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(本科）第1章货币与货币制度教学ppt课件金融学概论 第一章货币与货币制度本章要点货币的定义货币的职能货币形态的演变及其最新发展货币制度的演变和发展货币的层次划分第一节 货币一、货币的定义一、货币的定义经济学家们一般将现代货币定义为“具有普遍的可接受性而作为购买手段并能清偿债务的支付工具”。这一定义的主要含义是:第一,货币是用于媒介商品交换和支付债务的。第二,货币发挥作用的一个基本前提是“普遍可接受性”,即在进行商品的买卖以及偿付债务时使用货币支付,被支付的一方都愿意接受。财富财富 wealthwealth 是指人们历年收入以不同形式结存的总和，是指人们历年收入以不同形式结存的总和，是一个是一个存量存量，表现在各种资产上，包括金融资产，表现在各种资产上，包括金融资产和实物资产。和实物资产。收入收入 incomeincome 是指一定时间内的收益是指一定时间内的收益流量流量。由工资、股息、。由工资、股息、红利、利润和转移支付组成红利、利润和转移支付组成。货币货币 moneymoney 是全部资产中的组成部分，是那些具有完全是全部资产中的组成部分，是那些具有完全流动性的资产的流动性的资产的存量存量。二、货币职能交易媒介：交易媒介：是指在商品交易过程中货币充当购买是指在商品交易过程中货币充当购买手段手段,作为一种交易的工具。作为一种交易的工具。价值标准：价值标准：又称记账单位或计价单位又称记账单位或计价单位,是指在交是指在交换过程中用货币表现商品与劳务的价格换过程中用货币表现商品与劳务的价格,这样货这样货币就成为计算商品和劳务价值的唯一标准。币就成为计算商品和劳务价值的唯一标准。价值贮蓄：价值贮蓄：价值贮藏是用货币来储存购买力。价值贮藏是用货币来储存购买力。支付手段：支付手段：在以延期付款形式买卖商品的情况下，在以延期付款形式买卖商品的情况下，货币在用于清偿债务时，就执行支付手段的职能。货币在用于清偿债务时，就执行支付手段的职能。三、货币形式1、实物货币l 历史上牲畜、盐、茶叶、皮革、酒、贝壳、铜、铁、历史上牲畜、盐、茶叶、皮革、酒、贝壳、铜、铁、银、金等都充当过货币。银、金等都充当过货币。l 早期的实物货币存在实物笨重、携带不便、难以分割、早期的实物货币存在实物笨重、携带不便、难以分割、质地不一、易遭损失等缺点。质地不一、易遭损失等缺点。2、金属货币特征： 普遍可接受性 价值稳定性 价大量小，携带方便 耐久性，不易磨损和腐烂 均质性和可分性3、代用货币l代用货币是指由政府或银行发行的代表代用货币是指由政府或银行发行的代表实体货币的纸制货币，能在市面流通，实体货币的纸制货币，能在市面流通，被人们普遍接受。被人们普遍接受。l可自由地用代用货币向发行机构兑换成可自由地用代用货币向发行机构兑换成实物货币，如金、银等。实物货币，如金、银等。l印制成本较低，避免了金属货币在流通印制成本较低，避免了金属货币在流通中的磨损和有意切割，降低了运送的成中的磨损和有意切割，降低了运送的成本和风险。本和风险。4、信用货币 以国家信用作为担保，通过银行信用程序发行和创造的货币。（1）流通中现金：纸币 硬币 （2）银行存款：主要是活期存款 （存款货币） 四、四、 货币层次的划分（货币的度量）货币层次的划分（货币的度量）1、货币层次划分的含义、货币层次划分的含义 所谓货币层次的划分是指将流通中各种货币形式所谓货币层次的划分是指将流通中各种货币形式按不同的口径进行统计与计算按不同的口径进行统计与计算2、货币层次划分的依据：流动性、货币层次划分的依据：流动性 流动性：所谓流动性是指金融资产在价格稳定的流动性：所谓流动性是指金融资产在价格稳定的条件下迅速转变为现实购买力的能力条件下迅速转变为现实购买力的能力3、货币层次划分的目的、货币层次划分的目的 通过控制货币数量实现物价稳定，促进经济增长通过控制货币数量实现物价稳定，促进经济增长我国货币层次的划分中国人民银行从中国人民银行从1994年年10月开始正式向社会公布货币供应月开始正式向社会公布货币供应量统计。