福田汽车：关于“09福田债”上市公告书.PDF

1股票代码：600166 股票简称：福田汽车 公告编号：临 2009051 2009 年北汽福田汽车股份有限公司 公司债券上市公告书 2009 年北汽福田汽车股份有限公司 公司债券上市公告书 五年期固定利率品种 证券简称：09 福田债 证券代码：122026 上市时间：2009 年 10 月 15 日 上市地：上海证券交易所 上市推荐人：西南证券股份有限公司 债券受托管理人：西南证券股份有限公司 2第一节第一节 绪言绪言 重要提示重要提示 发行人董事会成员或高级管理人员已批准该上市公告书，保证其中不存在任何虚假、误导性陈述或重大遗留，并对其真实性、准确性、完整性负个别的和连带的责任。 上海证券交易所对公司债券上市的核准，不表明对该债券的投资价值或者投资者的收益作出实质性判断或者保证。因公司经营与收益的变化等引致的投资风险，由购买债券的投资者自行负责。 本期债券评级为 AA+；债券上市前发行人最近一期末（2009 年一季度末）净资产为 321,427.12 万元 （合并报表中归属于母公司所有者的权益） ； 2006 年度、 2007年度和2008年度， 发行人实现的归属于母公司所有者的净利润分别为5,227.64万元、38,835.33 万元、 34,589.06 万元， 发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为26,217.34 万元（合并报表中归属于母公司所有者的净利润） ，不少于本期债券一年利息的 1.5 倍，发行人近期财务指标仍符合相关标准。 3第二节第二节 发行人简介发行人简介 一、发行人基本情况一、发行人基本情况 1、名称：北汽福田汽车股份有限公司 2、注册地址：北京市昌平区沙河镇沙阳路老牛湾村北 3、办公地址：北京市昌平区沙河镇沙阳路 4、注册资本：人民币 91,640.85 万元 5、法定代表人：徐和谊 二、发行人业务情况二、发行人业务情况 1、经营范围 公司营业执照载明的经营范围为：制造、销售汽车（不含小轿车） 、农用车、农用机械、摩托车、拖拉机及配件、自行车、建筑材料、模具、冲压件、发动机、塑料机械、塑料制品、板材构件、机械电器设备；销售钢材、木材、五金交电、钢结构及网架工程施工；技术开发、技术转让、技术咨询、技术培训、技术服务；室内外装饰装潢；经营本企业和成员企业自产产品及技术出口业务；本企业和成员企业生产所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务（国家限定公司经营和国家禁止进出口的商品除外） ；经营进料加工和“三来一补”业务；营销策划、营销咨询、产品推广服务；互联网信息服务业务。 2、公司的主营业务 福田汽车主营业务为：制造、销售轻型载货汽车、中重型载货汽车、轻型客车，大中型客车、模具、冲压件等。 公司目前拥有欧曼、欧 V、奥铃、传奇、欧马可、风景、萨普、时代、蒙派克、迷迪等十大品牌的产品， 产品涵盖商用车中 35 吨级以下的卡车全系列产品和大中型客车、轻型客车产品，是我国汽车品种最齐全、产销量最大的商用车制造企业。公司累计产销汽车超过 270 万辆，具有自主知识产权、自主品牌，入选商用车行业唯 4一的“全国自主创新典型企业” ，并被国家统计局连续 3 年授予“载货汽车销量第一名”的荣誉称号。在出口业务方面，公司已在东欧、西亚、北非、南亚等区域 60多个国家实现出口，并建立了相应的分销服务网络。 2009 年 1-3 月、2008 年度、2007 年度和 2006 年度，福田汽车实现销售收入分别为 734,538.32 万元、 2,982,955.92 万元、 2,779,477.38 万元和 1,980,021.87 万元 （母公司口径） 。 从公司最近三年及一期销售收入构成看， 汽车业务收入占公司销售收入的比重不断增加，2007 年以来达到了 95%以上。 