银泰黄金：2020年年度报告.PDF

银泰黄金股份有限公司 2020 年年度报告全文 1 银泰黄金股份有限公司银泰黄金股份有限公司 2020 年年度报告年年度报告 2021 年年 03 月月 银泰黄金股份有限公司 2020 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。 公司负责人杨海飞、主管会计工作负责人王萱及会计机构负责人公司负责人杨海飞、主管会计工作负责人王萱及会计机构负责人(会计主管会计主管人员人员)崔景春声明：保证本年度报告中财务报告的真崔景春声明：保证本年度报告中财务报告的真实、准确、完整。实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 1、公司主营业务可能存在金属价格波动、安全和环保及资源管理等风险，、公司主营业务可能存在金属价格波动、安全和环保及资源管理等风险，敬请广大投资者注意投资风险。敬请广大投资者注意投资风险。2、公司已在本报告、公司已在本报告“第四节第四节 经营情况讨论与分经营情况讨论与分析析”中中“九、公司未来发展的展望九、公司未来发展的展望”部分，对可能面临的风险进行描述，敬请广大部分，对可能面临的风险进行描述，敬请广大投资者留意查阅。投资者留意查阅。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为： 以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为： 以 2,776,722,265 股为基数，股为基数，向全体股东每向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 2.5 元（含税） ，送红股元（含税） ，送红股 0 股（含税） ，不以公股（含税） ，不以公积金转增股本。积金转增股本。 银泰黄金股份有限公司 2020 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 . 2 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 10 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 17 第五节第五节 重要事项重要事项. 33 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 . 88 第七第七节节 优先股相关情况优先股相关情况 . 94 第八节第八节 可转换公司债券相关情况可转换公司债券相关情况 . 95 第九节第九节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 96 第十节第十节 公司治理公司治理. 103 第十一节第十一节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 108 第十二节第十二节 财务报告财务报告 . 109 第十三节第十三节 备查文件目录备查文件目录 . 216 银泰黄金股份有限公司 2020 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 银泰黄金、公司 指 银泰黄金股份有限公司 中国银泰 指 中国银泰投资有限公司 广州金控 指 广州开发区金融控股集团有限公司 玉龙矿业 指 内蒙古玉龙矿业股份有限公司 上海盛蔚 指 上海盛蔚矿业投资有限公司 黑河银泰 指 黑河银泰矿业开发有限责任公司 吉林板庙子 指 吉林板庙子矿业有限公司 青海大柴旦 指 青海大柴旦矿业有限公司 银泰盛鸿 指 银泰盛鸿供应链管理有限公司 永亨贸易 指 宁波银泰永亨贸易有限公司 盛鸿新加坡 指 银泰盛鸿新加坡有限公司 银泰盛鑫 指 吉林银泰盛鑫矿业有限公司 上海颐源 指 上海颐源房地产开发有限公司 报告期 指 2020 年 1 月 1 日-2020 年 12 月 31 日 银泰黄金股份有限公司 2020 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 银泰黄金 股票代码 000975 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 银泰黄金股份有限公司 