_ST刚泰：2019年年度报告.PDF

2019 年年度报告 1 / 278 公司代码：600687 公司简称：*ST 刚泰 甘肃刚泰控股（集团）股份有限公司甘肃刚泰控股（集团）股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2 / 278 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 众华会计师事务所（众华会计师事务所（特殊普通合伙特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了保留意见保留意见的审计报告，本公的审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。 一、保留意见 我们审计了甘肃刚泰控股(集团)股份有限公司（以下简称“刚泰控股”或“公司”）财务报表，包括 2019 年 12 月 31 日的合并及公司资产负债表，2019 年度的合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司所有者权益变动表以及相关财务报表附注。 我们认为，除“形成保留意见的基础” 部分所述事项产生的影响外，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了刚泰控股 2019 年 12 月31 日的合并及公司财务状况以及 2019 年度的合并及公司经营成果和现金流量。 二、形成保留意见的基础 1. 违规担保及或有事项 如财务报表附注11所述， 刚泰控股违规对刚泰集团有限公司 （以下简称“刚泰集团”）及其关联方的涉诉及期末担保金额为218,451.89万元。 截至本财务报告批准报出日，已判决案件尚未执行， 其他事项在诉讼中或尚处于不确定状态， 其结果存在不确定性，我们无法就预计损失的准确性获取充分、适当的审计证据。 2. 应收账款的可回收性 如财务报表附注 3.10 和 5.2 所述， 刚泰控股对应收账款单项计提坏账准备并确认预期信用损失 130,646.56 万元，刚泰控股未提供单项计提坏账准备时所使用的预期信用损失率的计算依据。在审计过程中，我们无法就应收账款坏账准备计提的准确性获取充分、适当的审计证据。 3. 审计范围受限 如财务报表附注 5.53 所述，刚泰控股期末受限的存货中有价值为 46,998.35 万元的存货被司法查封、冻结或质押给债权人。由于审计范围受到限制，我们无法对前述存货实施监盘、减值测试等审计程序，无法就前述存货的存在性、准确性获取充分、适当的审计证据。 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于刚泰控股，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。 2019 年年度报告 3 / 278 三、与持续经营相关的重大不确定性 刚泰控股 2019 年 12 月 31 日归属于公司所有者权益为 150,604.84 万元， 2019 年度归属于公司所有者的净亏损 337,453.88 万元。截至 2019 年 12 月 31 日，刚泰控股发生多起债务到期无法偿还，以及违规对外担保承担连带责任等事项。同时，刚泰控股因涉及多起未决诉讼，部分银行账户和资产被冻结。针对前述情况，刚泰控股拟采取解除违规担保、与金融机构债权人达成和解方案、拓展销售、加强回款、出售资产、提高金矿生产能力等措施来改善持续经营能力。前述改善措施将有助于刚泰控股维持持续经营能力，且实施前述措施不存在重大障碍，故公司以持续经营假设为前提编制财务报表是恰当的。但如果前述改善措施不能实施，则刚泰控股可能不能持续经营，故公司的持续经营能力仍存在重大不确定性。这些事项或情况，表明存在可能导致对刚泰控股持续经营能力产生重大疑虑的重大不确定性，该事项不影响已发表的审计意见。 四、其他信息 刚泰控股管理层（以下简称管理层）对其他信息负责。其他信息包括刚泰控股 2019年年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。 我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。 结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。 基于我们已执行的工作， 如果我们确定其他信息存在重大错报， 我们应当报告该事实。如上述“形成保留意见的基础”部分所述，我们无法就上述保留事项获取充分适当的审计证据，因此我们也无法确定与该事项相关的其他信息是否存在重大错报。 五、关键审计事项 关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。 四、四、 公司负责人公司负责人邓庆生邓庆生、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人魏成臣魏成臣及会计机构负责人（会计主管人及会计机构负责人（会计主管人员）员）夏继春夏继春声明：保声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 根据2020年4月27日第十届董事会第五次会议审议通过的2019年度利润分配预案：不进行利润分配。该利润分配预案尚须提交公司股东大会审议通过后方可实施。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意风险。 