西部牧业：2021年半年度报告.PDF
新疆西部牧业股份有限公司 2021 年半年度报告全文 新疆西部牧业股份有限公司新疆西部牧业股份有限公司 2021 年半年度报告年半年度报告 2021 年年 07 月月 新疆西部牧业股份有限公司 2021 年半年度报告全文 1 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人李昌胜、主管会计工作负责人周桂红及会计机构负责人(会计主管人员)张孝义声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。 本公司需要遵守深圳证券交易所行业信息披露指引第 1 号上市公司从事畜禽、水产养殖业务 、 深圳证券交易所行业信息披露指引第 14 号上市公司从事食品及酒制造相关业务的披露要求，按照要求在定期报告中披露公司主要经营情况，经营养殖模式的具体内容、模式的特有风险及对公司产生重大影响的各类风险。同时，我公司每月以临时公告的方式披露本公司自产生鲜乳的生产情况。公司已在本报告“第三节 管理层讨论与分析”之“十、公司面临的风险和应对措施”中描述了公司可能面临的风险和应对措施：1、产品质量与食品安全风险；2、市场竞争风险；3、环境保护风险；4、自然人客户较多且变动较大的风险；5、政策扶持和政府补助风险；6、动物疫病风险。敬请查阅。 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。 新疆西部牧业股份有限公司 2021 年半年度报告全文 2 目目 录录 第一节 重要提示、目录和释义 . 1 第二节 公司简介和主要财务指标 . 5 第三节 管理层讨论与分析 . 8 第四节 公司治理 . 32 第五节 环境与社会责任 . 33 第六节 重要事项 . 35 第七节 股份变动及股东情况 . 41 第八节 优先股相关情况 . 44 第九节 债券相关情况 . 45 第十节 财务报告 . 46 新疆西部牧业股份有限公司 2021 年半年度报告全文 3 备查文件目录备查文件目录 一、载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报表。 二、报告期内在证券时报 、 上海证券报上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。 三、载有公司法定代表人签名的半年度报告。 新疆西部牧业股份有限公司 2021 年半年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、本公司、西部牧业 指 新疆西部牧业股份有限公司 股东大会 指 新疆西部牧业股份有限公司股东大会 董事会 指 新疆西部牧业股份有限公司董事会 监事会 指 新疆西部牧业股份有限公司监事会 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 深交所 指 深圳证券交易所 天山云牧乳业 指 新疆天山云牧乳业有限责任公司 花园乳业 指 新疆石河子花园乳业有限公司 泉牲牧业 指 新疆泉牲牧业有限责任公司 喀尔万 指 新疆喀尔万食品科技有限公司 天源食品科技 指 石河子市天源食品科技有限责任公司 畜牧工程中心 指 新疆生产建设兵团畜牧工程技术研究中心（有限公司） 澳瑞新 指 新疆澳瑞新生物科技有限公司 一恒牧业 指 浙江一恒牧业有限公司 准噶尔牧业 指 新疆西部准噶尔牧业股份有限公司 报告期 指 2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日 上年同期 指 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日 新疆西部牧业股份有限公司 2021 年半年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司简介一、公司简介 股票简称 西部牧业 股票代码 300106 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 新疆西部牧业股份有限公司 公司的中文简称（如有） 西部牧业 公司的外文名称（如有） Xinjiang Western Animal Husbandry Co., Ltd 公司的外文名称缩写（如有） WESTERN