公司的中文简称 银泰黄金 公司的外文名称（如有） Yintai Gold Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有） YTG 公司的法定代表人 杨海飞 注册地址 内蒙古自治区锡林郭勒盟西乌珠穆沁旗巴拉嘎尔高勒镇哈拉图街 注册地址的邮政编码 026200 办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 2 号银泰中心 C 座 5103/5104 办公地址的邮政编码 100022 公司网址 http:/ 电子信箱 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘黎明 李铮 联系地址 北京市朝阳区建国门外大街 2 号银泰中心 C 座 5103/5104 北京市朝阳区建国门外大街 2 号银泰中心 C 座 5103/5104 电话 010-85171856 010-85171856 传真 010-65668256 010-65668256 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报 、 证券时报 、 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 银泰黄金股份有限公司 2020 年年度报告全文 6 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 911525007116525588 公司上市以来主营业务的变化情况（如有） 1、2000 年 6 月 8 日，公司在深圳证券交易所挂牌上市，主营业务为水力发电。 2、2002 年，公司第一大股东由重庆乌江电力集团公司变更为广州金控，主营业务由电力生产转换为城市公用事业的投资和管理。 3、2007 年，公司第一大股东由广州金控变更为中国银泰后，主营业务由市政公用事业逐步转换为酒店餐饮住宿。 4、2013 年，公司重大资产重组完成后，主营业务由酒店餐饮住宿转换为有色金属矿采选。 5、2018 年 1 月，公司发行股份购买资产完成后，主营业务由有色金属矿采选转换为贵金属及有色金属矿采选。 历次控股股东的变更情况（如有） 1、2002 年 3 月 18 日，公司第一大股东重庆乌江电力集团公司与广州金控签订了股份转让协议 ， 重庆乌江电力集团公司以协议方式向广州金控转让其持有的本公司国有法人股 15,746.54 万股，占本公司总股本的 53.20%。股权转让完成后，广州金控持有本公司 15,746.54 万股，占本公司总股本的 53.20%，为公司第一大股东。 2、2007 年，公司第一大股东由广州金控变更为中国银泰，2008 年 1 月股权分置改革完成后中国银泰持有公司 37.97%的股份。 3、2013 年，公司重大资产重组完成后，中国银泰持有公司 24.39%的股份，仍为公司第一大股东。 4、2014 年，中国银泰将其持有的本公司 66,179,974 股股份转让给程少良，转让完成后中国银泰持有公司 198,539,922 股股份，占公司总股本的 18.29%，仍为公司第一大股东。 5、2015 年，中国银泰增持了公司股份，增持后中国银泰持有公司 202,608,648 股股份，占公司总股本的 18.73%。 6、2017 年，公司实际控制人沈国军增持公司股份 13,675,318 股，公司控股股东中国银泰和实际控制人沈国军合计持有公司 216,283,966 股股份， 合计占公司总股本的 19.99%。 7、2018 年 1 月，公司重大资产重组完成后，公司控股股东中国银泰和实际控制人沈国军合计持有公司 288,603,167 股股份，合计占公司总股本的 20.37%。 8、2018 年 6 月，公司资本公积转增股本完成后，公司控股股东中国银泰和实际控制人沈国军合计持有公司 404,044,434 股，合计占公司总股本的 20.37%。 9、2018 年 9 月和 12 月，中国银泰和沈国军合计增持公司股份 11,084,900 股，增持后，公司控股股东中国银泰和实际控制人沈国军合计持有公司 415,129,334 股，合计占公司总股本的 20.93%。 10、2020 年 9 月，公司资本公积转增股本完成后，公司控股股东中国银泰和实际控制人沈国军合计持有公司 581,181,068 股，合计占公司总股本的 20.93%。 