2019 年年度报告 4 / 278 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 是 公司于 2019 年 4 月 11 日发布的关于涉及为他人担保事项核查情况的公告（公告编号：2019-022）中披露，存在未经公司决策权限的决策机构批准，违规为控股股东及其一致行动人提供担保的情形。违规对外提供担保的情况详见公司于 2019 年 4 月19 日发布的关于对上海证券交易所担保事项问询函的回复公告（公告编号：2019-030）。 九、九、 重大风险提示重大风险提示 详见第四节“经营情况讨论与分析”中第三“公司关于公司未来发展的讨论与分析”第四“可能面临的风险”的相关内容，及第五节“重要事项”中第十六“其他重大事项说明”。 十、十、 其他其他 适用 不适用 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 .6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 .12 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 .15 第五节第五节 重要事项重要事项 .38 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 .69 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 .76 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 .77 第九节第九节 公司治理公司治理 .86 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 .89 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .102 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 .277 2019 年年度报告 5 / 278 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 本公司/公司/刚泰控股/上市公司 指 甘肃刚泰控股（集团）股份有限公司 刚泰集团 指 刚泰集团有限公司 刚泰矿业 指 上海刚泰矿业有限公司 大冶矿业 指 甘肃大冶地质矿业有限责任公司 珂兰钻石 指 上海珂兰商贸有限公司 瑞格传播 指 北京瑞格嘉尚文化传播有限公司 腾讯计算机 指 深圳市腾讯计算机系统有限公司 珂澜投资 指 上海珂澜投资管理中心（有限合伙） 长信基金 指 长信基金管理有限责任公司 见乙实业 指 上海见乙实业有限公司 六禾嘉睿 指 上海六禾嘉睿投资中心（有限合伙） 南通元鼎 指 南通元鼎投资有限公司 淮茂投资 指 上海淮茂股权投资基金管理合伙企业（有限合伙） 优娜珠宝 指 广州市优娜珠宝首饰有限公司 悦隆实业 指 悦隆实业有限公司 布契拉提、Buccellati、BHI 指 Buccellati Holding Italia S.p.A. 大地矿业 指 兰州大地矿业有限责任公司 刚泰投资咨询 指 上海刚泰投资咨询股份有限公司 上海刚泰黄金 指 上海刚泰黄金饰品有限公司 刚泰集团及其一致行动人 指 刚泰集团有限公司、上海刚泰矿业有限公司和上海刚泰投资咨询股份有限公司 国泰君安 指 国泰君安证券股份有限公司 国浩律师 指 国浩律师（上海）事务所 众华事务所 指 众华会计师事务所（特殊普通合伙） 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 登记公司 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 上交所 指 上海证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 上市规则 指 上海证券交易所股票上市规则 元、万元、亿元 指 人民币元、万元、亿元（仅限用于货币计量词时） 2019 年年度报告 6 / 278 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 甘肃刚泰控股（集团）股份有限公司 公司的中文简称 *ST刚泰 公司的外文名称 Gansu Gangtai Holding(Group)Co.,Ltd 公司的外文名称缩写 GTKG 公司的法定代表人 邓庆生 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 魏成臣 联系地址 上海市南六公路369号 电话 02158033699 传真 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 甘肃省兰州市七里河区马滩中街549号 公司注册地址的邮政编码 730051 公司办公地址 上海市浦东新区南六公路369号 公司办公地址的邮政编码 201314 公司网址 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司董事会秘书办公室 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 2019 年年度报告 7 / 278 A股 上海证券交易所 *ST刚泰 600687 华盛达、刚泰控股、ST刚泰 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 众华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 6 层 签字会计师姓名 孙利倩、黄恺 