企业经营风险的识别和防范(共23页).doc

精选优质文档-倾情为你奉上企业经营风险的识别和防范所谓风险是指在特定客观情况下，某一事件的预期结果与实际结果间的变动程度。风险，从管理角度看是指发生某种不利事件或损失的各种可能情况的总和。具体地说，是指发生损失的可能性、必然性、变动性、不确定性等。企业经营风险则是指企业在其进行生产经营过程中，由于不确定因素和经营失误的影响，而遭受损失的程度与可能性。股份制企业所有的经营风险都可以认为是财务风险，财务风险是经营风险的货币化的表现形态。在当今高度货币化的社会中，股份制企业在市场经济的环境下组织生产经营管理活动，所面对和承受的各种风险，其发生、发展和危害都集中地反映为企业的现实或潜在的经济损失，各种非经济损失也可以一定方式折算为经济损失。经营风险的大小及损失都能够直接和清楚地表现于股份制企业财务收支的变化之中，表现为经济利益的减少。由此可以看出财务风险与经营风险属同义，只是从不同的角度看待和分析问题。经营风险又称营业风险，是指在企业的生产经营过程中，供、产、销各个环节不确定性因素的影响所导致企业资金运动的迟滞，产生企业价值的变动。另有一种说法：企业由于战略选择、产品价格、销售手段等经营决策引起的未来收益不确定性，特别是企业利用经营杠杆而导致息前税前利润变动形成的风险叫做经营风险。经营风险时刻影响着企业的经营活动和财务活动，企业必须防患于未然，对企业经营风险进行较为准确的计算和衡量，是企业财务管理的一项重要工作。一般说来，经营风险主要包括采购风险、生产风险、存货变现风险、应收账款变现风险等。 企业存在一天，风险也必然跟随一天，每一个经营环节都有风险的发生。要对一个企业进行经营风险的成因分析以及提出预警机制并不是为了要完全消除企业的风险，（并且要想完全消除也是不可能的）而是对企业的风险有一个明确的识别和评估，以至于能够提前采取措施，将其有可能产生的危害控制在一定的可接受的范围内，尽力把损失减小到最低程度。一、经营风险的分析 经营风险分析可以分为财务因素分析和非财务因素分析。财务因素分析一般比较注重定量分析，而非财务因素分析则比较注重定性分析。在日常的工作中，这两种分析方法经常是同时使用的，两者相辅相成，具有同样重要的地位。 （一）、非财务因素 非财务因素包括有无法取得经营所需资金；发生灾难性危机事件影响生存能力及经营状况；市场竞争及其替代性产品或服务的影响；金融市场波动；行业特定风险；无法获得所需人力资源；法律风险；法规及特殊监管的风险；对环境变化的容忍度低，即过于敏感；无法达到股东期望而引致股票价格下跌及一系列不良后果；由于社会或文化背景差异而产生的经营风险；政治风险；还有内部组织体系和工作事务流程的风险、信息技术产生的风险、员工诚信等方面的风险、科技进步所带来的风险等。 生产风险：生产风险是指由于信息、能源、技术及人员的变动而导致生产工艺流程的变化，以及由于库存不足所导致的停工待料或销售迟滞的可能。 产品风险：企业所生产的产品不能满足市场的需求；对产品的替代品估计不足；新产品开发研究的风险。 （二）、财务因素 而常见的财务因素主要有以下几个方面： 采购风险：采购风险是指企业由于采购原材料而产生的风险，比如供货商存货不足，采购市场价格变化剧烈等。由于原材料市场供应商的变动而产生的供应不足的可能，以及由于信用条件与付款方式的变动而导致实际付款期限与平均付款期的偏离。 应收账款变现风险：应收账款变现风险是指由于赊销业务过多导致应收账款管理成本增大的可能性，以及由于赊销政策的改变导致实际回收期与预期回收的偏离等。资产长期被债务人无偿占用，严重影响企业资产的流动性及安全性企业赊销比重大，应收账款缺乏控制。 由于我国市场已成为买方市场，企业普遍存在产品滞销现象。一些企业为了增加销量，扩大市场占有率，大量采用赊销方式销售产品，导致企业应收账款大量增加。同时，由于企业在赊销过程中，对客户的信用等级了解不够，盲目赊销，造成应收账款失控，相当比例的应收账款长期无法收回，直至成为坏账。 