爱玛科技：爱玛科技集团股份有限公司2021年半年度报告.PDF

2021 年半年度报告 1 / 120 公司代码：603529 公司简称：爱玛科技 爱玛科技集团股份有限公司爱玛科技集团股份有限公司 20212021 年半年度报告年半年度报告 2021 年半年度报告 2 / 120 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半半年度报告内容的真实、准确、完年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 本半年度报告本半年度报告未经审计未经审计。 四、四、 公司负责人公司负责人张剑张剑、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人郑慧郑慧及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）郑慧郑慧声明：声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 董事会董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中如有涉及未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露董事无法保证公司所披露半半年度报告的真实性、准确性和完整性年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、 重大风险提示重大风险提示 具体内容详见本报告“第三节管理层讨论与分析”之“五、（一）可能面对的风险”相关内容。 十一、十一、 其他其他 适用 不适用 2021 年半年度报告 3 / 120 目录目录 第一节第一节 释义释义. 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 5 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析. 7 第四节第四节 公司治理公司治理. 16 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任 . 18 第六节第六节 重要事项重要事项. 19 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 . 26 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况 . 29 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况. 29 第十节第十节 财务报告财务报告. 30 备查文件目录 （一）经现任法定代表人签字和公司盖章的本次半年报全文和摘要； （二）载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报告； （三）报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 2021 年半年度报告 4 / 120 第一节第一节 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 爱玛科技/爱玛/公司/本公司 指 爱玛科技集团股份有限公司 长兴鼎爱 指 长兴鼎爱投资管理合伙企业（有限合伙） 广东爱玛 指 广东爱玛车业科技有限公司 江苏爱玛 指 江苏爱玛车业科技有限公司 爱玛南方 指 爱玛南方有限公司 天津爱玛/天津车业 指 天津爱玛车业科技有限公司 浙江爱玛 指 浙江爱玛车业科技有限公司 河南爱玛 指 河南爱玛车业有限公司 爱玛运动/天津运动 指 天津爱玛运动用品有限公司 广西爱玛 指 广西爱玛车业有限公司 天津岁万万 指 天津岁万万文化传播有限公司 天津金戈 指 天津金戈工业设计有限公司 小帕电动科技/小帕科技 指 小帕电动科技(上海)有限公司 无锡卓悦 指 无锡卓悦工业设计有限公司 四川爱玛科技 指 四川爱玛科技有限公司 爱玛共享 指 天津爱玛共享科技服务有限公司 小玛网络 指 天津小玛网络科技有限公司 今日阳光 指 浙江今日阳光新能源车业有限公司 天津捷马 指 天津捷马电动科技有限公司 天津天锂 指 天津天锂电动自行车有限公司 重庆爱玛科技 指 爱玛科技(重庆)有限公司 海南爱玛科技 指 爱玛科技（海南）有限公司 中信投资 指 中信证券投资有限公司 