密尔克卫：密尔克卫化工供应链服务股份有限公司2021年半年度报告全文.PDF

2021 年半年度报告 1 / 239 公司代码：603713 公司简称：密尔克卫 密尔克卫化工供应链服务股份有限公司密尔克卫化工供应链服务股份有限公司 2021 年半年度报告年半年度报告 2021 年半年度报告 2 / 239 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证半半年度报告内容的真实、 准确、年度报告内容的真实、 准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 本半年度报告本半年度报告未经审计未经审计。 四、四、 公司负责人公司负责人陈银河陈银河、 主管会计工作负责人、 主管会计工作负责人缪蕾敏缪蕾敏及会计机构负责人 （会计主管人员）及会计机构负责人 （会计主管人员） 杨杨波波声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 董事会董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 不适用。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的未来计划、 发展战略等前瞻性描述因存在不确定性， 不构成公司对投资者的实质承诺，敬请广大投资者及相关人士注意投资风险，并且充分理解计划、预测与承诺之间的差异。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露董事无法保证公司所披露半半年度报告的真实性、准确性和完整性年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、 重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细阐述了经营过程中可能面临的各类风险事项， 具体请查阅本报告“第三节 管理层讨论与分析”中“五、 其他披露事项”中“ （一） 可能面对的风险”部分。 十一、十一、 其他其他 适用 不适用 2021 年半年度报告 3 / 239 目录目录 第一节第一节 释义释义. 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 5 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析. 7 第四节第四节 公司治理公司治理.59 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任 .60 第六节第六节 重要事项重要事项.64 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 .92 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况 .96 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况.96 第十节第十节 财务报告财务报告.97 备查文件目录 载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表 报告期内公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿 2021 年半年度报告 4 / 239 第一节第一节 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 报告期、报告期内、本报告期内 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 报告期末、本报告期末 指 2021 年 6 月 30 日 密尔克卫、本公司、公司 指 密尔克卫化工供应链服务股份有限公司 上交所 指 上海证券交易所 证监会 指 中国证券监督管理委员会 中登公司 指 中国证券登记结算有限责任公司 演智、演智投资 指 上海演智投资合伙企业（有限合伙） 演惠、演惠投资 指 上海演惠投资合伙企业（有限合伙） 演若、演若投资 指 上海演若投资合伙企业（有限合伙） 君联茂林 指 北京君联茂林股权投资合伙企业（有限合伙） 君联资本 指 君联资本管理股份有限公司 西安置和信 指 西安置和信股权投资合伙企业（有限合伙） 嘉兴旺康 指 嘉兴旺康股权投资合伙企业（有限合伙） 上海振义 