存货变现风险：存货变现风险是指由于产品市场变动而导致产品销售受阻的可能。企业存货库存结构不合理，存货周转率不高。目前我国企业流动资产中，存货所占比重相对较大，且很多表现为超储积压存货。存货流动性差，一方面占用了企业大量资金，另一方面企业必须为保管这些存货支付大量的保管费用，导致企业费用上升，利润下降。长期库存存货，企业还要承担市价下跌所产生的存货跌价损失及保管不善造成的损失，由此产生风险。 资本结构风险：资本结构风险是指企业由于举债经营而产生的风险。在现今的企业中，零负债经营的企业可以说是非常少见的，企业的经营依靠自有资本或者外债，而资本的组成结构会对企业的经营产生很大的影响。如果一个企业举债规模很大，那么将会承担很大的利息负担，使企业的经营风险增加。 （二）、经营风险的早期发现和控制财务因素分析 尽早发现企业在经营中存在的经营风险，从而能够尽早对这些可能的风险进行有效的防范，避免损失的造成。对经营风险的防范和控制最直观的就是通过报表上的数值进行分析，而在实践中，通常使用的是指标分析法。 单个财务比率的分析，通常状况下，根据以下几方面的财务情况进行判断： 客户现金状况的恶化；应收账款数额或比率的急剧上升或收取过程的显著放慢，造成资金沉淀于结算领域，甚至形成坏账损失；存货周转率的放慢；流动资产在总资产中所占比例的下降或资产结构的变化；流动负债或长期负债的异常增加，短期和即期偿债能力不足；较低的权益与负债比；不断降低的销售额；存货过量，周转不畅；销售收入总额与销售收入净额之间的巨大差异；不断增加的成本或不断上升的损失，造成盈利下降；日常开支相对于销售额的不成比例的增长；资产总额相对于销售额或利润的不断增加；销售不力，形成产品积压等等。 单个财务比率分析法在实际操作中比较简便也很直观，在实践中也有很广泛的应用。但是，这个方法也有其自身的缺点。可以用于财务危机预警的财务比率很多，不同的财务比率可能对同一企业有相互矛盾的预测，也可能会和实际的状况有出入。同时，企业的各种财务比率之间具有一定的互补性，比如盈利能力较强的企业资产负债率比同类企业高可能不会影响偿债能力，单个财务比率也很难对一个企业的真实财务状况做出全面的描述。所以，必须全面地根据财务比率进行分析，并且结合整个行业的情形来作出判断，而不能根据单个指标就轻易下结论。 经营风险，有些指标是可以直接从资产负债表或者利润表中得到的。也就是说，先要对公司整体的经营情况做一个概括的了解，比如公司的盈利究竟是由什么业务带来的，是主营业务还是非主营业务；公司的主营业务收入、主营业务利润和利润总额是多少，以及当年和前一年比较，或者前两年比较来看，它们的变动趋势是怎样的。这些是一个企业经营状况最基本也最直接的考察指标。比如： 1、产品销售数量。在其他因素不变的情况下，市场对企业的产品需求越稳定，企业未来的经营收益就越稳定，经营风险就越小；反之，经营风险就越大。稳定的产品销售会减少企业的经营风险。 2、产品销售单价。企业的产品销售价格稳定，销售收入就越稳定，企业未来的经营收益就越稳定。产品价格受市场供需、产品的质量、技术含量等诸多因素的影响。稳定的销售价格会减少企业的经营风险。 3、单位产品变动成本。单位变动成本越不稳定，经营风险就越大。单位变动成本的稳定性决定产品成本的稳定性，从而影响着企业未来经营收益的稳定性。 4、固定成本总额。当产品销售量发生变动时，固定成本总额占成本的比重越大，单位产品分摊的固定成本就越大，企业未来的经营收益就越少，经营风险就越大。反之，固定成本总额占成本的比重越小，经营风险就越小。 这四个指标额总结起来可以用企业息税前利润来表示。 息税前利润=售价×销量-单位变动成本×销量-不含利税的固定费用 企业经营管理人员和财务人员应加强对企业经营风险的分析，及时对风险影响程度做出准确的判断，重新调整设计方案和生产能力，采取有效的措施，通过增加销售量、降低产品单位成本，或调整固定成本比重等措施来降低经营风险。 