金石智娱 指 金石智娱股权投资（杭州）合伙企业（有限合伙） 金石灏沣 指 金石灏沣股权投资（杭州）合伙企业（有限合伙） 三峡金石 指 三峡金石（武汉）股权投资基金合伙企业（有限合伙） 新国标 指 GB17761-2018电动自行车安全技术规范 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 元、万元 指 人民币元，人民币万元 公司章程、章程 指 爱玛科技集团股份有限公司公司章程 报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 上年同期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 电动两轮车 指 电动两轮车包含依据电动自行车安全技术 规 范 （GB17761-2018） 标准定义的“电动自行车”及依据 摩托车和轻便摩托车术语第 1 部分：车辆类型（GB/T5359.1-2019） 标准定义的“电动轻便摩托车”和“电动摩托车”。 2021 年半年度报告 5 / 120 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 爱玛科技集团股份有限公司 公司的中文简称 爱玛科技 公司的外文名称 Aima Technology Group Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 AIMA 公司的法定代表人 张剑 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王春彦 李新、杨菲 联系地址 天津市和平区大沽北路2号环球金融中心22层 天津市和平区大沽北路2号环球金融中心22层 电话 022-5959 6888 022-5959 6888 传真 022-5959 9570 022-5959 9570 电子信箱 三、三、 基本情况变更简介基本情况变更简介 公司注册地址 天津市静海经济开发区南区爱玛路5号 公司注册地址的历史变更情况 不适用 公司办公地址 天津市静海经济开发区南区爱玛路5号 公司办公地址的邮政编码 301600 公司网址 电子信箱 报告期内变更情况查询索引 不适用 四、四、 信息披露及备置地点变更情况简介信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 证券时报证券日报中国证券报上海证券报 登载半年度报告的网站地址 公司半年度报告备置地点 公司董事会办公室 报告期内变更情况查询索引 不适用 五、五、 公司股票简况公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 爱玛科技 603529 不适用 六、六、 其他有关资料其他有关资料 适用 不适用 2021 年半年度报告 6 / 120 七、七、 公司主要会计数据和财务指标公司主要会计数据和财务指标 ( (一一) ) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 本报告期 （16月） 上年同期 本报告期比上年同期增减(%) 营业收入 7,311,654,195.14 5,876,481,643.05 24.42 归属于上市公司股东的净利润 313,897,266.08 335,128,052.11 -6.34 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 300,018,074.09 276,272,165.42 8.60 经营活动产生的现金流量净额 568,445,820.13 1,009,477,129.31 -43.69 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 4,624,522,418.43 2,629,761,352.35 75.85 总资产 11,964,649,977.37 9,558,496,657.40 25.17 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （16月） 上年同期 本报告期比上年同期增减(%) 基本每股收益（元股） 0.93 0.99 -6.06 稀释每股收益（元股） 0.93 0.99 -6.06 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.89 0.82 8.54 