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(本科）第6章金融机构教学ppt课件金融学概论 第六章金融机构本章要点：本章要点：金融中介机构产生的经济分析金融中介机构产生的经济分析金融机构的构成和基本内容金融机构的构成和基本内容我国金融中介机构我国金融中介机构金融机构的分类金融机构的分类第一节金融机构及其存在的必要性 一、一、金融机构的定义及范围金融机构的定义及范围以货币资金为经营对象，从事货币信用、资金融以货币资金为经营对象，从事货币信用、资金融通、金融工具交易以及相关业务的组织机构。通、金融工具交易以及相关业务的组织机构。狭义的金融机构仅指那些通过参与或服务金融市狭义的金融机构仅指那些通过参与或服务金融市场交易而获取收益的金融企业。场交易而获取收益的金融企业。l广义的金融机构则不仅包括所有从事金融活动的广义的金融机构则不仅包括所有从事金融活动的组织，而且包括金融市场的监管者，如中央银行组织，而且包括金融市场的监管者，如中央银行等以及国际金融机构。等以及国际金融机构。二、金融机构存在的必要性信息不对称信息不对称与逆向选择和道德风险与逆向选择和道德风险信息不对称，即交易的一方对交易的另一方不充分信息不对称，即交易的一方对交易的另一方不充分了解，因而影响做出准确决策，是金融市场上的一了解，因而影响做出准确决策，是金融市场上的一个重要现象。个重要现象。信息不对称导致两大后果信息不对称导致两大后果“逆向选择逆向选择”和和“道德道德风险风险”。逆向选择逆向选择是交易之前发生的信息不对称问题，指的是交易之前发生的信息不对称问题，指的是那些最可能造成不利结果即造成信贷风险的借款是那些最可能造成不利结果即造成信贷风险的借款者，往往就是那些寻找贷款最积极的人。者，往往就是那些寻找贷款最积极的人。道德风险道德风险是在交易发生之后出现的。指的在交易或是在交易发生之后出现的。指的在交易或合约关系形成后，由于借款人的行为难以被贷款人合约关系形成后，由于借款人的行为难以被贷款人所察知，借款人有可能做出损害贷款人利益的事情。所察知，借款人有可能做出损害贷款人利益的事情。 1 1、 处理信息问题，降低交易风险的优势处理信息问题，降低交易风险的优势信息不对称性信息不对称性逆向选择风险逆向选择风险道德风险道德风险专门人员专门人员专门技术专门技术专门机构专门机构金融机构金融机构解解决决降低风险降低风险2 2、降低交易成本、降低交易成本 交易成本是指为进行金融交易所花费的时间交易成本是指为进行金融交易所花费的时间和金钱，包括与发现交易对象、发现相对价和金钱，包括与发现交易对象、发现相对价格、讨价还价、订立契约和执行契约有关的格、讨价还价、订立契约和执行契约有关的各种费用。各种费用。规模经济规模经济专门技术专门技术第二节第二节 金融体系的一般构成金融体系的一般构成综观当今世界商品经济比较发达的国家综观当今世界商品经济比较发达的国家,以法律方式以法律方式确认的金融机构体系如下确认的金融机构体系如下:中央银行、商业银行、专中央银行、商业银行、专业银行、非银行金融机构以及外资、合资银行等。业银行、非银行金融机构以及外资、合资银行等。这也是现代银行体系的基本框架这也是现代银行体系的基本框架,它标志着一国金融它标志着一国金融业发展的成熟。业发展的成熟。中央银行：制定与执行货币政策与金融监管中央银行：制定与执行货币政策与金融监管专业银行专业银行非银行金融机构非银行金融机构保险公司：财产保险、人身保险、责任保险等保险公司：财产保险、人身保险、责任保险等投资银行：证券发行、公司兼并、风险投资等投资银行：证券发行、公司兼并、风险投资等信用合作社：互助合作性金融机构信用合作社：互助合作性金融机构养老或退休基金：支付养老或退休金、投资于证券等养老或退休基金：支付养老或退休金、投资于证券等开发银行：长期信贷开发银行：长期信贷储蓄银行：储蓄银行：办理居民储蓄与贷款办理居民储蓄与贷款进出口银行：出口信贷进出口银行：出口信贷农业银行：主要办理农业贷款农业银行：主要办理农业贷款商业银行：商业银行：主要经营工商业存、贷款为主主要经营工商业存、贷款为主,并为客户提供并为客户提供多种金融服务多种金融服务银行银行高盛等大投行如何在中国赚钱一、唱空中国的银行业，打击市场信心，低价介一、唱空中国的银行业，打击市场信心，低价介入目标公司，之后唱多目标市场，实现盈利。入目标公司，之后唱多目标市场，实现盈利。二、低价受让上市公司未流通股份，上市抛售后二、低价受让上市公司未流通股份，上市抛售后获得丰厚利润。如双汇、西部矿业等。获得丰厚利润。如双汇、西部矿业等。三、潜伏中国企业获得控制权。如太子奶企业三、潜伏中国企业获得控制权。如太子奶企业四、预测中国经济，股市上低点进入，高点出局四、预测中国经济，股市上低点进入，高点出局五、与中国企业进行复杂的金融衍生品交易获得五、与中国企业进行复杂的金融衍生品交易获得丰厚利润丰厚利润 推荐电影推荐电影华尔街之狼华尔街之狼2007年初，太子奶接受高盛、英联以年初，太子奶接受高盛、英联以及摩根士丹利的及摩根士丹利的7300万美元注资。在万美元注资。