股本 10,000 万元，增加资本公积 80,837 万元。 经本次非公开发行后， 华峰氨纶的注册资本变更为 83,840 万元。 （四）股权登记情况（四）股权登记情况 公司已于2014年9月16日就本次增发股份向中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提交相关登记材料。经确认，本次增发股份将于该股份上市日的前一交易日日终登记到账，并正式列入上市公司的股东名册。 二、本次发行概况 （一）发行方式（一）发行方式 本次发行采用向特定投资者非公开发行股票的方式发行。 （二）发行股票的类型和面值（二）发行股票的类型和面值 本次发行的股票种类为人民币普通股（A 股） ，每股面值为人民币 1.00 元。 （三）发行价格（三）发行价格 公司本次非公开发行股份的定价基准日为公司第五届董事会第八次会议决议公告日，即 2013 年 9 月 3 日。本次非公开发行股票发行价格不低于定价基准日前二十个交易日公司股票均价的百分之九十，即不低于 9.18 元/股。2014 年 4月 21 日， 公司召开的 2013 年度股东大会审议通过了 2013 年度利润分配预案 ，同意公司以截止 2013 年 12 月 31 日公司总股本 73,840 万股为基数向全体股东每10 股派送现金红利人民币 0.50 元（含税）。本次发行底价由不低于 9.18 元/股相应调整为不低于 9.13 元/股。 本次发行价格由特定投资者通过竞价产生， 共有 8 名投资者提交了申购报价单， 均为有效申购。发行人和主承销商东方花旗证券有限公司根据投资者申购报价情况，按照价格优先的原则，最终确定本次发行价格为 9.16 元/股，为申购报价日 （2014 年 9 月 2 日） 前 20 个交易日公司股票交易均价 9.81 元/股的 93.37%。 （四）发行数量（四）发行数量 10 本次非公开发行股票发行数量为 100,000,000 股， 不超过发行人 2013 年第二次临时股东大会决议公告批准的发行数量上限 10,000 万股。本次发行数量也符合中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可2014380 号文核准的不超过 10,000 万股的要求。 （五）募集资金额（五）募集资金额 本次募集资金总额为 91,600 万元，扣除发行费用后的募集资金净额为 90,837 万元，不超过发行人募集资金拟投资项目的投资金额 100,000 万元。 （六）募集资金专用账户及三方监管协议签署情况（六）募集资金专用账户及三方监管协议签署情况 本次募集资金净额已存入公司指定的募集资金专项存储账户，公司将根据上市公司证券发行管理办法以及公司募集资金管理制度的有关规定，对募集资金设立专用账户进行管理，专款专用。保荐机构、开户银行和公司已根据深圳证券交易所的有关规定签订募集资金三方监管协议， 共同监督募集资金的使用情况。 三、本次发行的发行对象概况 （一）发行对象配售情况（一）发行对象配售情况 本次非公开发行股份总量为 100,000,000 股，未超过证监会核准的上限10,000 万股，发行对象总数为 7 名，不超过 10 名，均符合上市公司证券发行管理办法、上市公司非公开发行股票实施细则的相关规定。发行对象与配售数量及金额情况如下： 序号序号 发行对象名称发行对象名称 配售数量配售数量 （股）（股） 配售金额配售金额 （元）（元） 限售期限售期（月）（月） 占发行占发行后总股后总股本比例本比例 1 华峰集团有限公司 10,000,000 91,600,000 36 1.19% 2 宝盈基金管理有限公司 25,500,000 233,580,000 12 3.04% 3 华安未来资产管理 （上海） 有限公司 19,400,000 177,704,000 12 2.31% 4 工银瑞信基金管理有限公司 15,000,000 137,400,000 12 1.79% 5 财通基金管理有限公司 12,200,000 111,752,000 12 1.46% 11 6 北京世纪力宏计算机软件科技有限公司 10,200,000 93,432,000 12 1.22% 7 