加权平均净资产收益率（%） 11.26 15.22 减少3.96个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 10.79 12.72 减少1.93个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 九、九、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 -11,967,083.12 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 14,190,863.37 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 7,538,100.00 2021 年半年度报告 7 / 120 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 2,880,755.62 其他符合非经常性损益定义的损益项目 5,862,953.45 所得税影响额 -4,626,397.33 合计 13,879,191.99 十、十、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 ( (一一) )公司主营业务情况公司主营业务情况 公司成立于 1999 年，并于 2004 年步入电动两轮车行业，是中国最早的电动两轮车制造商之一。公司主营业务为电动自行车、电动轻便摩托车、电动摩托车等的研发、生产及销售。公司通过对“爱玛”品牌的塑造与推广、供应链的整合以及营销网络的管理，在全国建立了较为系统而全面的营销网络。 公司对经销商采取规范的专卖店管理方法， 对专卖店的选址、 店面设计、 装修、产品服务、产品活动等形成统一的标准和严格的要求，并为经销商提供全方位的培训和指导，提高品牌形象。经过多年的发展，公司在电动两轮车行业具有较高的市场占有率，并已成为电动两轮车行业龙头企业之一。 （二）（二）主要产品主要产品 公司的主要产品为电动自行车、电动轻便摩托车、电动摩托车，由公司自行研发并生产，经过性能、安全等测试后，通过经销商向客户销售并提供售后服务。 此外，公司还包括电动三轮车、自行车等产品，具有完善的产品体系。 公司部分产品系列如下： 种类种类 系列系列 产品示例产品示例 电动自行车 蜜豆系列 马克系列 Mini 小龟系列 创新系列 Mini 酷迅系列 电动轻便摩托车 经典龟系列 2021 年半年度报告 8 / 120 时尚龟系列 方形龟系列 时尚鹰系列 酷车系列 创新系列 电动摩托车 经典龟系列 经典鹰系列 方形龟系列 酷车系列 创新系列 电动三轮车 休闲系列 2021 年半年度报告 9 / 120 篷车系列 货运系列 自行车 - （三）（三）经营模式经营模式 公司销售模式包括经销和直销，其中以经销模式为主。经销模式下，公司与经销商直接发生业务往来，经销商以买断的方式取得公司产品，并向终端消费者进行销售。经销商既是公司的直接客户，也是公司向消费者销售产品、提供服务、展示品牌形象的重要窗口，是公司重要的合作伙伴。为此，公司建立了完善的经销商管理体系，在经销商准入、经销商管理、经销商培训、经销商考核，以及经销商评价等方面均有详细的规定。公司与经销商确立合作关系后，根据公司对经销商的管理标准，对其进行实时培训，协助经销商进行销售规划、市场推广、规范服务，以提升顾客满意度及公司整体的市场地位。公司以先款后货为主，赊销业务为辅。客户一般通过银行转账、银行承兑汇票、信用证等方式向公司账户支付货款。 （四）（四）所属行业发展情况所属行业发展情况 1 1、行业分类情况行业分类情况 根据国民经济行业分类，本公司所属行业为“C37 铁路、船舶、航空航天和其他运输设备制造业”大类“C377-C3770 助动车制造”（中类-小类）。 2 2、行业发展情况行业发展情况 1995 年至今，电动两轮车行业从无到有、再到千亿规模，经历高速发展之后目前已进入成熟阶段，发展速度开始放缓，竞争较为充分激烈，产业集中度开始提高。随着消费升级及消费者群体与喜好发生变化，智能化、高端化和个性化成为新车型的研发趋势，厂商越发需要创造多元化的产品、完善的售后服务体系及鲜明的品牌形象满足消费者的需求。行业内排名领先的公司方能够以其创新能力及规模优势在未来竞争中获得更强的竞争优势。 2019 年新国标的实施带来了行业产品结构和竞争秩序方面的变化。