银泰黄金股份有限公司 2020 年年度报告全文 7 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 1101 签字会计师姓名 惠增强 王泽斌 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2020 年 2019 年 本年比上年增减 2018 年 营业收入（元） 7,905,802,338.95 5,148,950,653.26 53.54% 4,826,237,156.92 归属于上市公司股东的净利润（元） 1,242,446,761.34 864,165,428.85 43.77% 662,572,790.77 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 1,163,273,117.22 852,934,275.15 36.38% 633,078,699.06 经营活动产生的现金流量净额（元） 2,426,702,358.40 1,146,213,017.03 111.71% 1,150,227,453.54 基本每股收益（元/股） 0.4475 0.3136 42.70% 0.2389 稀释每股收益（元/股） 0.4475 0.3136 42.70% 0.2389 加权平均净资产收益率 13.21% 9.97% 3.24% 7.95% 2020 年末 2019 年末 本年末比上年末增减 2018 年末 总资产（元） 12,906,755,769.84 11,885,793,699.73 8.59% 10,683,209,812.49 归属于上市公司股东的净资产（元） 9,890,033,887.00 9,047,651,591.57 9.31% 8,340,451,592.18 公司最近三个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值， 且最近一年审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性 是 否 扣除非经常损益前后的净利润孰低者为负值 是 否 银泰黄金股份有限公司 2020 年年度报告全文 8 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 1,938,923,555.23 1,863,424,340.89 2,642,219,041.03 1,461,235,401.80 归属于上市公司股东的净利润 274,289,760.46 335,744,713.15 345,745,159.43 286,667,128.30 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 268,021,966.65 284,421,902.49 354,666,248.98 256,162,999.10 经营活动产生的现金流量净额 954,588,341.44 301,503,007.92 576,333,585.61 594,277,423.43 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2020 年金额 2019 年金额 2018 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -4,577,810.27 -21,744,267.92 -6,392,437.54 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 6,091,132.15 1,491,701.00 602,524.90 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 53,857,224.11 股权收购孳息收益 委托他人投资或管理资产的损益 35,219,154.17 27,457,216.31 34,812,742.30 理财收益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易-8,949,227.16 -3,353,051.68 4,539,573.23 银泰黄金股份有限公司 