云天化：云天化2020年年度报告.PDF
2020 年年度报告 1 / 244 公司代码：600096 公司简称：云天化 云南云天化股份有限公司云南云天化股份有限公司 20202020 年年度报告年年度报告 2020 年年度报告 2 / 244 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。 四、四、 公司负责人公司负责人段文瀚段文瀚、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人钟德红钟德红及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）张晓燕张晓燕声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经2021年3月26日公司第八届董事会第三十二次会议批准2020年利润分配预案， 因母公司累计分配利润为负值，公司本年度不进行利润分配，也不进行资本公积转增股本。该预案尚需股东大会审议。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、 重大风险提示重大风险提示 本公司面临的重大风险主要包括安全环保风险、市场风险等。请查阅本报告第四节三（四）可能面对的风险。 十一、十一、 其他其他 适用 不适用 2020 年年度报告 3 / 244 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 9 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 13 第五节第五节 重要事项重要事项 . 41 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 72 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 81 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 82 第九节第九节 公司治理公司治理 . 92 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 94 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 95 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 244 2020 年年度报告 4 / 244 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 公司、云天化、上市公司 指 云南云天化股份有限公司 云天化集团 指 云天化集团有限责任公司 水富云天化 指 云南水富云天化有限公司 磷化集团 指 云南磷化集团有限公司 天安化工 指 云南天安化工有限公司 金新化工 指 呼伦贝尔金新化工有限公司 大为制氨 指 云南大为制氨有限公司 联合商务 指 云南云天化联合商务有限公司 农资连锁 指 云南云天化农资连锁有限公司 天驰物流 指 天驰物流有限责任公司 三环中化 指 云南三环中化化肥有限公司 天聚新材 指 重庆云天化天聚新材料有限公司 天宁矿业 指 云南天宁矿业有限公司 红磷化工 指 云南云天化红磷化工有限公司 云峰化工 指 云南云天化云峰化工有限公司 天腾化工 指 云南天腾化工有限公司 红海磷肥 指 昆明红海磷肥有限责任公司 银山化肥 指 云南云天化国际银山化肥有限公司 云天化商贸 指 云南云天化商贸有限公司 河南云天化 指 河南云天化国际化肥有限公司 河北云天化 指 河北云天化国际金农化肥有限公司 三环新盛 指 云南三环新盛化肥有限公司 云农科技 指 云南云天化农业科技有限公司 黑龙江云天化 指 黑龙江世纪云天化农业科技有限公司 汤原云天化 指 汤原云天化肥业有限公司 福石科技 指 云南福石科技有限公司 盛宏新材 指 昆明盛宏新材料制造有限公司 海口磷业 指 云南磷化集团海口磷业有限公司 大地云天 指 内蒙古大地云天化工有限公司 瓮福云天化 指 云南瓮福云天化氟化工科技有限公司 氟化学 指 云南云天化氟化学有限公司 氟磷电子 指 云南氟磷电子科技有限公司 金鼎云天化 指 云南金鼎云天化物流有限责任公司 内蒙古云天化 指 内蒙古云天化农业科技发展有限公司 吉林云天化 指 吉林云天化农业发展有限公司 纽米科技 指 重庆云天化纽米科技股份有限公司 昆明纽米 指 昆明云天化纽米科技有限公司 财务公司 指 云南云天化集团财务有限公司 江川天湖 指 云南江川天湖化工有限公司 天裕矿业 指 云南天裕矿业有限公司 天能矿业 指 云南天能矿业有限公司 天鸿化工 指 云南天鸿化工工程股份有限公司 瀚恩新材 指 重庆云天化瀚恩新材料开发有限公司 以化研发中心 指 云南云天化以化磷业研究技术有限公司 2020 年年度报告 5 / 244 第二节第二节 公公司简介和主要财务指标司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 云南云天化股份有限公司 公司的中文简称 云天化 公司的外文名称 YUNNANYUNTIANHUACO.,LTD 公司的外文名称缩写 YTH 公司的法定代表人 段文瀚 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 钟德红 苏云 联系地址 云南省昆明市滇池路1417号云南云天化股份有限公司 云南省昆明市滇池路1417号云南云天化股份有限公司 电话 （0871）64327127 （0871）64327128 传真 （0871）64327155 （0871）64327155 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 云南省昆明市滇池路1417号 公司注册地址的邮政编码 650228 公司办公地址 云南省昆明市滇池路1417号 公司办公地址的邮政编码 650228 公司网址 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报 证券时报 上海证券报 证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券部 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 云天化 600096 无 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 A 座 9 层 签字会计师姓名 彭让 廖芳 公司聘请的会计师事务所（境外） 名称 不适用 办公地址 不适用 签字会计师姓名 不适用 2020 年年度报告 6 / 244 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%) 2018年 营业收入 52,110,835,343.18 53,975,857,637.08 -3.46 52,978,958,637.74 归属于上市公司股东的净利润 272,036,071.83 151,897,527.09 79.09 122,765,162.08 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 47,849,315.82 -124,419,502.73 不适用 -150,482,857.39 经营活动产生的现金流量净额 4,564,604,580.90 4,178,742,152.51 9.23 3,192,189,354.60 2020年末 2019年末 本期末比上年同期末增减（%） 2018年末 归属于上市公司股东的净资产 6,429,115,183.24 4,378,129,773.22 46.85 4,376,957,690.71 总资产 52,988,787,084.35 59,995,281,909.65 -11.68 67,820,831,128.47 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2020年 2019年 本期比上年同期增减(%) 2018年 基本每股收益（元股） 0.1902 0.1064 78.76 0.0929 稀释每股收益（元股） 0.1902 0.1064 78.76 0.0929 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.0335 -0.0871 不适用 -0.1139 加权平均净资产收益率（%） 6.03 3.64 增加 2.39 个百分点 3.17 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 1.06 -2.98 增加 4.04 个百分点 -3.89 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2019 年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润比 2018 年增加 2,606 万元，主要原因是： 化肥产品市场价格下降，但公司化肥产品产销量同比上升，并通过降低原材料采购成本和内部成本控制缓解了产品价格下降的影响， 化肥产品总体毛利与 2018 年基本持平； 公司饲料级磷酸氢钙量价同比上升，盈利能力提升；本期因市场价格下降，公司聚甲醛毛利减少较多；公司通过加强内部管理和资金统筹，减少了管理费用和财务费用，另外，减值损失较 2018 年减少。 2020 年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润比 2019 年增加 17,227 万元，主要原因是： 1. 受疫情和市场影响， 公司主营业务毛利减少 65,434 万元。 虽三季度主要化肥产品价格有所上涨，但公司主要产品全年均价同比下降，自产品毛利有所减少；同时，商贸业务毛利率有所下降。 2. 通过积极的管控措施，公司费用显著降低。公司不断加强内部管理，管理费用和销售费用合计同比下降 20,902 万元；通过进一步加大资金集中管控力度，持续加强营运资金管理和盘活存量资金，带息负债规模显著下降，同时依托有利的货币政策，公司争取到部分政策性低息贷款，资金综合成本降低，全年财务费用同比下降 76,185 万元。 2020 年年度报告 7 / 244 3. 参股公司净利润同比上升，投资收益同比增加 11,466 万元。 2020 年末归属于上市公司股东的净资产较 2019 年末增加 205,099 万元，主要原因是公司年末完成非公开发行股票，募集资金净额 186,760 万元。 2020 年末总资产较 2019 年末减少 700,649 万元，主要原因是报告期内公司出售了持有的子公司吉林云天化股权，以及加强运营资金管控等，导致负债规模下降。 