产品结构方面，2019年 4 月实施的新国标对电动自行车的安全性、轻量化及功能性等方面的参数做了明确的强制要求，从多方面坚持电动自行车的非机动车属性，之前主导电动两轮车市场的豪华款电动车和部分简易款自行车已不符合电动自行车的参数标准，属于超标车。为满足规范要求，厂商纷纷调整产品结构，除新国标电动自行车外，电动轻便摩托车和电动摩托车的产销量逐渐增加，形成了目前的电动两轮车细分产品格局。竞争秩序方面，新国标实施后，电动摩托车生产厂家必须通过资质条件更为严格的准入审查， 取得 3C 认证是所有电动两轮车的上市条件， 这对于规范电动两轮车行业的发展和竞争秩序具有积极促进作用，研发实力强、生产效率高、资金实力雄厚的优势企业能够依据新国标的要求，快速响应市场需求、快速研发与投放合格车型。 新国标的实施加速了行业整合，市场份额将逐渐向优势企业集中。此外，各地方政府对超标车设置的过渡期管理政策在未来几年将逐步到期，不符合标准的电动两轮车产品须在到期前强制替换，行业总体有望进入能够促进行业发展的产品置换窗口期。 二、二、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 （一一）时尚、多样化的产品创新能力）时尚、多样化的产品创新能力 电动两轮车行业历经数十年的发展，产品同质化现象十分普遍。爱玛两轮车始终以“时尚”作为品牌定位，在高端时尚电动自行车创新方面独树一帜，不断挖掘当下年轻用户对时尚风格的向往，创造真正满足用户需求的产品，实现持续领跑。 2021 年半年度报告 10 / 120 在设计研发的人员配置方面，公司拥有一支业务素质高和研发能力强并在业内具有影响力的研发、设计队伍，并有多家业内知名的设计公司作为长期独家战略合作伙伴提供设计支持。在设计研发的流程方面，公司对新品研发重视力度较高。公司对设计研发的大力投入保证了公司产品在车型线条、喷漆质感、流行配色方面的时尚度，深得消费者喜爱。此外，公司具有多样化的产品创新能力，车型种类丰富适用不同用户的产品。 （二二）生产技术过硬，产品品质行业领先）生产技术过硬，产品品质行业领先 公司始终将技术研发、质量稳定作为立足之本，在生产过程中精益求精，保证高品质的产品输出。在车架生产方面，公司采用一流的电泳技术，内外双层喷漆，良好包裹内部车架结构，大大提高了耐腐蚀性和耐久度；引进最先进数控弯管机及机器人焊接机保证车架切割和焊接的品质和外观质量。在涂装方面，公司设立无尘涂装车间保证涂装质量，并采用阴极电泳工艺，增强产品的防锈能力；采用高质量的油漆原料，保证了产品在使用中抗老化、抗腐蚀且美观。在其他核心零部件方面，公司均和业内领先的品牌供应商进行合作，保证电动自行车运行系统的稳定性。在整车制造及检验方面，公司实施精益生产模式提高效益，通过首检、自检、互检、抽检及专检的“五检制”来保证品质。 报告期内，公司与中国标准化研究院达成合作，致力于电动自行车领域的标准研制、标准宣贯培训、典型案例推广和咨询服务等，共同推动行业标准化发展。 （三三）遍布全国的经销网络优势）遍布全国的经销网络优势 公司积极推行以消费需求为导向的品牌战略，抓住电动两轮车市场的发展机遇，充分利用品牌影响力，大力拓展经销商渠道，形成了广泛的销售网络，实现了规模经营和快速扩张。经过多年的不断积累，公司构建了高效率的以区/县为单位的扁平化国内营销渠道，并通过严格的准入/评价机制保留了在区/县市场占有率较高、具有市场影响力的优质经销渠道。通过对经销商及其网点的管理，公司能够统一地展示品牌形象及产品，及时完善地提供售后服务，并在全国战略区域实现产品销售。 （四四）品牌影响力行业领先）品牌影响力行业领先 公司坚持用匠心铸就精品， 为用户打造时尚、 高品质的电动车。 多年来， 公司聚焦爱玛品牌，形成了特有的品牌风格，在消费者心中有明确的定位。 在品牌建设方面， 公司利用央视的推广平台和优势资源， 持续进行了线上、 线下多渠道推广；成功利用代言人周杰伦提高了公司知名度和美誉度；在渠道管理方面，公司对经销商采取规范的专卖店管理方法，对专卖店的选址、装修、店面设计、产品服务、产品活动等形成统一的标准和严格的要求， 并为经销商提供全方面的培训和指导， 提高了渠道承载力， 保证了品牌形象的统一。 （五五）产销量行业领先，规模优势明显）产销量行业领先，规模优势明显 公司凭借优良的产品品质、庞大的经销体系和较高的品牌美誉度成为国内电动两轮车行业龙头之一。电动两轮车行业为典型的制造业，更大的规模使得公司与经销商、供应商能够保持更加紧密合作的关系。公司在向供应商集中采购时拥有极大的议价能力，并获得有利账期；公司向经销商销售时一般采用款到发货的模式，获得非常稳定的现金流。