葛洲坝：中国葛洲坝集团股份有限公司2021年半年度报告.PDF

2021 年半年度报告 1 / 210 公司代码：600068 公司简称：葛洲坝 中国葛洲坝集团股份有限公司中国葛洲坝集团股份有限公司 20212021 年半年度报告年半年度报告 2021 年半年度报告 2 / 210 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半半年度报告内容的真实、准确、完年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 未出席董事情况未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名 董事 陈立新 因公务 李继锋 三、三、 本半年度报告本半年度报告未经审计未经审计。 四、四、 公司负责人公司负责人陈晓华陈晓华、主管会计工作负责人主管会计工作负责人宋领宋领、总会计师王一淮、总会计师王一淮、会会计机构负责人（会计主计机构负责人（会计主管人员）管人员）陈绪宝陈绪宝声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 董事会董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 无 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。敬请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 是否存在半数是否存在半数以上以上董事无法保证公司所披露董事无法保证公司所披露半半年度报告的真实性、准确性和完整性年度报告的真实性、准确性和完整性 否 十、十、 重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了可能存在的相关风险，敬请查阅第三节管理层讨论与分析中其它披露事项中可能面对的风险部分的内容。 十一、十一、 其他其他 适用 不适用 2021 年半年度报告 3 / 210 目目 录录 第一节第一节 释义释义 . 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 5 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 . 7 第四节第四节 公司治理公司治理 . 21 第五节第五节 环境与社会责任环境与社会责任 . 22 第六节第六节 重要事项重要事项 . 25 第七节第七节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 . 40 第八节第八节 优先股相关情况优先股相关情况 . 42 第九节第九节 债券相关情况债券相关情况 . 42 第十节第十节 财务报告财务报告 . 54 备查文件目录 1.载有法定代表人、主管会计工作负责人、总会计师、会计机构负责人签名并盖章的财务报表。 2.报告期内在中国证券报上海证券报证券时报上披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。 2021 年半年度报告 4 / 210 第一节第一节 释释 义义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 交易所 指 上海证券交易所 财政部 指 中华人民共和国财政部 国资委 指 国务院国有资产监督管理委员会 发改委 指 国家发展和改革委员会 公司、本公司、葛洲坝 指 中国葛洲坝集团股份有限公司 公司控股股东、葛洲坝集团 指 中国葛洲坝集团有限公司 中国能建、中国能建集团 指 中国能源建设集团有限公司 中国能建股份 指 中国能源建设股份有限公司 国际公司 指 中国葛洲坝集团国际工程有限公司 一公司 指 中国葛洲坝集团第一工程有限公司 路桥公司 指 中国葛洲坝集团路桥工程有限公司 生态环境公司 指 中国葛洲坝集团生态环境工程有限公司 房地产公司 指 中国葛洲坝集团房地产开发有限公司 水泥公司 指 中国葛洲坝集团水泥有限公司 易普力公司 指 中国葛洲坝集团易普力股份有限公司 交投公司 指 葛洲坝集团交通投资有限公司 水务公司 指 中国葛洲坝集团水务运营有限公司 装备公司 指 中国葛洲坝集团装备工业有限公司 海投公司 指 中国葛洲坝集团海外投资有限公司 融资租赁公司 指 中国葛洲坝集团融资租赁有限公司 贸易公司 指 葛洲坝集团贸易发展有限公司 PPP 指 政府和社会资本合作模式,是指政府为增强公共产品和服务供给能力、提高供给效率，通过特许经营、购买服务、股权合作等方式，与社会资本建立的利益共享、风险分担及长期合作关系。 