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2020 年分季度主要财年分季度主要财务数据务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 11,162,998,975.23 14,492,157,634.78 14,253,023,383.93 12,202,655,349.24 归属于上市公司股东的净利润 11,282,417.12 -32,792,213.91 127,374,451.08 166,171,417.54 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 -33,251,283.95 -125,353,757.91 74,092,946.69 132,361,410.99 经营活动产生的现金流量净额 1,026,878,923.68 881,268,016.16 1,111,459,365.04 1,544,998,276.02 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 1.营业收入 2020 年，公司第二、三季度实现营业收入较第一、四季度多，主要是因为疫情影响和市场环境变化，公司第二季度和第三季度贸易业务收入较高。 2.归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 2020 年第一、二季度，公司主要产品市场价格较低，导致第一、二季度扣非后净利润为负，自第三季度末开始公司主要产品价格恢复性上涨，公司下半年净利润逐渐增加。 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2020 年金额 2019 年金额 2018 年金额 非流动资产处置损益 27,344,471.73 153,127,389.16 112,709,488.29 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 224,650,904.08 152,571,884.72 153,351,075.86 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 0 45,908,620.18 70,956,054.21 2020 年年度报告 8 / 244 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 471,319.12 28,370,363.78 0 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 4,003,448.72 0 0 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、 衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 19,655,297.06 -27,269,669.91 8,399,780.53 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 0 6,006,312.50 0 对外委托贷款取得的损益 14,419,220.89 13,682,005.53 4,927,640.36 受托经营取得的托管费收入 943,396.23 1,415,094.34 1,415,094.34 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -30,164,550.60 33,894,775.94 46,335,331.34 少数股东权益影响额 -956,716.46 -38,782,359.78 -55,064,298.39 所得税影响额 -36,180,034.76 -92,607,386.64 -69,782,147.07 合计 224,186,756.01 276,317,029.82 273,248,019.47 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 18,986,600.33 1,989,660.58 -16,996,939.75 1,292,484.19 交易性金融负债 3,316,788.00 11,994,237.65 8,677,449.65 1,235,150.18 合计 22,303,388.33 13,983,898.23 -8,319,490.10 2,527,634.37 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 2020 年年度报告 9 / 244 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一） 公司的主要业务 公司的主要业务是肥料及现代农业、磷矿采选、精细化工、商贸物流。 （二）公司经营模式 1.肥料及现代农业 （1）肥料 公司以化肥产业为基础，依托自身的磷矿、煤矿资源优势，形成以基础肥为主，功能肥、特种肥协同发展的产品格局，推进新型化肥产品的研发，打造差异化肥料体系。公司化肥产品主要通过公司下属销售子公司进行统一经营，各级经销商进行分销的模式实现销售。 2020 年年度报告 10 / 244 （2）现代农业 推进肥料与现代农业融合、协同发展，发展高原特色现代农业，以现代农业公司、花匠铺科技、云农科技为主体的高原特色农业产业服务联合体，建设绿色农业高新技术产业示范项目、植物营养+互联网平台、花卉园艺产业、高原特色果蔬产业。 2.磷矿采选 公司开采自有磷矿资源，利用先进的剥采、浮选技术生产符合化肥、磷化工生产品位要求的磷矿石作为磷肥、精细磷化工产品的生产主要原料，同时结合自产情况和公司磷肥生产原料矿石品位需求，对外采购部分磷矿石，并根据市场需求对外销售部分自产磷矿石产品，实现磷矿资源高效利用。 3.精细化工 （1）聚甲醛 公司生产聚甲醛、季戊四醇和甲醇产品，生产基地分布在云南水富和重庆长寿。