除了上述可以直接获得数据的指标以外，有些指标需要通过比对和间接的计算得出结论，我们可以选择如下的几个指标进行详细分析： 1、销售利润率=利润总额/产品销售收入*100% 指在一定时期内产品销售利润与产品销售收入之比，反映产品销售利润的实现程度。 产品销售收入是扣除销售折让、销售折扣和销售退回之后的销售净额。对于销售有盈利的企业来说，可将其分析期销售利润率水平与前几期水平进行比较，如果呈现连续下滑或者波动很大的趋势时，说明企业的盈利水平受到阻碍或者不稳定，从而也可以知道，企业的经营状况出现了一定的问题。如果销售收入的增长速度大于销售利润的增长，也可以寻找生产过程中是否出现问题。一般来说，销售利润率越大，企业的财务状况越安全，反之，销售利润率越小，企业的财务状况越危险。2008年上半年共有户中央企业处于亏损状态，亏损企业亏损额亿元，同比增亏亿元。部分微利企业的效益持续下滑。到月份，累计实现利润不足万元的企业有户，其中实现利润同比下降的有户。从企业经营部近二年以来的经营情况来看，企业的主营业务毛利率这一项，每年的同期水平维持不平，但销售量比同期大幅上升的，企业的利润率是在下降的。所以，从这一个指标就可以认为企业应该对经营状况引起足够的重视，到底是什么原因导致了这种现象的发生，有必要对企业的经营风险做出更进一步的分析。通过分析主要是2008年11月以来国际原油价格在50美元左右的低位震荡。基础油价格于12月1日起大幅下调，每吨约2000元；受此影响，长城包装油12月1日起针对部分产品采取一系列更大力度的营销措施抢占市场，如价格折让、赠油促销、提高返利标准等。特别是大中型的终端客户，实行“一户一策、一户一价”。2、资本收益率=利润总额/实收资本总额*100% 资本收益率越高，说明企业自有投资的经济效益越好，投资者的风险越少，值得投资和继续投资。因此，它是投资者和潜在投资者进行投资决策的重要依据。一般为正值，如果为零或者负值，说明企业处于高风险区域，如果虽为正值，但与前期相比有持续下降的趋势时，也可以认为企业处于一般风险区域。 3、资产负债率=负债总额/资产总额*100% 衡量企业负债水平的高低。如果指标过高，企业很有可能产生债务风险，但有些企业是举债经营，不能一概而论，每个企业应有其自身的标准范围，只要在此范围中就不能认定为风险过高。这个比率对于债权人来说越低越好。因为公司的所有者（股东）一般只承担有限责任，而一旦公司破产清算时，资产变现所得很可能低于其账面价值。所以如果此指标过高，债权人可能遭受损失。当资产负债率大于100%，表明公司已经资不抵债，对于债权人来说风险非常大。 4、流动比率=流动资产/流动负债*100% 流动比率表示企业每一元流动负债有多少流动资产作为偿还的保证，反映企业可用在一年内变现的流动资产偿还流动负债的能力。该指标值越大，企业短期偿债能力越强，企业因无法偿还到期的流动负债而产生的财务风险越小。但是，该指标过高则表示企业流动资产占用过多，可能降低资金的获利能力。该指标值，一般以2为宜，如果小于2，说明企业存在债务风险。 5、速动比率=速动资产/流动资产*100% 衡量企业在某一时点动用随时可变现资产立即偿付到期债务的能力，即可折为现金抵债的资产。（速动资产=流动资产-存货）比率越高，说明企业资产的变现能力越强，短期偿债能力亦越强。速动比率若小于1，就有可能产生企业资产无法抵债的财务风险。当然，不同行业经营情况不同，其流动比率和速动比率的正常标准会有所不同。速动比率过高，即速动资产相对于流动负债太多，说明现金持有太多。 6、应收账款周转率=赊销净额/平均应收账款余额*100% 应收账款周转率是指赊销收入净额与平均应收账款的比率。它可以测定企业某特定期间收回赊销账款的能力和速度，衡量企业应收账款周转的快慢。该指标值越高，表明一年内收回的账款次数越多，意味着平均收回账款的时间越短，应收账款收回的越快。否则，企业的营运资金过多地呆滞在应收账款上，影响正常的资金周转。此项指标越大说明企业的经营收入越能够及时到位，资金周转比较流畅，财务风险也就相对来说比较低。针对今年的市场情况，企业销售中心注重风险控制摆在经营管理议程。