指 上海振义企业发展有限公司 镇江宝华 指 镇江宝华物流有限公司 密尔克卫（烟台） 指 密尔克卫（烟台）供应链管理服务有限公司 密尔克卫瑞鑫 指 湖南密尔克卫瑞鑫化工有限公司 江苏中腾 指 江苏中腾大件运输有限公司 宁波道承 指 宁波道承物流有限公司 密尔克卫雄峰 指 四川密尔克卫雄峰供应链管理有限公司 赣州华亿通 指 赣州华亿通物流有限公司 密尔克卫职业培训公司 指 密尔克卫职业培训（镇江）有限公司 山西化亿运 指 山西化亿运供应链管理有限公司 密尔克卫（天津）供应链科技 指 密尔克卫（天津）供应链科技有限公司 马龙国华 指 江苏马龙国华工贸股份有限公司 上港化工物流 指 上海港口化工物流有限公司 密尔克卫航运 指 上海密尔克卫航运有限公司 密尔克卫国际物流 指 密尔克卫国际物流有限公司 大正信（张家港） 指 大正信（张家港）物流有限公司 广西慎则 指 广西慎则物流有限公司 宁波慎则 指 宁波慎则化工供应链管理有限公司 张家港环保科技 指 张家港密尔克卫环保科技有限公司 临港特种物流 指 上海临港特种物流有限公司 天津东旭 指 天津市东旭物流有限公司 南京密尔克卫 指 南京密尔克卫化工供应链服务有限公司 慎则化工 指 上海慎则化工科技有限公司 云天化集团 指 云天化集团有限责任公司 国华工贸 指 江苏国华工贸集团有限公司 上港集团 指 上港集团物流有限公司 鱼日化工 指 合肥鱼日化工有限公司 黄山唐龙 指 黄山唐龙商贸有限公司 ASM 指 智能安全管理系统 MCP 指 密尔克卫化工供应链管理系统平台 OEM 指 Original Equipment Manufacturer，代工生产 2021 年半年度报告 5 / 239 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 密尔克卫化工供应链服务股份有限公司 公司的中文简称 密尔克卫 公司的外文名称 MILKYWAY Chemical Supply Chain Service Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 MILKYWAY 公司的法定代表人 陈银河 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 缪蕾敏 饶颖颖 联系地址 上海市浦东新区锦绣东路2777弄锦绣申江金桥华虹创新园39号楼 上海市浦东新区锦绣东路2777弄锦绣申江金桥华虹创新园39号楼 电话 021-80228498 021-80228498 传真 021-80221988-2498 021-80221988-2498 电子信箱 三、三、 基本情况变更简介基本情况变更简介 公司注册地址 上海市虹口区嘉兴路260号1-4层的部分四层401室 公司注册地址的历史变更情况 不适用 公司办公地址 上海市浦东新区锦绣东路2777弄锦绣申江金桥华虹创新园39号楼 公司办公地址的邮政编码 201206 公司网址 电子信箱 报告期内变更情况查询索引 不适用 四、四、 信息披露及备置地点变更情况简介信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报、证券时报、证券日报、中国证券报 登载半年度报告的网站地址 公司半年度报告备置地点 公司证券部 报告期内变更情况查询索引 不适用 五、五、 公司股票简况公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 密尔克卫 603713 不适用 六、六、 其他有关资料其他有关资料 适用 不适用 2021 年半年度报告 6 / 239 七、七、 公司主要会计数据和财务指标公司主要会计数据和财务指标 ( (一一) ) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （16月） 上年同期 本报告期比上年同期增减(%) 营业收入 3,461,941,631.73 1,485,413,749.79 133.06 归属于上市公司股东的净利润 183,612,483.24 140,737,828.36 30.46 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 185,229,943.69 136,763,885.62 35.44 经营活动产生的现金流量净额 223,357,264.95 122,792,493.72 81.90 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 