公司聘请的会计师事务所（境外） 名称 办公地址 签字会计师姓名 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 国泰君安证券股份有限公司 办公地址 上海市静安区新闸路 669 号博华广场37 层 签字的保荐代表人姓名 池惠涛、梁昌红 持续督导的期间 2016 年-2017 年 报告期内履行持续督导职责的财务顾问 名称 办公地址 签字的财务顾问主办人姓名 持续督导的期间 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%) 2017年 营 业 收入 1,166,104,086.55 11,038,462,006.36 -89.44% 8,217,525,993.30 归 属 于上 市 公司 股 东的 净 利润 -3,374,538,836.00 -1,164,942,185.98 193.40% 545,153,119.15 归 属 于-3,378,688,046.07 -1,216,394,698.89 181.33% 474,850,025.55 2019 年年度报告 8 / 278 上 市 公司 股 东的 扣 除非 经 常性 损 益的 净 利润 经 营 活动 产 生的 现 金流 量 净额 -12,946,895.75 -207,296,049.65 -93.75% -1,587,349,811.68 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%） 2017年末 归 属 于上 市 公司 股 东的 净 资产 1,506,048,438.46 4,875,755,271.78 -69.11 6,098,793,292.46 总资产 8,203,443,533.88 11,352,023,417.86 -27.74 12,899,124,038.38 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%) 2017年 基本每股收益（元股） -2.267 -0.783 -189 0.366 稀释每股收益（元股） -2.267 -0.783 -189 0.366 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） -2.270 -0.817 -178 0.319 2019 年年度报告 9 / 278 加权平均净资产收益率（%） -105.76 -21.19 减少 84.57个百分点 9.32 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） -105.89 -22.13 减少 83.76个百分点 8.11 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上属于上市公司股东的净资产差异情况市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 378,595,447.62 165,187,488.61 383,274,765.67 239,046,384.65 归属于上市公司股东的净利润 -90,179,571.46 -130,428,171.00 -113,200,911.54 -3,040,730,182.00 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 -97,269,030.99 -126,708,975.90 -112,215,142.64 -3,042,494,896.54 经营活动产生的现金流量净额 41,978,843.18 146,563,921.21 2,572,288.66 -204,061,948.80 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 2019 年年度报告 10 / 278 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用） 2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 233,468.26 78,109,662.01 48,241,071.82 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,005,414.44 42,053,175.65 26,403,901.48 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值 2019 年年度报告 11 / 278 部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 / -42,082,661.61 -4,098,853.58 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 3,139,486.69 / 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 / / 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 / 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益 2019 年年度报告 12 / 278 进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 