银行金融理财-精品文档.docx

银行金融理财目前，我国银行业金融产品主要有存款、债券、基金、保险、纸黄金、外汇宝等。随着人们变得越来越富有，理财理念越来越深化人心，越来越多的人都在管理他们本人的资产组合。银行一直都是人们最信赖的伙伴，与此相对应，客户也成为银行的衣食父母。为了生存和发展，银行积极推出各种产品展开对优良客户的剧烈争夺。财富的增加和金融产品的丰富，使个人和家庭对理财服务呈现不断增长的需求。我国投资者的下面特点决定了他们需要科学的理财理念与指导。第一，人们的收入由主要用于支付基本生活需要转向支付住房、医疗保险、养老、教育等大宗长期金融产品。人们对金融产品的需求趋于稳定化、长期化。第二，我国居民的金融资产分布不甚合理，超过80%的金融资产都是银行存款，与金融资产多元化的需求不相匹配。第三，传统文化和风俗对我国投资者的投资行为产生了显著影响。受封建小农意识的影响，社会信誉意识不强，不喜欢将钱交给别人使用；对外人充满戒心，不愿露财，不愿交给专门的理财参谋进行管理；喜欢实业投资，不喜欢金融投资和长期投资；在财富形态上，偏爱硬资产，如房地产、珠宝等。重教育，对子女的投资不惜代价。第四，传统社会制度的影响。长期以来，产权得不到严格的保护，降低了人们通过持之以恒的努力创造财富的愿望。第五，理财理念不明晰，缺乏统筹性，我国投资者心态不成熟。当看到利益时通常会跃跃欲试，追涨杀跌。那么，什么是科学的理财理念呢？金融理财是一种综合金融服务，是指专业理财人员通过分析和评估客户的财务状况和生活状况，明确客户的理财目的，最终帮助客户制订出合理的可操作的理财方案，使其能知足客户人生不同阶段的需求，最终实现人生在财务上的自由，自主和自在。可见，科学的金融理财不是简单的产品推销，而是综合金融服务；不是客户本人理财，而是专业人员提供理财服务；不是仅仅针对客户某个生命阶段，而是针对客户的一生；不是一个一次性产品，而是一个动态经过。自2005年以来，我国开场施行金融理财师认证制度。随之而来，各家银行都配备了本人的专业理财师。一个高素质的理财师，一份科学良好的理财方案，能够有效的使我们的财产增值，进而实现本人的人生理想。一份良好的理财方案，应当是在充分了解客户信息的基础上，为客户制定的一个终身的规划，以稳健性为主，兼顾盈利性和流动性；方案应当具有综合性，合理组合不同风险收益特征的金融产品，使其到达最优效果；方案本身要有合理性和可操作性，在表述上应逻辑合理，条理明晰。同时，理财方案对理财师也有较高的要求，理财师要有崇高的职业道德，能够廉洁自律，为客户保密，要认识到客户是银行的财富，做到对客户认真负责，真实反映产品特点，进而也是对银行负责，只要这样，才能保证银行与客户的互相信赖与长期合作。那么，客户是选择本人理财还是依靠银行中的理财师呢？这得从理财原理和金融产品两方面加以分析。另外金融理财有其本身的特点，人口的特征如年龄分布、受教育程度、城乡人口分布、传统人文文化等，一国的法律规范、公司治理构造、金融发展状况、投资限限制、税收规定等。金融理财的核心原理，就是财务管理中价值风险体系在金融产品上的运用，能够从货币的时间价值和风险管理方面加以分析。货币的时间价值是指当前所持有的一定量的货币，比将来获得等量货币具有更高的价值。货币时间价值的计算在金融理财规划中应用非常广泛，是最基本的工具和基础，任何有关现金流的分析都离不开时间价值的计算，如住房按揭、养老金、教育金等。其计算原理容易理解，并已有了现成的复利现值和终值表可查算。货币只所以具有时间价值可从三个方面揭示，一是货币占用具有时机成本，是用于当前消费还是用于投资而产生投资回报；二是通货膨胀可能造成货币贬值；三是投资可能产生投资风险，需提供风险补偿。