2,948,762,956.91 1,711,372,906.72 72.30 总资产 5,655,833,103.33 3,678,240,679.85 53.76 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （16月） 上年同期 本报告期比上年同期增减(%) 基本每股收益（元股） 1.15 0.91 26.37 稀释每股收益（元股） 1.15 0.91 26.37 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 1.16 0.88 31.82 加权平均净资产收益率（%） 7.81 9.32 -1.51 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 7.88 9.06 -1.18 公司主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2021 年上半年，公司业务快速增长、经营效率和盈利能力持续提升,实现营业总收入346,194.16 万元，同比上升 133.06%；归属上市公司股东净利润 18,361.25 万元，同比增长30.46%；基本每股收益 1.15 元，较去年同期增长 0.24 元；加权平均净资产收益率 7.81%，因非公开发行股票增加净资产导致该收益率较去年下降 1.51 个百分点。 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 九、九、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 -13,911,613.63 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 11,710,025.02 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，-80,959.21 2021 年半年度报告 7 / 239 持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、 衍生金融资产、 交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 235,803.18 少数股东权益影响额 -181,847.16 所得税影响额 611,131.35 合计 -1,617,460.45 十、十、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 （一）公司所属行业 2021 年上半年，全国社会物流总额 150.9 万亿元，可比增长 15.7%，其中工业和居民消费物流需求压舱石作用继续巩固，进口物流实物量保持增势，物流市场规模继续扩大。民生消费相关的物流需求较快增长； 工业品物流需求增长超预期， 工业品物流总额现价增长超过20%，剔除价格因素，可比增长 15.9%，工业品物流需求和民生物流需求拉动社会物流总额增长 14.8%，增长贡献率达到 94.4%；进口物流需求现价高速增长，但剔除价格因素，物流实物量增长趋缓； 反映逆向物流的再生资源物品物流需求增速超过 50%。 根据中国物流与采购联合会危化品物流分会统计分析，预计 2020 年末，全国化工物流行业市场规模将超过 2万亿元， 第三方化工物流市场占有率将提升至 30%， 以此推算目前国内第三方物流市场规模达 6,000 亿元。 自 2020 年 6 月 13 日温岭槽罐车爆炸及黎巴嫩港口事件发生以来，全国进一步严控危险品安全经营，监管持续加码，市场处于高度收紧严控阶段。2020 年 7 月，国务院安委会办公室召开化工园区和危化品企业安全整治提升工作交流推进会， 交流并部署化工园区和危险化学品企业安全整治提升及非法违法“小化工”专项整治工作。 各地公安交管部门自 7 月1 日至 12 月 31 日，开展为期半年的危险化学品运输交通安全专项整治行动；2020 年 9 月，国务院安委办部署危化品安全风险隐患第三轮专项排查。 行业监管在稳步推进发展同时， 将安全管控放在首位，市场走向合规化清理阶段。 2020 年 9 月 22 日，我国政府在第七十五届联合国大会上提出：“中国将提高国家自主贡献力度，采取更加有力的政策和措施，二氧化碳排放力争于 2030 年前达到峰值，努力争取 2060 年前实现碳中和。”