ANIMAL 公司的法定代表人 李昌胜 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 梁雷 张泽博 联系地址 新疆石河子市开发区北一东路 28 号 新疆石河子市开发区北一东路 28 号 电话 09932516883 09932516883 传真 09932516883 09932516883 电子信箱 xbmy_ 三、其他情况三、其他情况 1、公司联系方式、公司联系方式 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱在报告期是否变化 适用 不适用 公司注册地址，公司办公地址及其邮政编码，公司网址、电子信箱报告期无变化，具体参见 2020 年年报。 2、信息披露及备置地点、信息披露及备置地点 信息披露及备置地点在报告期是否变化 适用 不适用 公司选定的信息披露报纸的名称，登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址，公司半年度报告备置地报告期无变化，具体可参见 2020 年年报。 新疆西部牧业股份有限公司 2021 年半年度报告全文 6 3、注册变更情况、注册变更情况 注册情况在报告期是否变更情况 适用 不适用 公司注册情况在报告期无变化，具体可参见 2020 年年报。 四、主要会计数据和财务指标四、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减 营业收入（元） 523,130,816.25 352,033,181.99 48.60% 归属于上市公司股东的净利润（元） 12,805,888.51 2,060,916.36 521.37% 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润（元） 13,791,880.52 2,164,144.79 537.29% 经营活动产生的现金流量净额（元） 13,698,045.60 -23,219,459.40 158.99% 基本每股收益（元/股） 0.0606 0.0098 518.37% 稀释每股收益（元/股） 0.0606 0.0098 518.37% 加权平均净资产收益率 2.19% 0.36% 1.83% 本报告期末 上年度末 本报告期末比上年度末增减 总资产（元） 1,156,034,221.77 1,071,526,903.21 7.89% 归属于上市公司股东的净资产（元） 590,940,985.72 578,135,097.21 2.22% 五、境内外会计准则下会计数据差异五、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 六、非经常性损益项目及金额六、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 新疆西部牧业股份有限公司 2021 年半年度报告全文 7 单位：元 项目项目 金额金额 说明说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 42,271.01 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,000,946.01 减：所得税影响额 8,362.35 少数股东权益影响额（税后） 18,954.66 合计 -985,992.01 - 对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 新疆西部牧业股份有限公司 2021 年半年度报告全文 8 第三节第三节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 （一）公司主营业务（一）公司主营业务 公司主营乳制品加工与销售、饲料生产与销售、自产生鲜乳生产与销售、外购生鲜乳收购与销售、种畜养殖与销售、分割肉加工与销售、油脂生产与销售、生猪养殖与销售、牧草收割及机耕服务等。 公司坚持以生物技术为先导，以种畜良种繁育为龙头，以现代化畜牧集约化养殖为基础，致力于将公司打造成“立足新疆、 全国著名”的良种繁育、 集约化养殖和现代畜牧龙头企业。 