BOT 指 指政府部门就某个基础设施项目与私人企业 （项目公司）签订特许权协议，授予签约方的私人企业（包括外国企业）来承担该项目的投资、融资、建设和维护的模式。 EPC+F 指 由政府或政府授权的项目业主负责选择投资建设人，并由投资建设人负责项目设计、采购、施工建设以及筹资或协助项目融资,待项目竣工后，再由项目业主按照合同约定进行债务偿还的一种合作模式。 EPC 指 指受业主委托，按照合用约定对工程建设项目的设计、采购、施工、试运行等实行全过程或若干阶段承包的模式。 施工总承包 指 是指建筑工程发包方将施工任务（一般指土建部分）发包给具有相应资质条件的施工总承包单位。 董事会 指 中国葛洲坝集团股份有限公司董事会 股东大会 指 中国葛洲坝集团股份有限公司股东大会 公司章程 指 中国葛洲坝集团股份有限公司章程 报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 2021 年半年度报告 5 / 210 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 中国葛洲坝集团股份有限公司 公司的中文简称 葛洲坝 公司的外文名称 China Gezhouba Group Company Limited 公司的外文名称缩写 C.G.G.C 公司的法定代表人 陈晓华 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 鲁中年 丁贤云 联系地址 湖北省武汉市硚口区解放大道558号葛洲坝大厦 湖北省武汉市硚口区解放大道558号葛洲坝大厦 电话 027-59270353 027-59270353 传真 027-59270357 027-59270357 电子信箱 三、三、 基本情况变更简介基本情况变更简介 公司注册地址 湖北省武汉市解放大道558号葛洲坝大酒店 公司办公地址 湖北省武汉市硚口区解放大道558号葛洲坝大厦 公司办公地址的邮政编码 430033 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点变更情况简介信息披露及备置地点变更情况简介 公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报上海证券报证券时报 登载半年度报告的网站地址 公司半年度报告备置地点 湖北省武汉市硚口区解放大道558号葛洲坝大厦20楼公司董事会秘书室 五、五、 公司股票简况公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A 股 上海证券交易所 葛洲坝 600068 / 六、六、 其他有关资料其他有关资料 适用 不适用 七、七、 公司主要会计数据和财务指标公司主要会计数据和财务指标 ( (一一) ) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 2021 年半年度报告 6 / 210 主要会计数据 本报告期 （16月） 上年同期 本报告期比上年同期增减(%) 营业收入 54,378,801,955.84 43,479,024,108.80 25.07 归属于上市公司股东的净利润 1,578,700,835.64 1,159,269,744.34 36.18 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,503,978,695.73 1,147,116,490.16 31.11 经营活动产生的现金流量净额 -2,821,654,803.55 -1,059,621,888.13 不适用 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减(%) 归属于上市公司股东的净资产 70,849,695,138.58 62,210,435,150.35 13.89 总资产 269,799,062,579.89 259,404,704,107.49 4.01 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 本报告期 （16月） 上年同期 本报告期比上年同期增减(%) 基本每股收益（元股） 0.201 0.159 26.42 