南京瑞森投资管理合伙企业（有限合伙） 7,700,000 70,532,000 12 0.92% 合计合计 100,000,000 916,000,000 - - （二）发行对象基本情况（二）发行对象基本情况 1、华峰集团有限公司 企业性质：有限责任公司 住所：浙江省瑞安市莘塍工业园区 注册资本：138,680 万元 法定代表人：尤小平 经营范围： 聚氨酯产品、 塑料制品、 鞋类等产品的研发、 制造、 销售； 塑料、化工原料（不含危险化学品）、汽车配件销售；实业投资；印铁制罐；货物进出口、技术进出口（上述经营范围不含国家法律法规规定禁止、限制和许可经营的项目。） 2、宝盈基金管理有限公司 企业性质：有限责任公司 住所：深圳市福田区深圳特区报业大厦第 15 层 注册资本：10,000 万元 法定代表人：李建生 经营范围：由公司章程确定，属于法律、法规规定应当经批准的项目取得许可审批文件后方可开展相关经营活动。 3、华安未来资产管理（上海）有限公司 企业性质：有限责任公司（国内合资） 住所：中国（上海）自由贸易试验区华京路 8 号 633 室 12 注册资本：3000 万元（认缴，股东以其认缴的出资额或认购的股份为限对公司承担责任） 法定代表人：李勍 经营范围：特定客户资产管理业务，中国证监会许可的其他业务。【经营项目涉及行政许可的，凭许可证件经营】 4、工银瑞信基金管理有限公司 企业性质：有限责任公司（中外合资） 住所：北京市西城区金融大街丙 17 号北京银行大厦 注册资本：20,000 万元 法定代表人：郭特华 经营范围：（1）基金募集；（2）基金销售；（3）资产管理；（4）中国证监会许可的其他业务。 5、财通基金管理有限公司 企业性质：有限责任公司（国内合资） 住所：上海市虹口区吴淞路 619 号 505 室 注册资本：20,000 万元 法定代表人：阮琪 经营范围：基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。 【企业经营涉及行政许可的，凭许可证件经营】 6、北京世纪力宏计算机软件科技有限公司 企业性质：其他有限责任公司 住所：北京市海淀区丹棱街 18 号创富大厦 1606 注册资本：180,000 万元 13 法定代表人：王贵宝 经营范围：技术开发、技术服务、技术咨询；计算机维修；投资管理；投资咨询；销售计算机软硬件、电子产品、通讯设备。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 7、南京瑞森投资管理合伙企业（有限合伙） 企业性质：有限合伙企业 住所：南京市溧水县和凤镇凤翔路 9-1 号 执行事务合伙人：张剑华 经营范围：许可经营项目：无。 一般经营项目：投资管理；资产管理；实业投资；商务信息咨询；投资咨询；企业管理咨询。 （三）本次发行对象与发行人的关联关系及交易情况（三）本次发行对象与发行人的关联关系及交易情况 1、华峰集团及其关联方与发行人的关联关系及交易 本次发行对象中，华峰集团为华峰氨纶的控股股东。最近一年，华峰集团及其关联方与公司发生的主要关联交易情况如下： （1）采购商品、接受劳务的关联交易 关联方关联方 关联交易内容关联交易内容 金额金额 占同类交易金额的比例（占同类交易金额的比例（%） 浙江华峰物流有限责任公司 采购运费 628,141.66 2.71 （2）出售商品、提供劳务的关联交易 关联方关联方 关联交易内容关联交易内容 金额金额 占同类交易金额的比例（占同类交易金额的比例（%） 浙江华峰热塑性聚氨酯有限公司 销售自来水 44,960.76 100 （3）关联担保情况 担保方担保方 被担保方被担保方 担保金额担保金额 担保起始日担保起始日 担保到期日担保到期日 担保是否已担保是否已经履行完毕经履行完毕 华峰集团 华峰氨纶 500,000,000.00 2012. 09. 21 2014. 09 .20 否 华峰集团 华峰氨纶 300,000,000.00 2013. 03. 30 2015. 03. 30 否 尤小平 华峰氨纶 300,000,000.00 2013. 03. 30 2015. 03. 30 否 华峰集团 华峰氨纶 16,000,000.00 2013. 