目前，货币供应量分为以下三个层次：量统计。目前，货币供应量分为以下三个层次：M0=流通中现金流通中现金M1= M0+活期存款活期存款M2= M1+定期存款定期存款+储蓄存款储蓄存款+其他存款其他存款 我国货币供应量统计指标的修改20012001年年6 6月份央行第一次修订货币供应量统计口径，月份央行第一次修订货币供应量统计口径，将证券公司客户保证金计入将证券公司客户保证金计入M2M2。20022002年初，第二次修订货币供应量统计口径，将年初，第二次修订货币供应量统计口径，将在中国的外资、合资金融机构的人民币存款业务，在中国的外资、合资金融机构的人民币存款业务，分别计入到不同层次的货币供应量分别计入到不同层次的货币供应量。20112011年年1010月起，第三次修订货币供应量统计口径，月起，第三次修订货币供应量统计口径，货币供应量包括住房公积金中心存款和非存款类货币供应量包括住房公积金中心存款和非存款类金融机构在存款类金融机构的存款。金融机构在存款类金融机构的存款。 第二节第二节 货币制度的内容货币制度的内容（一）确定货币材料与货币单位（一）确定货币材料与货币单位 规定货币材料是货币制度的基本内容，也是一种货币制规定货币材料是货币制度的基本内容，也是一种货币制度区别于另一种货币制度的依据。度区别于另一种货币制度的依据。 白银白银 黄金黄金 纸币纸币银本位银本位金本位金本位不兑现的信用不兑现的信用 货币制度货币制度货币单位（货币单位（货币自身的计量单位）1、确定货币单位的值（每一个货币单位包含的货币金属重量）、确定货币单位的值（每一个货币单位包含的货币金属重量） （1）在金属货币流通条件下，货币单位要规定一定的法）在金属货币流通条件下，货币单位要规定一定的法定含金量。定含金量。 （2）在现代纸币本位制度下，纸币曾经有含金量的规定。）在现代纸币本位制度下，纸币曾经有含金量的规定。1973年以后，纸币不再规定含金量。货币单位的大小通过购年以后，纸币不再规定含金量。货币单位的大小通过购买力来表现。买力来表现。2、确定货币单位的名称、确定货币单位的名称1英镑黄金英镑黄金7.3223克克 1美元黄金美元黄金0.888671克克（二）确定本位币和辐币的铸造、发行与流通程序（二）确定本位币和辐币的铸造、发行与流通程序 1 1、本位币本位币：一个国家的基本通货和法定的计价结算货币。一个国家的基本通货和法定的计价结算货币。 （1）在金属货币制度下：）在金属货币制度下：A.本位币是足值的贵金属本位币是足值的贵金属;B.可以可以自由铸造、自有溶化自由铸造、自有溶化;C.具有无限法偿能力。具有无限法偿能力。 （2）在纸币制度下：本位币由国家垄断发行，具有无限法）在纸币制度下：本位币由国家垄断发行，具有无限法偿力。偿力。无限法偿是指当用它来支付或偿还债务时无限法偿是指当用它来支付或偿还债务时,不得拒收不得拒收. 2、辅币辅币:本位币以下的小额通货，供小额周转使用，通常用本位币以下的小额通货，供小额周转使用，通常用贱金属铸造。贱金属铸造。 （1）不足值货币）不足值货币 为国家创造收入为国家创造收入 铸币税铸币税 （2）有限法偿：指法律规定某种货币只有有限的支付能力）有限法偿：指法律规定某种货币只有有限的支付能力,若一次性支付时超出规定的限额若一次性支付时超出规定的限额,对方有权拒收。对方有权拒收。 （3）不能自由铸造）不能自由铸造(三三)确定银行券与纸币的发行和流通程序确定银行券与纸币的发行和流通程序银行券：银行券：是代替金属货币充当支付手段和是代替金属货币充当支付手段和流通手段的一种信用货币流通手段的一种信用货币可兑现纸币，可兑现纸币，开始由商业银行分散发行，后来由中央银开始由商业银行分散发行，后来由中央银行统一发行。行统一发行。纸币：纸币：本身没有价值、又不能兑现的货币符本身没有价值、又不能兑现的货币符号，由国家统一发行并通过法律强制其流通。号，由国家统一发行并通过法律强制其流通。（也可称为不可兑现的银行券）（也可称为不可兑现的银行券）在金属货币流通条件下黄金储备的作用在金属货币流通条件下黄金储备的作用 1 1、作为国际支付的准备金、作为国际支付的准备金 2 2、作为国内金属货币流通的准备金、作为国内金属货币流通的准备金 3 3、作为支付存款和兑换银行券的准备金、作为支付存款和兑换银行券的准备金（ 1973年以后，各国都取消了黄金作为货币发行保证制年以后，各国都取消了黄金作为货币发行保证制度。）黄金主要作为国际支付的准备。度。）黄金主要作为国际支付的准备。 金属货币制度金属货币制度信用货币制度信用货币制度 银本位制银本位制 金银复本位制金银复本位制 金本位制金本位制劣币驱逐良币现象劣币驱逐良币现象（格雷欣定律格雷欣定律） 金币本位制金币本位制 金块本位制金块本位制 金汇兑本位制金汇兑本位制二、货币制度的类型二、货币制度的类型是以白银作为本位币币材的货币制度。是以白银作为本位币币材的货币制度。基本特征：基本特征： 银币可以银币可以自由铸造和自由熔化自由铸造和自由熔化； 银币为银币为无限法偿无限法偿货币；货币； 银行券可以银行券可以自由兑换自由兑换银币或等量白银；银币或等量白银； 白银和银币可以白银和银币可以自由输出输入国境自由输出输入国境。（二）金银复本位制（二）金银复本位制平行本位制平行本位制双本位制双本位制金银复本位制金银复本位制基本特征：（双本位） 金、银同时被法律承认为货币金属； 金、银两种本位货币都可以自由铸造和自由熔化； 金、银两种本位货币都有无限的法定偿付能力； 银行券可以自由兑换金、银两种本位货币； 金、银都可以自由输出输入。 格雷欣法则（Gresham Law）: 即劣币驱逐良币的规律 。在金属货币流通条件下，如果在同一地区同时流通两种货币，二者的交换比率以法律规定，则实际价值相对低的劣币会把实际价值相对高的良币排挤出流通。良币良币实际价值高于实际价值高于法定名义价值法定名义价值劣币劣币名义价值高于名义价值高于实际价值实际价值“劣币驱逐良币劣币驱逐良币”一语首先是由一语首先是由16世纪英国大商人、银行家和财政家汤姆世纪英国大商人、银行家和财政家汤姆斯斯 雷欣在写给英国女王的改铸货币的建议中提出的，后来的经济学家把雷欣在写给英国女王的改铸货币的建议中提出的，后来的经济学家把“劣币驱逐良币劣币驱逐良币”这种现象命名为这种现象命名为“格雷欣法则格雷欣法则”。假设假设1：在双本位制下：在双本位制下：市场比价：金：银：市场比价：金：银：12 法定比价法定比价 金：银：金：银：黄金市场价格高于其法定价格黄金市场价格高于其法定价格 良币良币白银市场价格低于其法定价格白银市场价格低于其法定价格 劣币劣币100金币金币100克黄金克黄金1200克白银克白银1200银币银币120金币金币熔熔 化化 1：12铸铸 造造1：10金币数量逐渐减少，最终退出流通，银币充斥流通界金币数量逐渐减少，最终退出流通，银币充斥流通界假设假设2：在双本位制下：在双本位制下： 市场比价：金：银：市场比价：金：银： 法定比价法定比价 金：银：金：银：最终银币退出流通，金币充斥流通界。最终银币退出流通，金币充斥流通界。银币银币克白银克白银12.5克黄金克黄金.