2020 年年度报告全文 9 性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 17,345,424.35 6,883,681.53 7,938,764.30 减：所得税影响额 27,551,006.49 2,900,728.25 10,209,536.33 少数股东权益影响额（税后） -7,738,753.26 -3,396,602.71 1,797,539.15 合计 79,173,644.12 11,231,153.70 29,494,091.71 - 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目， 以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 银泰黄金股份有限公司 2020 年年度报告全文 10 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 （一）主要业务（一）主要业务 公司主要业务为贵金属和有色金属矿采选及金属贸易。目前，公司共拥有4个矿山企业，分别为玉龙矿业、黑河银泰、吉林板庙子和青海大柴旦。黑河银泰、吉林板庙子、青海大柴旦为金矿矿山，玉龙矿业为铅锌银多金属矿矿山，上述矿山均为在产矿山。除此之外，公司下属子公司银泰盛鸿是一家以贵金属和有色金属贸易为主业， 以金融工具为风控手段的综合型贸易服务商， 主要为客户提供购销渠道、 风险管理、贸易融资、供应链金融等服务。 （二）主要产品及用途（二）主要产品及用途 公司产品主要有3种，涉及金属4种。分别为合质金（含银）、铅精粉（含银）和锌精粉（含银）。黑河银泰、吉林板庙子、青海大柴旦的主要产品均为合质金，其中黑河银泰为高银合质金，吉林板庙子、青海大柴旦均为低银合质金， 在销售时金银均单独计价。 玉龙矿业的主要产品为铅精粉 （含银） 和锌精粉 （含银）。 合质金主要销售给金精炼冶炼企业，经金精炼冶炼企业分离精炼作为标准金银锭销售或销售给首饰加工企业。 铅锌精矿主要销售给下游冶炼企业， 银金属主要富含在铅精矿中， 由冶炼厂在冶炼环节综合回收。 黄金主要用作首饰、器皿和建筑装饰；用于投资，规避货币汇率波动的风险；用作国际储备；用于工业与科学技术等。 电解铅的重要用途为各种电池产品 （汽车启动电池、 电动汽车动力电池、 电动车动力电池、 其它电池） ，次要用途为生产各种合金、电力材料等。 锌的主要用途为抗氧化材料，用于钢铁构件、板材的镀锌，其次为生产合金（如黄铜）、其它锌基合金以及用作不活泼元素的冶炼还原剂，还有部分锌以氧化锌、锌盐的形式用作化工材料。 银作为最优的导电材料广泛用于电子电力以及核工业等，此外生活消费装饰、医药等都有使用。银作为贵金属，各国央行都有一定存储。 （三）生产工艺（三）生产工艺 玉龙矿业采用地下开采方式，目前主要采矿方法为浅孔留矿法、中深孔爆破空场法、分段空场嗣后充填采矿法等工艺。公司产品生产工艺示意图如下： 银泰黄金股份有限公司 2020 年年度报告全文 11 吉林板庙子、黑河银泰和青海大柴旦均为黄金矿山，吉林板庙子和黑河银泰为地下开采矿山，青海大柴旦既有露天开采又有地下开采。吉林板庙子和黑河银泰的生产工艺如下图： 银泰黄金股份有限公司 2020 年年度报告全文 12 青海大柴旦的生产工艺如下图： （四）主要经营模式（四）主要经营模式 公司生产所需主要原料是自采矿石，生产模式是按计划流水线生产。公司产品主要由销售平台银泰盛鸿及其子公司统一对外销售，销售对象直接为下游冶炼厂。合质金销售价格参照上海黄金交易所价格，其他产品销售价格参考上海有色金属网等公开的报价平台，按国内同行计价惯例结算。 银泰黄金股份有限公司 2020 年年度报告全文 13 （五）公司所处行业地位（五）公司所处行业地位 黑河银泰、吉林板庙子和青海大柴旦均为大型黄金矿山，黑河银泰是国家级绿色矿山，也是国内入选品位最高的金矿之一；吉林板庙子是国家级绿色矿山，也是国内生产管理水平较为先进的矿山之一；青海大柴旦是省级绿色矿山。根据中国黄金协会数据，公司矿产金产量在中国黄金上市企业中排名第五，公司也是黄金矿山中毛利率较高的矿企之一。 玉龙矿业为国家级绿色矿山，是目前国内矿产银（含量银）最大的单体矿山之一，也是已知国内上市公司中毛利率较高的矿山之一。玉龙矿业所在地位于内蒙古东北部大兴安岭有色金属成矿带，有色金属矿山较为集中，距离最近的铅锌冶炼厂不足100公里，运输方便。