11. 25 否 14 华峰氨纶 辽宁华峰 260,000,000.00 2013. 11. 28 2017. 07. 20 否 2、其他发行对象与发行人的关联关系及关联交易情况 截至本报告出具之日， 本次发行对象除华峰集团以外和发行人不存在关联关系，除本次股票发行认购交易外，除华峰集团及其关联方以外，本次发行对象及其关联方与发行人最近一年内未发生重大交易。 3、发行对象及其关联方与公司未来交易的安排 对于未来可能发生的交易， 发行人将严格按照公司章程及相关法律法规的要求，履行相应的决策程序，并作充分的信息披露。 四、本次发行相关机构情况 1、保荐机构（主承销商）：东方花旗证券有限公司、保荐机构（主承销商）：东方花旗证券有限公司 法定代表人：潘鑫军 住所：上海市黄浦区中山南路 318 号 24 层 电话： 021-23153888 传真： 021-23153500 保荐代表人：冒友华、葛绍政 项目协办人：朱剑 项目联系人：刘丽、周宁、盛少华 2、发行人律师事务所：北京市海润律师事务所、发行人律师事务所：北京市海润律师事务所 负责人： 袁学良 住所：北京市海淀区海淀南路 36 号海润大厦 B 座 803 室 联系电话：010- 82653566 传真：010- 82653566-8004 经办律师：穆曼怡、臧海娜 15 3、审计机构：立信会计师事务所（特殊普通合伙）、审计机构：立信会计师事务所（特殊普通合伙） 负责人：朱建弟 住所：上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 电话：0571-85800402 传真：0571-85800465 经办会计师：沈建林、朱伟、张建新、杨金晓 4、验资机构：立信会计师事务所（特殊普通合伙）、验资机构：立信会计师事务所（特殊普通合伙） 负责人：朱建弟 住所：上海市黄浦区南京东路 61 号四楼 电话：0571-85800402 传真：0571-85800465 经办会计师：张建新、杨金晓 16 第三节 本次发行前后公司相关情况 一、本次发行前后股东情况 （一）本次发行前公司前（一）本次发行前公司前 10 名股东情况名股东情况 截至 2014 年 8 月 26 日，公司前 10 名股东情况如下表所示： 序号序号 股东名称股东名称 持股总数（股）持股总数（股） 持股比例持股比例 1 华峰集团有限公司 238,680,000 32.32% 2 尤小平 73,436,000 9.95% 3 陈林真 9,995,050 1.35% 4 杨从登 6,830,000 0.92% 5 尤小华 6,399,903 0.87% 6 尤金焕 4,600,000 0.62% 7 中国人民财产保险股份有限公司传统收益组合 3,867,962 0.52% 8 席青 2,925,000 0.40% 9 陈伟雄 2,670,000 0.36% 10 卓锐棉 2,417,812 0.33% （二）新增股份登记到账后公司前（二）新增股份登记到账后公司前 10 名股东情况名股东情况 本次非公开发行新增股份登记到账后，公司前 10 名股东情况如下表所示： 序号序号 股东名称股东名称 持股总数（股）持股总数（股） 持股比例持股比例 1 华峰集团有限公司 248,680,000 29.66% 2 尤小平 73,436,000 8.76% 3 宝盈基金管理有限公司 25,500,000 3.04% 4 华安未来资产管理（上海）有限公司 19,400,000 2.31% 5 工银瑞信基金管理有限公司 15,000,000 1.79% 6 财通基金管理有限公司 12,200,000 1.46% 7 北京世纪力宏计算机软件科技有限公司 10,200,000 1.22% 8 陈林真 9,995,050 1.19% 9 南京瑞森投资管理合伙企业（有限合伙） 7,700,000 0.92% 10 杨从登 6,830,000 0.81% 17 二、董事、监事和高级管理人员持股变动情况 公司全体董事、监事和高级管理人员均不是本次非公开发行的对象。本次非公开发行前后，公司董事、监事和高级管理人员的所持本公司股份数量未发生变化。 