金币金币熔熔 化化白银市场价格高于其法定价格白银市场价格高于其法定价格 良币良币黄金市场价格低于其法定价格黄金市场价格低于其法定价格 劣劣 币币：铸铸 造造1:10125银币银币案例分析：1792年美国与法国都实行金银复本位制，美国金银的法定比价为1:15，而法国金银法定比价为1:15.5。问在当时，美国人与法国人会通过什么办法，利用两国之间金银法定比价不一致来赚取利润，从而对两国金银复本位产生了什么影响？（三）金本位制(Gold Standard System)是以黄金为本位货币的一种货币制度，1880-1914年是国际金本位制的全盛时期。其典型形式：金铸币本位制。1、金铸币本位制（Gold Specie Standard） 特点：（1）货币单位规定为一定量的黄金，以金币为本位货币；（2）金币可以自由铸造；（3）价值符号可以自由兑换金币；（4）黄金可以自由输出入； （5）国家的金属准备全部是黄金。金币本位制是相对稳定的货币制度，保持了国内物价与对外汇率的稳定，对资本主义经济发展起过积极的作用。2、金块本位制、金块本位制 金块本位制：没有金币的铸造和流通，而由中央金块本位制：没有金币的铸造和流通，而由中央银行发行银行发行以金块为准备以金块为准备的的纸币纸币或或银行券银行券流通的货币制流通的货币制度。特点：度。特点： （1）黄金由政府集中储存，金币不再流通，代之以）黄金由政府集中储存，金币不再流通，代之以银行券或纸币。银行券或纸币。 （2）纸币有含金量的规定，可以兑换黄金，但要达）纸币有含金量的规定，可以兑换黄金，但要达到一定的限额。到一定的限额。 特点：特点： （1）国内不铸造，也不使用金币，只流通纸币）国内不铸造，也不使用金币，只流通纸币 （2）货币单位仍有含金量的规定）货币单位仍有含金量的规定 3、金汇兑本位制、金汇兑本位制以以 纸币纸币 作为流通货币，通过外汇作为流通货币，通过外汇 间接间接 兑换黄金的货币制度。兑换黄金的货币制度。本国货币本国货币外外 汇汇 黄黄 金金不能直接兑换不能直接兑换黄金黄金可以直接兑换可以直接兑换成黄金成黄金固定汇率固定汇率 （3）中央银行将黄金和外汇存放在另一个实行金本位制）中央银行将黄金和外汇存放在另一个实行金本位制的国家，并规定本国货币与该国货币的法定兑换比率。居民可的国家，并规定本国货币与该国货币的法定兑换比率。居民可按这一比率用本国银行券兑换该国货币，再向该国兑换黄金。按这一比率用本国银行券兑换该国货币，再向该国兑换黄金。1931年年9月月21日，英国宣布放弃金本位制日，英国宣布放弃金本位制1931-1932年，全球年，全球29国宣布放弃金本位制国宣布放弃金本位制1934年，美国宣布放弃金本位制，美元同年，美国宣布放弃金本位制，美元同时贬值，黄金官价为时贬值，黄金官价为1盎司盎司=35美元美元1936年，世界上金本位制从此绝迹年，世界上金本位制从此绝迹（四）不兑现的信用货币制度（四）不兑现的信用货币制度特征特征：1 1、与黄金的联系逐渐削弱并最后取消；、与黄金的联系逐渐削弱并最后取消；2 2、由国家法律强制流通；、由国家法律强制流通；3 3、通过银行信用渠道注入流通；、通过银行信用渠道注入流通；4 4、非现金流通构成货币流通的主要部分；、非现金流通构成货币流通的主要部分；5 5、不具有自我调节功能。、不具有自我调节功能。现代信用货币制度的优越性(1)货币供应弹性大,不受贵金属产量的限制(2)为国家宏观经济调控提供条件与手段(3)极大地节约了货币流通的成本现代信用货币制度的最大缺陷是容易发生通货膨胀。三、我国的货币制度1.人民币是中华人民共和国的法定货币2.人民币是我国唯一合法的货币3.人民币的发行原则：(1)坚持集中统一发行(2)坚持经济发行4.人民币的发行保证我国货币的发行保证是掌握在国家手中的丰富的商品物资和在市场上适销对路的商品。