公司水富基地采购煤作为原料生产甲醇，部分作为生产聚甲醛和季戊四醇产品的原料，部分直接对外销售；重庆基地生产聚甲醛产品使用的原料甲醇对外采购。 聚甲醛、 季戊四醇产品主要通过子公司直销、各级经销商进行分销、出口的模式实现销售。公司推进聚甲醛改性研究，拟利用募集资金扩大聚甲醛产能，加大聚甲醛进口替代。 （2）精细磷化工 2020 年年度报告 11 / 244 公司生产销售饲料级磷酸氢钙、黄磷、五氧化二磷。公司设立磷化工产业子公司，开展热法磷酸深加工，打造磷矿黄磷精细磷酸盐及磷化物产业链；开展湿法磷酸深加工，打造磷矿湿法磷酸磷酸精制磷酸盐产业链。正在研发和建设中的项目有食品级磷酸、工业级磷酸、阻燃剂、沥青改性剂、低砷黄磷等，这些在建和研发中的项目未对公司 2020 年经营业绩产生重大影响。 （3）氟化工 通过资本、资源和技术合作，以磷肥副产氟硅酸为原料，以氟化氢为核心，打造中高端产品群，纵向延伸氟化工产业链，提升氟资源利用价值。目前，参股公司生产销售的产品有食品级磷酸、无水氟化氢、氟化铝等，在建中的项目有电子级磷酸、六氟磷酸锂等生产线，其中在建的项目未对公司 2020 年经营业绩产生重大影响。 4.商贸物流 商贸业务是公司业务的组成部分，公司通过开展化肥及生产原料、农资农产品等商贸业务，为公司更好的服务农业市场，加强农资和农作物相关产业链的建设创造了条件，公司着力加强商贸业务风险控制，围绕主业推进商贸业务优化。物流业务是公司重要的业务环节，链接了公司的采购、生产和销售。公司物流业务以公司内部原料和产品的运输、仓储为主，着力控制公司物流成本。商贸物流是公司供应链平台，为公司的原料采购、产品销售提供支撑。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 主要资产发生重大变化情况概述 公告索引 公司引入投资者中央企业贫困地区（云南）产业投资基金合伙企业（有限合伙）对子公司云峰化工增资。 详见公司公告临 2020-004 号 公司将持有的控股子公司吉林云天化35.77%股权转让给控股股东云天化集团。 详见公司公告临 2020-066 号 公司收购大为制氨93.89%的股权。 详见公司公告临 2020-076号、 临 2020-081 号、 临 2020-083 号、临 2020-087 号 2020 年年度报告 12 / 244 公 司 非 公 开 发 行 股 票 实 际 募 集 资 金 净 额 为 人 民 币1,867,604,335.87 元，其中增加注册资本（股本）为人民币412,197,201 元，增加资本公积为人民币 1,455,407,134.87 元。 详见公告临 2021-014 号 投资成立全资子公司云天化现代农业、花匠铺、环保科技、天纪生物等，收购盛宏新材 100%股权。 详见公司公告临 2020-019号、 临 2020-031 号、 临 2020-036 号、临 2020-147 号 公司向全资子公司云天化商贸、天腾化工增资 详见公告临 2020-126 号 合作投资成立参股公司氟磷电子 详见公告临 2020-142 号 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 2020 年年度报告 13 / 244 第四节第四节 经经营情况讨论与分析营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2020 年， 受新冠肺炎疫情影响， 全球经济下行， 中美贸易摩擦持续， 国内经济出现短期波动，企业生产经营面临挑战。报告期内，化肥方面，在上半年整体低迷的大背景下，受全球各国高度重视粮食安全，农产品价格上涨等因素影响，国际需求扩大，国内供需矛盾整体有所缓解， 9 月份以来市场处于复苏回暖的状态。精细化工方面，饲料级磷酸氢钙价格维持震荡走势，价格同比下降；上半年聚甲醛下游企业产品出口减少，开工不足，市场价格同比下跌幅度较大，下半年市场回暖，价格逐步恢复。 报告期内，经营业绩同比大幅提升。2020 年，公司实现营业收入 521.11 亿元、利润总额 6.38亿元，归属于母公司的净利润 2.72 亿元，同比上升 79.09%，扣除非经常性损益后实现盈利，连续三年保持盈利的良好势头。可持续发展的基础更加牢固，发展质量逐步提升。 报告期内，运营成效显著。供应端保供降本，通过集中采购平台降低采购成本，充分发挥供应链资源保障能力，磷矿自给率约为 80%，合成氨自给率约为 95%。生产端各主要生产装置实现52 个“长周期”， 其中， 水富云天化合成氨装置连续运行 552 天， 刷新同行业同类型装置运行纪录。各主要装置产能得到有效释放，主要产品能耗、物耗稳中有降，成本持续降低。营销端把握市场变化节奏，抓住市场回暖机会，实现产品销售量价齐升。公司高度重视提升本质安全环保能力，安全环保竞争优势持续巩固和提升。 报告期内，矿肥一体化产业链优势更加明显。公司拥有丰富的磷矿资源和煤炭资源，化肥产品原料磷矿、合成氨大部分自给，拥有上下游相对完整的一体化产业链布局和资源保证。公司收购大为制氨后，公司拥有四套 50 万吨级合成氨装置，其中云南省内所有三套年产 50 万吨合成氨装置均为公司所有，合成氨产能达到 208 万吨，尿素产能提升到年产 200 万吨，产业协同能力显著提升。 报告期内， 产品结构进一步优化。 肥料方面， 以微粒磷肥， 含聚合磷水溶肥、 DAP 增效助剂、水溶肥功能助剂、有机肥、花卉肥、微生物菌肥等新产品为重点，推进产品结构调整，逐步提高新产品比重。精细化工方面，不断提升聚甲醛产品品质，继续加大聚甲醛产品的进口替代，依托聚甲醛材料的优异特性，通过改性、拉丝新产品有效拓宽下游运用领域；加大科研开发力度，研究开发了改性沥青、阻燃剂、低砷黄磷等新产品，并将稳步推进新产品新技术的工业化转化和前期市场布局工作。 