三、本次发行对公司的影响 （一）对股本结构的影响（一）对股本结构的影响 项目项目 本次发行前本次发行前 本次发行后本次发行后 数量（股）数量（股） 比例（比例（%） 数量（股）数量（股） 比例（比例（%） 一、 有限售条件股 71,702,896 9.71% 171,702,896 20.48% 二、 无限售条件股 666,697,104 90.29% 666,697,104 79.52% 三、股份总数 738,400,000 100.00% 838,400,000 100.00% 本次发行完成后，公司注册资本、股份总数将发生变化，公司将根据本次非公开发行股票的发行结果，对公司章程相关条款进行修订。 （二）对资产结构的影响（二）对资产结构的影响 公司本次非公开发行完成后，公司的总资产与净资产将相应增加，资产负债率有所下降，公司的资本结构、财务状况将得以改善，财务风险降低，公司整体抗风险能力得以提高。 （三）对每股收益的影响（三）对每股收益的影响 本次发行新股 100,000,000 股，以最近一年经审计的 2013 年度数据为基础计算，发行前公司每股收益 0.37 元/股，发行后摊薄计算的公司每股收益 0.33 元/股。 （四）对业务结构的影响（四）对业务结构的影响 本次非公开发行主要用于募集资金投资建设年产60,000吨差别化氨纶项目。本次非公开发行后，公司的主营业务未发生改变，仍为氨纶产品的加工制造、销售、技术开发。同时，项目建成后，公司氨纶产品产能将得到进一步提升，产品结构将进一步优化。 18 （五）对公司治理的影响（五）对公司治理的影响 本次发行完成后，华峰集团持有公司的股份比例为 29.66%，尤小平先生直接控制公司 8.76%的表决权，通过华峰集团间接控制公司 29.66%的表决权，该变化不会导致公司控股股东及实际控制人发生变化。 本次发行后，公司将继续按照公司法、证券法等有关法律法规加强和完善公司的法人治理结构。 由于投资者参与公司本次非公开发行并成为公司股东，来自投资者的监督更加严格，特别是更多的机构投资者成为公司股东，持有公司股份的比例也有所提高，公司股东结构进一步完善。机构投资者给公司带来的新的管理理念和科学的管理方法，更有利于公司规范治理。 （六）对高管人员结构的影响（六）对高管人员结构的影响 本次发行未对公司高级管理人员进行调整， 不会对高级管理人员结构造成重大影响。 （七）对关联交易和同业竞争的影响（七）对关联交易和同业竞争的影响 本次发行完成后， 公司与控股股东及其关联人不存在因本次发行新增同业竞争的情形。 根据生产经营需要， 本次发行的募集资金投资项目拟采购关联方重庆华峰副产蒸汽，该等交易将在符合公司章程、关联交易决策制度及其他内控制度相关规定的前提下进行，履行相应的审批程序及信息披露义务。 19 第四节 财务会计信息及管理层讨论与分析 一、主要财务数据及财务指标 （一）主要财务数据（一）主要财务数据 1、合并资产负债表主要数据 单位：万元 项目项目 2014.6.30 2013.12.31 2012.12.31 2011.12.31 资产总额 307,290.61 277,735.86 242,557.22 214,271.94 负债总额 103,938.59 91,745.54 76,859.14 50,414.15 归属于母公司所有者权益合计 203,352.01 185,990.32 165,698.08 163,857.79 少数股东权益 0.00 0.00 0.00 0.00 所有者权益合计 203,352.01 185,990.32 165,698.08 163,857.79 2、合并利润表主要数据 单位：万元 项目项目 2014 年年 1-6 月月 2013 年年 2012 年年 2011 年年 营业收入 118,680.09 237,244.22 172,731.38 141,412.54 营业成本 81,577.44 182,799.22 155,471.16 120,093.80 营业利润 24,451.00 30,071.94 -2,265.82 4,649.73 利润总额 24,898.44 31,203.07 2,649.76 5,641.89 净利润 21,053.69 27,676.24 1,840.29 