2011年公司被国家批准为“国家级农业产业化重点龙头企业”；2016年度，公司荣获八师石河子市首届师市质量奖和新疆生产建设兵团第二届兵团质量大奖。 公司控股子公司花园乳业于2013年5月10日获得婴幼儿配方乳粉生产销售经营许可，成为新疆首家婴幼儿配方乳粉生产销售经营许可的本地企业，2014年花园乳业再次通过了婴幼儿配方乳粉生产许可证的审核批准。我公司全资子公司天山云牧乳业于2015年也通过了婴幼儿配方乳粉生产许可证的审核批准。两家乳制品企业又针对不同年龄段和消费人群对于营养的需求推出了中老年乳粉、 孕妇乳粉等系列产品。 同时，公司推出了花园、西牧天山系列乳制品。公司还以石河子定点清真肉类加工企业喀尔万为依托，推出喀尔万精品排酸牛、羊肉。同时天源食品科技推出葡萄籽油、葡萄蒸馏系列酒等产品，使得公司产品多样化，以满足市场的需求。 （二）公司所处行业的（二）公司所处行业的基本情况基本情况 奶业是健康中国、 强壮民族不可或缺的产业， 是食品安全的代表性产业， 是农业现代化的标志性产业，是一、二、三产业协调发展的战略产业。在乳制品加工产业中，奶业的一体化程度是最高的。奶业一体化程度高主要是由于原料奶鲜活易腐，挤奶一日数次，需要及时收集、冷却、储运，以保证原料奶质量。任何环节不协调都会影响原料奶及其制品的质量，因此奶业产业链各环节之间联系极为密切，特别是奶牛养殖业与乳制品加工业之间的联系更为紧密。近年来，根据国家政策引导及行业发展趋势需要，奶牛养殖企业已经逐步开始向产业链下游延伸，在乳制品加工行业上进行投资，未来我国奶业产业一体化建设程度将不断提高。 根据 全国奶业发展规划 （2016-2020年） 统计， 我国人均奶类消费量仅为世界平均水平的1/3、发展中国家平均水平的1/2。随着中国人口数量的自然增长、城乡居民人均可支配收入水平的提高、消费结构的不断改善、膳食结构的逐步转变及二胎政策的实施，乳制品的市场需求依然存在较大增长空间。2020年关于促进畜牧业高质量发展的意见继续提出推进奶业振兴、保证奶源自给率的政策。全国畜牧业发展第十二个五年规划（2011-2015年）中提出强化畜牧业的相关政策扶持。随着我国现代畜牧业规划建设和振兴奶业政策的陆续出台，我国奶牛养殖行业和乳制品加工行业的政策扶持力度加大，奶牛养殖行业和乳制品加工行业前景光明。 公司所处行业为奶业产业链的奶牛养殖、乳制品加工到终端销售环节。 公司集中发展乳品加工业，带动牧草种植业，提供畜牧咨询服务，对新疆地区农村富余劳动力的有效平稳转移、广辟农民增收渠道、拓展农民增收空间、建设现代化农业都发挥了重要的作用。西部牧业作为兵团的龙头企业，具有重要的带头和示范作用，公司的持续良好发展，对于稳定新疆区域的基础乳畜产品供应、促进社会就业、维护区域的社会稳定都有积极的意义。 1、行业的主管部门、监管体制、主要法律法规及政策、行业的主管部门、监管体制、主要法律法规及政策 发改委、农业农村部等政府职能部门对行业进行宏观调控，其中发改委对新建、扩建乳制品项目进行核准制管理，农业农村部负责畜牧产业政策的研究和制定、行业结构与布局调整、组织拟定行业标准与技术规划、 专业生产许可的管理等工作。 国内行业自律职能主要由中国乳制品工业协会和中国奶业协会承担，中国乳制品工业协会侧重于管理乳制品加工企业，中国奶业协会侧重于管理奶牛养殖基地及其相关的乳制新疆西部牧业股份有限公司 2021 年半年度报告全文 9 品加工企业。2010年12月1日，工信部、发改委、质检总局联合下发了关于在乳品行业开展项目（企业）审核清理工作的通知，质检总局组织重新审核并发放了乳制品生产许可证。通过实施加强乳制品质量监管，提高乳制品行业准入门槛，防止盲目投资和重复建设的产业政策，整顿行业、完善乳品安全国家标准等一系列整改规范措施，我国乳制品行业发展模式得以改进，市场竞争环境逐渐规范。健康有序发展的乳制品行业带来下游稳定且持续增长的消费需求，为上游奶牛养殖行业的进一步发展提供了支撑。 2、行业竞争格局和市场化程度、行业竞争格局和市场化程度 我国乳制品行业快速发展的十多年间，经历了价格战、三聚氰胺事件、行业洗牌等时期，逐步形成了相对稳定的竞争格局，消费者品牌意识不断增强，市场集中度不断提高。 养殖奶畜生产的生鲜乳为乳制品业提供了主要原料，是乳制品行业发展的前提和基础；乳制品行业通过深加工提升了奶畜产品的附加值，保障了奶畜养殖的经济利益；乳制品业与畜牧业具有极强的相互依存关系。