2021 年 3 月 5 日，国务院总理李克强在 2021 年国务院政府工作报告中指出，扎实做好碳达峰、碳中和各项工作，制定 2030 年前碳排放达峰行动方案，优化产业结构和能源结构。 碳中和目标的推进作为环保治理手段的又一发展要求， 将加速化2021 年半年度报告 8 / 239 工物流行业公转铁、公转水的运输结构调整，促进多式联运的有效发展；同时催生 LNG、新能源等清洁能源相关的物流需求量以及带来化工企业危废排放处置相关领域的发展机会。 我国提出的共建“丝绸之路经济带”和“21 世纪海上丝绸之路”（以下简称“一带一路”） 倡议得到国际社会的高度关注和众多国家的积极响应。 “一带一路”旨在加强各国经济政策协调，提高互联互通水平，开展更大范围、更高水平、更深层次的双多边合作，使各国能够共商共建共享， 共同打造全球经济治理新体系的合作。 “一带一路”倡议的提出和实施将促进“一带一路”沿线国家的化工品贸易， 从而对全球化工物流行业带来广阔的发展空间。 随着安全环保监管要求的不断提升，下游化工企业“退城入园”工作的不断推进，化工企业对物流环节的专业化， 安全性需求日益增加， 越来越多的综合化工企业选择专业的第三方物流服务商。同时，行业小型、不规范的危化企业受监管及经营压力将被逐步淘汰，行业集中度有望快速提高。 （二）主营业务概述 密尔克卫是国内领先的专业化工供应链综合服务商， 提供以货运代理、 仓储和运输为核心的一站式综合物流服务， 并基于综合物流服务向化工品交易延伸， 逐步形成的化工品物贸一体化服务，公司各板块服务环环相扣，互相协同发展，满足线上、线下不同行业、不同区域、不同规模的客户多样化的需求。公司自成立以来，坚持在主航道内深耕细作，始终致力于为客户提供全球范围内化工品一站式全供应链解决方案。 1、一站式综合物流服务 公司从事的一站式综合物流服务提供从客户端到用户端的物流全环节专业服务。 公司接受化工行业客户的业务委托， 从境内外发货人处提取货物， 组织国内和国际运输并分拨派送至境内外收货人指定交货点，对物流链上的货物流、信息流和资金流具有高效、安全的控制能力： 货运代理服务： 公司货运代理业务范围涵盖了包括传统进出口货物的揽货、订舱、托运、仓储、包装、装/卸货、中转、分拨以及办理报送报检、货物保险等与国际运输相关的一系列服务活动，还包括国际多式联运、第三方物流、合同物流等新兴业务。 仓储服务： 公司以经营自建和租赁仓库，为客户提供化工品存储保管、库存管理和操作，以及提供货物分拣、换包装、贴标、打托等增值服务。仓储业务主要包括两个部分：提供货物储存、分销以及厂内物流的分销中心；以及与货运代理配套的出口装箱相关的外贸仓储。 运输服务： 公司运输业务是指境内化工品道路运输， 公司以自购运输车辆和采购外部运营车队的方式组建境内运输业务部门运力。 根据不同品名化工品运输的特别要求， 公司还运营具备特殊2021 年半年度报告 9 / 239 功能的运输车辆及特殊装载设备以满足各类用途。 公司运输业务按照运载方式的不同， 分为集运业务和配送业务， 集运业务是指运输标的为集装罐和各类集装箱的运输服务， 配送业务是指运输标的为各类包装货物、零担货物的运输服务。 2、化工品交易服务 公司化工品交易服务主要为公司借助丰富的化工供应链经营经验及网络化的物流基础设施，通过线上平台及线下一站式综合物流服务的搭建协同，实现线上导流线下，线下反哺线上，旨在打造“化工亚马逊”。公司匹配撮合上下游各类化工生产商及客户的采购、销售需求， 以自营的方式逐步承接上游厂商的销售职能以及下游厂商的采购职能， 为厂商向下游大小客户及消费者服务，为化工行业客户提供分销服务及供应链解决方案。 （三）经营模式 公司致力于成为“超级化工亚马逊”，基于全球专业化工交付应用能力的产业互联网电商平台，打通物流、交易、环保全供应链，为全球客户提供高标准的供应链服务。此盈利模式下，客户货物流转量与公司收入挂钩，双方从传统的供需关系发展成利益共同体。公司提供的一站式全供应链服务帮助客户整合及优化物流各环节， 缩短货物流通周期， 提高物流效率，助力客户提升市场竞争力。客户销量提升的同时，以物流服务为基础的一站式供应链解决方案的需求也随之增加，双方共同增长，互相成就。 货运代理服务模式： 货运代理的营业模式主要为赚取代理费佣金， 利润增长主要依靠业务量驱动和服务环节的增加。由于承运人的运输成本也作为货运代理的成本，该服务模式的收入、成本均高，利润率相对较低。 仓储服务模式： 仓储业务主要收费项目包含存放租金的收取，以及额外的增值服务项（货物进出仓、分拣、包装、移库、打托、贴唛、熏蒸费等各项服务费用）。