5,078.62 归属于母公司所有者的净利润 21,053.69 27,676.24 1,840.29 5,078.62 3、合并现金流量表主要数据 项目项目 2014 年年 1-6 月月 2013 年年 2012 年年 2011 年年 经营活动产生的现金流量净额 41,621.54 22,149.00 9,483.40 26,607.77 投资活动产生的现金流量净额 -56,599.16 -24,018.62 -14,504.51 -41,613.48 筹资活动产生的现金流量净额 27,359.22 2,977.75 8,143.93 14,960.19 20 单位：万元 （二）主要财务指标（二）主要财务指标 项目项目 2014.6.30/ 2014 年年 1-6 月月 2013.12.31/ 2013 年年 2012.12.31/ 2012 年年 2011.12.31/ 2011 年年 流动比率 1.99 1.85 1.45 1.72 速动比率 1.53 1.47 1.00 1.17 资产负债率 （母公司） 22.16% 27.57% 32.03% 24.96% 每股净资产 2.75 2.52 2.24 2.22 应收账款周转率 （次） 3.61 9.08 6.75 6.76 存货周转率（次） 2.96 6.04 5.00 4.15 每股经营活动产生的现金流量净额（元） 0.56 0.30 0.13 0.36 每股现金流量净额（元） 0.17 0.02 0.04 0.00 基本每股收益（元/股） 0.29 0.37 0.02 0.07 稀释每股收益（元/股） 0.29 0.37 0.02 0.07 扣除非经常损益后的基本每股收益（元/股） 0.28 0.36 -0.03 0.06 扣除非经常损益后的稀释每股收益（元/股） 0.28 0.36 -0.03 0.06 加权平均净资产收益率（%） 10.78 15.74 1.12 3.07 扣除非经常损益后的加权平均净资产收益率（%） 10.51 15.11 -1.27 2.48 注：1、上表中 2014 年 1-6 月周转率未作年化处理； 2、上表中每股收益指标按发行前的总股本计算列报 汇率变动对现金及现金等价物的影响 25.47 238.42 27.18 -48.71 现金及现金等价物净增加额 12,407.08 1,346.55 3,150.00 -94.24 期末现金及现金等价物余额 19,294.70 6,887.62 5,541.08 2,391.08 21 二、 财务状况分析 （一）（一） 资产状况分析资产状况分析 1、 资产构成分析 最近三年及一期末，公司资产构成情况如下： 单位：万元 项目项目 2014.6.30 2013.12.31 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 流动资产 123,400.70 40.16% 127,660.12 45.96% 非流动资产 183,889.91 59.84% 150,075.73 54.04% 资产资产总额总额 307,290.61 100% 277,735.86 100% 项目项目 2012.12.31 2011.12.31 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 流动资产 110,836.37 45.69% 80,305.56 36.76% 非流动资产 131,720.85 54.31% 138,137.56 63.24% 资产资产总额总额 242,557.22 100.00% 218,443.12 100.00% 报告期内，随着公司主营业务持续发展，资产规模同步增长，呈现稳步上升趋势。公司主要资产包括：流动资产、固定资产、在建工程和无形资产。报告期各期末，公司流动资产占资产总额的比例分别为 36.76%、45.69%、45.96%和40.16%，保持在较为稳定水平，与公司生产经营的规模和特点相适应。 