916,796.77 -28,268,951.26 2,786,751.69 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 122,066.49 276,798.33 89,558.84 所得税影响额 -2,268,022.58 1,364,489.79 -3,119,336.65 合计 4,149,210.07 51,452,512.91 70,303,093.60 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 其 他 权 益工具投资 - 30,544,000.00 30,544,000.00 - 公 允 价 值计 量 的 黄金 租 赁 形成的负债 705,364,004.89 188,730,479.55 22,364,960.00 其 他 非 流动 金 融 资产 - 5,000,000.00 5,000,000.00 - 合计 705,364,004.89 224,274,479.55 35,544,000.00 22,364,960.00 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 当前国际经济形势“受长期贸易争端影响，2019 年全球经济增长降至 2.3%，为2008-2009 年全球金融危机以来的最低水平” 。国内经济形势依然严峻，不确定因素增多， 经济景气持续下行。 GDP 增速降至 1990 年以来最低。 经济下行压力逐季增大。2019 年 GDP 增幅降至 6.1%，较 2018 年 6.7%减少 0.6%，预计今年 GDP 增幅下滑至2019 年年度报告 13 / 278 6.0%。 GDP 增幅的持续下降， 商业情绪依然低迷， 私人投资似乎不太可能强劲复苏，消费景气指数下行。因此，公司在一年来的经营过程中遭遇到了一定的困难。董事会审时度势，对经营班子及经营管理策略进行了调整，新一届公司经营团队在董事会的领导下积极应对困难，努力争取各级政府部门的支持，协调供应商及客户，沟通相关金融机构，逐步推进各项工作，促进公司业务发展。 随着疫情风险的降低， 百姓消费在逐步恢复和增长， 甚至可能产生报复性增长。随之，珠宝行业有所复苏，市场上产品的品类结构发生变化，对于 K 金、钻石镶嵌等的需求提升，近期黄金价格的上涨，促使黄金珠宝的消费品属性进一步加强，珠宝行业开始进入品牌驱动增长阶段。镶嵌类珠宝首饰这一细分品类，正迎来快速发展，年轻消费人群对于钻石等镶嵌类珠宝的需求正在不断提升。珠宝行业由粗放式增长进入品牌红利释放阶段，从过去的价格驱动逐步转向品牌驱动。 未来公司将对旗下拥有的珂石钻石、米莱彩宝、文化金、御承金以及翡翠等 5大系列品牌产品进行整合。加大力度宣传，提升市场知名度，以增强翡翠、钻石、彩宝业务以及御承金系列产品的销售市场竞争力。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司在前几年快速发展期，在董事会决策指导下，原公司管理团队努力开拓、积极创新，战略转型、资源储备，股权投资、率先布局，与时俱进地紧随互联网消费时代发展趋势，规避传统行业及模式的局限，使得公司在资源储备、产品研发、品牌建设、销售平台、客户维护授权资质等方面取得了显著成效，并获得政府主管部门、行业单位、消费者的诸多荣誉和好评。 上述成效、 荣誉， 现在就是公司的核心竞争力。 正是因为有这些核心竞争优势，才使得公司自 2018 年遇到资金流动性危机之后仍能够获得政府管理部门、 诸多行业团体、合作商、广大客户的理解、信任和支持，公司才能够运营维稳至今，核心管理团队还依然保持着正能量、坚守岗位、共克时艰。 1 1、金矿储备优势、金矿储备优势 公司拥有大型黄金矿产资源储备， 下属公司大冶矿业拥有探矿权 20 宗， 采矿权1 宗。截至报告期末，公司累计探明金矿石量 7216 万吨，金金属量 108.58 吨。公司拥有的大型黄金矿产资源储备是公司重要的战略储备资源，能够有效提升公司的抗风险能力，并为公司发展提供了预期良好收益的保障。其中，“仇池金矿”采矿权证已取得诸多环节评估和审批、已上报省自然资源厅发证机关受理（金金属量15.53 吨），收益可期。 2 2、存货储备优势、存货储备优势 公司以前布局了翡翠、 彩宝、 镶嵌产品等高毛利产品存货， 截止 2019 年底有 【】万元。 2019 年上半年销售良好， 取得了良好效益。 2019 年下半年至 2020 年一季度，虽然产品销售出现暂时性的下降， 但随着 2020 年疫情防控态势逐渐向好， 消费趋势也逐渐向好， 随着近期国际金价的不断上涨， 消费金额很可能会出现 “报复性增长” 。 2019 年年度报告 14 / 278 2020 年， 在保持现规模现金流支持的条件下， 公司下属实体公司销售上述存货、以及投资金条、金银币、K 金饰品等商品，业务收入将会较快恢复和增长，预期可实现约 2636 亿元的营业收入，并实现良好的收益。 3 3、品牌信誉优势、品牌信誉优势 集团旗下子公司拥有多个国内知名品牌，并取得多个专利证书。随着产品的不断创新设计研发，这些高附加值的品牌产品，将持续为公司创造价值。 如珂兰公司屡次被评为全国质量、服务、信誉 AAA 级示范单位以及中国珠宝玉石首饰行业十大最具影响力品牌， 拥有 “星耀钻石系列、 天生一对、 香邂巴黎系列，皇室公主系列”等产品；广州优娜公司拥有的“米莱彩宝、TIME 时刻系列”产品、及其与大英博物馆合作开发授权的 IP 系列珠宝产品；刚泰珠宝推出的“御承金”系列产品等。 4 4、销售平台优势、销售平台优势 平台优势相较于传统黄金珠宝销售商，公司互联网珠宝平台布局基本完成，发展趋势良好，在客户拓展、节约成本、提高交易效率等方面具备明显优势。