白云电器：白云电器2021年年度报告.PDF

2021 年年度报告 1 / 243 e 公司代码：603861 公司简称：白云电器 广州白云电器设备股份有限公司广州白云电器设备股份有限公司 20212021 年年度报告年年度报告 2021 年年度报告 2 / 243 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性性、准确、准确性性、完整完整性性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 华兴会计师事务所（特殊普通合伙）华兴会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人胡德兆胡德兆、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人王卫彬王卫彬及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）王卫彬王卫彬声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据公司第六届董事会第二十四次会议审议通过的2021年度利润分配方案，公司2021年度实现归属于母公司股东的净利润为56,104,027.37元。根据公司章程关于利润分配的规定，拟定公司2021年利润分配预案为：以本次权益分派股权登记日总股数为基数，对全体股东按每10股派发0.39元利润（含税）。截至2022年3月31日，公司总股本为435,967,140股，计算合计拟分配利润17,002,718.46元。如在实施权益分派股权登记日之前，因可转债转股/回购股份/股权激励授予股份回购注销/重大资产重组股份回购注销致使公司总股本发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。本次利润分配方案尚需股东大会审议通过。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、 是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 2021 年年度报告 3 / 243 十、十、 重大风险提示重大风险提示 本公司可能面临的重大风险详见“第三节管理层讨论与分析”之“六、公司关于公司未来发展的讨论与分析”之“（四）可能面对的风险”。 十一、十一、 其他其他 适用 不适用 2021 年年度报告 4 / 243 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 6 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析. 11 第四节第四节 公司治理公司治理. 34 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任. 53 第六节第六节 重要事项重要事项. 58 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况. 90 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况. 98 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况. 99 第十节第十节 财务报告财务报告. 102 备查文件目录 载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。 报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 2021 年年度报告 5 / 243 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 白云电器、本公司、公司 指 广州白云电器设备股份有限公司 胡氏五兄妹、 实际控制人 指 胡明森、胡明高、胡明聪、胡明光、胡合意 中智德源 指 韶关中智德源投资有限公司，系公司的控股子公司 明德电器 指 韶关明德电器设备有限公司，系公司的控股二级子公司 泰达创盈电气 指 广州泰达创盈电气有限公司， 曾用名广州泰达创盈电器贸易有限公司，系公司的控股子公司 白云电器（徐州） 指 白云电器（徐州）有限公司，系公司的控股子公司 徐州汇能 指 徐州汇能智能电气科技有限公司， 曾用名徐州长泽电器设备有限公司，系公司的控股二级子公司 徐州聚能 指 徐州市聚能电力工程服务有限公司， 系公司的控股三级子公司 白云电器（内蒙古） 指 白云电器（内蒙古）有限公司，系公司的控股子公司 桂林电容 指 桂林电力电容器有限责任公司，系公司的控股子公司 桂林智源 指 桂林智源电力电子有限公司，系公司控股的二级子公司 浙变电气 指 浙江白云浙变电气设备有限公司，系公司的控股子公司 白云机安 指 