报告期内，新的利润增长点打造取得突破。公司在国内聚甲醛行业具备领先的技术优势和生产规模优势，通过募投项目实施，进一步扩张聚甲醛产业规模，加快实现高端产品进口替代，实现聚甲醛产品从中低端到高端的全覆盖， 进一步提升聚甲醛产品盈利能力。 公司年产 50 万吨饲料级磷酸氢钙，市场占有率高，出口量大，产品竞争力进一步巩固。通过资源、资本和技术合作，设立合资公司，高效利用磷资源和氟硅资源，打造精细磷化工、氟化工产业集群，着力打造新的利润增长点。 报告期内， 资产负债率明显下降。 公司经营活动产生的现金流充裕， 带息负债规模持续下降。在融资优惠政策下，通过置换低利率贷款，降低了综合资金成本；加强预算管理和过程控制，管理费用下降明显。公司完成股票增发，引入权益资金 18.68 亿元，资本资产结构持续优化。近五年来公司资产负债率由 2016 年最高 92.48%降到 83.88%， 财务费用由 2018 年最高 25.36 亿元降到2020 年年度报告 14 / 244 15.84 亿元，管理费用由 2016 年最高 19.30 亿元降到 14.27 亿元。 报告期内，深化国企改革“双百行动”成效突出。围绕全产业链协同和全价值链提效，推进组织机构改革；推行职业经理人及契约化管理；实施限制性股票激励计划，推行“效率+效益”导向的“双效”工资管理，构建多元化激励体系。一系列富有成效的改革措施，进一步激发了组织活力和发展动力。2020 年，公司“双百行动”综合改革案例，被国务院国资委收录于改革样本：国企改革“双百行动”案例集 。 2020 年，公司生产经营取得了显著成效，也还存在一些亟待解决的问题。如：公司产品成本优势有待进一步挖掘，复合（混）肥盈利能力需进一步提升；精细化工产业处于起步阶段，尚未形成公司新的利润增长点；公司资产负债率、带息负债和财务费用仍然过高等。对于这些问题，公司将抓住双百改革的契机，深化改革，强化技术创新与改进，狠抓装置长周期运行，不断挖掘成本竞争能力，加大市场布局与开拓，持续优化资本结构，加大研发创新力度，着力培育精细化工产业，努力解决发展过程存在的问题，不断提升上市公司发展质量。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司实现营业收入 521.11 亿元，同比减少 3.46%，实现利润总额 6.38 亿元，同比增加 2.30 亿元。 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 52,110,835,343.18 53,975,857,637.08 -3.46 营业成本 45,670,687,237.81 46,831,099,275.12 -2.48 销售费用 2,498,819,973.85 2,613,751,070.46 -4.40 管理费用 1,426,861,181.84 1,520,947,894.23 -6.19 研发费用 80,500,099.44 75,146,283.32 7.12 财务费用 1,583,986,698.65 2,345,841,516.27 -32.48 经营活动产生的现金流量净额 4,564,604,580.90 4,178,742,152.51 9.23 投资活动产生的现金流量净额 -1,400,903,663.51 -635,737,038.85 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 -1,663,251,348.75 -4,359,926,594.99 不适用 2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 化肥 17,109,936,204.84 12,359,698,497.72 27.76 -0.98 -0.26 减少 0.53 个百分点 工程材料 1,423,724,918.85 1,199,733,168.15 15.73 -5.91 -3.43 减少 2.16 个百分点 磷矿采选 845,158,799.74 415,204,463.97 50.87 17.85 21.01 减少 1.28 个百分点 煤炭采掘 530,201,237.03 285,146,257.71 46.22 -7.38 53.07 减少 21.24 个百分点 商贸物流 29,752,737,698.78 29,538,567,746.30 0.72 -5.42 -4.51 减少 0.95 个百分点 磷化工 1,748,686,148.77 1,459,159,116.36 16.56 -1.23 3.74 减少 3.99 个百分点 2020 年年度报告 15 / 244 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 磷酸二铵 8,076,214,919.07 5,633,071,827.66 30.25 3.54 1.81 增加 1.19 个百分点 磷酸一铵 2,514,970,047.48 1,665,437,751.24 33.78 4.84 2.75 增加 1.34 个百分点 尿素 2,690,599,140.31 1,740,472,742.67 35.31 -2.66 5.84 减少 5.19 个百分点 复合（混）肥 3,044,980,125.53 2,686,193,368.88 11.78 -1.53 1.41 减少 2.56 个百分点 聚甲醛 986,980,399.49 690,585,810.95 30.03 3.41 3.06 增加 0.24 个百分点 饲料磷酸氢钙 1,085,194,789.04 