3、最近三年及一期福田汽车汽车收入按产品结构分析（合并报表口径） （1）最近三年福田汽车按产品结构收入和成本构成如下： 单位：万元 2008 年年 2007 年年 2006 年年 项目项目 收入收入 成本成本 收入收入 成本成本 收入收入 成本成本 中重型卡车 1,124,550.25 1,043,744.891,078,486.10984,389.15574,489.95 537,027.00轻卡 1,528,974.02 1,411,720.951,395,230.911,276,852.101,167,546.85 1,075,616.85轻型客车 95,760.27 90,122.6257,505.7148,488.8033,840.58 30,319.53大中型客车 89,928.78 72,672.7894,397.4390,957.7377,191.88 69,762.67合计合计 2,839,213.33 2,618,261.242,625,620.152,400,687.791,853,069.26 1,712,726.05（2）最近一期福田汽车按产品结构收入和成本构成如下： 单位：万元 2009 年年 1-3 月份月份 项目项目 收入收入 成本成本 中重型卡车 189,748.06170,930.24轻卡 496,515.22442,871.78轻型客车 37,801.4534,207.67大中型客车 9,219.468,517.35合计合计 733,284.19656,527.04 三、发行人设立及发行上市情况三、发行人设立及发行上市情况 1、发行人设立及上市情况 发行人系经北京市人民政府办公厅京政办函 （1996） 65 号文件批准， 由北汽摩、常柴集团有限公司、武进柴油机厂等 100 家法人单位共同发起，于 1996 年 8 月 28日设立的股份有限公司，注册资本为 14,412 万元。 5经中国证监会证监发字（1998）102 号和证监发字（1998）103 号文批准，公司于 1998 年 5 月 11 日通过上海证券交易所交易系统，以上网定价发行方式向社会公众公开发行人民币普通股 5,000 万股（含向公司职工配售的 500 万股） ，每股发行价格 6.46 元。 1998 年 6 月 2 日公司获准在上海证券交易所上市交易， 流通交易量 4,500万股；1998 年 12 月 2 日向公司职工配售的 500 万股获准上市流通。发行完成后，发行人总股本 19,412 万股。 2、发行人股本变动情况 （1）1999 年公司送转股 经公司 1999 年第一次临时股东大会审议通过，公司于 1999 年 10 月以股本19,412 万股为基数， 向全体股东按每 10 股送 2 股转增 1 股的比例送转， 通过送转股，公司总股本达到 25,235.60 万股。 （2）2000 年公司配股 经中国证监会证监公司字（2000）90 号文批准，公司于 2000 年 9 月以总股本25,235.60 万股为基数，向全体股东配售 2,811 万股，配股价为 10 元/股，配股后公司总股本达到 28,046.60 万股。 （3）2003 年公司配股 经中国证监会证监发行字200314 号文批准，公司于 2003 年 3 月以总股本28,046.60 万股为基数，按每 10 股配售 3 股的比例向全体股东配售股份。由于公司第一大股东北汽摩和其余发起人股东及法人股股东共计 108 家全额放弃本次配股认购权，实际配售 2,400 万股，配股价为 9.35 元/股，配股后公司总股本达到 30,446.60万股。 （4）2003 年公司送转股 经公司 2003 年第三次临时股东大会审议通过，公司于 2003 年 10 月以总股本30,446.60 万股为基数，向全体股东按每 10 股送 4 股转增 1 股的比例送转，通过送转股公司总股本达到 45,669.90 万股。 （5）股权分置改革 经公司 2006 年第一次临时股东大会暨股权分置改革相关股东会议批准， 公司于2006 年 5 月 26 日实施股权分置改革方案。非流通股股东为其持有的非流通股份获得上市流通权向流通股股东执行对价安排，以公司流通股本 15,600 万股为基数，用 6资本公积金向方案实施日登记在册的全体流通股股东转增股本， 流通股每 10 股获得5.4 股的转增股份。股权分置改革实施后，公司总股本达到 54,093.90 万股。 根据中国证监会上市公司股权分置改革管理办法的相关规定，公司所有非流通股股东均做出了法定最低承诺。公司第一大股东北汽摩还做出额外承诺：自改革方案实施之日起， 北汽摩所持有的福田汽车股份至少在 36 个月内不上市交易或者转让。 （6）2006 年公积金转增股本 经公司2005年度股东大会审议通过， 2006年6月23日， 公司以总股本54,093.90万股为基数，将资本公积转增股本，每 10 股转增 5 股，公司总股本达到 81,140.85万股。 （7）2008 年公司非公开发行股票 经中国证监会证监许可 2008（509）号文批准，公司向北京汽车工业控股有限责任公司等五家特定投资者定向发行 10,500 万股，发行完成后，公司总股本达到91,640.85 万股。 四、发行人控股股东变更情况四、发行人控股股东变更情况 公司原控股股东为北汽摩，北汽摩是北汽控股之全资子公司。2007 年 10 月 18日，北汽控股与北汽摩签署关于无偿划转公司股份的协议书 ，决定将北汽摩持有的全部发行人股份无偿划转给北汽控股，北汽控股成为发行人控股股东。 2007 年 12 月 6 日，国家国资委出具了关于北汽福田汽车股份有限公司国有股东所持股份划转有关问题的批复 （国有产权20071466 号） ，同意将北汽摩持有的发行人 263,612,250 股股份 （含替华宝信托投资有限责任公司向流通股股东支付的股改对价 3,946,875 股股份）划转给北汽控股。2008 年 01 月 04 日，北汽控股获得了中国证券监督管理委员会出具的关于核准北汽工业控股有限责任公司公告北汽福田汽车股份有限公司收购报告书并豁免其要约收购义务的批复 （证监许可200814 号） 。 本次股份划转事项完成后， 北汽控股直接持有发行人 291,646,129 股股份， 占发行人总股本的 35.94%，成为发行人第一大股东，北汽摩不再持有发行人股份。2008年 1 月 16 日， 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具 过户登记确认书 ， 7确认北汽控股成为公司的第一大股东，北汽摩不再是公司的股东。 北汽控股是国有独资有限责任公司，国有资产出资人是北京市人民政府国有资产监督管理委员会。 划转前，公司的控股关系如下图： 划转完毕后，公司的控股关系如下图： 2008 年 06 月 30 日， 北汽控股收到华宝信托投资有限责任公司归还的发行人股权分置改革时由控股股东代为支付的对价 3,946,857 股发行人股份。 2008 年 7 月，北汽控股认购发行人 2008 年非公开发行股票 5,000 万股股份。 2008 年 10 月 13 日， 北汽控股通过上交所交易系统在二级市场购入发行人股份222,900 股，占公司总股本的 0.024%。 截止 2009 年 3 月 31 日， 北汽控股共持有发行人股份 345,815,886 股， 占发行人总股本的 37.74%，为发行人控股股东。 2009 年 4 月，北汽控股接到北京市人民政府国有资产监督管理委员会通知，已将北汽控股的股权划转至北京国有资本经营管理中心。该中心成立于 2008 年 12 月30 日，是北京市国资委组建的全民所有制企业，初始注册资金 300 亿元。 本次划转完成后， 本公司控股股东北汽控股持有的本公司股份数量不发生变化，实际控制人未发生变化，仍为北京市人民政府国有资产监督管理委员会。 五、发行人面临的风险五、发行人面临的风险 1、政策风险、政策风险 （1）宏观政策调控变化的风险 32% 3.94% 100% 100% 北汽控股 北汽摩 福田汽车 北京市人民政府国有资产监督管理委员会 35.94%100% 北汽控股 福田汽车 北京市人民政府国有资产监督管理委员会 100%37.74% 100% 北汽控股 福 田汽车 北京市人民政府国有资产监督管理委员会 北京国有资本经营管理中心 8公司所处的汽车行业是国民经济的支柱产业， 与国民经济的运行状况关系紧密，对宏观经济和产业政策的变化较为敏感。如果宏观经济政策趋紧，将会制约商用车的需求，从而给公司的生产经营带来风险。 （2）消费信贷的影响 汽车消费信贷的实施有助于公司扩大产品的销售。2009 年 1 月 4 日，国务院审议并原则通过的汽车产业和钢铁产业调整振兴规划提出，要支持汽车生产企业发展自主品牌，加快汽车及零部件出口基地建设，发展现代汽车服务业，完善汽车消费信贷。如果未来宏观经济趋紧以及为了降低商业银行的信贷风险，央行可能会对汽车消费信贷的期限、借款人主体、利率浮动范围和首付款等方面进行限制，从而抑制消费者的汽车需求，将会给公司的生产经营带来一定的负面影响。 2、财务风险、财务风险 （1）担保风险 截止 2009 年 3 月 31 日，公司对其子公司福田康明斯提供的担保合计 6 亿元，公司对非关联方的担保合计 10 亿元，上述担保总计 16 亿元，合计金额占公司 2009年 3 月 31 日归属于母公司所有者权益 32.14 亿元的 49.78%，占 2009 年 3 月 31 日公司总资产（母公司报表数据）119.13 亿的 13.43%。