广州市白云机电设备安装工程有限公司， 系公司的控股子公司 东芝白云 指 广州东芝白云电器设备有限公司，系公司的合营企业 东芝白云自动化 指 广州东芝白云自动化系统有限公司，系公司的合营企业 东芝白云菱机 指 广州东芝白云菱机电力电子有限公司，系公司的联营企业 东芝白云锦州 指 东芝白云真空开关管（锦州）有限公司），系公司参股公司 产投集团 指 广州大湾区轨道交通产业投资集团有限公司， 系公司参股公司 品高股份 指 广州市品高软件股份有限公司，系公司参股公司 小额贷款公司 指 广州地铁小额贷款有限公司，系公司参股公司 佛山云天 指 佛山云天智能电力科技有限公司 白云电气集团 指 白云电气集团有限公司，系公司参股股东 桂容谐平 指 浙江桂容谐平科技有限责任公司 广州地铁 指 广州地铁集团有限公司 公司章程 指 本公司现行的公司章程 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 中登上海分公司 指 中国证券登记结算有限责任公司（上海分公司） 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元 报告期、本报告期 指 会计期为 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 12 月 31 日 2021 年年度报告 6 / 243 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 广州白云电器设备股份有限公司 公司的中文简称 白云电器 公司的外文名称 GuangzhouBaiyunElectricEquipmentCo.,Ltd. 公司的外文名称缩写 BYE 公司的法定代表人 胡德兆 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 程轶颖 联系地址 广州市白云区神山镇大岭南路 18 号 电话 020-86060164 传真 020-86608442 电子信箱 Baiyun_ 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 广州市白云区神山镇大岭南路18号 公司注册地址的历史变更情况 510460 公司办公地址 广州市白云区神山镇大岭南路 18 号 公司办公地址的邮政编码 510460 公司网址 电子信箱 Baiyun_ 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司披露年度报告的媒体名称及网址 上海证券报、中国证券报、证券时报 公司披露年度报告的证券交易所网址 公司年度报告备置地点 上海证券交易所、公司董事会办公室 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 白云电器 603861 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 华兴会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 福建省福州市鼓楼区湖东路152号中山大厦B 座 7-9 楼 签字会计师姓名 刘远帅、王韶华 2021 年年度报告 7 / 243 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 ( (一一) ) 主要会计数据主要会计数据 单位：元币种：人民币 主要会计数据主要会计数据 20212021年年 20202020年年 本期比上年本期比上年同期增减同期增减(%)(%) 20192019年年 营业收入 3,512,769,517.07 3,028,376,259.97 16.00 2,860,963,457.53 归属于上市公司股东的净利润 56,104,027.37 94,173,460.61 -40.42 159,239,332.27 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 37,486,518.97 21,685,190.95 72.87 109,247,503.17 经营活动产生的现金流量净额 139,213,771.21 208,203,939.85 -33.14 31,374,609.80 2021年末 2020年末 本期末比上年同期末增减（%） 2019年末 归属于上市公司股东的净资产 2,752,100,428.04 2,640,765,051.60 4.22 2,563,334,198.12 总资产 8,123,304,608.53 7,250,299,136.62 12.04 6,803,983,622.36 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标主要财务指标 20212021年年 20202020年年 本期比上年同本期比上年同期增减期增减(%)(%) 