公司矿山资源禀赋较好，所生产的铅精矿由于贵金属含量较高，易于销售。锌精矿产品中伴生小金属品种较多，冶炼工艺先进的冶炼厂综合回收效益较好，因此向大型冶炼厂销售具有竞争优势。 （六）矿产勘查活动（六）矿产勘查活动 公司2020年度投入勘探资金8,051.53万元，其中资本化勘探投资6,368万元，费用化勘探投入1,683.53万元。 1、 玉龙矿业勘查活动及资源情况 公司2020年度投入勘探资金1,784.53万元，其中资本化勘探投资101万元，费用化勘探投入1,683.53万元。 （1）采矿证内的生产勘探 截至2020年末，花敖包特银铅矿采矿权内保有各类资源量矿石量2,686.64万吨（在2019年基础上扣减出矿量,未考虑损失贫化因素），银金属量4,514.27吨，铅金属量43.87万吨，锌金属量58.91万吨。2020年花敖包特银铅矿采矿权证内勘探投入1,683.53万元，主要工作内容是对资源量加密升级，为采矿开拓提供保障。深部发现的铜锡矿正在勘探，目前未进行资源量估算，未来将在采矿权深部勘探报告中详细估算铜锡资源量情况。 花敖包特山矿段采矿权内的保有资源量矿石量511.9万吨，银金属量480.37吨，铅金属量4.92万吨，锌金属量9.41万吨。 （2）探矿区的勘探 玉龙矿业拥有四宗探矿权， 均在现有采矿证周边。2020年度， 花敖包特外围区、 花敖包特南山、 1038高地详查未进行勘探活动。1118高地完成了详查报告的评审备案，备案资源量为：矿石资源量2,079万吨，金属量：银1,697.45吨、铅+锌50.94万吨、铜6.35万吨、锡1.82万吨，平均品位银78.7g/t、铅+锌2.49%、铜0.33%、锡0.09%，折合银当量品位220.59g/t。 截至2020年末，四宗探矿权保有资源量如下： 花敖包特外围区：矿石量180.7万吨，铅金属量0.24万吨，锌金属量0.24万吨，银金属量356.56吨，伴生金金属量152千克。 花敖包特南山：矿石量60.68万吨，铅金属量1.38万吨，锌金属量1.61万吨，银金属量106.88吨。 银泰黄金股份有限公司 2020 年年度报告全文 14 1038高地：矿石量60.38万吨，铅金属量0.69万吨，银金属量78.14吨。 1118高地：矿石量2,079万吨，金属量：银1,697.45吨、铅+锌50.94万吨、铜6.35万吨、锡1.82万吨，平均品位银78.7g/t、铅+锌2.49%、铜0.33%、锡0.09%，折合银当量品位220.59g/t。 截至2020年末，各探矿权合计查明资源量矿石量2,380.75万吨，银金属量2,239.03吨，铅金属量14.92万吨，锌金属量41.47万吨，铜金属量6.35万吨，锡（伴生）金属量1.82万吨，金金属量152千克。 截至2020年末，玉龙矿业采矿权和探矿权合计保有资源量矿石量5,579.29万吨，银金属量7,233.67吨，铅+锌金属量173.5万吨，铜金属量6.35万吨，锡金属量1.82万吨，伴生金152千克。 2、黑河银泰勘查活动及资源情况 截至2020年末，保有资源量矿石量173.98万吨，金金属量15.09吨，银金属量125.87吨。 3、吉林板庙子勘查活动及资源情况 截至2020年度末，因开采动用影响、勘探增减影响，保有资源量为矿石量617.87万吨，金金属量25.07吨。 吉林板庙子2020年度勘查活动主要集中在金英金矿采矿权内，资本化勘探投资共计755万元。采矿证内新增矿体矿石资源量33万吨，金金属量300Kg。开采动用矿石量56.98万吨，金金属量2.80吨，勘采对比变化减少矿石量41.86万吨，金金属量减少1.55吨。 板石沟金及多金属矿勘探探矿权成功转到银泰黄金控股子公司吉林银泰盛鑫矿业有限公司（银泰黄金占股75%）名下。 4、青海大柴旦勘查活动及资源情况 2020年度，青海大柴旦资本化勘探投资5,512万元。 2020年度，青海大柴旦开采动用资源矿石量80.76万吨，金金属量2.36吨。截至2020年末，青海大柴旦采矿权范围内累计保有资源量矿石量713.69万吨，金金属量23.35吨；探矿权范围内累计查明保有资源量矿石量688.99万吨，金金属量30.34吨。合计保有资源量矿石量1,402.69万吨，金金属量53.69吨。另有堆存矿石量90.09万吨，金金属量2.53吨。 