一是加强应收账款日常监控和考核力度。由原来每月通报到每周监督汇报，上移日常监控到中心和省公司层面。出台应收账款问责制，加大对各岗位问责的力度，特别是严格现金管理，注意防范被盗、被抢风险。二是针对当前风险较高的行业和企业，出台货款回笼指导意见，提前做好防范提示，规避风险。三是全面疏理企业业务流程，对现有赊销客户进行清理、重新评估。四是加强内控管理。采取季度穿行测试及定期自查、定期通报相结合的方式，规范经营行为。 7、存货周转率=产品销售成本/平均存货成本*100% 存货周转率是衡量和评价企业购入存货、投入生产、销售收回等各环节管理状况的综合性指标。此项比率越高，说明企业在供、产、销方面越是运营自如，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。因此，提高存货周转率可以提高企业的变现能力。那么企业的经营风险也就相应越小。目前我国企业流动资产中，存货所占比重相对较大，且很多表现为超储积压存货。存货流动性差，一方面占用了企业大量资金，另一方面企业必须为保管这些存货支付大量的保管费用，导致企业费用上升，利润下降。长期库存存货，企业还要承担市价下跌所产生的存货跌价损失及保管不善造成的损失，由此产生财务风险。经营部要控制库存，把握行情，做好波段操作，一是要严格控制散装油库存，保持库存量在1个月销售量以内。二是要充分掌握国际原油价格、炼厂的供应量、下游用户的需求等各方面的信息，把握好短期行情，低买高卖，快进快出，做好波段操作，以确保获得较好的效益。 8、市场占有率=销售收入/行业销售收入*100% 反映了企业的规模经济实力和市场竞争力。市场占有率越大，说明企业的实力越雄厚，抗击风险的能力也越强，企业的财务也就越安全。经营部立足当地市场，认真分析市场竞争形势，找出制约我们开拓终端的根源性问题，主动、及时与包装油直销部沟通，利用好各层面的支持和优势开拓终端。对于已经成功切入的OEM户，我们要进一步深化合作，利用客户的服务网络占领服务油市场；对于在技术和服务方面要求高的终端项目，如电力、钢铁和造纸等行业，我们要善于打好技术营销牌，争取企业分公司的技术支持；对于市场占有率较低的用油行业，我们应采取灵活的产品策略，伺机切入。如在珠三角地区发达的物流行业，我们可从竞争强度相对较弱的品种，如冷却液、制动液和车辆齿轮油等品种着手，特别是冷却液和制动液产品，可利用当前企业茂名分公司的营销推广支持开发终端客户。 9、成本费用利润率=利润总额/成本费用总额*100% 反映企业生产成本及费用投入的经济效益，同时也反映企业降低成本的经济效益，是评价和考核企业生产要素投入效率的核心指标，也是企业管理水平和经营业绩的主要体现。 成本费用利润率反映企业为取得利润而付出的代价，从企业支出方面评价企业的收益能力。该指标越高表明企业为取得收益所付出的代价越小，企业成本费用控制的越好，企业的获利能力越强，能够以较小的投入获得较大的收益，那么，企业的抗风险能力也就越好。 企业行业竞争日趋激烈，厂家为了要争夺市场份额，采取降价销售的办法，从而造成企业利润率的不断下降，进入2008年12月份，市场形势仍然不容乐观，经营部“贴近市场、灵活不乱、一户一策、稳住老客户、争取新客户”，企业参与竞争，不可避免地会使得经营风险加大。 10、流动资产周转率=产品销售收入/流动资金平均余额 反映企业流动资产周转的速度，即企业运营能力。是从流动资产角度对企业资产的利用效率进行分析，以进一步揭示影响企业资产质量的主要因素。周转速度快，会相对节约流动资产，等于相对扩大资产投入，增强企业盈利能力；而延缓周转速度，需要补充流动资产参加周转，形成资金浪费，降低企业盈利能力。流动资产周转率越大说明企业财务越安全，反之则说明企业的财务状况越危险。 11、主营业务毛利率=（主营业务收入-主营业务成本）/主营业务收入*100% 主营业务毛利率指标反映了主营业务收入的获利能力。通常，这个指标越高越好。12、主营业务利润率=净利润/主营业务收入*100% 主营业务利润率反映主营业务收入带来净利润的能力。