此外公司 2009 年第一次临时股东大会通过了为北汽控股提供不超过 10 亿元的反担保的决议，加上前期的担保，公司累计对外担保余额达到 26 亿元， 占公司 2009 年 3 月 31 日归属于母公司所有者权益 32.14 亿元的 80.90%， 占 2009 年 3 月 31 日公司总资产 （母公司报表数据） 119.13亿元的 21.82%。如果被担保人到期不能及时归还银行贷款，则公司将可能被要求依法承担连带责任。 （2）负债结构风险 截止 2009 年 3 月 31 日，公司资产负债率为 73.31%（合并报表口径，母公司口径数据为 74.33%） ，流动负债占总负债比率达 95.51%（合并报表口径，母公司口径数据为 95.54%） 。公司资产负债率水平较高，主要是由于汽车行业属于资金密集型产业，因本公司近年来产销量大幅增长，以及持续进行技术改造，使本公司生产经营所需资金量较大；同时由于本公司主动运用财务杠杆负债经营，导致本公司负债水平偏高。公司流动负债比率较高，主要原因是随着公司生产规模的扩大，正常生产经营中滚动发生的应付账款和短期银行贷款增加导致流动负债增加；另外，由于 9历史上公司资本规模较小，因此公司存在利用滚动的流动资金贷款来支持长期投资的情况。截止 2009 年 3 月 31 日，公司应付账款占流动负债的比例为 51.26%（合并报表口径，母公司口径数据为 50.19%） 。较高的资产负债率和较高的流动负债比率使得公司面临一定的偿债风险。 （3）现金流为负的风险 发行人 2008 年经营活动产生的现金流净额为负。 作为本期债券还本付息资金的主要来源，如果发行人不能在持续经营期内有效改善公司的经营活动产生的现金流状况，则在某种程度上会影响本期债券的偿还。 3、经营风险、经营风险 （1）经济周期风险 汽车产业作为国民经济支柱产业，与宏观经济的波动周期在时间上和幅度上有较为明显的对应关系。一般而言，当国民经济景气时期，汽车市场需求旺盛，而在国民经济不景气时期，汽车市场需求相对疲软。2008 年下半年受金融危机的影响，汽车行业销售同比下滑，因此，宏观经济周期波动将对公司的经营业绩产生影响。 （2）市场竞争加剧的风险 近年来，我国国民收入增长速度持续保持在较高的水平，导致对汽车消费需求不断提高。受此因素刺激，国内汽车生产厂家纷纷扩大生产规模，投资规模的上升导致汽车市场产量迅速增加。随着市场竞争的加剧，各生产厂家为扩大市场份额，获取有利的竞争地位，在产品、价格、营销、质量、成本等方面进行了全方位竞争。虽然本公司在商用车行业具有较为明显的市场优势，但竞争对手产品价格的波动将可能影响公司产品价格，因而公司面临市场竞争风险。 （3）新产品开发的风险 在市场经济下，任何企业都不可能一直依靠单一产品在市场上立于不败之地，而对于竞争日益激烈的汽车行业而言，新产品的开发能力和新产品投放市场后被客户认可的程度对于汽车生产企业的可持续发展尤为重要。因此，在市场需求多样化和市场竞争日趋激烈的双重驱动下，汽车行业新车型的推出周期越来越短，汽车产品更新换代的速度呈加快趋势，如不能快速推出满足市场需求的新产品，就有可能错过市场发展机遇，影响公司盈利能力。近年来，公司相继开发的欧马可、蒙派克和欧 V 等系列新型车，赢得了市场好评，增强了公司产品的市场竞争力，为公司创 10造了新的盈利点。为巩固并提高公司的市场地位，公司不断加大新产品开发力度。但由于汽车产品的生产是一个系统工程，工艺相对复杂，产品开发周期长、投入大，同时新产品的市场导入也需要大量投入， 因此， 如果推出的新产品不能被市场接受，前期的大量投入将不能产生预期收益，并对公司的经营产生不利影响。 （4）原材料价格波动的风险 钢铁是汽车制造的主要原材料之一，而钢材的价格受宏观经济和政策的影响比较明显。2008 年上半年国内钢价高企，给公司的经营造成一定的压力，公司需要通过产品提价的方式来保证公司的销售毛利率。虽然 2008 年下半年国内钢价有所回落，减缓了公司的成本压力，但如果钢铁价格上涨，导致整车制造成本增加，这会对公司收益产生一定影响。 （5）毛利率水平较低的风险 随着公司产品结构的不断调整完善以及采购成本的有效降低，公司产品的综合毛利率水平不断上升， 但和同行业其他公司相比， 公司目前毛利率水平仍相对较低。主要有两方面的原因：一是公司一直采取“薄利多销”的低价格市场竞争策略；二是公司专业化协作生产方式所致， 即公司只担负主要部件的生产和整车总装、 调试、销售和售后服务，该经营模式一方面有助于公司充分利用有限的资源，对市场变化做出快速反应，提供品种齐全的产品，实现公司快速发展，同时也导致相应的零部件的自制率较低，发动机等高附加值产品没有完全纳入生产体系，产业链较短，无法获得汽车零部件的附加值，这对公司产品毛利率水平的提高形成制约，同时采购价格的变动也必然对公司产品的毛利率水平形成影响。 