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 股权资产 本期未发生重大变化 固定资产 本期增加主要是在建工程转固 无形资产 本期未发生重大变化 银泰黄金股份有限公司 2020 年年度报告全文 15 在建工程 本期减少主要是在建工程转固 交易性金融资产 本期增加主要是理财产品的增加 其他流动资产 本期增加是因为终止重大资产重组，原在其他非流动资产项下核算的股权收购定金转到该报表项目核算 其他非流动资产 原因同上 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 （一）资金优势 公司资产负债率仅为14.26%，具有较强的融资能力，与银行等金融机构有良好的合作关系。公司作为上市公司，资产质地良好，法人治理结构完善，符合上市公司的再融资条件。公司将会根据业务发展的需要，采取多种方式开辟更多的资金渠道，以保证公司在资源类市场上做大做强。 （二）人才资源优势 公司控股子公司玉龙矿业拥有一批经验丰富、长期从事地质勘探和开发工作的技术人员和管理人员，其少数股东内蒙古地质矿产（集团）有限责任公司、内蒙古第十地质矿产勘查开发有限责任公司拥有十分熟悉中国区域地质基础资料的勘查专家和技术力量，能为公司未来增加资源储量、提高产能、增加收益提供支持。 黑河银泰、吉林板庙子和青海大柴旦曾是国际上黄金产量排名前列的埃尔拉多公司在中国的部分资产，收购和重组完成后，公司最大限度地保留了矿山的原有团队，培养了一大批各类技术管理人才，尤其是矿山地质、测量、生产计划、设备管理、安全环保管理等人才。同时公司秉承了国际矿业公司的先进生产管理理念和管理经验。目前矿山的数字化管理水平和安全环保管理水平在国内处于领先位置。 （三）资源优势 1、矿产资源储量丰富 玉龙矿业拥有的西乌珠穆沁旗花敖包特银铅矿的保有矿石储量、银金属量、铅金属量、锌金属量均达到大型矿山标准。截至2020年末，玉龙矿业采矿权和探矿权合计保有资源量矿石量5,579.29万吨，银金属量7,233.67吨，铅+锌金属量173.5万吨，铜金属量6.35万吨，锡金属量1.82万吨，伴生金152千克。花敖包特银铅矿采矿权深部发现的铜锡矿正在勘探，目前未进行资源量估算，未来将在采矿权深部勘探报告中详细估算铜锡资源量情况。 银泰黄金股份有限公司 2020 年年度报告全文 16 截至2020年度末吉林板庙子矿业保有资源量为矿石量617.87万吨，金金属量25.07吨。青海大柴旦采矿权范围内累计保有资源量矿石量713.69万吨，金金属量23.35吨；探矿权范围内累计查明保有资源量矿石量688.99万吨，金金属量30.34吨。青海大柴旦合计保有资源量矿石量1,402.69万吨，金金属量53.69吨。另有堆存矿石量90.09万吨，金金属量2.53吨。黑河银泰保有资源量矿石量173.98万吨，金金属量15.09吨，银金属量125.87吨。 截至2020年底，银泰黄金合计总资源量（含地表存矿）矿石量7,863.92万吨，金金属量96.38吨，银金属量7,359.54吨，铅+锌金属量173.5万吨，铜金属量6.35万吨，锡金属量1.82万吨。（上述资源储量中部分储量尚未经评审） 2、矿产资源品位高 公司旗下贵金属矿山均为大型且品位较高的矿山。其中，黑河银泰东安金矿是国内品位最高、最易选冶的金矿之一。公司矿石平均品位高，在有色金属价格受国际经济环境影响剧烈波动的情况下，能够确保公司业绩稳定，具有很强的抗风险能力。 （四）勘探前景广阔 公司四家矿山子公司共有11宗探矿权，探矿权的勘探范围达161.17平方公里。其中，玉龙矿业拥有4宗银铅锌矿探矿权证， 探矿权的勘探范围达41.11平方公里。 玉龙矿业矿区处在大兴安岭有色金属成矿带和华北地块北缘多金属成矿带，该地带蕴藏着丰富的有色金属资源，具备了产出银、铜、铅、锌、金等有色金属和贵金属大型矿区的优势条件， 是国内外瞩目的寻找大型、 特大型乃至世界级有色金属矿床重点地区，找矿潜力巨大，勘探前景非常广阔。吉林板庙子和青海大柴旦共有7宗金矿探矿权证，探矿权的勘探范围达120.06平方公里。青海大柴旦位于青海省滩间山贵金属有色金属矿重点成矿区，成矿条件优越，在两个采矿权周边有多处物化探异常，找矿潜力巨大。吉林板庙子自投产以来，持续进行的生产勘探成效显著，保持了良好的探采平衡，保有资源持续稳定，具有良好的可持续经营能力。金英金矿外围探矿权也有很好的找矿线索，正在积极协调林地等手续，以待开展深入勘查工作。