公司旗下的珂兰、优娜等珠宝企业均为行业知名企业，拥有成熟的 O2O 平台与完整体系。公司旗下珂兰钻石和米莱彩宝在线上业务方面与京东、天猫的合作开展顺利。公司将互联网平台作为基石，结合 O2O 的销售模式，形成“产品设计、加工、O2O 销售、C2B 个性化定制、3D 打印”的产品和服务的产业链闭环。 5 5、客户资源优势、客户资源优势 公司自成立以来， 积累了广大丰富的客户资源， 包括供应商客户、 消费者客户。这些客户资源，与公司的发展息息相关、充满感情。在公司困难时期及疫情期间，公司加强了与供应商、顾客的回访和真诚沟通，以提高客户满意度和回头率，取得客户的信任和支持。这些客户，成为公司发展的宝贵资源，也成为行业竞争的优势所在。 6 6、管理能力优势、管理能力优势 核心经营管理团队具有高度稳定性。近年来，公司锤炼和打造了一支能够迎难而上、攻坚克难的干部骨干和业务核心团队。在现有经营环境下，公司通过组织架构调整、人员优化等变革措施，促使公司管理团队更加专业、精干、高效，大大提升了组织效能。 7 7、授权资质优势、授权资质优势 公司在金矿采掘方面有多项资质证书以外， 下属企业还拥有诸多特殊授权和资质证书，这为企业在同业竞争中取得显著优势。如下属国鼎公司拥有上海黄金交易所综合类会员资格， 获得中国金币总公司特许授权、 上海造币有限公司特许经销商。下属珂兰公司不仅是全球最大在线彩钻供应商 Leibish 在中国大陆地区的独家零售合作伙伴，GIA（美国宝石学院）和 HRD（比利时钻石高层议会）的重要合作伙伴，更是腾讯投资的唯一一家珠宝企业。 8 8、股东支持优势、股东支持优势 现在，浙江汇通刚泰股权投资基金成为公司第一大股东，大股东对公司的运营和发展将给予大力的支持和指导。在董事会领导下，公司管理层更有信心和决心、全力以赴地去做好各项工作，实现公司战略目标和经营指标。董事会的大力支持和指导，也将成为公司在市场竞争中的一大优势。 2019 年年度报告 15 / 278 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 在去杠杆政策的影响下，上年度公司遭到银行抽贷、断贷，查封银行帐号等情况， 迫使公司暂时无法解决短期流动性困难， 使得年度整体经营计划难以执行。 2019年度，公司整体经营环境还是挺困难的。但公司管理层迎难而上，积极应对。 1、矿业公司稳产保效;积极推进“仇池金矿”采矿权证的办理，做好黄金矿产资源的储备。 稳产保效： 公司所属大桥金矿 2019 年份处理矿量 40.86 万吨，生产销售黄金（合质金）392.61kg。全年实现收入 12,326.59 万元，较上年增加 73.05 万元；受国际金价上涨影响，全年平均销售单价 313.96 元/g，较上年平均售价增加 43.84 元/g。全年实现毛利润 3,425.92 万元，毛利率 27.79%。 继续推进办理“仇池金矿”采矿权证： 仇池金矿办证工作继续有序推进，在取得各个环节的审批和各类方案、报告编制评审通过后，向县、市国土部门提供资料和申请，经西和县、陇南市两级政府部门审核通过，已取得陇南市自然资源局采矿权新立审批意见，已上报省自然资源厅发证机关受理。 序号 仇池金矿项目进度 状态 批复文件 1 金矿占地范围界定 完成 划定矿区范围批复 2 可研、开发利用方案编制评审 完成 审查批复 3 矿山环境恢复治理与土地复垦方案编制评审 完成 审查批复 4 选矿厂、尾矿库的选址 完成 5 金矿占用资源登记 完成 登记书 6 完成金矿环评报告初审并评审通过，取得评审意见 完成 审查批复 7 完成水生物及农作物重金属含量检测报告 完成 8 环评报告复审、备案 待完成 9 探矿权转采矿权权益金价款评估 待完成 10 正式取得采矿权证 待完成 矿区内查明和预测的资源量为： （332） + （333） + （334） ？类金矿石量 946.43万吨，金金属量 15.53 吨，平均品位 1.64106，资源储量规模为中型。正在推进采矿权证办理工作。此外，下属公司大冶矿业还拥有探矿权 20 宗，采矿权 1 宗。截至报告期末，公司累计探明金矿石量 7216 万吨，金金属量 108.58 吨。公司拥有的大型黄金矿产资源储备是公司重要的战略储备资源，能够有效提升公司的抗风险能力。 2、整合经营场地，使不动产发挥现金流效能。 公司办公经营地已于 2019 年 11 月搬迁至浦东新区宣桥镇，将原有位于浦东新区核心商务办公区的陆家嘴环路958号华能大厦四层办公经营场地 （约5,559.28m2）全部作为租赁经营用房，降低公司运营成本，增加现金流。 2019 年年度报告 16 / 278 （如完成以上物业全部出租，年租金收入近千万。截止 2019 年 12 月 31 日，已出租面积约 2,700m2，剩余面积也在积极洽谈对外租赁事宜） 3、优化组织和人员结构，扁平化组织变革，以提升组织效能。 团队瘦身，实施一人多岗，降低人力成本。 2018 年末公司员工人数：936 人； 2019 年末公司员工人数：571 人； 2019 年共减员 365 人，人员数下降比例达 39%；主要对薪酬与能力及贡献度不匹配的管理层人员、人浮于事的职能部门人员、盈利能力较差的业务条线人员三类人员进行梳理；通过组织和人员结构调整，推行一人多岗，选拔能力强、敢担当、有责任心的员工充实一线岗位工作，反之对不适岗的人员坚决淘汰，以实现精简高效团队的打造。 适当调整薪酬体系，对部分员工实施降薪，积极引导员工与企业共克时艰。一年来，对公司薪酬体系进行调整，取消“年薪差额”机制，年终奖金与公司整体业绩和个人绩效全面挂钩；完善业务类奖励机制，充分激励真正对公司经营发展作出贡献的人；对“混日子” 、无业绩的人员将予以“负激励” 。 