（高职）《财务报表分析》教案21.doc

（高职）财务报表分析教案21淄博职业学院财务报表分析课程单元教学设计方案教师： 序号：21授课时间第十一周授课班级高职会计、财务管理专业学生上课地点多媒体教室教学单元名称企业财务能力分析课时2教学目标专业能力（1）了解企业财务能力分析的主要内容（2）熟悉偿债能力分析、营运能力分析、盈利能力分析、发展能力分析（3）掌握杜邦分析体系、沃尔评分体系方法能力（1）能够进行上市公司财务报表的财务综合分析（2）能够对上市公司的财务状况、经营成果和现金流量进行各式分析（3）能通过各种媒体资源查找所需信息社会能力（1）具有诚信敬业、吃苦耐劳的精神，热爱财务报表分析岗位工作（2）具有较强的口头与书面表达能力、人际沟通能力、团队合作能力（3）能与客户、工商、银行以及其他服务单位建立良好、持久的关系目标群体会计学院会计、财务管理专业的高职学生教学环境多媒体教室教学方法案例教学、情景教学、启发教学、多媒体授课、师生互动、合作学习时间安排教学过程设计学前组织考勤、填写教学日志，调节课堂气氛，调动学生主动参与课堂，创造和谐活泼课堂，做好接受新知识的准备工作。教师讲述（5分钟）回顾旧知主要财务报表之间的钩稽关系概述新知财务报表分析将大量的报表数据转化为对特定决策有用的信息，减少了原始信息的单一性和专业性。财务报表的分析结论不仅为投资决策、信贷决策、销售决策和宏观经济提供依据，而且也为企业内部经营管理业绩评价、监督和选择经营管理者提供了依据。请勿盗版 尊重作者 项目四 企业财务能力分析案例导入（5分钟）企业盈利能力分析研究以中青旅控股股份有限公司为例教师讲授（40分钟）任务3 盈利能力分析一、企业盈利能力概述盈利能力是指企业在一定时期内赚取利润的能力。利润是投资者投入资本得以保值增值的源泉，也会对公司的偿债能力产生重大影响，因此无论投资者、债权人、经营管理者，都非常重视和关心企业的盈利能力，并重视对盈利能力及其变动趋势的分析和预测。通过盈利能力分析，有助于投资者作出投资决策。对于投资者而言，企业盈利能力的强弱更是至关重要的。在市场经济下，投资者往往会认为企业的盈利能力比财务状况、营运能力更重要。投资者的直接目的就是获得更多的利润，因为对于信用相同或相近的几个企业，人们总是将资金投向盈利能力强的企业。投资者关心企业赚取利润的多少并重视对利润率的分析，因为他们获取的股息与企业的盈利能力紧密相关。企业盈利能力增加，还会使股票价格上升，从而使投资者获得资本收益。通过盈利能力的分析，有助于债权人做出信贷决策。对于债权人来讲，利润是企业偿债的重要来源，特别是对长期债务而言。盈利能力的强弱直接影响企业的偿债能力。企业举债时，债权人势必会审查企业的偿债能力，而偿债能力的强弱最终取决于企业的盈利能力。通过盈利能力分析，能够反映和衡量经营管理者的经营业绩，发现经营管理中的问题。经营管理者的根本任务就是通过自己的努力使企业赚取更多的利润。各项收益数据反映着企业的盈利能力，也表现了经营管理者工作业绩的大小。可以用有关盈利能力指标与标准、基期、同行业平均水平、其他企业相比较，衡量经营管理者工作业绩的优劣。此外，盈利能力是企业各环节经营活动的具体表现，企业经营的好坏、都会通过盈利能力表现出来，通过对盈利能力的深入分析，可以发现经营管理中的重大问题，进而采取措施解决问题，提高企业收益水平。企业盈利能力分析指标包括：与营业收入相关的盈利能力分析指标；与成本费用相关的盈利能力分析指标；与资产相关的盈利能力分析指标。二、与营业收入相关的盈利能力分析指标与营业收入相关的盈利能力分析指标，主要是以营业收入为基础计算的，它通过利润表中各项目与营业收入的比较，求得单位营业收入的获利水平。主要包括营业毛利率、营业利润率和营业净利率。（一）营业毛利率营业毛利率是指营业毛利与营业收入之间的比率，其中营业毛利是营业收入扣除营业成本后的余额，它是形成净利润的基础。营业毛利率反映了营业活动流转额的初始获利能力，体现了企业的获利空间和基础。计算公式为： （公式4-30）该比率与同行业其他企业的营业毛利率对比，可以揭示企业在定价决策、成本控制等方面存在的问题，还可以表明企业在同行业中的市场竞争力。营业毛利率的下降，可能意味着价格竞争正在损害公司，或者公司成本可能失去控制，或者公司的产品组合可能发生变化。 营业毛利率有明显的行业特点，一般来说，营业周期短、固定成本低的行业的营业毛利率水平比较低；而营业周期长、固定成本高的行业的营业毛利率高。【做中学4-18】（计算题）2012年-2017年，山东海化、三友化工利润表和现金流量表的部分数据如表4-19、表4-20所示。（二）营业利润率营业利润率是企业一定时期营业利润与营业收入的比率，体现每1元的营业收入能够带来多少营业利润。