同时，更大的生产规模能够使得公司在生产制造方面获得更低的单位成本。此外，随着公司的规模化生产，公司不断对生产工艺进行改进，生产效率不断提高。公司的规模优势及领导地位使得公司能够实现快速研发及量产并且能够控制成本，继续占据有利位置，公司在行业中的规模优势将进一步提升。 三、三、经营情况的讨论与分析经营情况的讨论与分析 报告期内，面对行业竞争加剧、原材料价格上涨等不利因素，公司抓住消费升级和新国标换购需求带来的行业发展机遇、公司成功首发上市带来的品牌影响力和资金实力提升的机会，紧紧围绕“用户至上、卓越产品、精耕市场、精细运营”的战略主轴和向数智化科技公司转型的战略2021 年半年度报告 11 / 120 方向，继续专注于电动两轮车研发与生产的核心业务，严格执行年度经营计划，取得了较好的经营成效。 报告期内，公司实现营业收入 731,165.42 万元，同比增长 24.42%；实现归属于上市公司股东的净利润为 31,389.73 万元，同比减少 6.34%；实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 30,001.81 万元,同比增加 8.60%。2021 年上半年，公司重点工作如下： （一）加大技术研发投入，提升产品竞争力（一）加大技术研发投入，提升产品竞争力 公司坚持以用户为中心，进一步加大研发投入，强化自主研发创新能力，提升产品竞争力。公司确立产品正向开发理念，明确新技术开发的标准和流程，基于用户需求研判和场景分析，精准定位研发方向。 公司积极推动研发管理转型，深入推行研发项目经理制；大力引进专家级人才，提高研发人员的数量，优化研发团队的人才结构；研发创新氛围持续增强，团队活力不断提升；公司组建中央研究院，强化行业核心技术研究；设立智能化中心，推动智能化技术升级与应用、车联网消费端软件、网联智能硬件等研发项目的落地；加强技术交流与合作，公司与上海交通大学联合成立了“上海交通大学-爱玛先进电池系统及智能控制联合研发中心”，聚焦钠离子电池的应用研究。 报告期内，公司推出了 AimaOS 智慧骑行系统和全新智能锂电产品。 （二）深化国内营销体系的变革转型，加大海外市场的开发力度，建立线上线下协同发展的（二）深化国内营销体系的变革转型，加大海外市场的开发力度，建立线上线下协同发展的营销体系营销体系 公司坚持厂商价值一体化，持续推动国内营销体系的变革转型。组织优化方面，将部分营销职能由总部转移至一线团队，以便快速响应市场和客户需求。渠道拓展方面，公司延续渠道下沉策略，加强城市社区和乡镇的网点建设，形成多层级、广覆盖、高效率的经销网络体系，提高公司产品的渗透率和覆盖面。形象升级方面，对终端门店从装修标准、店面布局、产品陈列等多方面进行升级改造，为消费者提供更为舒适的购物体验，也提升公司产品的时尚感和科技感。市场推广方面，通过线上线下相结合的方式对经销商、门店经理及产品导购进行培训；通过试点追星计划（增加渠道提货）、推广引擎拉力赛（提升新品销量）、开展蛛网行动（清理老品库存）、实施跨界合作引流（低成本营销）等多种市场推广策略，以达到品牌传播、提升销量的目的。 以用户为中心，从用户需求和服务场景出发，公司深化服务体系转型和业务变革。2021 年公司服务中心在“抓工单，提效率，拓领域，搭生态”的整体指导思路下，持续强化服务基础体系建设，不断提升公司服务质量与水平。公司牵头起草电动自行车售后服务时效规范，规定了电动自行车售后服务时效流程和要求，共分三级。其中一级要求 1 分钟内接单，3 分钟内联络，3公里内 30 分钟到达，每超 1km 在 10 分钟内到达，引导电动自行车售后服务标准升级，为用户提供更加便捷的服务体验。 公司系统分析全球主要市场的区域特征，制定因地制宜的本土化市场拓展计划，包括建立生产基地与研发中心、设立分公司和销售办事处、与当地企业合作经营等，并将海外市场拓展作为公司重点战略积极推进。 报告期内， 公司国际事业部积极推进全球市场， 加大国际业务人才引进，组建业务团队；针对全球自行车、滑板车等用户群体的需求，公司成立了面向海外市场的微出行业务中心，并孵化出电滑板、电折叠等七个品类的产品。 公司建立了专业化的电商业务运营团队， 积极开展数字化营销， 目前已全面入驻京东、 天猫、苏宁易购、 拼多多等电商平台， 探索通过抖音、 快手等平台进行直播带货， 借助线上的流量入口，实现线上、线下协同销售，给用户提供更多元、更便捷的购物体验。 （三）采购、制造、品质能力进一步提升（三）采购、制造、品质能力进一步提升 报告期内，公司优化采购管理体系，设立 SQE（供应商质量管理）中心，对供应商遴选标准、分级评价与考核，采购比价，交货节奏与生产计划衔接，来料品控等多方面进行改进，在确保采购质量的基础上进一步提高了采购成本控制、库存管理的效果。