20192019年年 基本每股收益（元股） 0.1278 0.2130 -40.00 0.3560 稀释每股收益（元股） 0.1278 0.2130 -40.00 0.3560 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.0854 0.0491 73.93 0.2442 加权平均净资产收益率（%） 2.10 3.63 减少 1.53 个百分点 6.66 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 1.40 0.83 增加 0.57 个百分点 4.57 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 报告期内，公司营业收入 351,276.95 万元，同比增长 16%，近三年增速稳定。归属于上市公司股东的净利润为 3,748.65 万元，同比减少 3,806.94 万元，下降 40.42%，主要原因：一是报告期内研究开发费同比增加 2,932.67 万元。根据“双碳”及新型电力系统建设的政策及电力行业与市场发展趋势，公司加大了新型环保气体产品系列、柔直用电容器国产化系列、新能源供电产品系列、产品智能化升级等方面的研发费用投入；二是报告期内原材料市场价格增幅较大，公司产品所用的主要材料铜材价格同比增长 37.17%， 敷铝锌板价格同比增长 31.62%， 冷轧钢板价格同比增长 33.79%，不锈钢板价格同比增长 21.64%，导致营业成本率上升约 3.23%。 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 13,921.38 万元，较同期下降 33.14%。主要原因是在疫情期间各地管控，收款速度放缓。 2021 年年度报告 8 / 243 报告期内，公司总资产为 812,330.46 万元，同比增长 12.04%，归属于上市公司股东的净资产为 275,210.04 万元，同比增长 4.22%，资产规模持续稳定增长。 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2021 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元币种：人民币 第一季度第一季度 （1 1- -3 3 月份）月份） 第二季度第二季度 （4 4- -6 6 月份）月份） 第三季度第三季度 （7 7- -9 9 月份）月份） 第四季度第四季度 （1010- -1212 月份）月份） 营业收入 450,377,669.53 783,128,574.69 873,049,334.02 1,406,213,938.83 归属于上市公司股东的净利润 49,937,787.68 -2,941,438.97 -26,342,238.94 35,449,917.60 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 44,432,396.51 -8,428,197.33 -33,968,737.63 35,451,057.42 经营活动产生的现金流量净额 -314,270,674.14 165,293,078.39 92,859,661.31 195,331,705.65 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 随着广州白云电器设备股份有限公司 （以下称 “公司” ） 业务的发展和外部经济环境的变化，公司不断加强客户及应收款项风险的精细化管理深度， 应收款项的信用风险特征也随之不断变化。公司于 2021 年 4 月 26 日召开第六届董事会第十四次会议、第六届监事会第十次次会议，审议通过了关于会计估计变更的议案，公司根据企业会计准则第 22 号金融工具确认和计量的相关规定，对应收账款预期信用损失进行了复核，同时为了更加公允地反映公司应收账款预期信用损失情况，公司根据应收款项的结构特征进一步细化应收款项的信用风险特征组合类别，经公司研究，决定对应收账款预期信用损失率进行调整，以更加客观公允地反映公司的财务状况与经营成果。具体内容详见公司于 2021 年 4 月 28 日披露的关于会计估计变更的公告（公告编号：2021-028）。 2021 年公司在执行应收账款预期信用损失的会计估计过程中，根据业务与应收账款的特性，公司对应收款项预期信用损失的模型进行反复测算，认为采用模型核算出来的浮动信用损失率更符合公司的实际情况。因此，公司于 2022 年 4 月 28 日召开第六届董事会第二十四次会议、第六2021 年年度报告 9 / 243 届监事会第二十三次会议，审议通过关于会计估计变更的议案，决定对上述会计估计变更做出修正，从 2021 年 1 月 1 日开始执行。修正后的关于应收账款预期信用损失的会计估计，更符合公司业务实际情况， 更客观公允地反映公司的财务状况与经营成果。 