计算公式为： （公式4-31）营业利润率反映企业正常经营活动的获利水平，它与营业毛利率相比，有两个方面的扩展：（1）它不仅考核日常经营业务的盈利能力，而且考核投资业务的盈利能力，这在企业多元化经营的今天，具有更重要的意义；（2）它不仅考核了与产品经营或其他经营业务直接相关的成本费用，而且也将与它们间接相关且必须发生的成本费用纳入考核，这就使得对企业经营业务的获利能力的考核更趋全面，尤其是将期间费用纳入支出项目进行获利扣减，更能体现营业利润率的稳定性和持久性。因为，期间费用本身是一种较少变动的固定性支出，它的抵补是不可避免和经常的，企业只有将盈利扣除这些固定性支出后，所剩部分才具有稳定性和可靠性。因此，营业利润率综合反映了企业具有稳定和持久性的收入及支出因素，它所揭示的企业盈利能力具有稳定和持久的特点。营业利润率越高，表明企业正常经营活动盈利能力越强，发展潜力越大。【做中学4-19】（计算题）2012年-2017年，山东海化、三友化工利润表的部分数据见【做中学4-18】。（二）营业净利率营业净利率是净利润与营业收入之比。计算公式为： （公式4-32）营业净利率反映的是企业经营活动的最终获利能力，该比率越高，企业最终获利能力越高。对单个企业来说，营业净利率指标越大越好，但各行业内的竞争能力、经济状况、利用负债融资的程度及行业经营的特征，都使得不同行业各企业间的营业净利率大不相同。因此，在使用该比率分析时，要注意与同行业其他企业进行对比分析。营业净利率与净利润成正比关系，而与营业收入成反比关系，企业在增加营业收入的同时，必须相应获得更多的净利润，才能使该指标保持不变或有所提高。只有在净利润的增长速度快于营业收入的增长速度时，营业净利率才会上升。营业收入包含主营业务收入和其它业务收入，利润的形成也并非都由营业收入产生，还受到投资收益、营业外收支等因素的影响。需要注意的是，净利润是否受到了大额的非常项目损益或大额的投资收益的影响，在分析报告中另加说明，金额不大可以忽略不计。当然，利润主要应来自于营业收入，才具有可持续性。通过这一指标的分析，可以促使企业在扩大销售的同时注意改进经营管理，提高盈利水平。【做中学4-20】（计算题）2012年-2017年，山东海化、三友化工利润表的部分数据见【做中学4-18】。教师讲授（40分钟）三、与成本费用相关的盈利能力分析指标与成本费用相关的盈利能力分析指标主要是成本费用利润率。成本费用利润率，是企业一定期间的利润总额与成本费用总额的比率，反映企业每付出1元成本费用可获得多少利润，体现了经营耗费所带来的经营成果。计算公式为： （公式4-33）成本费用利润率是所得（利润总额）与所费（成本费用）的直接比较，综合反映企业经济效益的好坏。通过分析该指标可以促使企业努力降低成本费用水平，增强盈利能力。该指标越高越好。该指标越高，表明企业付出代价获得的利润越高，或者表明为取得利润付出的代价越小。【做中学4-21】（计算题）2012年-2017年，山东海化、三友化工利润表的部分数据见【做中学4-18】。四、与资产相关的盈利能力分析指标与资产相关的盈利能力分析指标主要是总资产收益率和全部资产现金回收率。（一）总资产收益率总资产收益率是用来衡量每单位资产创造多少净利润的指标，即净利润与总资产平均余额之比。计算公式为： （公式4-34）总资产收益率越高，表明企业的资产利用效益越好，经营管理水平越高，企业利用全部资金为股东创造收益的能力越强。在分析这一指标时，通常要结合同行业平均水平或先进水平，以及企业前期的水平进行对比分析，才能判断总资产收益率的变动对企业的影响，从而了解企业总资产的利用效率，发现企业在经营管理中存在的问题，挖掘潜力，调整经营方针，以达到提高总资产利用效率的目的。在实务中，有分析人员认为总资产收益率的分子分母不匹配，提出使用息税前利润代替净利润，计算公式为： （公式4-35）【做中学4-22】（计算题）2012年-2017年，山东海化、三友化工资产负债表和利润表的部分数据见【做中学4-13】和【做中学4-18】。（二）全部资产现金回收率全部资产现金回收率，是经营活动现金净流量与总资产平均余额的比率，反映企业运用全部资产获取现金的能力。计算公式为： （公式4-36） 其中， （公式4-37）该指标旨在考评企业全部资产产生现金的能力，该比率越大越好。比率越大，说明资产利用效果越好，利用资产创造的现金流入越多，整个企业获取现金能力越强，经营管理水平越高；反之，则经营管理水平越低，经营管理者有待提高管理水平，进而提高企业的经济效益。 【做中学4-23】（计算题）2012年-2017年，山东海化、三友化工资产负债表和现金流量表的部分数据见【做中学4-13】和【做中学4-18】。布置作业（5分钟）自我检测、预习教学反馈（1）学生学习财务报表分析课程的积极主动性较高，师生互动效果好；（2）学生会计知识的系统性差，注意前后衔接；（3）学生掌握新知识的情况较好。