现代畜牧业具有“科学化、标准化、规模化、良种化、产业化、生态化”等基本特征，强化现代营销意识，着力于打造产、供、销，科、工、贸为一体的完整产业链。通过发展现代畜牧业，树立绿色产业理念，推动畜牧业持续稳定发展，严抓产品质量，打造安全放心的乳制品产业链，并从根本上解决食品安全问题。 3、行业内的主要企业及其市场份额、行业内的主要企业及其市场份额 我国奶业的高速发展曾经催生了近5千家乳制品加工企业，经过市场洗礼，市场份额开始向品牌知名度高、实力强、规模效益显著的大企业集中。近年来国家非常重视乳制品行业，先后推出多项政策方案，其目的在于优化国内的乳制品产业结构、提升产品品质和竞争力，淘汰落后产能。 根据Wind统计截至2020年12月25日，全国共有乳制品制造企业565家。其中液态乳生产企业主要为全国一线品牌伊利股份、 蒙牛乳业、 光明乳业和区域性龙头乳企西部牧业以及其他地方性品牌乳企。 截至2020年末， 伊利股份、蒙牛乳业占全国液态乳市场份额分别为25.3%和20.7%，行业集中度越来越高。伊利股份、蒙牛乳业均以常温奶为主要产品，2020年在全国常温奶市场占有率分别排名第一、第二；此外全国酸奶市场中伊利股份、蒙牛乳业、君乐宝乳业市场占有率分别排名第一、第二、第三。截至2019年，我国乳制品行业的销售收入总额达3,577亿元，2011年-2019年行业规模增长率达54.51%。 4、进入本行业的主要障碍、进入本行业的主要障碍 乳制品行业进入壁垒表现在政策准入、奶源建设、营销网络、品牌四个方面。 （1）政策准入壁垒 目前我国对乳制品加工项目的核准要求从严，对新建和扩建乳制品加工项目统一实行核准制，并将奶源基地配套建设作为项目核准条件之一。 根据工信部与发改委颁布的 乳制品工业产业政策 （2009年修订） 对乳制品生产企业的奶源建设、企业资质、行业准入门槛以及未来发展格局作出详细和严格的规定。该产业政策的实施大幅提高了行业门槛。 准入项目准入项目 主要内容主要内容 建设规模 北方地区企业新建液态乳项目日处理生鲜乳能力（两班）须达到500吨及以上，改（扩）建液态乳项目日处理生鲜乳能力（两班）须达到300吨及以上。南方地区企（扩）建液态乳项目日处理生鲜乳能力（两班）须达到100吨及以上。新建液态乳项目日处理生鲜乳能力（两班）须达到200吨及以上。 奶源要求 新建乳制品加工项目已有稳定可控的奶源基地产生鲜乳数量不低于加工能力的40%，改（扩）建项目不低于原有加工能力的75%；配方粉生产企业所用原料50%以上为稳定可控奶源基地产的生鲜乳。 布局要求 新建乳制品加工项目须与周围已有乳制品加工企业距离，北方地区在100公里以上，南方地区在60公里以上。 （2）奶源控制壁垒 作为乳制品企业生产的主要原材料，稳定优质的奶源供应是乳制品企业生产的前提条件。奶源的控制能力同时也决定了乳制品质量的可靠性。加强奶源基地建设以满足乳制品加工的生鲜乳供应，并进一步保证乳制品前端质量控制，是我国乳制品加工企业关注的焦点。我国乳制品行业在发展初期，经历了“先市新疆西部牧业股份有限公司 2021 年半年度报告全文 10 场后奶源”的发展阶段，忽视了对奶源地的建设，间接导致了三聚氰胺事件的爆发。目前，大型乳企加快了对优势奶源地的布局，而区域性基地型和城市型乳制品企业则利用自身在当地的资源，对当地的奶源实施有效控制。同时，由于我国农村地区的养殖行业的特点，奶源基地的建设、管理，与当地的农户的合作关系往往是通过长期积累形成的，行业外的企业难以在短期内仅凭资金优势获得。 （3）品牌壁垒 乳制品品牌是消费者选择该产品最重要的因素。受近年来食品安全问题的影响，乳制品品牌影响力在市场竞争中占有重要的地位。消费者尤其是城镇居民习惯于将品牌作为对企业的产品质量、口味、价格的选择标准进行消费。企业的品牌价值是通过企业常年诚信合法经营并累积大量消费群体而获得的，对于区域性乳制品企业，凭借其长期的本地化经营策略和差异化产品结构，在各自销售区域取得了较高的品牌认可度，如新疆地区的西部牧业、天润乳业、西域春、麦趣尔等。新进企业即使投入大量广告费用进行营销宣传，短期内也很难建立有影响力的品牌。 （4）养殖环境壁垒 土地资源决定了养殖环境。拥有良好的土地资源是提升畜牧产品生产品质的先决条件。以牛奶为例，新疆、内蒙古、黑龙江、河北、山东、河南为我国牛奶产量最多的地区，其中新疆、内蒙古、黑龙江生产的牛奶以高品质而著称。幅员辽阔、自然条件优越的新疆、内蒙古、黑龙江等地区是我国传统优势畜牧业优势地区，这些地区发展奶牛养殖有天然的地理优势。 