公司 2021 年度会计审计机构华兴会计师事务所（特殊普通合伙）对公司本次会计估计变更事项出具了关于广州白云电器设备股份有限公司会计估计变更的说明，认为公司上述会计估计变更事项符合企业会计准则的规定，修正后会计估计采用未来适用法，对前期比较财务数据不进行追溯调整。具体内容详见公司于同日披露的关于会计估计变更的公告。 十、十、 非经常性损非经常性损益项目和金额益项目和金额 适用 不适用 单位:元币种:人民币 非经常性损益项目非经常性损益项目 20212021 年金额年金额 附注（如附注（如适用）适用） 20202020 年金额年金额 20192019 年金额年金额 非流动资产处置损益 471,267.12 -44,045.43 420,175.85 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 32,672,166.85 18,349,509.57 53,094,337.32 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 274,873.49 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 -7,540,285.55 71,541,586.74 7,290,171.26 2021 年年度报告 10 / 243 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -802,564.60 -2,191,692.63 -846,839.10 其他符合非经常性损益定义的损益项目 287,519.23 减：所得税影响额 3,399,221.28 1,221,589.89 1,804,629.24 少数股东权益影响额（税后） 3,071,373.37 14,220,372.19 8,161,386.99 合计 18,617,508.40 72,488,269.66 49,991,829.10 将公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益项目的情况说明 适用 不适用 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 2021 年年度报告 11 / 243 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2021 年是“十四五”开局之年，面对新冠疫情反复、大宗原材料价格上涨、行业竞争加剧等挑战，公司围绕“成为世界领先的电力能源综合解决方案服务商”的战略目标，以客户为中心，以需求为导向，克服困难，逆势而为，奋力拼搏，在稳固市场行业地位的前提下全面开拓市场；在产品技术上，开展技术领先，持续创新；在产业升级上，坚持引领转型，深化改革，激活组织；全面实现了营业收入的年度目标。 报告期内， 公司实现营业收入351,276.95万元， 同比增长16.00%；实现归属于上市公司股东净利润 5,610.40 万元，同比下降 40.42%。虽然公司 2021 年营业收入有所增长，但受综合毛利率下降、原材料价格上涨及研发费用投入增加等因素影响，归属于上市公司股东净利润同比下降。 报告期内，公司总体经营情况如下： 1 1、以客户为中心，以需求为导向，深耕市场、以客户为中心，以需求为导向，深耕市场 报告期内，为更好服务目标行业客户，公司在营销端组建工作部，设立系统集成销售中心等业务组织。 电网市场：电网市场：成立两网工作部，精耕服务国家电网、南方电网市场，一二次融合、GIS、电力电容器等产品在两网连续取得批量中标，市场份额稳定增长。其中，在南网市场，110kV GIS 全年中标四个批次，户外柱上真空断路器首次取得市场突破；在国网市场，中标 2021 年白鹤滩-浙江特高压工程第一次设备招标电容器和互感器； 获得白鹤滩-浙江特高压工程成套项目中标； 一二次融合成套环网箱成功进入湖南电网市场；低压元件类产品在陕西、湖北、安徽、河南等网省招标中崭露头角。公司在两网各区域继续保持良好的品牌形象和市场美誉度。 轨道交通市场：轨道交通市场：报告期内，公司突破兰州、苏州两个城市轨道交通市场，实现国内 31 个城市业绩覆盖；积极调整产品策略，全年共实现 6 条线 35kV 产品业绩，其中成都地铁 35kV 产品连中四条线；继续为长沙、天津、西安、昆明等城市轨道交通建设添砖加瓦；助力广州地铁 18 号线“最快地铁”飞驰，进一步巩固公司在轨道交通市场的影响力。 工业终端市场：工业终端市场：报告期内，在新能源板块、生态环保板块，公司与行业头部企业宁德时代、小鹏汽车、中信环境等深入合作，取得宁德时代广州、宜宾、福鼎、肇庆四个基地变压器、配电设备的中标，取得小鹏汽车武汉基地配电设备的中标，助力兰州七里河污水厂通水，促进改善黄河流域人水关系；在中海油、传统发电市场依然保持较强竞争力，全年取得超亿元订单；助力玖龙纸业建设国内外多个一体化造纸基地，为老客户提供高质量设备与精益的服务；积极响应“一带一路”政策，中标孟加拉、塞拉利昂等海外基建工程，为项目供应多种电气设备，进一步扩大“白云电器”品牌世界影响力。 