4、管理风险、管理风险 上市以来，公司资产规模急剧扩大，截止 2008 年 12 月 31 日，公司净资产较上市初期（1998 年年报数据）增长了 4.5 倍，营业收入也增长了 12.8 倍，公司经营规模持续扩大对自身的管理能力提出了更高的要求，要求公司在人力资源保障、风险控制等方面及时跟进。虽然公司已形成了成熟的经营模式和管理制度，培养了一批经验丰富的业务骨干，但在快速发展过程中仍面临着人力资源不足和风险控制难度加大等困难。 11第三节第三节 债券发行、上市概况债券发行、上市概况 一、本期公司债券发行总额一、本期公司债券发行总额 2009 年北汽福田汽车股份有限公司公司债券（以下简称： “本期公司债券” ）的发行规模为人民币 10 亿元。 二、本期公司债券的发行批准机关及文号二、本期公司债券的发行批准机关及文号 2009 年 9 月 17 日，本公司收到中国证券监督管理委员会证监许可2009918 号文，核准本公司向社会公开发行面值不超过 10 亿元的公司债券。 三、本期公司债券的发行方式和发行对象三、本期公司债券的发行方式和发行对象 1、发行方式 采取网上面向社会公众投资者公开发行和网下面向机构投资者协议发行相结合的方式。网上认购按“时间优先”的原则实时成交，网下认购采取机构投资者与保荐人（主承销商）签订认购协议的形式进行。 本期公司债券实际网上发行金额 0.5 亿元，实际网下发行金额 9.5 亿元。 2、发行对象 网上发行：持有登记机构开立的首位为 A、B、D、F 证券账户的社会公众投资者（法律、法规禁止购买者除外） 。 网下发行：在登记机构开立合格证券账户的机构投资者（法律、法规禁止购买者除外） 。 四、本期公司债券的承销方式四、本期公司债券的承销方式 本期公司债券由主承销商西南证券股份有限公司，副主承销商华西证券有限责任公司组成承销团，以余额包销的方式承销。 12五、本期公司债券的票面金额五、本期公司债券的票面金额 本期公司债券每张票面金额为人民币 100 元。 六、本期公司债券的存续期限六、本期公司债券的存续期限 本期公司债券为五年期品种， 存续期为 2009 年 9 月 23 日至 2014 年 9 月 22 日。 七、本期公司债券利率、计息方式和还本付息方式七、本期公司债券利率、计息方式和还本付息方式 本期公司债券的票面利率为 5.68%。票面利率在债券存续期内固定不变，采取单利按年计息，不计复利，发行人按照登记机构相关业务规则将到期的利息和/或本金足额划入登记机构指定的银行账户后，不再另计利息。 本期公司债券采取单利按年计息，不计复利，每年付息一次、到期一次还本，最后一期利息随本金一起支付。 本期公司债券的起息日为本期债券的发行首日，即 2009 年 9 月 23 日。公司债券的利息自起息日起每年支付一次， 2010 年至 2014 年间每年的 9 月 23 日为上一计息年度的付息日（遇节假日顺延，下同） 。本期公司债券到期日为 2014 年 9 月 23日，到期支付本金及最后一期利息。本期债券付息的债权登记日为每年付息日的前1 个交易日，到期本息的债权登记日为到期日前 6 个工作日。在债权登记日当日收市后登记在册的本期公司债券持有人均有权获得上一计息年度的债券利息和/或本金。本期公司债券的付息和本金兑付工作按照登记公司相关业务规则办理。 八、本期公司债券的担保情况八、本期公司债券的担保情况 本期公司债券由北京汽车工业控股有限责任公司担保无条件的不可撤销的连带责任保证担保。 九、本期公司债券的资信评级机构及债券信用等级九、本期公司债券的资信评级机构及债券信用等级 经大公国际资信评估有限公司综合评定，发行人的主体信用级别为 AA，本期债券信用级别为 AA+。在本期公司债券的存续期内，大公国际资信评估有限公司每 13年将对公司主体信用和本期公司债券进行一次跟踪评级。 十、本期公司债券的受托管理人十、本期公司债券的受托管理人 本期公司债券的受托管理人为西南证券股份有限公司。 14第四节第四节 债券上市与托管基本情况债券上市与托管基本情况 一、本期公司债券上市基本情况一、本期公司债券上市基本情况 经上海证券交易所同意，本公司人民币 10 亿元 2009 年北汽福田汽车股份有限公司公司债券将于 2009 年 10 月 15 日在上海证券交易所挂牌交易，证券简称“09福田债” ，证券代码“122026” 。 