稀释每股收益（元股） 0.201 0.159 26.42 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.185 0.156 18.59 加权平均净资产收益率（%） 2.719 2.327 增加0.39个百分点 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 2.499 2.289 增加0.21个百分点 公司主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 按照企业会计准则规定，计算每股收益时，归属于上市公司股东的净利润要扣除其他权益工具永续债的利息，其中 2021 年 1-6 月永续债利息为 653,515,232.11 元，2020 年 1-6 月永续债利息为428,550,000.00 元。 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 适用 不适用 九、九、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 金额 附注（如适用） 非流动资产处置损益 11,662,644.20 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 136,676,971.18 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权-7,917,824.90 2021 年半年度报告 7 / 210 投资取得的投资收益 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -35,661,595.57 少数股东权益影响额 -13,005,665.68 所得税影响额 -17,032,389.32 合计 74,722,139.91 十、十、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、 报告期内公司所属行业及主营业务情况说明报告期内公司所属行业及主营业务情况说明 报告期内，公司业务范围涵盖工程建设、工业制造、投资运营和综合服务。公司立足新发展阶段，贯彻新发展理念，融入新发展格局，在大电力、大交通、大建筑、大环保、新基建“四大一新”领域形成了全口径工程承包专业能力，培育了较强的投融资能力、商业模式创新能力、资源整合能力和风险防控能力，形成了工程承包与投资业务双轮驱动、国际国内协调发展、工业制造转型升级、金融贸易行稳致远的多元化经营格局。 （一）工程建设业务 近年来，国际市场基础设施建设的刚性需求依然强劲，国家积极实施“一带一路”倡议，深入推进中非合作“三网一化”“十大合作计划”“八大行动”和中东欧“17+1”等国家间合作机制，助力中央企业走出去。国内建筑行业企业并购重组力度加大，行业集中度持续提升；行业商业模式不断创新，大力推行工程总承包模式，越来越多施工、设计企业为客户提供一揽子服务方案；国内持续加大对基建补短板、脱贫攻坚战、区域发展等战略的政策支持力度，公路、房建、铁路、市政、水利及水体治理、城市地下综合体、港口与航道等领域的市场需求依然较大，新基建市场持续发力，基建市场整体呈现平稳较快发展的趋势。 公司在大型基础设施建设领域具有核心竞争力。公司广泛参与了电力、交通、市政、环保、水利等基础设施建设，在大江大河导截流、筑坝施工、地下工程、大型金属结构制造安装、大型机组安装等领域占据了世界技术制高点。公司积极响应国家“一带一路”倡议和参与国际产能合作，始终坚持国际业务优先发展战略，是中国“走出去”企业的领军者和“一带一路”倡议的践行者。凭借全球市场布局和资源整合优势，业务遍及全球 140 多个国家和地区。公司海外项目的新签合同额和营业额在 4,000 多家“走出去”企业中分列第 8 位和第 11 位。 公司获评 “对外承包工程信用等级评价 AAA 级企业”“对外承包工程 A 级企业”。 工程建设业务是公司核心业务和营业收入的主要来源，其中，国内项目主要模式为 PPP 和施工总承包等；国际项目主要模式为施工总承包和 EPC 等。项目类型主要涉及公路、水利水电、电力、机电、基础、房建、市政、桥梁、轨道交通、港航、机场、生态环境工程等。 （二）工业制造业务 公司工业制造业务主要包括水泥生产、民用爆破、环保、高端装备制造等。 1.水泥 近年来， 国内水泥行业持续深入推进供给侧结构性改革， 以质量和效益为中心， 着力去产能、调结构、稳增长、提品质。 “错峰生产常态化”、“碳达峰”、“限电”等因素依旧对水泥供给压缩和有效化解过剩产能产生明显效应。国家层面鼓励水泥企业推进并购重组，实现行业集中度提升，推进绿色环保发展，实现产业环保升级，推进两化融合，加快智能工厂建设。“十四五规划”提出继续加快建设交通强国，重点支持“两新一重”建设；湖北省发布推动多式联运高质量发展三年攻坚行动方案，拟投资建设多个重点交通项目，都将为水泥需求提供有力支撑。 公司水泥业务范围主要包括：水泥、熟料、商品混凝土及相关产品的生产和销售。 所属水泥公司是国家重点支持的 60 家大型水泥企业（集团）之一，是全国首批两化融合促进节能减排试点示范企业，被誉为“中国的大坝粮仓”。自建企以来，凭借优质的产品与服务树立2021 年半年度报告 8 / 210 起了良好的品牌形象，形成了水泥、商品混凝土、砂石骨料、物流配送、技术研发、咨询服务、水泥窑协同处置废弃物等完整产业链条；先后荣获“全国文明单位”“中国绿色发展优秀示范企业”“中国大型水泥集团环保标杆企业”“中国水泥熟料产能二十强”“中国建材百强企业”“全国十佳水泥信息化标杆企业”“利废新材料示范企业”等称号。报告期内，位列 2020年度中国水泥熟料产能 50 强企业第 13 位，位列中国建材企业 50 强第 24 位，为湖北省水泥工业协会会长单位。 2.民用爆破 随着矿山开采行业供给侧结构性改革深入推进，市场供求关系和企业盈利状况明显改善；煤炭、钢铁、有色金属、砂石骨料、水泥等行业的平稳发展，支撑了民爆行业的稳定发展。国内基建领域补短板， 持续拉动了民爆市场需求。 “工业互联网+安全生产” 行动计划 （2021-2023 年） 的发布， 为民爆行业促进工业互联网+安全生产的融合应用提供了良好的契机。 以爆破技术为核心，实现民爆物品生产销售、爆破服务、矿山总承包业务一体化发展成为民爆行业主要商业模式。未来，行业将进入产品结构升级、产能布局优化、技术进步、本质安全及产业集中度提升的调整升级阶段。国际方面，民爆行业积极响应“一带一路”号召，推进民爆生产、爆破服务一体化发展，延伸产业链，扩大对外开放，加强国际交流合作。 公司民爆业务范围主要包括：民爆物品生产、销售，爆破工程施工，矿山工程施工总承包服务，民爆物品原材料生产及装备制造。 所属易普力公司是国家民爆标准化管理委员会副主任单位中唯一一家企业单位，是工信部、公安部推行高质量发展、供给侧改革的示范企业，是国资委混合所有制改革的示范企业，是国内为数不多的既拥有民用爆炸物品生产、销售、进出口资质，又拥有矿山工程施工总承包和营业性爆破作业“双一级”资质的大型民爆企业。经过二十余年的发展，已形成民爆物品科研、生产、销售、爆破服务完整产业链，广泛服务于矿山开采、能源工程建设、基础设施建设、城镇控制爆破及国防建设等众多领域。报告期内，公司工业炸药许可产能位居行业第四。 3.环保 根据“十三五”全国城镇污水处理及再生利用设施建设规划，为改善城市水环境质量，将加快补齐城镇污水收集和处理设施短板；在多项政策推动下黑臭水治理、农村等水环境治理领域需求正快速增长，预计“十四五”期间城市污水处理市场空间较“十三五”平稳增长，市场潜力依然较大。 公司环保业务范围主要包括：水环境治理、污土污泥治理、固废垃圾处理、再生资源回收利用、清洁能源等。经营主体主要是水泥公司、生态环境公司等。 水环境治理：包括黑臭水体处理、污泥处理、管网建设、水源保护、水土保持、绿化景观、运行维护等综合整治业务。 污土污泥治理：包括土壤修复、淤泥固化、固废处理等，土壤固化剂、淤泥改性剂等产品的研发、生产，污水污土治理、淤泥处理等环保施工。 固废垃圾处理：包括水泥窑协同处置业务，处置生活垃圾、污染土壤、一般工业固废等。 清洁能源：主要包括水泥窑余热发电业务。 4.高端装备制造 国家“十四五规划”明确提出加快发展新能源和分布式能源，加快智能微电网建设，加强源网荷储衔结，提升清洁能源消纳和储存能力，加快新型储能技术的规模化应用。在“3060”碳达峰、碳中和目标引领下，能源转型和能源基础设施建设步伐加快。国内储能业务快速发展，北方地区清洁供暖、南方区域集中供冷面积持续增长，公司储能业务、区域集中供冷供暖业务面临宝贵的发展机遇。 公司高端装备制造业务范围主要包括建筑蓄能空调、高效节能锅炉、燃气（油）内燃机发电机组、大规模压缩空气储能系统、 二氧化碳载冷制冷系统等能源和环保装备的设计、制造、销售及综合解决方案等一体化服务。经营主体主要是装备工业公司。 （三）投资运营业务 2021 年半年度报告 9 / 210 公司投资运营业务主要包括房地产业务、公路投资运营业务、水务业务等。 