与优选供应商建立紧密的战略合作关系，确保原材料供应充足稳定。 公司加大对先进制造工艺、制造技术的投入，通过扁平化生产管理、精益生产管理、全流程品质管理、产销衔接一体化等先进管理措施，逐步实现生产制造的精细化管理和动态实时管理，围绕 QCD（质量、成本、交期）进一步提升制造品质与制造效率。 质控方面，公司执行高于国标的质量标准。报告期内，公司新增与修订公司内部质量标准并严格执行，加大实验及检测设备投入，进行虚拟仿真及实物测试以获取充足的实验数据，确保良好稳定的产品质量。 2021 年半年度报告 12 / 120 （四）推动企业数智化转型，提升全价值链运营效率（四）推动企业数智化转型，提升全价值链运营效率 报告期内，公司持续加大数智化投入，深入推进“361 数智化工程”，运用先进的管理理念和数智化技术，为各业务领域全面赋能，提升全价值链运营效率。 公司已在产品研发、生产流程、营销升级、服务提供以及财务管理等方面取得部分阶段性成果。公司通过搭建数智化管理系统，提升研发效率、实现精益制造。通过门店数字化和新线上零售平台搭建，实施全渠道营销数智化升级。为全场景覆盖的服务搭建线上管理平台，实现服务数智化、平台化管理。另外，公司通过数智化财务系统提升全面预算管理、生产成本管理、资金管理等方面的效率。多层次、多领域的数智化管理系统提升了公司全价值链的运营效率。 （五）（五）品牌能力显著提升，多品牌共同发展产品品牌能力显著提升，多品牌共同发展产品 报告期内，公司通过在 CCTV、高铁等强势媒体进行广告投放，通过举办百公里挑战赛、超级发布会等方式，将爱玛引擎 MAX 系列产品推向市场并获得好评，引领行业进入“百公里不充电”时代。 公司坚持用户至上的宗旨， 针对不同用户需求搭建系统的产品矩阵， 包括公司的核心品牌 “爱玛”、报告期启用的品牌“斯波兹曼”以及长期孵化的品牌“小帕”。“爱玛”是公司的核心品牌，定位于科技、时尚，多年来深受消费者喜爱，已成为一家家喻户晓的公众品牌； “斯波兹曼”是在乡镇市场有着良好口碑和市场基础的品牌，公司联合县、乡镇的优质营销渠道，满足三、四线市场用户的购车需求；“小帕”是主打复古、优雅、经典、时尚、轻奢路线的品牌，其原型源于 1939 加州康普顿的 Powell 制造公司制造的 Powell P-39 Streamliner，是当时风靡好莱坞的明星车型。报告期内，公司召开小帕 IP 品牌发布会，举办了电动两轮车行业首个自主 IP“帕帕饭米粒”发布会，开启了车与 IP 互联的全新商业模式。通过微博、微信 IP 表情包、小红书生活种草等活动，吸引了众多粉丝，同时获得了空间、文具等 IP 授权合作洽谈，探索电动两轮车行业全新的业态模式。 ( (六六) )积极布局新赛道积极布局新赛道 报告期内，公司积极布局充换电业务及共享电单车等行业新赛道，逐渐构建软、硬件完备的综合能源补给系统，包括换电车、换电柜及换电服务软件等。同时，公司搭建涵盖车辆预约、智能调度、智能安防等多项智能服务的社区租赁平台。另外，公司聚焦特定场景共享业务，定向开发电动两轮车产品，为用户提供新的出行体验。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项来会有重大影响的事项 适用 不适用 四、四、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1 1 财务报表相关科目变动分析表财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 7,311,654,195.14 5,876,481,643.05 24.42 营业成本 6,480,330,643.94 5,148,369,739.22 25.87 销售费用 241,463,827.74 130,021,675.22 85.71 管理费用 147,274,791.54 129,355,438.15 13.85 财务费用 -110,219,624.27 -33,390,140.20 不适用 研发费用 142,124,545.97 112,797,736.59 26.00 经营活动产生的现金流量净额 568,445,820.13 1,009,477,129.31 -43.69 投资活动产生的现金流量净额 -694,446,266.08 -989,174,510.25 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 1,845,986,112.81 232,480,884.18 694.04 营业收入变动原因说明：主要是报告期内公司主营产品的销售增长所致。 