这个指标越高，说明企业每一元的金融业务收入所能创造的净利润越高。这个指标通常越高越好。 那么通过风险的分析我们可以做出这样的判断： 企业行业的竞争关键演变为即要重视市场占有率，又要重视销售利润率，降低经营风险和严格成本控制的信息化大战。我们可以看出，企业可以通过这些指标的分析及早发现经营风险是否存在，具体存在于哪个环节，这也是企业经营风险早期防范的一个比较直观的方法。也为企业的经营风险的控制方向提出了一个大致的指导意见。可以这么说，对财务因素的计量，是具有前瞻性的作用的。 在实际工作中，经营风险的控制可以做到以下几点： 1、建立有效和严谨的组织机构； 2、健全企业的管理制度； 3、根据企业的行业特征和本企业的经营特点，列出风险清单； 4、做好风险因素的控制工作，对企业的风险临界点做到时时监控； 四、防范企业经营风险的产生原因应该与企业的具体生产情况结合，不同的行业有不同的经营风险，甚至同一行业的不同企业由于其生产情况的区别，经营风险也有很大的差异。在非财务因素分析的基础上，在结合财务分析手段对企业的经营风险进行综合分析，是会计工作参与决策、发挥经济管理职能的重要手段。 所以，要对一个企业的经营风险做出成因分析和控制预警，必须要结合非财务因素和财务因素对风险进行防范。在市场经济条件下，风险是客观存在的，不可能绝对消除，风险和收益并存，没有风险，也就不可能有收益。企业作为市场的主体，要参与市场竞争，必然要面对风险，因此，如何防范风险就显得尤为重要。 风险防范的方法和技术有很多，但主要有二大类：一是控制型的管理方法和技术；二是财务型的管理方法和技术。前者的重点在于降低损失的频率，缩小损失的幅度或改善损失的不利差异。而后者重点则在于提高资金的运行能力，以消除发生亏损的成本。但不管企业采取哪一种方法和技术，在运用过程中，应根据具体情况定期或不定期的进行检查和调整。因为客观情况是在不断的变化，风险的性质和情况也会随之变化。特定条件下选定的最佳管理技术和方法，随着时间的变化会发生改变，如不及时加以修订和调整，则会得不到预期的目标效果。一、居安思危，确立风险意识和预警意识企业经营者应树立市场风险意识，风险预警意识，学习、掌握风险识别与防范的技术，加强对经营风险的预警、监视和控制，加强风险管理，并采取有效措施，有效防范、化解和规避风险。微软公司总裁比尔·盖茨有句话，叫“微软离破产永远只有18个月”，海尔集团张瑞敏也把经营企业称为“永远战战兢兢，永远如履薄冰”。过快的成功会掩盖企业可能存在的各种问题，得不到应有的重视和改进。我国飞龙、三株、秦池集团在此方面有十分沉重的教训。企业应树立全员风险管理意识。即在风险发生前，企业全体员工对风险的普遍性和严重性要有足够认识，将风险预防作为一项重要的工作，列入管理程序；面对风险，临危不惧，积极主动迎战风险，采取有效的措施，最终消除风险。企业经营者和所有员工面对着市场和竞争，都要理解竞争，时刻充满危机感，昨天的成功并不意味着今天的成功，企业最好的时候往往是最不好的开始。企业危机意识应成为全体员工的共同意识，理念支配行动，使企业的生产经营活动始于市场，终于市场。二、设立企业风险管理和预警组织，建立一套规范、全面的预警管理程序和预警系统，加强风险的识别、监控和预警管理企业预警风险管理和预警组织是企业预警风险、分解风险、降低风险，化风险为优势的重要职能部门。企业风险管理作为整个企业经营管理系统的一个子系统。它是在企业内部建立起来的具有自我纠错防错功能的组织，专司风险管理系统的监测、识别、诊断与矫正，承担企业风险管理功能的实现，对企业的战略管理和执行管理进行监测、识别、诊断与风险管理的功能。 (1) 企业内部组建管理小组。小组成员应尽可能选择敢于创新、善于沟通、严谨细致、处乱不惊、具有亲和力等素质，熟知企业和本行业内外部环境，有较高职位的管理人员和较高业务素质的专业人员参加。2008年企业销售中心成立了中心营运监控小组，对中心的企业和化工产品的购进、销售、价格、库存、统计、信用等等方面实施过程监控，对于监控中发现的异常事项和数据提交中心领导裁定。