2、 负债结构分析 最近三年及一期末，公司资产构成情况如下： 单位：万元 项目项目 2014.6.30 2013.12.31 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 流动负债 61,901.34 59.56% 69,108.29 75.33% 非流动负债 42,037.25 40.44% 22,637.25 24.67% 负债负债总额总额 103,938.59 100% 91,745.54 100% 项目项目 2012.12.31 2011.12.31 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 22 流动负债 76,268.89 99.23% 50,074.15 99.33% 非流动负债 590.25 0.77% 340.00 0.67% 负债负债总额总额 76,859.14 100.00% 50,414.15 100.00% 报告期各期末，公司负债总额分别为 50,414.15 万元、76,859.14 万元和91,745.54 万元和 103,938.59 万元，公司整体负债规模不断增长。2012 年末，公司负债总额较 2011 年末增加 26,444.99 万元，增幅 52.46%，主要原因是伴随公司 15,000 吨耐高温薄型面料专用氨纶技改项目建成投产，公司生产规模进一步扩大，资金需求相应增加，流动负债相应增加。 公司负债主要为流动负债，报告期各期末，流动负债占负债总额的比例分别为 99.33%、99.23%、75.33%和 59.56%。公司 2013 年末和 2014 年 6 月末，非流动负债比率有较大幅度上升主要是由于随着辽宁华峰化工有限公司和华峰重庆氨纶有限公司工程项目的投入，公司增加了长期借款所致。 （二）（二） 盈利能力分析盈利能力分析 1、 营业收入分析 单位：万元 项目项目 2014 年年 1-6 月月 2013 年年 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 细旦 47,095.38 38.82% 88,760.21 37.41% 中旦 66,107.16 54.50% 135,216.84 56.99% 粗旦 5,185.62 4.27% 11,069.36 4.67% 主营业务收入合计主营业务收入合计 118,388.16 97.59% 235,046.41 99.07% 其他业务收入 2,919.28 2.41% 2,197.81 0.93% 营业收入合计营业收入合计 121,307.44 100.00% 237,244.22 100.00% 项目项目 2012 年年 2011 年年 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 细旦 63,795.50 36.21% 43,673.84 30.10% 中旦 100,210.70 56.87% 87,245.38 60.13% 粗旦 8,340.18 4.73% 10,083.78 6.95% 主营业务收入合计主营业务收入合计 172,346.38 97.81% 141,002.99 97.18% 其他业务收入 3,849.95 2.19% 4,095.51 2.82% 23 营业收入合计营业收入合计 176,196.33 100.00% 145,098.5 100.00% 公司主营业务突出，近三年以来公司主营业务收入占营业收入的比重均在95%以上。在主营业务收入中，细旦和中旦氨纶产品的收入为主营业务的主要构成。 2、 综合毛利率分析 报告期内，公司综合毛利率分别为 15.08%、9.99%、22.95%和 31.26%，2011年-2014 年 6 月，公司综合毛利率先降后升，且变化幅度较大。 2012 年，公司综合毛利率较上年有所下降，主要系由于本期主营业务氨纶产品市场需求持续疲软、下游纺织企业开机不足、市场竞争更趋激烈，使得氨纶销售价格较上年进一步下降所致。 2013 年， 公司综合毛利率均较 2012 年提升 12.96%， 主要原因是氨纶行业景气度逐步复苏，氨纶产品售价有所回升，同时公司氨纶产品产销量同比增加，单位直接人工和制造费用下降，使得各类别产品的平均单位成本有所下降。 