经上海证券交易所同意，本期债券上市后可以进行新质押式回购交易，具体折算率等事宜按登记公司相关规定执行。 二、本期公司债券托管基本情况二、本期公司债券托管基本情况 本期公司债券已全部托管在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司。 15第五节第五节 发行人主要财务状况发行人主要财务状况 一、最近三年的审计情况一、最近三年的审计情况 本公司聘请原北京京都会计师事务所有限责任公司（现北京京都天华会计师事务所有限责任公司）对本公司 2006 年和 2007 年两个会计年度的资产负债表、利润表和现金流量表进行了审计，注册会计师已经出具了标准无保留意见的审计报告；本公司聘请北京京都天华会计师事务所有限责任公司对本公司 2008 年的资产负债表、利润表和现金流量表进行了审计，注册会计师已经出具了标准无保留意见的审计报告。 二、最近三年及一期的财务报表二、最近三年及一期的财务报表 1、2006-2008 年合并财务报表年合并财务报表 16合并资产负债表合并资产负债表 单位：元 项项 目目 2008 年年 12 月月 31 日日 2007 年年 12 月月 31 日日 2006 年年 12 月月 31 日日 流动资产： 货币资金 510,307,254.90410,556,109.53358,118,685.41应收票据 94,611,269.00114,296,092.3531,982,481.04应收账款 607,006,754.92351,754,807.92355,085,106.46预付款项 578,935,954.37388,623,712.44479,057,760.33应收股利 9,174,690.00其他应收款 243,868,933.19112,091,030.5151,201,681.79存货 2,755,092,910.242,520,283,224.572,102,189,452.17流动资产合计流动资产合计 4,789,823,076.623,906,779,667.323,377,635,167.20非流动资产： 可供出售金融资产 46,802,835.0083,418,105.0099,527,175.00长期应收款 123,027,868.8250,660,159.14长期股权投资 543,089,787.86215,101,193.15126,995,156.47固定资产 3,179,633,495.412,900,727,861.222,435,487,436.34在建工程 355,322,312.26199,721,731.20123,308,631.26固定资产清理 73,262.57无形资产 582,244,958.40290,734,373.35279,479,141.39开发支出 103,303,241.8346,081,732.61长期待摊费用 761,451.80255,870.60252,032.00递延所得税资产 101,480,776.6529,533,823.269,742,889.50其他非流动资产 7,914,936.768,203,065.028,492,052.27非流动资产合计非流动资产合计 5,043,654,927.363,824,437,914.553,083,284,514.23资产总计资产总计 9,833,478,003.987,731,217,581.876,460,919,681.43 17合并资产负债表（续）合并资产负债表（续） 项项 目目 2008 年年 12 月月 31 日日2007 年年 12 月月 31 日日2006 年年 12 月月 31 日日流动负债： 短期借款 1,565,973,000.00667,384,400.00920,000,000.00应付票据 78,000,000.00189,900,000.00327,550,000.00应付账款 2,882,445,493.312,021,842,559.792,092,442,813.30预收款项 1,238,872,791.831,389,147,394.32671,790,199.28应付职工薪酬 101,801,707.6046,033,037.4751,745,179.57应交税费 -416,308,316.00-130,924,124.16-44,387,212.16应付利息 