2021 年半年度报告 13 / 120 营业成本变动原因说明：主要是报告期内营业收入增加以致产品成本相应增加。 销售费用变动原因说明： 主要是报告期内公司积极拓展市场， 扩大销售团队及增加营销投入所致。 管理费用变动原因说明：主要是报告期内随着经营规模增加，管理人员数量增加所致。 财务费用变动原因说明：主要是报告期内公司利息收入同比大幅增加所致。 研发费用变动原因说明：主要是报告期内公司持续加大研发投入所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是报告期内原材料价格上涨导致采购成本增加以及由于业务发展需求引起的人员扩张增加了职工薪酬支出。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是报告期内公司购买和赎回低风险理财产品的差额同比减少。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：主要是报告期内公司公开发行股票上市获得募集资金。 2 2 本期本期公司公司业务类型、业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 适用 不适用 ( (二二) ) 非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 ( (三三) ) 资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1. 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%） 上年期末数 上年期末数占总资产的比例（%） 本期期末金额较上年期末变动比例（%） 情况说明 货币资金 2,819,637,830.38 23.57 1,249,120,118.26 13.07 125.73 注 1 交易性金融资产 770,715,644.95 6.44 458,440,486.16 4.80 68.12 注 2 应收款项 372,866,465.28 3.12 187,700,162.28 1.96 98.65 注 3 应收款项融资 9,377,183.50 0.08 194,010,599.36 2.03 -95.17 注 4 预付款项 44,671,989.50 0.37 20,248,469.38 0.21 120.62 注 5 其他应收款 37,162,408.42 0.31 85,518,641.96 0.89 -56.54 注 6 存货 721,979,934.38 6.03 494,751,269.64 5.18 45.93 注 7 其他流动资产 26,830,653.07 0.22 120,605,121.80 1.26 -77.75 注 8 在建工程 138,990,967.34 1.16 47,995,478.09 0.50 189.59 注 9 使用权资产 54,820,651.71 0.46 不适用 注 10 递延所得税资产 87,021,837.50 0.73 56,365,819.88 0.59 54.39 注 11 应付票据 2,995,220,438.40 25.05 4,555,247,953.70 47.66 -34.25 注 12 应付账款 3,182,962,508.48 26.60 1,382,013,472.83 14.46 130.31 注 12 预收款项 8,427,343.55 0.07 不适用 注 13 应交税费 107,518,890.64 0.90 25,977,920.73 0.27 313.89 注 14 一年内到期的非流动负债 13,188,478.82 0.11 不适用 注 15 其他流动负债 18,359,584.51 0.15 12,219,830.60 0.13 50.24 注 16 租赁负债 49,727,578.64 0.42 不适用 注 17 2021 年半年度报告 14 / 120 资本公积 1,935,482,693.64 16.18 319,618,893.64 3.34 505.56 注 18 少数股东权益 5,095,759.42 0.04 18,081,486.56 0.19 -71.82 注 19 其他说明 注 1：货币资金变动主要原因是报告期内公司公开发行股票上市获得募集资金。 