该业务模式定价综合考虑了建造成本、租赁成本、同类仓储市场价格水平、其他附加费用、管理成本、化工品类别、人工费用等因素。在库货物周转量的提升将有效提升该业务服务的收入及利润水平。 运输服务模式： 道路运输业务的收费标准主要依据运送货物的线路、重量、货物品类、油耗、人员、车辆折旧等成本作为计价基础， 结合运输车型及市场价格综合计算含桥境费及税费在内的每车每公里运价（车/公里），并按照单程距离的长短进行阶梯式定价。 化工品交易服务模式： 化工品交易服务的盈利模式主要根据目标客户对各类化工品的需求采取直接销售 （集中采购和分销）/间接销售（交易撮合/店铺代运营）的策略，在发展前期，以直接销售方式自营产品为主，不涉及供应链金融，以有竞争力的价格为支撑，专业的服务质量为核心、安全2021 年半年度报告 10 / 239 的一站式综合物流为保障赚取产品价差、咨询服务费、物流服务费等增值服务。通过服务赋能，提升仓库的出租率，降低物流干线/支线的空驶率，提升业务收入确定性及利润空间。 二、二、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一）充分市场化竞争能力 随着化工行业企业客户日趋复杂化的物流需求， 以及公司长期夯实物流服务基础的发展战略， 公司具备满足合同物流的服务能力， 在化工行业 500 强及大中型国企和民企业务招投标过程中， 充分展现了化工供应链服务的综合能力， 为公司业务市场的开拓及维护起到了关键作用。 （二）核心壁垒日益增强 基于公司七大集群战略的持续深耕， 积极布局核心枢纽城市化工业务站点， 随着强监管，安全环保高压，资质审核趋严的行业趋势下，通过核心资产的收购和新建，完善全国物流网络，保障了物流服务的高效性及服务质量的可靠性。同时，公司与海外同行企业建立长期稳定的合作机制，通过双向互惠合作，满足公司布局全球服务网络的需要，逐步搭建并拓宽境内外物流网络。 （三）服务客户行业多样化 公司始终围绕客户需求， 提供高质量的服务体系， 逐步形成了以化工品仓储物流、 交易、危废处置为一体的企业全周期经营的服务链条。 随着单一行业周期性波动的逐步加大， 公司积极开拓下游行业市场，为各垂直行业龙头企业提供解决方案，将服务领域拓宽至新能源、新材料、智能制造、芯片半导体、日化、医药、危废领域。 （四）头部客户资源 通过 20 多年的行业运营，公司已与国内外众多著名化工企业形成长期合作关系，包括巴斯夫集团、陶氏集团、阿克苏集团、PPG 工业、佐敦集团、阿科玛集团、万华化学等全球最著名的跨国化工企业。公司紧跟市场发展，积极挖掘客户需求，与主要客户的合作不断深入，业务规模和合作范围不断扩大。同时，行业龙头企业作为公司核心客户，对公司的市场扩展起了良好的宣传和示范作用，公司客户数量逐年增加，截至报告期末，公司客户数量已超 5,000 个。 （五）不断扎实的内管体系 公司重视发展过程中的经营整合、 人才管理及科研投入。 借助丰富的管理经验建立了符合自身发展的并购方法论及管理复杂业务的能力。 公司重视人力资源的引进和培养， 通过设立内部培训机构“演寂书院”对在职人员进行持续培训，使在职员工的业务能力不断提升。而持续投入的科研力量，对运营过程中的质量安全全程管控。公司始终以“社会更安全、供2021 年半年度报告 11 / 239 应链更高效” 为宗旨， 在 QSHE 基础上建立高标准的质量安全管控体系， 并坚持“以客户为中心、以奋斗者为本、以创造价值为导向”，建立了高标准的内部管控体系。 （六）先进的信息化及智能化管理体系 公司信息化技术广泛运用于仓库管理、运输管理、车辆控制及订单处理等方面，公司坚定进行数字化转型， MCP 系统在原有专业运输及配送服务系统 （TMS） 、 货代系统 （FMS） 、仓储系统（WMS）、大数据与智能化应用以及财务结算五大板块的基础上，陆续开发上线了贸易系统（MMS）、罐箱系统（GMS）、订单无纸化系统、人事行政流程等系统，以最大程度的满足客户对安全、准确、及时的物流服务要求，同时提升管理效率；公司积累了丰富的物流管理经验， 培养和招聘大量软件开发人员， 组建了具备专业物流行业知识和信息技术开发能力的开发团队。当前 MCP 系统已经可以做到对内模块化、功能化、服务化，可配置、敏捷迭代，对外实现管理输出，市场化部署与应用。 公司自主研发了智能安全管理系统 ASM，可以 24 小时监控各个仓库和现场的操作情况， 比如公司运输车如果连续驾驶 4 个小时没有休息就属于疲劳驾驶， 系统就会马上预警并传到公司的监控台。所以对于现场管控，公司把安全的流程全都固化到公司的 ERP 系统里面，用系统的方式实行了管控。 