2009年初企业销售中心成立了联合检查小组，提高中心有关管理制度的执行力，加强日常考核，推动基层日常管理工作的开展，进一步防范安全、资金、库存风险。(2) 常规性的调查分析征兆。危机总会在不同阶段和领域表现出一些征兆，应从消费领域、生产部门、研发部门、人力资源部门、财务部门、营销部门、经销商及同业竞争者等渠道收集显性和隐性的危机信息，对企业可能发生的危机开列清单，预先予以警示。企业销售中心成立了由中心安全储运基建部牵头，成立由安全储运基建部、财务资产部、经营管理部、综合管理部共同组成的联合检查小组，负责不定期对经营部的经营管理工作进行检查、考核。(3) 建立灵敏准确的外部环境监测系统。企业必须建立自己的外部环境监测系统，密切关注其具体状况及变化趋势。建立风险预警系统。首先要对风险进行科学的预测分析，预计可能发生的风险状态。企业的经营管理者应密切注意与本企业相关的各种因素，如环境因素、技术因素、目标因素和制度因素等变化发展趋势，从因素变化的动态中分析预测企业可能发生的风险。茂名企业经营部在采购环节上对非中石化系统的外采资源和价格进行监控；对采购环节非正常损耗进行监控；在价格管理上，对于特殊价格的执行进行监控，包括期限和实际数量；对非在线操作的业务价格进行批量审核，主要检查是否存在未经审批的低价销售；对低于成本价格销售的业务价格进行监控；在库存帐务和实物管理上，对库存帐务出现大幅度的增减进行监控；对异常出入库进行监控，尤其是虚拟库的出入库油品；月末对实际发生的已提未售进行汇总和报告。对储存环节的异常损益进行分析和报告。 (4) 拟定预警管理计划，进行风险管理的模拟训练。定期确定危机主题，进行危机处理训练，这不仅可以提高危机管理的快速反应能力，还可以监测已拟定的管理计划是否切实可行。企业经营部要求仓库管理员每月、每季度进行灭火演习。建立事中预防监控机制。对员工进行公开的定期、不定期考核，加强对员工个人职业素养的培训与提高，完善新员工的培训机制和对在职员工的考核机制，企业销售中心和经营部每半年、每年都对经营部员工进行内控进行培训。    (5) 开展风险教育和培训，建立风险教育制度。以增强员工的风险意识和技能。一旦发生危机，使员工具备较强的心理承受能力和应变能力。企业经营部每月例会都要求员工进行安全生产的学习。三、进行内部控制，加强企业风险管理。1.从评价各部门的内部控制制度入手，在生产、采购、销售、财务会计、人力资源管理等各个领域查找管理漏洞，识别并防范风险，查错纠弊，对既成损失提出应对策略等。2.内部审计可以深入到经营管理的各个过程和行为，分析其合理性，通过审查业务流程的合规性，在生产环节中识别并防范风险，避免因生产计划和实际生产脱节造成的产品积压和供不应求产生的损失并防范风险。（四）进一步加强应收账款收取和资金管控，防范资金风险，确保经营持续发展。部分企业应收账款过大。2008年上半年中央企业应收账款净额亿元，同比增长，占销售收入的比重为，其中应收账款占销售收入比重超过的有户，占总数的；应收账款占销售收入比重比上年同期上升的企业有户，占总数的。由于我国市场已成为买方市场，企业普遍存在产品滞销现象。一些企业为了增加销量，扩大市场占有率，大量采用赊销方式销售产品，导致企业应收帐款大量增加。同时，由于企业在赊销过程中，对客户的信用等级了解不够，盲目赊销，造成应收帐款失控，相当比例的应收帐款长期无法收回，直至成为坏账。资产长期被债务人无偿占用，严重影响企业资产的流动性及安全性，由此产生财务风险。企业销售中心严格贯彻落实省公司信用管理办法，根据省公司应收款考核实施细则重新修订应收款问责制，同步传递考核压力，从源头上强化风险意识，从合同问责、开单开票问责、赊销额度与客户解冻问责、线外操作问责、收款与清账问责、月结对账及函证问责、逾期货款问责及重大事项问责八个大块全面细化、规范各个相关岗位的责任及问责；财务每日监控应收款情况，落实事前预警和事后处罚，并将10万元以上企业的赊销审批权限上移到省公司信用管理小组审批。