注 2：交易性金融资产变动主要有两个原因，一是报告期内公司作为战略投资者认购了天能股份科创板首发上市的战略配售股票，二是购买的低风险理财产品增加。 注 3：应收款项变动主要有两个原因，一是报告期内公司销售规模扩大；二是经销商在销售旺季来临前增加公司产品采购。 注 4：应收款项融资变动主要原因是报告期末公司持有的未到期银行承兑汇票减少。 注 5：预付款项变动主要原因是预付新车型的设计费。 注 6：其他应收款变动主要原因是报告期内公司用首发募集资金冲减已支付的上市费用。 注 7：存货变动主要有三个原因，一是报告期内公司销售规模扩大；二是在销售旺季来临前，公司战略性备货；三是报告期内原材料价格上涨。 注 8：其他流动资产变动主要原因是报告期末公司待抵扣进项税额减少及预缴所得税减少。 注 9：在建工程变动主要原因是报告期内公司信息化系统建设及生产设备投入增加。 注 10：使用权资产变动主要原因是执行新租赁准则所致。 注 11：递延所得税资产变动主要原因是报告期内合并报表范围内部分子公司出现亏损。 注 12：报告期未，应付票据及应付账款的合计数较上年期末合计数变动较小，主要原因是报告期内公司减少了承兑汇票的结算方式，相应增加了其他结算方式的支付金额。 注 13：预收款项变动主要原因是报告期末预收房屋租赁费增加。 注 14：应交税费变动主要原因是报告期内销售收入增加，应交企业所得税和应交增值税增加。 注 15：一年内到期的非流动负债变动主要原因是执行新租赁准则所致。 注 16：其他流动负债变动主要原因是报告期内公司待转销项税项增加。 注 17：租赁负债变动主要原因是执行新租赁准则所致。 注 18：资本公积变动主要原因是报告期内公司公开发行股票溢价发行。 注 19：少数股东权益变动主要原因是报告期内对公司生产经营影响较小的非全资子公司出现亏损所致。 2.2. 境外资产境外资产情情况况 适用 不适用 3.3. 截至报告期末主要资产受限情截至报告期末主要资产受限情况况 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目 期末账面价值 受限原因 货币资金 121,010,800.00 票据保证金 固定资产 54,082,786.25 抵押用于银行授信 无形资产 31,009,282.19 抵押用于银行授信 其他非流动资产 3,500,000,000.00 质押用于开具银行承兑汇票 一年内到期的非流动资产 800,000,000.00 质押用于开具银行承兑汇票 合计 4,506,102,868.44 / 4.4. 其他说明其他说明 适用 不适用 2021 年半年度报告 15 / 120 ( (四四) ) 投资状况分析投资状况分析 1.1. 对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 适用 不适用 详见下述以公允价值计量的金融资产。 (1)(1) 重大的股权投资重大的股权投资 适用 不适用 (2)(2) 重大的非股权投资重大的非股权投资 适用 不适用 (3)(3) 以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 适用 不适用 2020 年 12 月 1 日，公司召开第四届董事会第十二次会议审议通过了关于与天能电池集团股份有限公司签署战略配售认购协议的议案，同意公司以自有资金不超过 1 亿元作为战略投资者参与天能电池集团股份有限公司的战略配售认购,本次投资于 2021 年 1 月完成交割。 单位：万元 币种：人民币 证券品种 证券简称 证券代码 初始投资成本 截至报告期末持有的股份数量（股） 截止报告期末账面价值 报告期内有无购入或出售 报告期内投资收益 公允价值变动情况 股票 天能股份 688819.SH 8,399.79 2,000,000 8,898.00 购入 120.00 498.21 ( (五五) ) 重大资产和股权出售重大资产和股权出售 适用 不适用 ( (六六) ) 主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析 适用 不适用 单位：万元 币种：人民币 公司名称公司名称 控制关系控制关系 主要业务主要业务 注册资注册资本本 总资产总资产 净资产净资产 营业收营业收入入 营业利营业利润润 净利润净利润 河南爱玛 控股子公司 电 动 车 制 造与销售 10,000 25,273 13,901 22,0