第六章证券投资技术分析全书电子课件完整版电子教案课件电子教案幻灯片.pptx

第六章 证券投资技术分析目录/Contents010203技术分析概述各类技术分析理论及应用典型技术分析指标及应用01技术分析概述4 技术分析概述基本分析（价值）+ 技术分析（价格）5 技术分析概述一、技术分析的概念所谓技术分析，就是利用市场交易资料及相关信息，运用数学或逻辑的方法，通过绘制和分析证券价格变化的动态趋势图表，或计算、分析有关交易指标，来从技术上对整个市场或个别证券价格的未来变动方向与程度做出预测和判断的分析方法。 6 技术分析概述二、技术分析的特点技术分析方法是直接从证券市场入手，以证券价格 ( 或价格指数 ) 的运动规律为主要研究对象，结合对交易数量、时间和投资者心理等市场因素的分析，以选择最佳投资机会和方式，获取证券投资收益的投资分析方法。7 技术分析概述三、技术分析的假定前提（一） 市场行为涵盖一切信息 （基础）（二）价格沿趋势移动（最根本、最核心）（三）历史会重演（重要）8 技术分析概述四、技术分析的四要素价量时空价格与成交量时间与空间02各类技术分析理论及应用10 移动平均线一、移动平均线分析 (一) 移动平均线的含义 移动平均线是以美国著名股票行情曲线分析专家兰比尔的投资法则为基础，通过计算出股价移动平均数，据以描绘出曲线图，以此进行股票行情分析的一种方法。所以，移动平均线也称为兰比尔曲线或兰比尔曲线理论。11 移动平均线(二) 移动平均线的计算 移动平均线是指将一段时期内证券价格的平均价 ( 或平均指数 ) 连成的一条曲线。投资者可以从曲线的波峰、谷底和转折之处研判证券价格运动方向。移动平均价的计算方法为： MA(N)=(C1+C2+C。)N 式中，Cn为第n日的收盘价；n=1，2，N；N为移动平均线的时间周期。 日期日期收盘价收盘价MA515.0025.5036.0546.6557.3376.1168.0566.7278.867.3989.007.9812 13 移动平均线(三) 移动平均线的特点1、趋势性。 2、滞后性。 3、支撑线和压力线的特性。（四）移动平均线的运用 在移动平均线的应用上，最著名的莫过于技术分析大师葛兰维尔的移动平均线八大买卖法则，是以证券价格(或指数)与移动平均线之间的偏离关系来作为研判的依据。 14 移动平均线 根据计算时期的长短，移动平均线又可分为短、中、长期移动平均线，通常以5，10，30，60日移动平均线进行趋势研判，在空头市场中移动平均线由上至下依次为长、中、短期排列，多头市场与此相反。股市中所说的死亡交叉和黄金交叉，实际上是向上或向下突破支撑或压力的问题。短期移动平均线向上突破长期移动平均线时为买进信号，此种交叉称为黄金交叉；反之为卖出信号，此种交叉称为死亡交叉。 15 当短期均线急速向上穿越中期、长期均线时，是买点中期均线向上穿越长期均线，形成黄金交叉短、中、长均线自上而下排列称为“多头排列”当短期均线，从滞胀状态的高点出现下降的倾向时，应卖出当短、中、长期均线无规则的交叉时，应考虑卖出中期均线向下跌破长期均线，称为死亡交叉短中长均线自下而上排列称为“空头排列03典型技术分析指标及应用17 典型技术投资分析指标及应用一、技术指标概述 指标分析是技术分析法的又一重要工具。它是以证券价格、成交量及时间周期等市场内在要素为分析统计对象，通过各种数学模型、图表而进行的分析。 (一) 技术指标的特点 1、技术指标必须利用原始数据进行分析。原始数据是指开盘价、收盘价、最高价、最低价、成交量和成交金额等，有时还包括成交笔数。 2、技术指标是市场的产物，来自于市场，又回到市场接受检验。 3、多数技术指标可以提供具体的买卖价位。18 典型技术投资分析指标及应用 (二) 技术指标的应用法则 1. 指标的取值，指标数值的大小反映市场所处的状态，指出市场处于超买区还是超卖区，以此向投资者发出买卖信号。 2. 指标曲线的交叉，是指同一指标中不同参数的指标曲线之间发生相交所发出的买卖信号。 3. 指标与股价的背离，即指标曲线走向与股价曲线走向出现了不一致，这往往是技术指标向投资者发出的较为强烈的买卖信号。 19 典型技术投资分析指标及应用 (二) 技术指标的应用法则 4.指标曲线的形态，是指标曲线的图形所呈现的反转形态，预示着股价趋势即将发生反转。 5. 指标曲线的转折，这是一个趋势的结束和另一个趋势的开始，指标出现转折能够为投资者发出买卖的信号。 6. 技术指标的盲点，也就是每个指标都有失效的时候，此时应考虑使用其他的技术指标。20 典型技术投资分析指标及应用 （三）应用技术指标应注意的问题 （1）技术指标的适应范围和应用条件。任何技术指标都有自己的适应范围和应用条件，得出的结论也都有成立的前提和可能发生的意外。如果盲目机械地照搬结论，极易发生预测失误。 （2）多种指标的组合运用。每种指标都存在着盲点，也就是指标失效的时候。因此，应使用多种指标以提高价格趋势预测的精度。 21 典型技术投资分析指标及应用趋势型技术指标超买超卖型技术指标其他常用技术指标22 典型技术投资分析指标及应用MACDRSIKDJWMSBIASOBVBOLL感谢观看