1.房地产 作为国民经济的支柱性产业之一，房地产行业未来健康稳定发展的经济基础没有改变，楼市调控释放稳定预期。随着我国城镇化进程不断推进，城市住房刚性需求会不断增加，改善型需求也将持续释放，市场空间依然广阔。受国家“三条红线”等宏观政策影响，行业集中度将会进一步加强，市场分化趋势日益明显。住宅地产将逐步进入后开发时代，租售并举制度将促进住房租赁市场的发展。 随着中国人口老龄化加速以及人们对于美好生活环境关注度提高,旅游地产、 康养地产、体育地产等需求正在逐步升温。 公司是国务院国资委确定的首批 16 家以房地产为主业的央企之一， 具有房地产开发一级资质。公司房地产业务范围主要包括：高端物业的开发与经营，产品形态包含精品住宅、城市综合体、旅游地产、高端写字楼等。经营主体为房地产公司。报告期内，房地产公司获“2021 中国房地产百强企业”、“2021 中国房地产百强之星”荣誉。 2.公路投资运营 报告期内，国家综合立体交通网规划纲要出台，高速公路业务依然是我国“十四五”期间交通领域投资的主力军，东部以高速公路网加密，中部以长江、黄河沿线通道，西部以山区公路、沿边公路建设为主要发展方向。日渐完善的交通路网造成的交通量自然增长和竞争分流效应并存，导致交通量增长存在较大不确定性；差异化收费的试点推行、取消省界收费站后全国“一张网”收费模式的转变以及超限超载治理力度持续加强，将对高速公路企业的经营方式和运营管理模式带来深刻影响；智慧高速建设将对强化公司科技竞争力发挥重要作用。 公司公路运营业务范围主要包括：高速公路及其他收费公路、停车场等交通基础设施的投融资、建设、运营和资本运作，城市轨道交通工程投融资、建设，高速公路委托运营业务及路衍经济业务等。经营主体为交投公司。 3.水务 智慧水务近几年已经成为水务行业发展的热点， 是水行业中增长最快、 机会最多的市场之一，但我国智慧水务行业的发展尚处在起步阶段，行业保持稳定增长势头，目前行业的集中度较低。从行业竞争格局来看，央企、国企正在不断进入水务行业，在大型水务项目投资、建设、运营等方面进一步确立优势，继续向水务细分领域进军。 公司水务业务经营范围主要包括:城乡供水、市政污水、村镇污水、工业废水、水环境治理、污泥焚烧、垃圾及渗滤液处理等。经营主体主要是水务公司。报告期内，公司所属水务公司被评为“2020 年度水业最具专业化运营服务企业”。 （四）综合服务业务 公司综合服务业务主要包括金融、贸易及其他。 1.金融 在碳达峰、碳中和的战略目标下，作为与实体经济结合最为紧密的融资方式，凭借产融结合优势，融资租赁在支持实体经济绿色低碳转型中具有独特优势、前景广阔。随着我国经济深层次的发展，必然要求融资租赁在清洁能源、节能环保、公共交通、绿色建筑等领域为我国高新技术产业的发展做出新的贡献。 公司金融业务主要包括融资租赁等，经营主体为融资租赁公司。 2.贸易 国际经济政治格局复杂多变， 全球疫情仍未有效控制， 我国外贸面临的环境错综复杂。 同时，我国经济运行稳中加固、 稳中向好， 稳外贸政策多措并举， 加快提升产业链供应链自主可控能力，跨境电商新业态蓬勃发展，将为我国内外贸实现量稳质升提供有力支撑。 公司贸易业务主要是围绕公司工程主业上下游，开展工程贸易、国际贸易，经营主体为贸易公司。 二、二、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 2021 年半年度报告 10 / 210 1.始终保持水电建设特色和全球竞争优势。 公司以水电起家， 独家承建了万里长江第一坝葛洲坝工程，主力承建了世界最大的水利水电枢纽工程三峡工程，先后承担了国内外一大批世界级水利水电基础设施的建设，在大江大河导截流、筑坝、基础处理、深水开挖、高强度混凝土、大型地下洞室、爆破、特大型水轮机组安装等众多领域占领着世界水电施工技术制高点，攻克了23 项世界级水利水电施工技术难题，代表着中国乃至世界水电建设最高水平，在全球水电建设中具有较强的话语权和影响力。 2.业务结构布局日趋完善。公司在不断发展过程中，形成了战略协同的多元业务，以建筑业为引领，围绕建筑产业链不断布局和完善业务结构，形成了工程建设、工业制造、投资运营、综合服务的结构布局，具备了强有力的集团化协同发展能力，向既是投资商又是工程总承包商转型的成效进一步凸显。持续推进建筑业子企业专业化改造，打造了一批水利水电、建筑、路桥、市政、生态环境、机电、电力工程专业化工程公司，布局更完善，竞争力更突出。 3.企业治理和管理能力更加凸显。 