所以货币时间价值的核心是时间的长短和时机成本资本的租金或利息的大小在现值和终值的重要作用。介绍一个简单公式帮助大家对时间价值有一个粗略的认识。据经历，假如年利率是为r%,你的投资将在大约72/r年后翻一番。这一经历公式被称为72法则。该法则只是一个近似结果，般讲来，利率在2%15%的范围内，使用72法则较为准确，利率过高或过低，该法则将不再适用。金融理财的风险原理可划分为系统风险与非系统风险。其影响因素与各金融产品和社会经济环境直接相关。系统风险是无法消除的，非系统风险则能够通过各金融产品的有效组合来化解。经历了2005年至2008年证券市场的大起大落，我国有相当一部分投资者对金融产品十分是股票和基金并不陌生，其风险和收益有了大致的了解。知道股权类证券风险高，流动性较强，通常用于知足当期收入和资本积累；基金类投资产品特点是专家理财，集合投资，风险分散，流动性较强，适用于获取平均收益的投资者；衍生金融产品如期权、期货等目前银行中尚未开通，其特点是风险高，个人介入度较低；而实物及其它投资产品如房地产、黄金、艺术品等，具有行业和专业特征。这里只介绍一下银行中现有的黄金和外汇。进行黄金投资首先要明确，它能够作为对冲通货膨胀和货币风险的工具；其次它是相对更稳定的货币形式，不像纸质货币那样被任意制造；最后它能够作为分散风险的选择。目前普通投资者最简便的投资方式就是商业银行的纸黄金业务。“买黄金抗通胀是当下理财经理必用的口号，但黄金的抗通胀性是有条件的，就是不考虑货币贬值的因素。假如只看通胀与黄金的关系，会发现只要当实际利率为负，黄金才有高于纸币的抗通胀性。道理很简单，即便CPI高达5%,只要央行规定的存款利率是6%，老百姓拿钱还是比拿没有利息的黄金合算。纸黄金相对盈利高，但风险较大，合适风险承受能力强，喜欢博取短期收益的客户。而对于比拟保守的投资者，他们可能更合适黄金的长期投资，他们不需要技术，只需耐心。他们把黄金视为保护资产的手段，将黄金世代传承。从影响黄金投资的相关性而言，与石油、通货膨胀、战争、社会动乱、消费需求、利率正相关，而与汇率、社会繁荣负相关。经济学家凯恩斯这样评价黄金的作用：“黄金在我们的社会中具有重要的作用。它作为最后的卫兵和紧急需要时的储备金，还没有任何其它的东西能够取代它。新晨外汇投资则是为知足近年来境外旅游消费和孩子留学，进而将部分家庭资产转换成外汇资产。获得投资收益并非主要目的，主要目的是用于货币消费、化解汇率风险和本国货币贬值的风险。外汇投资也要有一定的投资技巧。选择币种特别重要。相对而言，美元、英镑、日元、欧元波动幅动大，投资风险也大；而瑞士法郎、澳元波动幅动较小，投资风险也较小。了解了金融理财原理和金融产品的特性，再来谈谈投资者本人理财和选择银行中的理财师的问题。从理论上来讲，二者之间并没什么本质的区别，但是你花在管理本人资产组合上的时间和精神是有时机成本的。假如将这种时机成本的补偿与支付给理财师的费用相比，再考虑专业和非专业理财所产生的投资结果的可能差异，可能选专业人士是适宜的。现阶段银行中的理财师也并非一帆风顺，由于理财师们千方百计为知足客户的理财目的而努力，客户目的和限制性因素总是随着时间而不断变化，理财师们也要随时向客户明晰解释投资计划，以使客户对投资结果不会产生不满。目前，银行与客户之间沟通的信息平台还没有建立，所以无论软件服务理财师的服务，还是硬件设施网络信息平台都有待于完善与发展。但无论怎样理财理念日趋科学化，会给我国的广大投资者带来从财务角度审视人生的新篇章。