在双方的协议条款中，暗藏着如下双方的协议条款中，暗藏着如下“对赌对赌协议协议”：在收到：在收到7300万美元注资后的前万美元注资后的前3年，如果太子奶集团业绩增长超过年，如果太子奶集团业绩增长超过30，就可调整对方股权；如完不成，就可调整对方股权；如完不成30的业绩增长，太子奶集的业绩增长，太子奶集 团董事长李团董事长李途纯将会失去控股权。去年下半年，途纯将会失去控股权。去年下半年，李途纯因为未能达到业绩增长目标而李途纯因为未能达到业绩增长目标而失去控股权。失去控股权。国际大行呼风唤雨的金融控制力，已经把国际大行呼风唤雨的金融控制力，已经把世界市场变成一场没有硝烟的战场，现代世界市场变成一场没有硝烟的战场，现代的战争不只是狭隘的常规范畴，金融市场的战争不只是狭隘的常规范畴，金融市场上的拼杀可能更残酷，杀伤力更强。上的拼杀可能更残酷，杀伤力更强。作为经济发展最高阶段的金融业，其战略作为经济发展最高阶段的金融业，其战略意义不言而喻。美国最近几十年的发展告意义不言而喻。美国最近几十年的发展告诉世界，得金融者得天下；也有些国家因诉世界，得金融者得天下；也有些国家因为失去金融操控权而经济一蹶不振甚至崩为失去金融操控权而经济一蹶不振甚至崩溃，反证了失金融者失天下。溃，反证了失金融者失天下。第三节、我国现行金融机构体系第三节、我国现行金融机构体系我国现行的是多元化的金融机构体系我国现行的是多元化的金融机构体系. .现行金融机构体系是以中央银行为核心，政现行金融机构体系是以中央银行为核心，政策性金融与商业性金融分离，以国有商业银策性金融与商业性金融分离，以国有商业银行为主体，多种金融机构并存的金融机构体行为主体，多种金融机构并存的金融机构体系。系。一、货币当局和金融监管机构一、货币当局和金融监管机构（一）货币当局：中国人民银行（一）货币当局：中国人民银行 1948年年12月月1日成立于石家庄日成立于石家庄 1984年正式单独行使中央银行职能年正式单独行使中央银行职能 1998年调整组织体系：总行、九大分行、中年调整组织体系：总行、九大分行、中心支行、县支行，心支行、县支行，两个管理部（北京、重庆）两个管理部（北京、重庆） 2003年将监管职能分离出去，专门行使货币年将监管职能分离出去，专门行使货币政策职能政策职能 2005年上海总部成立，进行公开市场操作年上海总部成立，进行公开市场操作（二）监管机构（二）监管机构1、证监会、证监会2、银监会银监会3、保监会、保监会二、银行业金融机构二、银行业金融机构（一）商业银行一）商业银行1 1、国有控股商业银行、国有控股商业银行 : 大型商业银行（工行、农大型商业银行（工行、农行、中行、建行、交行）行、中行、建行、交行）2 2、股份制商业银行、股份制商业银行3 3、城市商业银行、城市商业银行中小商业银行（二）政策性银行（二）政策性银行 政策性银行是指那些由政府创立、参股或提供保政策性银行是指那些由政府创立、参股或提供保证，证，不以盈利不以盈利为目的，专门为贯彻、配合政府的为目的，专门为贯彻、配合政府的社会经济政策与意图，在特定的业务领域内，从社会经济政策与意图，在特定的业务领域内，从事政策性金融活动，支持政府发展经济，促进社事政策性金融活动，支持政府发展经济，促进社会全面进步，配合宏观经济调控的金融机构。会全面进步，配合宏观经济调控的金融机构。 国家开发银行国家开发银行 中国农业发展银行中国农业发展银行 中国进出口银行中国进出口银行 政策性银行的特征政策性银行的特征 5 5、一般不普遍设立分支机构、一般不普遍设立分支机构（三）中国邮政储蓄银行（三）中国邮政储蓄银行（四）农村金融机构（四）农村金融机构1.农村信用社、农村商业银行、农村合作银行农村信用社、农村商业银行、农村合作银行2. 新型农村金融机构：村镇银行、农村资金互助社新型农村金融机构：村镇银行、农村资金互助社（五）外资银行（五）外资银行根据银监会统计，截至根据银监会统计，截至2011年年9月末，外国银行在月末，外国银行在华已设立华已设立39家外资法人银行（下设家外资法人银行（下设247家分行及附家分行及附属机构）属机构）93家外国银行分行和家外国银行分行和207家代表处。与加家代表处。与加入入WTO前相比，外资银行分行数增加前相比，外资银行分行数增加175家，支行家，支行数则从数则从6家增加到家增加到380家。家。（三）非银行金融机构（三）非银行金融机构1 1、保险公司、保险公司2 2、证券公司、证券公司 证券公司又称证券商，是在证券市场上专门经营证券公司又称证券商，是在证券市场上专门经营证券业务的金融机构。其主要业务有证券业务的金融机构。其主要业务有: :(1)(1)证券经纪业务证券经纪业务(2)(2)证券自营业务，证券自营业务， (3) (3)证券承销业务。证券承销业务。 (4) (4)资产管理业务资产管理业务(5)(5)咨询服务业务，是指证券公司利用自身信息及专咨询服务业务，是指证券公司利用自身信息及专业优势为投资者提供咨询服务，帮助客户确定投资业优势为投资者提供咨询服务，帮助客户确定投资策略，进行投资选择的业务。策略，进行投资选择的业务。 3 3、投资基金管理公司、投资基金管理公司4 4、信托投资公司、信托投资公司5 5、财务公司、财务公司6、金融租赁公司、金融租赁公司 7、金融资产管理公司金融资产管理公司信达建行、华融工行、信达建行、华融工行、长城中行、东方农行长城中行、东方农行 2005-2012年信托业资产管理规模（单位：亿元）数据来源：用益信托网
