民生加银策略混合基金个基分析.doc

【精品文档】如有侵权，请联系网站删除，仅供学习与交流民生加银策略混合基金个基分析.精品文档.个基分析：民生加银策略精选报告摘要：民生加银策略精选(000136)是一只混合型基金，2014年7月7日起，孙伟先生和宋磊先生共同管理本基金。任职回报185.93%。近1年累计收益198.33%，同类平均上涨幅度92.21%，沪深300指数上涨137.36%。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票)、债券、货币市场工具、权证、股指期货、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定).基金经理：孙伟先生：中国国籍，研究生学历、硕士学位，北京大学工商管理硕士，3年证券从业经历。曾任国信证券经济研究所分析师。2012年2月加入民生加银基金管理有限公司，曾任行业研究员、基金经理助理。基金经理：宋磊先生：化学工程学硕士，16年证券从业经历。曾任大鹏证券公司研究部研究员，中银万国证券公司研究发展部研究员，华安基金公司研究部、投资部研究总监、基金经理，华宸未来基金公司投资部投资副总监。自2014年5月加盟民生加银基金管理有限公司，任研究部总监。一、基金产品介绍民生加银策略精选(000136)是一只混合型基金，成立于2013年6月7日，成立时规模4.148亿份，截止2015年03月31日资产规模1.24亿元，份额规模0.7061亿份，由孙伟先生、宋磊先生共同管理基金。本基金申购费率0.6%(100万以内)，赎回费0.6%(小于1年).基金以避险保值和有效管理为目标，在控制风险的前提下，谨慎适当参与股指期货的投资。基金管理人将建立股指期货交易决策部门或小组，授权特定的管理人员负责股指期货的投资审批事项，同时针对股指期货交易制定投资决策流程和风险控制等制度并报董事会批准。基金在进行股指期货投资中，将分析股指期货的收益性、流动性及风险特征，主要选择流动性好、交易活跃的期货合约，通过研究现货和期货市场的发展趋势，运用定价模型对其进行合理估值，谨慎利用股指期货，调整投资组合的风险暴露，及时调整投资组合仓位，以降低组合风险、提高组合的运作效率。 对于监管机构允许基金投资的其他金融工具，本基金将在谨慎分析收益性、风险水平、流动性和金融工具自身特征的基础上进行稳健投资，以降低组合风险，实现基金资产的保值增值。二、基金分析1、收益风险分析民生加银策略精选(000136)是一只混合型基金，2014年7月7日起，孙伟先生和宋磊先生共同管理本基金。任职回报185.93%。近1年累计收益198.33%，同类平均上涨幅度92.21%，沪深300指数上涨137.36%。基金今年业绩优秀，近6月同类排名12|338，近3月同类排名14|392，近1月同类排名7|457.截至2015-03-31，民生加银策略精选混合，期末净资产1.24亿元，比上期增加139.23%。截至2014-12-31，民生加银策略精选混合的基金机构持有0.00亿份，占总份额的0.12%，个人投资者持有0.42亿份，占总份额的99.88%。本基金2015年第一季度配置制造业较多，占39.18%，其次是信息传输、软件和信息技术服务业，占20.34%，其次是批发和零售业占比为8.83%，再次是金融业，占比7.21%。2014年第四季度，金融业占比33.21%，配置制造业28.19%，房地产6.60%。近一年本基金持仓股票如下表所示：表1: 近一年基金重仓股股票名称占净值股票名称占净值股票名称占净值股票名称占净值大华股份6.05%中国平安4.89%欣旺达5.07%欣旺达4.98%天音控股4.38%浦发银行3.22%隆基机械3.41%格力电器3.24%东华软件4.07%招商银行3.02%中航飞机3.39%万达信息3.23%金证股份3.50%兴业银行3.01%金正大3.37%三诺生物3.14%博林特3.45%华泰证券2.95%利达光电2.99%精华制药3.05%欣旺达3.40%长江证券2.92%索菲亚2.96%丽珠集团2.86%兴业银行3.28%上海电力2.88%银轮股份2.93%东方网力2.80%海特高新3.27%国元证券2.76%科大讯飞2.70%乐普医疗2.76%林洋电子3.26%保利地产2.62%蓝色光标2.61%昆明制药2.55%超图软件3.23%网宿科技2.26%森源电气2.58%欧浦钢网2.54%数据来源：东方财富Choice数据、天天基金研究中心表2: 2015年一季度重仓股表现2015年一季度股票简称涨幅股票简称涨幅大华股份148.08%欣旺达65.27%天音控股68.36%兴业银行172.91%东华软件56.82%海特高新68.03%金证股份8.83%林洋电子124.33%博林特88.80%超图软件53.96%数据来源：东方财富Choice数据、天天基金研究中心2、基金经理分析基金经理孙伟先生：中国国籍，研究生学历、硕士学位，北京大学工商管理硕士，3年证券从业经历。曾任国信证券经济研究所分析师。2012年2月加入民生加银基金管理有限公司，曾任行业研究员、基金经理助理。基金经理宋磊先生：化学工程学硕士，16年证券从业经历。曾任大鹏证券公司研究部研究员，中银万国证券公司研究发展部研究员，华安基金公司研究部、投资部研究总监、基金经理，华宸未来基金公司投资部投资副总监。自2014年5月加盟民生加银基金管理有限公司，任研究部总监。