4、积极与金融机构进行沟通，努力化解信贷风险。 公司在较为不利的政策环境、行业环境、经营环境影响下维持正常生产经营，公司管理层与金融机构进行细致、耐心的沟通，并取得了部分金融机构的支持，部分贷款成功完成转贷工作。 截止 2019 年底： 刚泰控股融资总规模 49.71 亿元， 其中短期有息负债 32.11 亿元， 长期贷款 2.74亿元，债券 8.6 亿元，基金 4.4 亿元。累计完成转贷 19.13 亿。 目前有相当部分债权人陆续起诉，涉及金融机构诉讼的案件，公司财务融资部会同法务部积极应对，尽最大努力争取公司权益，为公司自救争取时间。 公司虽然面临资金紧缺、融资环境恶劣、金融机构大面积起诉等问题，但公司仍然秉着维护银行、债券持有人、评级机构良好关系的诚意，与各银行、券商以及评级机构保持积极沟通， 不间断的上门拜访， 及时更新公司情况以及积极引导银行，并配合银行做大量基础的贷后工作。 5、受持续低迷下行的消费景气影响，且近期难以强劲复苏，致使公司经营业绩大幅下降及计提资产减值准备等多方面因素叠加，导致 2019 年度净利润大幅下降。 报告期内，受到国内外经济环境、媒体负面报道、部分银行帐户被等多方面影响，对公司运营、 资金信贷等造成了相当大的负面影响， 导致公司流动性紧缺问题， 至今未得到有效缓解。同时，部分子公司资产出现减值迹象，公司根据资产减值测试结果，并按照谨慎性原则相应计提减值准备。诸多因素累加对公司2019年度经营业绩产生不利影响。导致本年度净利润大幅下降。 6、违规担保对公司的影响。 报告期内，公司发布的关于涉及为他人担保事项核查情况的公告（公告编号：2019-022）中披露，经自查，公司存在未经公司有决策权限的决策机构批准，违规为控股股东及其一致行动人提供担保的情况。 经向徐建刚先生及刚泰矿业询问，其回复称，未经刚泰控股决策程序的对外担保共计 16 笔，涉及金额约 42 亿元，目前尚未偿还的本息合计约 20 亿元。徐建刚先生回复强调，以上借款的担保，其额外2019 年年度报告 17 / 278 提供的质押担保物约 51 亿元， 能够足额覆盖借款本息， 不会给刚泰控股造成实质性损失。 受负面新闻报道及公司违规担保事件等因素的影响，部分银行抽贷断贷，公司资金状况比较紧张。 部分营运资金被用来偿还债务， 导致公司业务大规模缩减， 2019公司营业收入与上年同期相比下降，公司净利润也因此大幅下降。 为化解流动性困难，公司股东刚泰集团已与中国华融资产管理股份有限公司浙江省分公司、中国长城资产管理股份有限公司上海市分公司、中国信达资产管理股份有限公司上海市分公司达成重组合作意向，拟通过与外部专业机构合作，推动解决债权债务纠纷。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内， 公司围绕上述发展战略积极推进各项工作， 实现营业收入 1166104086.55元，实现归属于上市公司股东的净利润-3417953124.06 元，详见下列分析。 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 1,166,104,086.55 11,038,462,006.36 -89.44% 营业成本 1,023,881,985.53 10,233,175,709.40 -89.99% 销售费用 76,199,231.54 180,426,049.35 -57.77% 管理费用 124,672,886.85 144,542,117.95 -13.75% 研发费用 722,493.24 -100.00% 财务费用 382,423,410.35 362,923,698.02 5.37% 经营活动产生的现金流量净额 -12,946,895.75 -207,296,049.65 -93.75% 投资活动产生的现金流量净额 36,311,915.29 32,141,355.89 12.98% 筹资活动产生的现金流量净额 -25,839,765.32 -635,659,181.44 -95.93% 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 详见表（1） 2019 年年度报告 18 / 278 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 黄金及黄金珠宝饰品 1,166,104,086.55 1,023,881,958.54 12 -89.37 -89.97 增加0.78个百分点 影视娱乐制作及营销 -100 -100 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 彩宝、钻石类 175,080,789.15 126,162,664.08 28 -35.94 -38.06 减少6 个百分点 贵金属收藏品 43,397,217.01 61,664,160.75 -42 -75.16 -55.57 减少305个百分点 黄金及黄金饰品 826,771,823.13 712,923,517.19 14 -91.83 -92.62 增加200个百分点 翡翠类 120,854,257.26 123,131,643.52 -2 -68.04 -42.29 减少104个百2019 年年度报告 19 / 278 分点 影视娱乐制作及营销 -100 -100 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率 （%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 华东地区 658,708,102.9 607,336,