截至目前，公司已获得专利证书 41 项（其中发明专利 2 项，实用新型专利 39 项），软件著作权证书 70 项。 （七）品牌优势凸显 公司致力于为国内外客户提供安全、优质、高效的化工供应链服务，提升服务品质、提高客户满意度。作为民营专业化工供应链服务商，公司通过专业化的管理团队，用高效规范的服务形成企业核心竞争力。 公司先后获得多项企业荣誉， 在提升企业知名度的同时增加了市场竞争力，并赢得了更多客户的信任。截至目前，公司获得的荣誉资质如下： 行业类行业类荣誉资质荣誉资质 荣誉资质荣誉资质 颁发单位颁发单位 颁发时间颁发时间 FAP 会员证书 OLO - Orange Logistics Organization Co.,Ltd.（橙心网） 2021 年 1 月 国际货运代理协会联合会会员 国际货运代理协会联合会（FIATA） 2021 年 2 月 世界货运联盟会员 世界货运联盟（WCA） 2021 年 6 月 政府、政府、公益组织和媒体公益组织和媒体类荣誉类荣誉资质资质 荣誉荣誉资质资质 颁发机构颁发机构 颁发日期颁发日期 老港镇 2021 年慈善公益项目认领证书 上海市浦东新区老港镇人民政府 2020 年 12 月 江苏科技大学教育发展基金会捐赠证书 江苏科技大学教育发展基金会 2021 年 7 月 供应商供应商、客户类荣誉、客户类荣誉 荣誉荣誉资质资质 颁发机构颁发机构 颁发日期颁发日期 2021 年半年度报告 12 / 239 2020 年度优秀供应商 乐金化学（惠州）化工有限公司 2021 年 3 月 资质资质类类认证认证 法人主体法人主体 证书类型证书类型 证书状态证书状态 密尔克卫化工供应链服务股份有限公司 AEO 认证企业证书 有效 上海密尔克卫化工储存有限公司 质量管理体系认证证书（ISO 9001:2015） 环境管理体系认证证书（ISO 14001:2015) 职业健康安全管理体系认证证书（ISO 45001:2018） 有效 上海密尔克卫化工物流有限公司 质量管理体系认证证书（ISO 9001:2015） 环境管理体系认证证书（ISO 14001:2015) 职业健康安全管理体系认证证书（ISO 45001:2018） 有效 上海振义企业发展有限公司 质量管理体系认证证书（ISO 9001:2015） 有效 南京密尔克卫化工供应链服务有限公司 安全生产标准化二级企业（商贸仓储物流） 质量管理体系认证证书（ISO 9001:2015） 环境管理体系认证证书（ISO 14001:2015) 职业健康安全管理体系认证证书（OHSAS18001:2007） 有效 镇江宝华物流有限公司 质量管理体系认证证书（ISO 9001:2015） 环境管理体系认证证书（ISO 14001:2015) 职业健康安全管理体系认证证书（ISO 45001:2018） 有效 青岛密尔克卫化工储运有限公司 职业健康安全管理体系认证证书（OHSAS18001:2007） 质量管理体系认证证书（ISO 9001:2015） 有效 湖南湘隆仓储物流有限公司 安全生产标准化三级企业（化工） 有效 四川密尔克卫雄峰供应链管理有限公司 职业健康安全管理体系认证证书（OHSAS18001:2007） 质量管理体系认证证书（ISO 9001:2015） 有效 天津市东旭物流有限公司 安全生产标准化三级企业（危险化学品） 有效 张家港保税区巴士物流有限公司 安全生产标准化三级企业 有效 张家港保税区密尔克卫化工物流有限公司 安全生产标准化三级企业 有效 三、三、经营情况的讨论与分析经营情况的讨论与分析 2021 年上半年，面对复杂多变的国内外环境，我国持续巩固拓展疫情防控和经济社会发展成果，经济持续稳定恢复，生产需求继续回升，上半年国内生产总值 532,167 亿元，按可比价格计算，同比增长 12.7%。面对全球疫情持续演变，外部不稳定不确定因素较多的情况，公司始终深入贯彻党的十九大和十九届二中、三中、四中、五中全会精神，紧跟“十四五”发展战略，深化体制改革，不断降本增效，夯实基础管理，优化资产布局，理清业务思路，布局全国网点，不断提升盈利能力，并为客户提供更优质的服务。 （一）主营业务持续发展，新业务不断突破实现高质量增长 2021 年半年度报告 13 / 239 2021 年上半年，公司实现营业收入 346,194.16 万元，比上年同期增长 133.06%；发生营业成本 309,391.78 万元，比上年同期增长 156.67%；净利润 18,321.67 万元，比上年同期增长 30.30%。 