；加强赊销合同管理，重新拟定企业销售中心合同实施细则，在经营管理部设专职法律事务岗，严格执行内控审批，层层把关，加强风险控制；各业务部门设立货款、应收款监管兼职人员；加强现金收款业务管理，制定资金问责制等管理办法，防范资金风险。（五）强化预算管理，发挥预算管理对加强风险防范的导向及控制作用    提高预算编制水平，坚持预算控制，量入为出，量力而为，积极挖掘内部潜力，大力开展增收节支，尽力压缩成本费用的预算规模，严格控制预算外开支，坚决扼制预算外高负债、高风险规模扩张及资产扩张。进一步推动生产要素合理流动，优化配置，整合盘活存量资产。采取有效措施节约各项非生产性费用支出，杜绝浪费，尽一切可能降低生产和运营成本。2008年全面推行“量费互动，以费促量，费用管理新机制，市公司要从“向省公司要费用”转变为“向市场要费用”使费用有效用在经营上，进一步促进销量的扩大，形成“增量增费增量”的良性循环。（六）资金安全防范企业企业在日常的经营中，每天的销售款回笼是很频繁的，这除了大量的现金收入外，还存在着较大份额的银行票据收取。在进行票据交换的商品交易中，首先要求收银人员按照中华人民共和国票据法的规定正确填制票据，收妥货款后提供商品货物。但是在实际交易中，不确定的风险因素还是存在的，特别是一些欺诈事件时有发生，欺诈者往往利用票据在银行之间交换的时间差进行作案，尤其是节假日的票据结算，更应予以重视。不仅要求我们的财务人员及时地查询银行货款到帐时间，还要求制定严密的操作规程，从制度上予以防范，以提高票据结算的安全性。 （1）票据结算以银行的实际货款到帐（一份要求12无）为发货依据； （2）遇确需实时发货的，应提供有效的担保后方能发货； （3）对于确需实时发货而又不能及时提供有效担保的，采用送货上门的方法，对实地进行调查、考察，考察结果为发货依据。企业资金管理基础相对薄弱，一是许多门店、仓库没有上线，无法实时监控；二是部分业务人员风险意识薄弱，部分流程尚未理顺。因此要做以几点加以防范：（1）按税法及省公司有关规定，除门店零售以外的业务原则上不允许现金交易。（2）因特殊情况需要通过现金方式结算的业务，金额在10万元以上的，事前必须报中心财资部备案。（3）现金金额在2万元以上的上门收款，必须有两个人以上，确保资金的安全。（4）经营部经理必须安排人员监点现款，确认无误后，必须将当天收到的全部现金送存银行，营业室不得留有现金过夜。因特殊情况不能送行的2万元以上必须报备中心。（5）门店销售收取的现金，原则上也要求当天送行。（6）有条件的经营部，应与市公司协商，尽量采用银行上门收款方式，如采用收款员（或其他人员）自行送行的经营部或门店，必须在经理指定的人员陪同下送行。（7）上门收款的人员必须携带验钞工具或掌握一定的辨别真伪钞票能力，如送交回经营部后才发现假币的，由收款人员负责。原则上现金一万元以上需要到银行当场点钞。  进入2008年9月以来，美国金融市场震荡频频，美洲银行收购美林集团、AIG集团陷入危机、雷曼兄弟控股公司破产，强烈震撼了美国金融市场，并在国际金融市场掀起滔天巨浪，旷日持久的美国次贷危机转化为严峻的、世纪性、全球性的金融危机及经济危机。由于这场金融危机仍处于持续发展中，金融危机及由此引发的经济危机将会发展到什么程度还无法被准确估计，因此，基于对金融危机向经济危机过渡的担忧，国内企业相继或联合采取了一系列措施来加强对经济危机的抵御，以便企业度过自改革开放以来第一次直接的重大经济威胁。 【参考文献】 1 周朝琦等：企业财务战略管理.北京：经济管理出版社,2001，4。 2 王希旗、江小毅：财务管理.杭州：浙江大学出版社,2004，8。 3 叶弟豪：财务风险规避.知识出版社,1994。 4 朱伟：论我国企业财务风险制度防范.企业经济,2003（3）。 5 李永宁：略论企业财务风险的成因及规避对策.金融与经济.2005（9）。 6 吴少平、李小燕：谈财务危机预警分析指标的确定标准.金融与科学，2000（1）。专心-专注-专业