黑河银泰东安金矿为少有的高品位、浅埋藏低温热液型金矿，外围及深部也有进一步找矿的可能，有望矿山产量延续矿山服务年限。 银泰黄金股份有限公司 2020 年年度报告全文 17 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 （一）总体经营情况（一）总体经营情况 2020年初，新冠疫情爆发。面对严峻的疫情防控形势，公司迅速响应，成立疫情防控小组，组织下属公司积极配合各级政府和相关部门，全力做好矿山内部、周边区域的防控工作。公司上下同心，共战疫情，做到矿区 “零事故” 、 “零感染” ， 保证了公司安全生产的稳步运行。 2020年度公司实现营业收入790,580.23万元，比去年同期增长53.54%；实现营业利润174,793.50万元，比去年同期增长46.62%；归属于上市公司股东的净利润124,244.68万元，比去年同期增长43.77%。利润增加主要得益于黄金价格的上涨和黄金销量的增加。 2020年，受新冠肺炎疫情影响，全球经济受到冲击，各国为了推动经济增长、稳定物价及充分就业，推出极度宽松的货币政策，刺激经济。美联储开启了零利率+无限量化宽松政策。市场的恐慌情绪和信用货币的贬值预期，使大量资金流入黄金投资市场，推高金价。本年度金价涨幅达25%，为近10年来表现最好的一年。公司旗下黑河银泰、吉林板庙子和青海大柴旦拥有品位高、盈利能力强的黄金矿业资产，本年度对公司归属于母公司股东的净利润贡献率为76.82%。 上述黄金矿业资产为公司2018年向沈国军、王水等8名交易对方发行股份取得，此次交易中，交易对方承诺承诺资产在2017-2020年实现的矿业权评估口径下的扣除非经常性损益后的净利润合计数不低于180,529.49万元。经大华会计师事务所出具的银泰黄金股份有限公司重大资产重组业绩承诺实现情况说明的审核报告 确认， 承诺资产2017-2020年合计完成矿业权评估口径净利润约318,877.62万元， 超额76.63%完成重组业绩承诺。 （二）子公司的生产经营情况（二）子公司的生产经营情况 1、内蒙古玉龙矿业股份有限公司 2020年，玉龙矿业受新冠肺炎疫情影响，复工比较晚。加上玉龙矿业本年度补缴了以前年度的矿产资产补偿费及滞纳金，造成全年利润不及预期。2020年，玉龙矿业销售铅精矿9,995.74吨，锌精矿11,466.06吨，银147.38吨，实现净利润32,598.24万元。 公司经过多年对1118高地开展地质探矿地质勘查，取得了较好的探矿效果。2020年完成了1118高地详查探矿权详查报告评审备案，提交资源量矿石量2,079万吨，金属量：银1,697.45吨、铅+锌50.94万吨、铜6.35万吨、锡1.82万吨，平均品位银78.7g/t、铅+锌2.49%、铜0.33%、锡0.09%，折合银当量品位220.59g/t。 银泰黄金股份有限公司 2020 年年度报告全文 18 2020年6月，西乌珠穆沁旗花敖包特银铅矿技术改造项目安全设施进行了竣工验收。2020年11月，玉龙矿业2,000吨/日选矿厂完成一系列保温技术改造工作，玉龙矿业将实现全年生产，为公司产能提升及利润增长提供了坚实基础。 2、黑河银泰矿业开发有限责任公司 黑河银泰拥有的东安金矿是目前国内已探明黄金品位最高的金矿之一，同时伴生白银。2020年综合处理矿石23.81万吨， 平均入选品位金9.63g/t， 银64.21g/t， 销售黄金2.54吨、 白银12.77吨， 实现净利润55,836.47万元。 2020年9月，1,250吨/日的选厂改扩建工程全部完工。2020年12月，黑龙江省自然资源厅为黑河银泰矿业开发有限责任公司东安金矿颁发了新的采矿许可证，生产规模由原来的14.85万吨/年提升至37.5万吨/年。 3、吉林板庙子矿业有限公司 2020年， 吉林板庙子处理矿石72.76万吨， 平均入选品位3.34g/t， 销售黄金1.92吨， 实现净利润30,470.52万元。2020年，完成了年产80万吨扩产能项目的验收及安全生产许可证的换证工作。在疫情爆发严重的情况下，吉林板庙子克服困难保证公司平稳运营，保障了全年金属量任务的完成。 4、青海大柴旦矿业有限公司 2020年， 青海大柴旦累计处理矿石81.91万吨， 平均品位2.88 g/t， 销售黄金2.07吨， 实现净利润31,486.77万元。2020年，完成细晶沟金矿详查报告矿产资源储量评审备案，提交矿石资源量345.85万吨，金金属量14.24吨。