近年来国家对奶牛养殖的监管日益加强，尤其是对规模化养殖企业的技术设施、卫生防疫标准及环保要求更加严格，行业进入壁垒逐步提高。规模化养殖场所要求地势平坦，干燥、背风、向阳、排水通畅、环境安静。规模化养殖场所要有充足良好的水源和优质的牧草种植基地，以保证生活、生产及人畜饮水和牧草供应。 （5）技术壁垒 乳制品行业技术壁垒 乳制品制造行业生产的技术水平主要体现在质量和乳制品加工上。自动化程度较高的生产设备是乳制品加工品质的硬件，资深技术人员、熟练操作人员是现代化管理的基础。 奶牛养殖技术壁垒 奶牛养殖技术是科技生产人员多年摸索积累的结果。奶牛饲养的各个环节，比如繁育、饲料、饲养、防疫等各方面都必须依循科学的生产技术管理模式，任何生产管理措施或技术水平不到位，都有可能造成较大的损失。奶牛养殖企业必须经过长期的摸索，积累丰富的技术、经验并不断总结完善，才能形成符合自身实际情况的、 成熟的生产技术管理模式。 因此， 是否拥有成熟的养殖技术也是进入本行业的障碍之一。 此外，奶牛养殖技术涉及胚胎移植等生物技术的应用以及奶牛品种的改良、饲料配方的改进和饲养模式的改良等，行业外的企业较难在短期内掌握并应用上述相关技术，需要具备专业技术研发能力的机构或企业进行长期的积累。 5、市场供求状况及变动原因、市场供求状况及变动原因 牛乳被誉为营养价值最接近于完善的食物，人均乳制品消费量是衡量一个国家人民生活水平的主要指标之一。近年来，我国奶牛养殖业和乳制品工业发展迅速，奶类产量、乳制品产量不断增长，乳制品消费稳步提高，已逐渐成为我国人民生活的必需食品。 奶业是重要的民生工程。近十余年间，乳制品产量、奶牛存栏量以及人均乳制品消费量，均表现出快速成长。根据农业农村部发布的2020中国奶业质量报告显示，2019年全国奶业发展形势稳步向好，奶业生产和消费双增长，乳品质量持续保持较高水平，规模养殖比例进一步提升，奶业振兴迈出了坚实的一步。根据国家统计局公布数据，2020年1月-5月乳制品累计产量1228.6吨，乳制品产量同比增长6.9%，2020年中国牛奶产量3440.14万吨，同比增长7.5%，规模牧场奶牛单产接近国际先进水平。2019年全国奶类产量和乳制品的产量，均实现2015年以来最大增幅。2019年生鲜乳抽检合格率99.9%，持续保持较高水准。乳蛋白、乳脂肪的抽检平均值分别为3.25%、3.82%，达到了发达国家的水平。菌落总数、体细胞抽检平均值优于欧盟标准。三聚氰胺等重点监控违禁添加物抽检合格率连续11年保持100%，乳制品总体抽检合格率新疆西部牧业股份有限公司 2021 年半年度报告全文 11 99.76%，婴幼儿配方乳粉抽检合格率99.79%。截至2019年第四季度，全国乳制品销售量累计2710.6万吨，我国人均生鲜乳35.8公斤，比2015年增长4.9公斤，消费信心大为恢复，婴幼儿配方奶粉国产品牌市场占有率首次超过了进口品牌。根据2020中国奶业统计资料披露，2011年-2017年，我国奶牛存栏数量基本保持稳定并在1,400万头至1,500万头附近浮动，2017年-2019年国内奶牛的存栏量呈现出下滑趋势，2019年我国奶牛存栏仅1,037万头。同时，近年来，我国生鲜乳（牛奶）产量总体保持稳定水平，2016年-2020年间，持续在3,000万吨至3,400万吨附近波动，平均牛奶产量3163.71万吨，2020年全国生鲜乳产量达到3440.14万吨，根据wind数据统计，我国2021年1月-6月生鲜乳均价4.22元/公斤-4.3元/公斤。根据2020中国奶业统计资料统计信息，新疆地区居民的乳制品消费习惯明显高于全国平均水平。2019年全国居民家庭人均奶类消费量为12.5kg， 其中城镇居民为16.7kg， 农村居民为7.3kg； 而新疆地区居民家庭人均奶类消费量为21.1kg，对优质原奶的需求稳定且持续。但横向来看，2019年，我国人均乳制品消费量折合生鲜乳为35.8千克，根据全国奶业发展规划（2016-2020年）统计，我国人均奶类消费量仅为世界平均水平的1/3、发展中国家平均水平的1/2，整体差距较大。我国奶类消费量还有较大的增长空间。新疆是多民族聚居地区，饮（食）用奶历史悠久，需求量大。其中，维吾尔族、哈萨克族、蒙古族等都有饮用牛奶、羊奶或奶茶，食用奶酪、黄油等乳制品的饮食习惯，牛奶消耗水平和奶业发达国家非常接近。