2,565,068.49应付股利 5,073,800.005,393,300.005,494,700.00其他应付款 468,576,478.98495,953,527.42249,034,237.32一年内到期的非流动负债 205,000,000.00240,000,000.0070,000,000.00其他流动负债 500,000,000.00500,000,000.00流动负债合计流动负债合计 6,632,000,024.215,424,730,094.844,343,669,917.31非流动负债： 长期借款 101,842,072.46242,531,084.66528,312,950.85递延所得税负债 948,072.7210,730,580.009,850,181.25其他非流动负债 88,242,280.32135,276,847.0169,736,450.00非流动负债合计非流动负债合计 191,032,425.50388,538,511.67607,899,582.10负债合计负债合计 6,823,032,449.715,813,268,606.514,951,569,499.41股东权益： 股本 916,408,500.00811,408,500.00811,408,500.00资本公积 1,307,940,276.29419,887,798.11399,072,642.56盈余公积 432,319,598.44360,204,614.32282,272,892.46未分配利润 351,132,923.62323,451,677.4913,030,138.88归属于母公司股东权益合计 3,007,801,298.351,914,952,589.921,505,784,173.90少数股东权益 2,644,255.922,996,385.443,566,008.12股东权益合计股东权益合计 3,010,445,554.271,917,948,975.361,509,350,182.02负债和股东权益总计负债和股东权益总计 9,833,478,003.987,731,217,581.876,460,919,681.43 18合并利润表合并利润表 单位：元 项项 目目 2008 年度年度 2007 年度年度 2006 年度年度 一、营业收入一、营业收入 30,069,831,805.9227,865,242,095.69 19,829,106,326.12减：营业成本 27,632,035,325.1425,445,662,687.71 18,307,370,818.15 营业税金及附加 86,894,165.5143,736,294.41 27,799,562.36 销售费用 990,517,939.341,064,813,887.64 733,130,929.80 管理费用 973,813,055.04781,156,117.05 658,699,251.02 财务费用 130,905,381.8654,067,297.54 4,125,276.89 资产减值损失 87,698,242.3358,308,935.05 25,741,422.60加：投资收益(损失以“-”号填列） -12,174,636.1929,468,888.02 7,365,597.96 其中： 对联营企业和合营企业的投资收益 -31,708,807.194,818,167.38 7,365,597.96二、营业利润二、营业利润(损失以损失以“-”号填列）号填列） 155,793,060.51446,965,764.31 79,604,663.26加：营业外收入 198,034,731.9956,655,497.27 13,347,778.79减：营业外支出 42,045,821.2543,537,278.56 20,858,512.13 其中：非流动资产处置损失 16,936,997.7436,672,181.24 14,276,810.45三、利润总额三、利润总额(损失以损失以“-”号填列）号填列） 311,781,971.25460,083,983.02 72,093,929.92减：所得税费用 -33,756,509.4872,100,345.23 19,266,660.91四、净利润四、净利润(损失以损失以“-”号填列）号填列） 345,538,480.73387,983,637.79 52,827,269.01归属于母公司所有者的净利润 