数字能源业务：数字能源业务：报告期内，公司通过与数字能源领域龙头企业开展合作，开发了光伏箱变、储能变压器柜等数字能源产品，开始逐步进入数字能源领域市场。 2021 年年度报告 12 / 243 2 2、坚持技术领先，持续创新、坚持技术领先，持续创新 报告期内， 公司两项专利荣获第 22 届中国专利优秀奖， 多项产品技术荣获国家或省部级科学技术奖；“基于统一平台的轨道交通新型继电保护关键技术研究及应用”项目获广东省机械工程学会及机械行业协会科学技术奖一等奖；12kV 及 126kV 新型环保气体绝缘金属封闭开关设备通过产品技术鉴定，其综合技术性能达到国际先进水平，在环保气体的安全应用技术方面达到国际领先水平；智能化产品升级全面完成，全系列 BY3C 耐火母线交付量产；直流支撑电容器、电流互感器等新产品的研发不断取得进展。 3 3、引领转型，深化改革，激活组织、引领转型，深化改革，激活组织 报告期内，公司组织团队共同学习创新工作方法和工具，以客户为中心重塑业务全链条，从静态分工模式转向动态应变模式，更快速高效应对市场变化；持续深化事业部制改革，强化激励机制，引进人才、激活骨干，激发组织和人才活力；强化与下属公司的经营协同、管理融合，为集团管控、集约经营奠定良好基础；持续打造高效率、低成本的供应链，加强供销联动；推进精益工程， 实施数字化建模项目； 通过 IT 建设重塑组织流程、 拉通系统数据， 推动科学、 高效决策。 4 4、集聚产业，发挥链主影响力、集聚产业，发挥链主影响力 报告期内，公司入选第一批广州市特色产业园区，成为广州市轨道交通供电产业链分链主企业； 参与投资设立产投集团， 充分发挥在轨道交通领域的总包能力优势； 在广州市人社局支持下，取得了八项先行先试和十大扶持成果；荣获“国家配电设备智能制造示范工厂”、“国家产教融合型企业”、“中国电气工业 100 强”等荣誉。 5 5、坚定、坚定践行社会责任践行社会责任 报告期内，公司坚持党建引领高质量发展，荣获“全国工人先锋号”等殊荣；公司董事长胡德兆向全国政协提交 5 份提案，出席李克强总理召开的经济形势座谈会，展现了白云人的社会责任和行业担当；公司组织全员接受福利健康体检，做好常态化疫情防控工作，守护广大员工的健康和生命安全；由公司发起设立的广州市祥云公益基金会先后赴贵州毕节、云南云县、广东梅州等地参与乡村振兴建设，持续推进当地乡村教育质量提升，用实际行动为教育筑梦、共同富裕做出贡献。 二、二、报告期内公司所处行业情况报告期内公司所处行业情况 公司所处的行业为输配电及控制设备制造业，其发展与电力工业的发展紧密相连，与宏观经济周期存在一定的关联性。 “十四五” 规划开局之年， 我国经济发展恢复稳定， GDP 同比增长 8.1%，全社会用电量持续增长，全国固定资产投资保持增长。据国家能源局官网数据显示，2021 年全国主要发电企业电源工程建设投资完成 5530 亿元，同比增长 4.5%，电网工程建设投资完成 4951 亿元，同比增长 1.1%。 2021 年 3 月，中央财经委员会第九次会议首次提出“实现碳达峰、碳中和的基本思路和主要举措”，明确要构建清洁低碳安全高效的能源体系，以新能源为主体的新型电力系统。2021 年 102021 年年度报告 13 / 243 月， 国务院印发 2030 年前碳达峰行动方案 ， 强调“构建新能源占比逐渐提高的新型电力系统，推动清洁电力资源大范围优化配置”。构建以新能源为主体的新型电力系统，是推动国家能源转型和“双碳”目标实现的有效途径，电力系统的电源结构、负荷特性、电网形态、技术基础以及运行特性将发生深刻的变化，将为行业带来新发展机遇，同时也提出新的挑战。 三、三、报告期内公司从事的业务情况报告期内公司从事的业务情况 公司是国内领先的电力能源综合解决方案服务商，聚焦智能电网、轨道交通、特高压、工业自动化等领域，为客户提供成套设备、解决方案及运维服务。 公司拥有完整的电力设备产品链，产品电压等级涵盖 0.4kV1100kV，主要产品包括：智能电网成套开关设备、 特高压/超高压/高压电力电容器组成套装置、 气体绝缘金属封闭开关设备 （GIS） 、母线、电力电子产品、智能元件、变压器等全系列产品、基于大数据的全寿命周期解决方案和运维服务等。公司产品广泛应用于国家电网、南方电网、轨道交通、5 大发电集团、重大工业用户、市政、教育、医疗卫生等领域，为广大客户提供产品和服务超过 20 年。 1 1、智能电网领域、智能电网领域 公司深耕电网市场， 自 1999 年进入电网领域至今， 已为南方电网、 国家电网提供服务超过 22年，产品集高、中、低压输配电设备研发、制造、销售一体，主要包括：1224kV 中压开关柜、12kV 环网柜及自动化成套设备、12kV 柱上开关自动化成套设备、1240.5kV C-GIS、126252kV GIS、400V 低压成套开关设备、电力电容器、变压器、自动化终端、配电箱、耐火母线槽以及电力电子产品等。