完成金龙沟金矿详查报告矿产资源储量评审备案，提交矿石资源量269万吨，金金属量8.7吨，金龙沟探矿权首采区（、矿带）完成立项及资源开发利用方案评审， 预计2021年度可以取得采矿许可证。 5、银泰盛鸿供应链管理有限公司 2020年，银泰盛鸿公司作为集团矿产品的统一销售平台，通过运用期货市场保值、调整与下游客户的销售结算方式等措施增厚了公司利润。另外，公司继续开拓有色金属和贵金属上下游市场，开展了白银、锡、镍、铝、铜、铅、锌等贸易活动。 2020年共实现全部营业收入785,613.43万元， 比去年同期增长54.10%。 二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“经营情况讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。 银泰黄金股份有限公司 2020 年年度报告全文 19 2、收入与成本、收入与成本 （1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2020 年 2019 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 7,905,802,338.95 100% 5,148,950,653.26 100% 53.54% 分行业 有色金属矿采选业 3,290,839,290.41 41.63% 2,306,430,120.20 44.79% 42.68% 金属商品贸易 4,611,800,148.91 58.33% 2,837,861,963.30 55.12% 62.51% 其他 3,162,899.63 0.04% 4,658,569.76 0.09% -32.11% 分产品 合质金 2,444,426,060.97 30.93% 1,730,357,695.04 33.61% 41.27% 合质金含银 51,108,423.92 0.65% 52,807,900.84 1.03% -3.22% 铅锌精矿含银 550,526,088.19 6.96% 271,414,286.28 5.27% 102.84% 锌精矿 127,212,758.71 1.61% 164,543,174.87 3.20% -22.69% 铅精矿 112,119,248.91 1.42% 87,307,063.17 1.70% 28.42% 铜精矿 5,446,709.71 0.07% 白银贸易 2,520,269,223.60 31.88% 1,489,805,192.17 28.93% 69.17% 铜贸易 1,011,340,694.67 12.79% 116,634,242.17 2.27% 767.10% 锡锭贸易 667,486,418.80 8.44% 894,890,946.42 17.38% -25.41% 铝贸易 286,554,989.40 3.62% 44,421,661.41 0.86% 545.08% 镍贸易 89,454,565.87 1.13% 84,157,825.42 1.63% 6.29% 锌锭贸易 20,002,983.68 0.25% 92,384,300.68 1.79% -78.35% 铅锭贸易 11,301,007.40 0.14% 33,442,790.05 0.65% -66.21% 钴贸易 5,390,265.49 0.07% 4,869,343.36 0.09% 10.70% 黄金贸易 77,255,661.62 1.50% -100.00% 其他 3,162,899.63 0.04% 4,658,569.76 0.09% -32.11% 分地区 上海 4,634,819,330.35 58.63% 2,837,863,566.48 55.11% 63.32% 黑龙江 1,015,970,076.10 12.85% 937,412,307.29 18.21% 8.38% 吉林 705,848,193.07 8.93% 380,459,080.52 7.39% 85.53% 内蒙古 798,021,145.95 10.09% 523,353,207.51 10.16% 52.48% 青海 751,143,593.48 9.50% 469,862,491.46 9.13% 59.86% 银泰黄