公司明确了未来五年发展战略和发展目标， 确定了“战略+经营”的管控定位，打造了市场开发、项目管理、投资管理、党建和干部组织、合规管理、综合考核评价 6 大管控体系， 企业管理能力进一步加强。 进一步完善公司及所属子公司现代公司制度，完善了三级子企业、混合所有制企业、项目公司和项目部的治理管控体系，进一步完善了公司专职董监事制度，调整审计、监察、合规体制，本部管控进一步得到延伸和加强，构建了有利于推进战略实施的组织体系和制度体系。 4.国际经营能力和抗风险能力强。 公司始终坚定国际业务优先发展， 深度融入国家“走出去”战略和“一带一路”倡议，打造了工程、投资、咨询、外贸协同发展的业务结构局面。业务覆盖全球 142 个国家，设有 99 个海外分支机构，构建了覆盖全球重点市场区域的组织机构，形成了资源配置全球化和劳务管理属地化的国际业务经营体制机制，聚集了一批年轻有为的国际经营人才队伍，打造了全面系统的国际业务风险管控体系。 5.“葛洲坝”文化和品牌特色鲜明。经过五十多年的沉淀和不断吸收先进文化，确定了“改善人民生活、促进社会发展”的社会责任观，葛洲坝文化底蕴深厚。“葛洲坝”和“CGGC”品牌文化在国际国内具有较大的影响力和美誉度， 旗下形成了葛洲坝建筑、 葛洲坝环保、 葛洲坝地产、葛洲坝水泥、葛洲坝民爆、葛洲坝高速、葛洲坝水务、葛洲坝装备一批具有一定行业影响力的子品牌，打造了“一主多元”的文化体系和品牌体系。 三、三、 经营情况的讨论与分析经营情况的讨论与分析 报告期内，公司深入贯彻党的十九大和十九届历次全会、中央经济工作会议精神，落实上级单位的总体部署和要求，认真分析形势、科学系统谋划，明确了本年度主要工作目标和思路，确保公司“十四五”开好局、起好步、谋好篇，推动思想再解放、改革再深化、管理再提升，全力开创公司高质量发展新局面。 1.持续深化改革。报告期内，公司不断完善法人治理结构，健全市场化经营机制和激励约束机制。落实国资国企授权和监管相结合的要求，切实加大授权放权力度，不断强化子企业责任意识和市场主体地位，增强发展活力和内生动力。持续推动机电物资、集中采购、商务管理、合规管理等改革措施的落实落地，加强统筹协调，强化上下联动和协调配合，促进公司提质增效。 2.市场开发再创新高。报告期内，公司新签合同额累计人民币 2,251.53 亿元，占年计划新签合同额的 68.23%。公司坚持“市场开发是发展的第一要务”“市场开发是一把手工程”“市场开发是以人为中心的系统工程”三大理念，不断优化市场布局，形成了新的国内、国际市场开发体系；不断深化市场研究，从重点区域、细分领域进行深度研究；不断创新商业模式，通过整合优质资源扩大“朋友圈”获取新项目；不断完善运作机制，发挥统筹引领及协同联动效应，助推项目落地。 3.在建项目履约顺利。 报告期内， 公司持续完善项目管理体系， 坚持“履约为本、 效益为根、品质为基、品牌为先”，促进项目管理向科学管理、全面数字化管理转变。建立项目综合管理信息平台及劳务管理系统，运用互联网技术和信息化手段，提升项目管控和科学管理水平，提升企业集约化、精细化管理水平。加强重大项目履约监管，采取项目巡查、重大项目领导对口联系等措施，协调解决项目主要问题，助推项目顺利履约。上半年，延黄高速、平华高速、拉林铁路、西安地铁十四号线等重点项目完成通车目标，乌东德水电站、长龙山抽水蓄能、白鹤滩水电站实现投产或发电目标。 2021 年半年度报告 11 / 210 4.基础管理不断夯实。报告期内，公司持续加强科技管理及设计能力提升，持续推动科技创新，加大科技成果转化，完善设计管理体系，加强设计资源整合。持续加强商务管理，从合同管理、成本控制、限价采购和投资控制等方面建立全业务、全层级的商务全覆盖管理。财务资金风险管控能力不断提升，公司通过搭建“财务天眼”系统，实现了国内账户资金“实时、可视、可控”的全过程监督管理。 5.风险管控有效提升。报告期内，公司持续完善合规管理、法律风险防范、内控管理、全面风险管理“四位一体”的大风控格局，建立大监督系统，加强常态化监督检查力度。深化合规管理，切实防范化解各类风险，不断加强诚信建设、内控监督、审计管理、违规经营投资责任追究等工作，为推动公司高质量可持续发展发挥了积极作用。 报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未来会有重大影响的事项会有重大影响的事项 适用 不适用 四、四、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 (一一) 业务业务分分板板块情块情况况 报告期内,公司业务范围涵盖工程建设、工业制造、投资运营和综合服务。