为客户提供绿色环保、智能可靠的产品与供电系统综合解决方案。 报告期内，公司围绕两网数字化、智能化、新型电力系统建设需求，基于电网业务链架接朋友圈、生态圈，打造满足客户需求的综合解决方案。 2021 年年度报告 14 / 243 2 2、轨道交通领域、轨道交通领域 公司自 2003 年进入轨道交通领域至今，公司产品已服务国内外 32 个城市、108 条轨道交通线路，拥有国内最完整的轨道交通供电系统设备产品链，主要包括：126kV GIS、24/40.5kV C-GIS、12kV 成套开关设备、DC750V/1500V 牵引成套开关设备、0.4kV 成套开关设备、配电箱、变压器、 UPS、 EPS、 40.5kV/12kV/DC1500V 交直流电线电缆、 智能母线、 综合监控系统、 能源监控系统、基于大数据的在线监测系统、 大容量直流快速充电系统， 为客户提供绿色环保、 智能化、 高可靠、免维护的供电系统综合解决方案。 公司在轨道交通市场开拓了设备总包+智能运维的新商业模式， 在 2016 年中标广州地铁 14 号线、21 号线、知识城线三条线、合计金额 14.39 亿的设备总包，在 2019 年中标广州地铁十三五新线规划 10 条线、合计金额 77.2 亿的设备总包+智能运维项目。 3 3、特高压领域、特高压领域 公司控股子公司桂林电容技术经济指标连续数年排名行业第一，拥有全球先进的特高压电力电容器生产和研发基地，拥有特高压电容器国家级实验研发中心，是电容器行业唯一获得国家科技进步特等奖的电力电容器专业制造商， 率先参与了我国第一条 1000kV 特高压交流工程建设、 第一条800kV 和第一条1100kV 特高压直流工程建设，已经为超过 15 个超高压交流输电工程和16 个特高压直流输电工程提供各种优质产品。 四、四、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司秉承“创造优良、服务社会”的宗旨，创业以来始终坚守初心、专注行业不动摇，逐步形成了以“技术领先、质量优先”为核心竞争力的综合优势，拥有技术创新、市场营销、智能制造、文化品牌等核心竞争力。 1 1、技术创新优势：深厚的技术沉淀与以客户为中心的产品研发、技术创新优势：深厚的技术沉淀与以客户为中心的产品研发 公司在研发方面采取自主创新为主、同时结合联合开发的模式，持续获得“国家高新技术企业”认定。现建有省级研发中心、院士专家工作站、博士后科研工作站等核心科研机构。 公司拥有多名成套开关设备、电力电容器、互感器、电能质量、绝缘材料、绝缘结构及柔性输电标准化委员会副主任委员、委员，是 IEC 国际标准、国家标准、行业标准制定及修订的主要参加单位。 2 2、市场营销优势：、市场营销优势：战略合作客户稳定持续，新市场培育新增长极战略合作客户稳定持续，新市场培育新增长极 城市轨道交通领域，公司与地铁公司的合作始于 2003 年，至今已有超过 18 年服务经验，目前正在履约服务广州地铁“十三五”10 条新线路 77 亿元合同。 在工业和终端用户领域，公司积累了包括五大发电集团、中石油、中石化、中海油、中国移动、中国联通、宝武钢铁、中广核、玖龙纸业、广汽集团等优质客户。近年来，公司重点开拓了大铁、半导体等新行业，开辟新的增长引擎。 2021 年年度报告 15 / 243 3 3、智能制造优势：国内外行业领先水平的绿色智能数字化工厂、智能制造优势：国内外行业领先水平的绿色智能数字化工厂 公司在广州基地建设的具有国内外行业领先水平的绿色智能数字化工厂，已被列入国家智能制造试点项目、广东省智能制造试点示范项目，目前正式投产进入运营状态，将成为联通上游供应商和客户的数字化运营平台。该绿色数字化生产基地是支撑白云电器从“生产驱动”向“数据驱动”、从“装备制造”向“智造服务”转型的重要载体。 4 4、企业文化优势：打铁还需自身硬、企业文化优势：打铁还需自身硬 公司发展过程中沉淀了以“打铁精神”为核心的企业文化。公司将改革开放以来的创业精髓整理提炼为“白云之道”，形成了“铁的意志、专心专注、团结协作”的打铁文化，其本质是工匠精神。公司高层率先践行白云之道，将文化建设提升到战略高度，党建引领先进文化，设置了专门组织和文化支部来推动企业文化建设，营造“打铁还需自身硬”的企业文化优势。 五、五、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司营业收入 351,276.95 万元，同比增长 16%，近三年增速稳定。归属于上市公司股东的净利润为 3,748.65 万元，同比减少 3,806.94 万元，下降 40.42%，主要原因：一是报告期内研究开发费同比增加 2,932.67 万元。根据“双碳”及新型电力系统建设的政策及电力行业与市场发展趋势，公司加大了新型环保气体产品系列、柔直用电容器国产化系列、新能源供电产品系列、产品智能化升级等方面的研发费用投入；二是报告期内原材料市场价格增幅较大，公司产品所用的主要材料铜材价格同比增长 37.17%， 敷铝锌板价格同比增长 31.62%， 冷轧钢板价格同比增长 33.79%，不锈钢板价格同比增长 21.64%，导致营业成本率上升约 3.23%。 