因此，新疆地区培养出了花园乳业、天山云牧乳业、麦趣尔、天润乳业、西域春等地方乳品企业。 根据农业农村部等九部委在2018年联合印发的关于进一步促进奶业振兴的若干意见，我国到2025年要力争全国奶类产量达到4,500万吨。2020年国务院办公厅关于促进畜牧业高质量发展的意见也明确提出，国内奶源自给率保持在70%以上。2021年国务院关于全面推进乡村振兴加快农业农村现代化的意见中亦明确提出，继续实施奶业振兴行动。国家政策的扶持会为我国原奶产量的进一步增长和上游奶牛养殖行业的发展带来进一步推动力。 随着中国人口数量的自然增长、 城乡居民人均可支配收入水平的提高、消费结构的不断改善、膳食结构的逐步转变、国家政策的扶持及二胎政策的实施，乳制品的市场需求依然存在较大增长空间。在生鲜乳总供给量有限而总需求量提升的行业背景下，生鲜乳将在未来一段区间内继续保持供不应求的状态。 6、行业利润水平的变动趋势及变动原因、行业利润水平的变动趋势及变动原因 近十年，我国乳制品行业利润总额整体呈现较快增长的态势，乳制品市场逐步进入成熟期，行业整体驱动逐步由量增向价升模式转变。根据欧睿统计，2010-2020年，我国乳制品均价从10.82元/升上升至20.52元/升，复合增速为6.99%。2019年中国规模以上乳制品加工企业实现营业收入3947亿元，同比增长10.17%； 2005年-2019年我国乳制品行业利润总额从49亿元增长到379.35亿元，复合增长达15.74%。行业整体盈利能力亦大幅提升，2019年行业销售利润率为9.61%，同比增长41.74个百分点。尽管2008年行业利润总额出现低谷，但经过2009-2010年全面复苏后，我国乳制品行业的盈利规模得以迅速恢复，预计受益持续的消费升级仍能保持较快增速。 7、行业技术水平及技术特点、行业技术水平及技术特点 （1）生产技术工艺 乳制品的核心生产工艺是杀灭生鲜乳中的细菌和微生物，从工艺角度来看，目前行业内主流的技术有两种：一种是巴氏杀菌法，另外一种是UHT超高温灭菌法。 巴氏杀菌技术是利用病原体不耐热的特点，用适当的温度和保温时间处理杀灭其中绝大部分细菌的一次消毒法。由于巴氏消毒法不能杀灭芽孢，因此巴氏杀菌牛奶在4左右的温度下只能保存310天。 UHT超高温瞬时灭菌技术是近些年来发展起来的一种杀菌技术。该方法是在巴氏杀菌的基础上，在135-137条件下经过3-4秒对生鲜乳进行处理的一种灭菌工艺。通过该法获得的液体牛奶产品可在常温下保存，保质期可达1-8个月。目前市场上的利乐砖/枕包装的液体牛奶几乎均采用UHT技术进行灭菌。 （2）包装技术 在国内的液态乳制品市场上，目前的包装主要是利乐包、百利包为主的常温灭菌包装和屋顶包、爱克林包、玻璃瓶为主的低温杀菌包装。无菌包装技术指将已杀菌的产品在无菌状态下，装入事先杀过菌的容器中，产品经无菌灌装后不需要添加防腐剂，能够防止细菌或微生物的二次入侵，其特殊保护性更能有效新疆西部牧业股份有限公司 2021 年半年度报告全文 12 减缓产品因与空气、其它气体、异味及光相互作用而产生的产品品质的变化，因此产品能保存较长时间。 （3）奶牛饲养技术 饲料是奶牛生产的物质基础，占生鲜乳生产成本的70%以上，而营养调控技术是提高饲料利用效率、降低奶牛养殖成本的关键。近年来，奶牛饲养技术在奶牛小肠可吸收蛋白质需要量、理想氨基酸模型、饲料营养评价体系、瘤胃发酵调控等领域取得最新进展，并开发了阶段饲养、高产奶牛特殊饲养、牛犊培育、抗应激、饲料加工、全混合日粮饲养等新技术，这些新成果、新技术的应用提高了奶牛饲养效率。 （4）牲畜人工授精技术 人工授精技术于20世纪40年代问世并首先在奶牛繁育中得到应用，最初采用的是新鲜精液，1950年Smith和Polge在英国的瑞丁人工授精中心首次利用冷冻精液繁育获得了牛犊。精液低温冷冻保存技术对人工授精的发展产生了深刻的影响，迅速得到推广普及，成为迄今为止奶牛育种中最重要的生物技术。在奶牛育种中应用人工授精技术，可使优秀种公牛获得更多的后代，迅速扩大其高产特性在群体中的影响；通过精液低温冷冻保存，使种公牛精液的使用基本不受时间和地域的限制，可最大限度地扩大优秀种公牛在奶牛遗传改良中的作用。20世纪60年代，具有精子冻后活力好、易标准化、卫生状况好、使用方便等特点的细管冻精技术逐步替代了原来的颗粒冻精技术，使人工授精的应用效果得到进一步提高。 8、行业特有的经营模式、行业特有的经营模式 行业内不同企业之间经营活动最为显着的区别在于对生鲜乳采购控制方式的不同。