报告期内,公司实现营业收入 543.79 亿元，同比上升 25.07%，实现利润总额 31.72 亿元，同比上升 37.70%，实现归属于母公司所有者的净利润 15.79 亿元， 同比上升 36.18%。 截至报告期末， 公司总资产 2,697.99亿元，较年初增长 4.01%。 （1）工程建设业务 报告期内，公司新签合同额累计人民币 2,251.53 亿元，占年计划新签合同额的 68.23%。其中：新签国内工程合同额 1,496.6 亿元，新签国际工程合同额折合人民币 754.93 亿元。 报告期内， 公司紧跟国家战略布局， 组建了乡村振兴、 轨道交通、 高速公路项目开发办公室，开展了相应领域深度研究，明确了发展方向和战略路径，为市场开发夯实基础。不断优化市场开发布局，在重点省域增设省域市场开发处，构建市场开发前哨站，创新市场开发体系；不断深化完善大项目工作机制，针对每个大项目组建工作专班，迅速推进工作，项目运作机制不断成熟；不断创新商业模式，通过整合优质资源积极开疆拓土，市场开发取得了显著成效。 报告期内，公司全面加强在建项目履约管理，制定重点项目清单，开展项目驻点督导，压实主体责任， 妥善协调处理项目的重大问题和风险， 促进良好履约； 进一步强化融资建设项目管理，按照“一项目一策”原则，创新适应性项目管理模式，深化投建营一体化建设，强化投资主体责任，提高设计管理能力，提升了全产业链投资建设管理能力。 报告期内，公司所属建设公司被核准授予建筑工程施工总承包特级资质，公司承建的世界第七、中国第四大水电站金沙江乌东德水电站实现全部机组投产发电目标；承建的世界在建规模最大的白鹤滩水电站实现首批机组发电；投资建设的延长至黄龙高速公路正式通车运营。 报告期内，公司工程建设业务实现营业收入 374.04 亿元，实现利润总额 17.52 亿元。 （2）工业制造业务 公司工业制造业务主要包括水泥生产、民用爆破、环保和高端装备制造等。 报告期内， 公司水泥业务市场营销稳中有进， 坚持稳价保量策略， 充分发挥区域和技术优势，紧盯市场，强化供应链管理，产品销量有序回升；积极研发新产品，上半年获得国家专利授权 19件，数字化矿山建设稳步推进，自动清堵机、干雾抑尘、AI 智能监控、精准脱硝、室外抑尘桩等技术开始试点应用；产业链条积极延伸，新建年产 60 万立方商混生产线项目完成决策，一条水泥窑协同处置 15 万吨/年污染土项目建成试生产， 一条水泥窑协同处置 6 万吨/年危废项目已完成环评。 报告期内，公司民爆业务稳步推进投资并购，跟踪储备了一批优质民爆投资项目；市场开发实现重点突破， 构建了五大核心区域开发格局， 形成了一批长期合作、 全面服务的战略合作伙伴；获取巴基斯坦混装铵油炸药生产许可，促使混装炸药在巴基斯坦首次应用，进一步增强市场竞争优势。重大科研项目有力推进，新型水胶炸药等项目完成试生产或测试。目前，工业炸药许可总产能达到 38.65 万吨。 2021 年半年度报告 12 / 210 报告期内，公司工业制造业务实现营业收入 88.84 亿元，实现利润总额 14.01 亿元。 （3）投资运营业务 公司投资运营业务主要包括房地产、公路投资运营和水务等。 报告期内，公司房地产业务新开工建筑面积 15.59 万平米，竣工建筑面积 51.7 万平米；在建项目权益施工面积 212.8 万平米；实现权益销售面积 27.73 万平米，销售合同签约额 77.8 亿元。截至报告期末，公司已开盘可供销售面积为 33.3 万平米。 报告期内，公司公路投资运营业务进一步加强专业化、标准化、智能化和集约化建设，推动交通产业投融建营一体化发展，打造功能完善、主业突出、运作规范、协同发展的交通基础设施建设平台。上半年，获得 3 项版权、1 项专利授权；在建高速公路总里程约 913 公里，运营总里程约 789 公里。 截至报告期末，公司拥有水务业务分支机构 43 家，运营水厂 70 座（水处理总规模 363 万吨/日）、管网 1400 余公里、泵站 50 座，垃圾处理场 2 个，水环境和污水处理 PPP 项目 10 个。现有工业废水处理设施运营服务一级和城镇集中式污水处理设施运营服务一级资质。 报告期内，公司投资运营业务实现营业收入 70.66 亿元，实现利润总额 1.87 亿元。 （4）综合服务业务 公司综合服务业务主要包括金融、贸易及其他。 报告期内，公司融资租赁业务切实发挥金融服务实体作用，加强与公司内部单位联动，根据需求，提供融资方案，助力公司整体业务发展。公司贸易业务全力开拓市场，建立覆盖全国的七大区域中心，打造布局合理的现场供应配送服务网络体系；与相关企业签订战略合作协议，形成优质稳定资源网络。 