345,890,610.25388,353,260.47 52,276,441.88少数股东损益 -352,129.52-369,622.68 550,827.13五、每股收益五、每股收益 （一）基本每股收益 0.4000.479 0.079（二）稀释每股收益 0.4000.479 0.079 19合并现金流量表合并现金流量表 单位：元 项项 目目 2008 年度年度 2007 年度年度 2006 年度年度 一、经营活动产生的现金流量：一、经营活动产生的现金流量： 销售商品、提供劳务收到的现金 13,816,765,589.9416,822,221,297.10 16,537,284,340.19收到的税费返还 153,871,014.99185,740,794.23 56,350,590.14收到的其他与经营活动有关的现金 126,929,739.6533,015,599.25 116,222,317.16经营活动现金流入小计 14,097,566,344.5817,040,977,690.58 16,709,857,247.49购买商品、接受劳务支付的现金 10,985,286,625.4513,204,035,884.76 14,132,032,539.75支付给职工以及为职工支付的现金 1,019,298,168.44743,703,839.23 570,414,627.67支付的各项税费 852,670,646.37662,404,961.38 369,571,785.18支付的其他与经营活动有关的现金 1,657,771,363.701,872,618,843.49 1,404,875,502.06经营活动现金流出小计 14,515,026,803.9616,482,763,528.86 16,476,894,454.66经营活动产生的现金流量净额经营活动产生的现金流量净额 -417,460,459.38558,214,161.72 232,962,792.83二、投资活动产生的现金流量：二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 34,840,000.0044,281,480.19 取得投资收益所收到的现金 4,700.000 处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 13,065,024.7812,458,928.06 34,403,779.95收到的其他与投资活动有关的现金 74,494,640.3578,395,235.98 23,021,486.99投资活动现金流入小计 122,404,365.13135,135,644.23 57,425,266.94购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 505,542,319.49564,682,947.13 370,888,579.92投资所支付的现金 375,200,000.0066,600,000.00 支付的其他与投资活动有关的现金 58,000,000.00 投资活动现金流出小计 938,742,319.49631,282,947.13 370,888,579.92投资活动产生的现金流量净额投资活动产生的现金流量净额 -816,337,954.36-496,147,302.90 -313,463,312.98三、筹资活动产生的现金流量：三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 1,022,400,000.00 借款所收到的现金 3,323,565,145.691,508,384,400.00 1,545,000,000.00收到的其他与筹资活动有关的现金 21,303,763.00筹资活动现金流入小计 4,345,965,145.691,508,384,400.00 1,566,303,763.00偿还债务所支付的现金 2,635,795,024.211,376,576,864.01 1,380,610,101.62分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 391,984,869.3575,905,683.70 79,911,500.05支付的其他与筹资活动有关的现金 2,750,000.002,500,000.00 7,050,193