891,817,628.79 17.82 24.05 42.34 减少 10.56 个百分点 黄磷 405,850,736.98 341,407,147.90 15.88 -29.22 -32.80 增加 4.48 个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 国内地区 34,524,804,443.70 29,018,632,816.65 15.95 -3.38 -1.86 减少 1.30 个百分点 国外地区 16,885,640,564.31 16,238,876,433.56 3.83 -3.94 -4.11 增加 0.17 个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 1）煤炭采掘板块毛利率减少的主要原因是：产量减少及环保投入增加导致成本上升。 2）磷酸二铵、磷酸一铵产品毛利率增加的主要原因是：磷肥生产装置运行高效，长周期运行增加，原料成本下降，生产成本同比下降。 3）尿素产品毛利率减少的主要原因是：受国际产能持续释放及前三季度市场价格同比下降。 4）饲料级磷酸氢钙产品毛利率减少的主要原因是：受 2020 年非洲猪瘟持续影响，下游养猪企业减少，导致需求下降，饲料级磷酸氢钙市场价格同比下降。 自制产品主要销售地区构成 单位：万元 地区 2020 年金额 2019 年金额 同比 国内 东北 403,014.93 420,308.15 -4% 华北 283,192.45 320,962.83 -12% 西北 280,737.15 255,820.29 10% 西南 476,437.86 396,794.35 20% 其他 305,511.48 369,858.13 -17% 国外 东南亚 148,984.64 130,281.20 14% 印度 119,015.40 147,496.52 -19% 美洲 80,200.86 73,752.36 9% 澳洲 59,502.38 59,618.75 0% 其他 9,173.58 10,395.36 -12% (2).(2). 产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%） 销售量比上年增减（%） 库存量比上年增减（%） 磷铵 万吨 489.13 498.91 13.25 5.66 10.31 -51.77 尿素 万吨 165.38 162.06 5.20 5.57 4.69 -11.28 复合肥 万吨 131.68 147.55 8.98 3.32 6.26 -71.00 聚甲醛 万吨 9.12 10.24 0.43 -6.39 12.16 -72.49 饲钙 万吨 52.55 52.17 4.01 30.07 43.90 8.09 2020 年年度报告 16 / 244 产销量情况说明 公司持续加强装置长周期运行，主要产品产销量同比增加。饲钙装置在报告期实现全年满负荷生产， 产销量增加较多。 聚甲醛上半年因受疫情影响， 阶段性库存较高， 装置阶段性停车检修，产量同比减少。 (3).(3). 成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 化肥行业 原材料 9,629,009,017.68 77.91 9,611,602,337.60 77.57 0.18 燃料动力 987,723,152.66 7.99 1,040,716,425.80 8.40 -5.09 直接人工 454,342,345.58 3.68 452,722,811.06 3.65 0.36 制造费用 1,288,623,981.80 10.43 1,286,498,710.37 10.38 0.17 合计 12,359,698,497.72 100.00 12,391,540,284.83 100.00 -0.26 工程材料行业 原材料 579,106,046.38 48.27 634,835,218.89 51.10 -8.78 燃料动力 304,198,975.01 25.36 276,005,792.60 22.22 10.21 直接人工 71,034,123.48 5.92 89,116,126.19 7.17 -20.29 制造费用 245,394,023.27 20.45 260,496,972.21 20.97 -5.80 合计 1,199,733,168.15 100.00 1,242,398,871.38 100.00 -3.43 磷矿采选行业 原材料 308,599,261.09 74.32 246,536,708.80 71.85 25.17 燃料动力 34,357,373.44 8.27 18,322,564.94 5.34 87.51 直接人工 30,807,108.94 7.42 21,621,807.00 6.30 42.48 制造费用 41,440,720.50 9.98 54,802,980.35 15.97 -24.38 合计 415,204,463.97 100.00 343,127,282.61 100.00 21.01 磷化工行业 原材料 939,980,569.45 64.42 895,778,480.59 63.69 4.93 燃料动力 312,416,908.38 21.41 342,992,904.47 24.39 -8.91 直接人工 45,119,680.31 3.09 43,253,647.18 3.08 4.31 制造费用 161,641,958.23 11.08 124,523,389.91 8.85 29.81 合计 1,459,159,116.36 100.00 1,406,548,422.15