报告期内，公司经营活动产生的现金流量净额为 13,921.38 万元，较同期下降 33.14%。主要原因是在疫情期间各地管控，收款速度放缓。 报告期内，公司总资产为 812,330.46 万元，同比增长 12.04%，归属于上市公司股东的净资产为 275,210.04 万元，同比增长 4.22%，资产规模持续稳定增长。 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元币种：人民币 科目科目 本期数本期数 上年同期数上年同期数 变动比例（变动比例（% %） 营业收入 3,512,769,517.07 3,028,376,259.97 16.00 营业成本 2,876,679,824.30 2,382,221,184.59 20.76 销售费用 211,513,085.31 199,471,970.10 6.04 管理费用 189,905,643.58 155,778,552.05 21.91 财务费用 45,581,426.05 84,441,266.98 -46.02 研发费用 126,073,127.33 96,746,426.84 30.31 经营活动产生的现金流量净额 139,213,771.21 208,203,939.85 -33.14 投资活动产生的现金流量净额 -170,796,698.31 166,391,383.86 -202.65 筹资活动产生的现金流量净额 263,704,299.24 -265,396,372.29 199.36 营业收入变动原因说明：主要是公司增加了新能源市场、环保市场以及航天市场的开拓力2021 年年度报告 16 / 243 度，营业收入增幅较大，如宁德时代、广环投集团、天府国际机场等项目。 营业成本变动原因说明：主要原因是报告期内原材料市场价格增幅较大，公司产品所用的主要材料铜材价格增长 37.17%，敷铝锌板价格增长 31.62%，冷轧钢板价格增长 33.79%，不锈钢板价格增长 21.64%。 销售费用变动原因说明：主要是跟随销售收入的增长而增长。 管理费用变动原因说明：主要是跟随销售收入的增长而增长。 财务费用变动原因说明：主要是公司争取了更优惠的银行贷款利率，同时精心筹划资金效益创造了利息收入。 研发费用变动原因说明：主要是公司基于未来战略发展规划，加大了新产品研发投入力度，研发费用同比增长 30.31%。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是因为公司收入增长，薪酬支付额增长21%，税费支付额增长 19%。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是投资于轨道交通产业投资集团的首期注资款以及韶关高端智能产业基地的基建投入款增加。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是投资子公司以及大额融资类订单的筹资额增加。 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 适用 不适用 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 公司主营业务收入增长 15.59%，主要来自成套开关设备业务收入增长，主营业务成本增长20.13%，主要是大宗原材料市场的价格增幅较大。 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区、分销售模式情况、分地区、分销售模式情况 单位:元币种:人民币 主营业务分行业情况主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 电气机械及器材制造行业 3,476,131,591.87 2,855,240,375.64 17.86 15.59 20.13 减少 3.11个百分点 主营业务分产品情况主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 成套开关设备 2,467,859,184.05 2,120,192,049.89 14.09 35.36 51.09 减少 8.94个百分点 电力电容器 585,718,115.71 345,871,749.25 40.95 -15.77 -29.81 增加 11.81个百分点 元器件 127,641,916.44 103,720,280.84 18.74 -29.36 -35.29 增加 7.452021 年年度报告 17 / 243 个百分点 变压器 294,912,375.67 285,456,295.66 3.21 -12.87 -10.91 减少 2.14个百分点 合计 3,476,131,591.