行业内部分企业采用生鲜乳外购模式、部分企业采用自有自控奶源基地模式保证生鲜乳供应。 具体而言，我国北方和南方在原料奶供应模式上因奶牛资源分布不均、规模化养殖程度不同而存在差异。北方地区奶牛资源丰富，但规模化养殖程度较低，乳企获取原料奶普遍采用“公司奶站（基地）农户”的采购模式，即乳企通过奶站（基地）再与农户建立合作关系。而南方地区奶牛养殖以牧场养殖为主，规模化养殖程度高，一般都高于国家规定的最低规模化养殖水平。乳企获得原料奶主要采用“公司牧场”的采购模式，即由乳企与牧场建立长期稳定的合作关系，通过签订常年供奶协议的方式获取奶源，这种模式下可以更有效地保证原料奶供应的质量和数量。 近年来，随着奶源质量安全和充足供给越来越成为关系到乳企生存和发展的重要因素，各地政府和乳企日益重视奶源建设，龙头乳企纷纷通过增扩建牧场、加强与牧场合作等方式来实现对奶源的控制，使得我国部分龙头乳企原料奶自给比重得到逐步提高。未来，随着乳企持续加大自有牧场的投资和建设力度，自有原料奶的比重将会持续提高。 9、行业的周期性、区域性和季节性特征、行业的周期性、区域性和季节性特征 （1）行业的周期性 乳制品属于日常消费品，行业周期性特征不明显。与发达国家相比，我国乳制品行业发展历史较短，虽然经历过去十多年的快速发展，但我国乳制品人均消费量与发达国家相比仍存在较大差均。随着人们生活水平的不断提高和饮奶观念的不断加强， 乳制品的消费需求量将会不断增长， 行业目前处于上升周期中。 （2）行业的区域性 由于我国的奶牛养殖多集中在北方，乳制品企业多选择靠近奶源地建厂，因此分布也明显呈现北多南少的特点。其原因主要是：我国普遍饲养的高产荷斯坦奶牛品种属于高纬度品种，耐寒不耐热，而南方奶牛品种单产较低；北方地势平坦，集中了我国饲草和粮食的主产区，提供了优越的地理条件和充足的饲料供应。 （3）行业的季节性 随着我国城乡居民生活水平的不断提高，乳制品的消费量也将保持长期上升的趋势，行业处于持续增长的周期中。乳制品作为日常消费品，其消费量没有明显的季节性特征。 10、与上、下游行业之间的关系、与上、下游行业之间的关系 公司的上游行业是农业和农产品加工行业，下游行业是商品流通行业。 上游行业方面，农产品采购单价的变动主要受国内供求关系变化、国家对农产品的政策以及国际价格影响。农产品价格始终是我国宏观调控的重点，整体波动不大。 新疆西部牧业股份有限公司 2021 年半年度报告全文 13 下游行业方面，随着我国国民经济的高速发展，人民生活水平持续提高，不断扩大的内需促进了商业流通行业的繁荣，进而促进了乳制品行业的成长。 11、主要生产、主要生产模式模式 公司乳制品主要生产模式为自产，拥有天山云牧乳业、花园乳业两家乳制品加工厂，均持有食品生产许可证，取得方式为行政许可。 12、主要原材料的采购模式、主要原材料的采购模式 公司生产所用的主要原材料是生鲜乳，其他原材料包括包装物等辅助材料，生产用能源包括水、电、天然气、煤等。公司生产所需的生鲜乳来源为自有牧场的供应和外部奶源供应商的采购。 13、主要销售模式、主要销售模式 公司主要采取直销模式与经销模式结合的销售模式。 经销模式为公司主要销售模式,公司通过在全国范围内选取区域经销商作为合作伙伴，通过经销商的销售渠道将产品销售给终端消费者；同时运用产供销一体化、一物一码、精准营销系统、大数据、物联网等技术手段，运行维护销售体系。直销模式下,主要针对客户群体为各类商超以及教育系统学生奶。 除区域经销商渠道外，公司目前主要直销销售渠道包括： （1）线上平台销售：天猫旗舰店，天猫超市，淘宝零售店铺，京东旗舰店，京东超市自营店； （2）新媒体营销：抖音直播销售，小红书KOC分享链接销售； （3）线下流通渠道销售：大型KA系统，连锁便利店，中小型连锁超市，连锁水果便利店，新疆特产店，“西牧天山”品牌专卖店； （4）线下特通渠道销售：企事业单位团购、餐饮店、酒店、加油站等特殊渠道； （5）线下展会传播：婴童CBME展销会，成都春季糖酒会，各地名优产品展销会； （6）新零售模式：线下实体店+线上自主APP平台+精准配送+特色服务。 14、品牌运营情况、品牌运营情况 公司下属子公司天山云牧、花园乳业均从事乳制品的生产与销售业务，在品牌运行方面，公司积极推进两个品牌的协同发展。