报告期内，公司综合服务业务实现营业收入 10.25 亿元，实现利润总额 0.38 亿元。 (二二) 主营业务分析主营业务分析 1 1 财务报表相关科目变动分析表财务报表相关科目变动分析表 单位：元 币种：人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 54,378,801,955.84 43,479,024,108.80 25.07 营业成本 45,251,145,064.82 36,592,681,819.22 23.66 销售费用 554,935,108.01 430,357,419.49 28.95 管理费用 2,770,224,737.33 2,052,488,060.40 34.97 财务费用 1,127,924,667.50 968,432,972.93 16.47 研发费用 1,217,086,222.95 960,486,131.05 26.72 经营活动产生的现金流量净额 -2,821,654,803.55 -1,059,621,888.13 不适用 投资活动产生的现金流量净额 -8,673,217,907.01 -5,486,462,265.21 不适用 筹资活动产生的现金流量净额 5,080,205,617.10 1,124,357,394.81 351.83 营业收入变动原因说明：营业收入增长主要系公司上年同期生产经营受新冠肺炎疫情影响较大，收入下降，本期各业务生产经营恢复正常； 营业成本变动原因说明：成本费用增长主要系收入增长对应成本增长所致； 销售费用变动原因说明：销售费用增长主要系公司收入增长，相应的销售经费增长所致； 管理费用变动原因说明：管理费用增长主要系公司上年同期生产经营受新冠肺炎疫情影响较大，本期职工薪酬、差旅费、办公费等费用开支恢复正常； 研发费用变动原因说明：研发费用增长主要系本年科技投入的增加； 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：建筑业务加大资金投入及房地产业务销售回款减少所致； 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：对外股权投资较上年增加所致； 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：本期权益性融资较上期增加所致。 2 2 本期本期公司公司业务类型、业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 适用 不适用 2021 年半年度报告 13 / 210 (三三) 非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 2021 年半年度报告 14 / 210 (四四) 资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1. 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%） 上年期末数 上年期末数占总资产的比例（%） 本期期末金额较上年期末变动比例（%） 情况说明 应收票据 1,503,258,711.46 0.56 5,488,912,271.67 2.12 -72.61 主要系应收票据到期托收 应收款项融资 3,083,598,822.11 1.14 2,034,069,338.48 0.78 51.60 主要系应收票据背书、转让回表增加 合同资产 29,366,879,033.43 10.88 19,608,098,966.27 7.56 49.77 主要系工程项目已完工未结算额增加 开发支出 58,639,301.08 0.02 119,364,992.44 0.05 -50.87 主要系开发支出转无形资产 其他非流动资产 9,829,518,729.02 3.64 2,202,942,553.93 0.85 346.20 主要系工程质保金增加 应付票据 3,479,462,948.07 1.29 5,479,136,739.76 2.11 -36.50 主要系应付票据到期兑付 应付股利 853,501,028.34 0.32 560,959,457.84 0.22 52.15 主要系计提永续债利息暂未支付 一年内到期的非流动负债 4,139,796,157.19 1.53 14,332,901,451.75 5.53 -71.12