鉴于严峻的外部环境，结合自身优势与不足，公司除了大力发展已有业务：比如化工品仓配一体化业务、储罐分装、铁路和跨境公路货运代理，还着力于开拓新业务：比如跨境电商服务、液化船和集装罐、进口分拨、智慧城市安全功能前置仓、OEM 和复配等，并积极拓展线上新业务，主要有线上物流电商“化亿达”、“运小虎”、“e 拼象”，线上交易平台“灵元素”等，与此同时，公司不断开发新区域、挖掘新客户，打造供应链上下游健康的生态圈。 （二）项目建设有序推进，打造化工物流一站式中国密度建设 公司打造全国 7 个集群的建设，分别为：北方（天津、大连、营口）、山东（青岛、烟台）、长江（南京、镇江、张家港、太仓、连云港）、上海、浙闽（宁波、厦门、福州）、西部 （新疆、 西安、 川渝、 昆明） 和两广 （广州、 清远、 中山、 东莞、 惠州、 湛江、 防城港），集中公司资源高效发展最优网点，通过团队协作和系统管理，结合自建和并购，为实现密尔克卫“五五”战略规划（2019-2023 年）而布局中国密度建设。自 2019 年底以来，公司先后收购了密尔克卫（烟台）、大正信（张家港）、江苏中腾、宁波道承、密尔克卫雄峰、密尔克卫瑞鑫、张家港环保科技、赣州华亿通、密尔克卫职业培训公司、马龙国华、上港化工物流等公司，新设立了山西化亿运、密尔克卫（天津）供应链科技、密尔克卫航运、密尔克卫国际物流、临港特种物流等全资或控股子公司，全国集群建设进一步完善。 （三）管理体系优化提升，加强面向未来的核心竞争力 随着组织的不断扩大、业务的日趋复杂，公司为保持运营风险不增、组织活力不减，投入了大量的精力进行内部管理体系和组织的提升。 薪酬体制和绩效考核的改革、 精益化管理等都加强了公司卓越的运营能力， 为公司保持有序增长而打下扎实的基础。 公司注重资产效率的提高、服务质量和用户体验的提升，并形成了体系化的考核。公司对于安全和科技持续投入，自行研发了 ASM 监控系统、MCP 业务系统等并在 2021 年初再次完成优化升级，把安全保障和科技驱动作为重要的战略方向。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项计未来会有重大影响的事项 适用 不适用 2021 年 3 月，公司以现金收购的方式取得马龙国华 95.6522%股权，总转让价款为人民币 11,823 万元,为滇桂黔出产的化工资源布局线下分销网络， 并释放危险化工品的铁路运输能力，实现磷资源及其他基础化学品的全国分销，用数字化供应链能力服务广大中小客户； 2021 年 4 月，公司以现金收购的方式取得上港化工物流 100%股权，总转让价款为人民币 8,388.07 万元,完善上海化学工业区的线下化工品服务能力，服务芯片、半导体等行业的2021 年半年度报告 14 / 239 客户，并拓展智能化工公路港的布局（详见“第三节 管理层讨论与分析”中“四、报告期内主要经营情况”中“ （三） 资产、 负债情况分析”中“5、 对外股权投资总体分析”中“ （1）重大的股权投资”）； 2021 年 2 月，公司在山西设立全资子公司山西化亿运，注册资本为 1,000 万元人民币，依托公司线上物流电商平台，主营国际国内货运代理业务。 2021 年 3 月，公司在临港设立全资子公司密尔克卫航运，注册资本为 5,000 万元人民币，致力于对液体化学品的船运服务的能力建设，提供支线运输、船舶租赁等服务，增加化工客户粘度。 2021 年 4 月，公司与天津市西青经济开发总公司共同投资设立公司的事项取得进展，密尔克卫 （天津） 供应链科技有限公司在天津市西青开发区成功设立， 注册资本为 16,000 万元人民币，其中，公司出资 15,200 万元，持股比例为 95%。成立后，将优先满足中芯国际集成电路制造（天津）有限公司及其配套商的仓储需求，同时为区内其他有需求的企业客户提供安全、高效的仓储服务。 2021 年 6 月，公司在临港设立密尔克卫国际物流，注册资本为 5,000 万元，其中，公司出资 4,000 万元，持股比例为 80%。密尔克卫国际物流将开设工程物流和大宗散杂货船舶租赁及运输业务，优化公司业务与客户结构，从而拓展公司国际货运能力，助力公司全球化战略发展进程。 同月，公司在临港设立临港特种物流，注册资本为 3,000 万元，其中，公司出资 1,950万元，持股比例为 65%。成立后，临港特种物流将为临港新片区产业客户提供化工品供应链一站式服务，依托公司现有数字化能力，打造专业的一体化服务基地，与园区先进制造业客户实现双向赋能。 在建工程期末余额较期初余额增长 187.08%，主要系报告期内宁波慎则和大正信（张家港）项目基建增加所致。 