天山云牧的品牌包括：“西澳牧都”、“淳悦”、“佳臻”、“优美健”、“贝思奇”、“蓓惜宝”、“牧博士”、“闲必客”、“花开哪里”、“牧趣”、“禾尊”、“西牧天山”等，花园乳业的品牌包括：“花园”、“古丽巴格”、“花园童话”、“花园小镇”、“花园生活”、“牛丫头”等，各品牌在天山云牧、花园乳业下独立运营， 公司充分发挥各品牌的协同效应， 实现资源的优化配置， 进一步拓展了公司品牌以及区域乳品市场。 主要销售模式 15、经销模式情况、经销模式情况 单位：万元 乳制品乳制品 销售模式销售模式 主营业务收入主营业务收入 占比占比 主营业务成本主营业务成本 占比占比 毛利率毛利率 主营业务收主营业务收入同比变动入同比变动 主营业务成主营业务成本同比变动本同比变动 毛利率毛利率 同比变动同比变动 直销模式 1,537.78 3.91% 1,252.49 3.88% 18.55% -12.64% -4.82% -6.69% 经销模式 37,780.60 96.09% 30,993.37 96.12% 17.96% 57.66% 67.48% -4.81% 合计 39,318.38 100.00% 32,245.86 100.00% 17.99% 52.85% 62.68% -4.96% （1）报告期内经销商数量变化情况 单位：家 乳制品乳制品经销区域经销区域 期初经销商数量期初经销商数量 新增经销商数量新增经销商数量 减少经销商数量减少经销商数量 期末经销商数量期末经销商数量 变动变动 变动率变动率 疆内区域 254 28 6 276 22 8.66% 疆外区域 18 8 6 20 2 11.11% 合 计 272 36 12 296 24 8.82% 新疆西部牧业股份有限公司 2021 年半年度报告全文 14 公司报告期内未出现明显异常的经销商变化情况，对经销客户的主要结算方式为先收款后供货。 （2）前五大经销客户销售情况 单位：万元 乳制品乳制品经销商经销商 本期收入本期收入 销售占比销售占比 期末应收账款期末应收账款 经销商1 21,892.49 55.68% 0.00 经销商2 1,320.18 3.36% 0.00 经销商3 1,297.80 3.30% 0.00 经销商4 1,181.73 3.01% 0.00 经销商5 749.56 1.91% 0.00 合 计 26,441.76 67.25% 0.00 16、门店销售终端占比超过、门店销售终端占比超过 10% 适用 不适用 17、线上直销销售、线上直销销售 适用 不适用 线上直销销售的产品为乳制品，主要包括液奶类和酸奶类产品。 线上直销销售平台主要包括京东、天猫、淘宝、拼多多、有赞商城、美团、饿了么等。 18、占当期营业收入总额、占当期营业收入总额 10%以上的主要产品销售价格较上一报告期的变动幅度超过以上的主要产品销售价格较上一报告期的变动幅度超过 30% 适用 不适用 19、采购模式及采购内容、采购模式及采购内容 单位：万元 乳制品乳制品采购模式采购模式 采购内容采购内容 主要采购内容的金额主要采购内容的金额 合作模式 生鲜乳 20,709.40 比价模式 包材 5,050.28 比价模式 备品备件 576.36 比价模式 其他辅助原料 1,469.77 比价模式 燃料及动力 388.21 20、向合作社或农户采购原材料占采购总金额比例超过、向合作社或农户采购原材料占采购总金额比例超过 30% 适用 不适用 21、主要外购原材料价格同比变动超过、主要外购原材料价格同比变动超过 30% 适用 不适用 22、主要生产模式、主要生产模式 委托加工生产 适用 不适用 新疆西部牧业股份有限公司 2021 年半年度报告全文 15 二、核心竞争力分析二、核心竞争力分析 （一）核心竞争力（一）核心竞争力 公司核心竞争力突出体现在区位优势、技术实力优势、供应商及客户稳定优势、生产管理优势、产业链优势。 1、区位优势、区位优势 新疆是我国三大牧区之一，天然形成了“三山夹两盆”特殊地形，山脉与盆地相间排列，盆地被高山环抱。三山是指最北的阿尔泰山，南为昆仑山，中部为天山山脉，两盆是南部的塔里木盆地和北部的准噶尔盆地。“三山夹两盆”的特殊地貌条件为发展畜牧业提供了得天独厚的区位优势。新疆饲草料资源丰富，新疆三山和两盆的周围，拥有大片优良的牧场，充足的日照时间和充沛的雨水使得新疆的牧草具有得天独厚的生长环境。全疆天然草原毛面积5,725.88万公顷，居全国第三位，占全国草场总面积的六分之一，占新疆国土总面积的34.40%。其中可用草场面积