2014 年 1-6 月，公司综合毛利率进一步提升至 31.26%，主要原因是当期氨纶产品平均售价高于 2013 年全年平均售价，同时氨纶上游主要原材料 PTMG 产能扩张迅速，PTMG 价格下跌所致。 （三）（三） 现金流量分析现金流量分析 单位：万元 项目项目 2014 年年 1-6 月月 2013 年年 2012 年年 2011 年年 经营活动产生的现金流量净额 41,621.54 22,149.00 9,483.40 26,607.77 投资活动产生的现金流量净额 -56,599.16 -24,018.62 -14,504.51 -41,613.48 筹资活动产生的现金流量净额 27,359.22 2,977.75 8,143.93 14,960.19 汇率变动对现金及现金等价物的影响 25.47 238.42 27.18 -48.71 现金及现金等价物净增加额 12,407.08 1,346.55 3,150.00 -94.24 期末现金及现金等价物余额 19,294.70 6,887.62 5,541.08 2,391.08 24 2012 年公司经营活动产生的现金流量金额比上年减少 17,124.37 万元，同比降低 64.36%，主要原因是公司 2012 年产品产销量增加，营业收入同比增加，同时公司较多采用票据结算方式，2012 年末应收票据比 2011 年末增加 14,394.78万元，同比增长 57.39%，使得本期公司销售商品、提供劳务收到的现金比上年同期减少 4,581.14 万元，同时受原材料价格波动影响，公司同期购买商品、接受劳务支付的现金增加 19,903.77 万元。2013 年随着氨纶市场行情回暖，氨纶价格比上年同期回升，销量同比增加；2014 年主要原材料价格高位下行，公司经营活动产生的现金流量净额增长较快。公司收入实现情况良好，经营性现金流较为充裕，能够满足公司日常经营的现金流需要。 公司投资活动产生的现金流量变动主要为购建固定资产、 无形资产和其他长期资产支付的现金，用于新建产能、技术改造和设备更新，提高产品质量，优化产品结构。 公司筹资活动产生的现金流量变动主要与银行借款的借贷和归还有关。 2011年至 2014 年 6 月，公司现金及现金等价物余额末分别为 2,391.08 万元、5,541.08万元、6,887.62 万元和 19,294.70 万元，公司日常现金余额可以满足公司日常生产经营的需要。 25 第五节 募集资金用途及相关管理措施 一、本次募集资金运用概况 本次募集资金总额为 916,000,000 元，扣除发行费用 7,630,000 元后，募集资金净额为 908,370,000 元，将用于投资建设以下募投项目： 序号序号 项目名称项目名称 项目总投资额项目总投资额（万元）（万元） 募集资金投入金额募集资金投入金额 （万元）（万元） 1 年产 60,000 吨差别化氨纶项目 201,194.66 100,000.00 在上述募投项目的范围内，公司董事会可根据项目的实际资金需求、项目工期及轻重缓急， 按相关法规并在股东大会决议授权范围内对上述项目的募集资金投入进行适当调整。如本次实际募集资金净额不能满足上述项目所需要的资金，则不足部分由公司自筹解决。 在本次发行募集资金到位前， 公司已根据募集资金投资项目进度的实际情况以其他资金先行投入， 并将在募集资金到位后按照相关法规规定的程序予以置换。 二、本次募集资金专项存储情况 在本次发行前，公司已按照深交所上市公司规范运作指引和公司募集资金管理制度的有关规定开立了募集资金专项存储账户。本次发行募集资金将存放于公司董事会决定开设的专项账户中， 按照募集资金使用计划确保专款专用。 本次非公开发行股票募集资金开立专项存储账户如下： 账户名称：浙江华峰氨纶股份有限公司 账户号：1203281029000166082 开户银行： 中国工商银行瑞安支行 保荐机构（主承销商）、开户银行及发行人已根据深交所上市公司募集资金管理有关规定签订了募集资金三方监管协议，共同监督募集资金的使用情况。 26 第六节 中介机构对本次发行的结论意见 一、保荐机构关于本次发行过程和发行对象合规性的结论意见 本次发行保荐机构东方花旗认为：华峰氨纶本次发行经过了必要的授权，并获得中国证券监督管理委员会的核准；本次发