四、四、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 (一一) 主营业务分析主营业务分析 1 财务报表相关科目变动分析表财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 3,461,941,631.73 1,485,413,749.79 133.06 营业成本 3,093,917,796.30 1,205,404,489.26 156.67 销售费用 43,647,745.26 23,389,773.70 86.61 管理费用 72,659,337.36 60,301,722.45 20.49 财务费用 21,678,098.73 10,317,772.09 110.1 研发费用 11,712,381.79 11,113,959.79 5.38 经营活动产生的现金流量净额 223,357,264.95 122,792,493.72 81.90 投资活动产生的现金流量净额 -1,056,323,277.20 -66,367,645.13 1,491.62 2021 年半年度报告 15 / 239 筹资活动产生的现金流量净额 1,093,693,187.47 582,993.55 187,499.53 营业收入变动原因说明：营业收入 346,194.16 万元，同比上升 133.06。收入增加主要因为物流业务及贸易业务的快速发展， 其中贸易板块当期收入为 114,673.33 万元,同比增长 400.52%。 营业成本变动原因说明：营业成本 309,391.78 万元，同比上升 156.67%。营业成本增速高于营业收入，主要为贸易板块占比增加，贸易板块毛利率较低所致。 销售费用变动原因说明：销售费用 4,364.77 万元，同比上升 86.61%。主要原因是公司扩大销售团队规模以及并购公司增加销售费用所致。 管理费用变动原因说明：管理费用 7,265.93 万元，同比上升 20.49%。主要原因是并购公司增加管理费用。 财务费用变动原因说明：财务费用 2,167.81 万元，同比上升 110.1%。主要原因是银行贷款造成的利息费用以及现金折扣费用增加。 研发费用变动原因说明：研发费用 1,171,24 万元，同比上升 5.38%。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：经营活动的现金流入 22,335.73 万元，公司积极控制经营活动现金流，经营现金流健康良好。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明： 投资活动的现金流出 105,632.33 万元， 主要用于购买理财产品、并购公司以及购建固定资产支出。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：筹资活动产生的现金流入净额 109,369.32 万元，主要为公司非公开发行股票获得筹资流入。 2 本期本期公司公司业务类型、业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 适用 不适用 (二二) 非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三) 资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1. 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%） 上年期末数 上年期末数占总资产的比例（%） 本期期末金额较上年期末变动比例（%） 情况说明 货币资金 403,232,259.89 7.12 125,871,153.57 3.42 220.35 非公开发行股票增加流动资金所致 交易性金融资产 609,885,478.03 10.76 15,996,382.24 0.43 3,712.65 购买理财产品增加所致 应收票据 273,125,191.70 4.83 186,474,870.88 5.07 46.47 未终止确认的银行承兑汇票增长所致 应收款项 1,553,090,856.73 27.46 1,167,016,502.54 31.73 33.08 业务增长所致 2021 年半年度报告 16 / 239 应收款项融资 31,381,944.15 0.55 6,258,237.93 0.17 401.45 业务增长所致 预付款项 180,882,049.74 3.19 93,380,486.54 2.54