中国卫星：2019年年度报告（修订版）.PDF

2019 年年度报告 1 / 187 公司代码：600118 公司简称：中国卫星 中国东方红卫星股份有限公司中国东方红卫星股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 二二年四月二十三日二二年四月二十三日 2019 年年度报告 2 / 187 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司全体董事出席董事会会议。公司全体董事出席董事会会议。 三、三、 致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。 四、四、 公司董事长张洪太先生、总裁葛玉君先生、主管会计工作负责人李远女士及会计机构负责人公司董事长张洪太先生、总裁葛玉君先生、主管会计工作负责人李远女士及会计机构负责人（会计主管人员）刘冬梅女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。（会计主管人员）刘冬梅女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 经致同会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司2019年度实现归属于上市公司股东的净利润（合并）33,562.28万元，2019年期末可供股东分配的利润（合并）266,541.91万元，母公司可供股东分配的利润为23,385.30万元。2019年期末资本公积余额（合并）171,669.80万元，母公司资本公积余额为150,696.42万元。 根据公司上述年度经营情况，并统筹考虑公司后续发展资金需求，公司按照公司章程中的利润分配政策，拟实施以下利润分配预案：公司拟向全体股东每 10 股派发现金红利 1.0 元（含税）。截至 2019 年 12 月 31 日，公司总股本 1,182,489,135 股，以此计算合计拟派发现金红利11,824.89 万元（含税），剩余利润结转至下一年度。 本次利润分配以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，在实施权益分派的股权登记日前公司总股本发生变动的，拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本报告中所涉及的发展战略、经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 （一）（一）产业政策变动及客户集中的风险产业政策变动及客户集中的风险 2019 年年度报告 3 / 187 公司主要从事小卫星、微小卫星研制业务和卫星应用业务，业务的发展受国家产业政策和行业规划的影响较大。目前卫星及应用产业被列为国家战略性新兴产业，受到国家的高度重视；若国家航天产业相关政策和发展规划发生调整，将导致公司的发展环境出现变化，并可能对公司的生产经营产生重大影响。此外，受卫星及应用产业特点影响，公司客户比较集中，若公司主要用户调整采购定价政策和具体采购计划，可能对公司的经营业绩产生重大影响。 （二（二）市场竞争加剧的风险）市场竞争加剧的风险 随着国家和军队改革的持续深化，国家有关部门逐步放开了武器装备科研生产许可的范围，装备竞争性采购的适用范围不断扩大，越来越多的企业进入宇航制造和卫星应用领域，同时国内外航天产业特别是商业航天的逐步兴起和快速发展，新理念、新模式的出现使公司宇航制造和卫星应用业务的市场竞争格局更加激烈和复杂，公司后续发展将面临更大的市场竞争风险，盈利压力也将持续加大。 （三）技术创新的风险（三）技术创新的风险 公司主业宇航制造和卫星应用是涉及多门类学科的综合性高科技产业，对技术创新的要求较高。宇航制造方面，面对未来小卫星批量生产、快速响应等发展要求，行业技术革新正在加速；卫星应用方面，随着我国首颗高通量卫星投入使用、高分辨率对地观测系统日益完善、北斗三号卫星导航系统完成系统建设并提供全球服务，应用领域和应用场景正在不断拓宽。以上发展趋势对参与者的技术研发能力要求也日益提高，如公司不能及时应对产业发展和市场对技术研发能力的要求，或是技术研发不能达到预期效果，将对公司的生产经营和业绩实现产生不利影响。 （四（四）关联交易风险）关联交易风险 由于公司业务特点和传统业务布局，市场参与者相当部分集中在航天科技集团公司系统内，因此公司产生了持续的日常经营性关联交易，可能存在实际控制人和控股股东通过关联交易损害公司和中小股东利益的风险。为此，公司控股股东就规范关联交易做出了相关承诺，公司也针对关联交易制定了明确的关联交易制度，以确保公司重大关联交易均履行必要的决策程序。 十、十、其他其他 适用 不适用 根据国防科技工业局、中国人民银行、中国证券监督管理委员会军工企业对外融资特殊财务信息披露管理暂行办法（科工财审2008702 号），对于涉密信息，在本报告中采用代称、打包或者汇总等方式进行了脱密处理。 2019 年年度报告 4 / 187 目录目录 第一节第一节 释义释义 . 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 7 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 11 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 14 第五节第五节 重要事项重要事项 . 31 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 . 48 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 53 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 54 第九节第九节 公司治理公司治理 . 64 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 67 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 68 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 187 2019 年年度报告 5 / 187 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国卫星、公司 指 中国东方红卫星股份有限公司 航天科技集团公司 指 中国航天科技集团有限公司 航天科技财务公司 指 航天科技财务有限责任公司 空间院 指 中国空间技术研究院 航天投资 指 航天投资控股有限公司 卫星应用基金 指 国华卫星应用产业基金 （南京） 合伙企业 （有限合伙） 航发资产 指 中国航发资产管理有限公司 国发基金 指 北京国发航空发动机产业投资基金中心（有限合伙） 商飞资本 指 商飞资本有限公司 蓝天新能源 指 烟台蓝天新能源发展有限公司 物联网基金 指 无锡航天国华物联网投资企业 （有限合伙） （曾用名：无锡航天高能物联网股权投资基金企业 （有限合伙） ） 无量新风 指 无量空间新风科技（大连）有限公司 生物集团 指 航天神舟生物科技集团有限公司 航天东方红 指 航天东方红卫星有限公司 航天恒星科技 指 航天恒星科技有限公司 航天恒星空间 指 航天恒星空间技术应用有限公司 深圳东方红 指 深圳航天东方红海特卫星有限公司 天津恒电 指 天津恒电空间电源有限公司 航宇卫星科技 指 广东航宇卫星科技有限公司 钛金科技 指 东方蓝天钛金科技有限公司 哈尔滨数据 指 哈尔滨航天恒星数据系统科技有限公司 航天天绘 指 航天天绘科技有限公司 航天中为 指 天津航天中为数据系统科技有限公司 星地恒通 指 北京星地恒通信息科技有限公司 西安天绘 指 西安航天天绘数据技术有限公司 航天飞邻 指 无锡航天飞邻测控技术有限公司 航天新商务 指 航天新商务信息科技有限公司 神舟生物 指 神舟生物科技有限责任公司 新金融工具准则 指 财政部于 2017 年颁布修订后的企业会计准则第 22号金融工具确认和计量（财会20177 号）、企业会计准则第 23 号金融资产转移（财会20178 号）、企业会计准则第 24 号套期会计（财会20179 号）及企业会计准则第 37号金融工具列报（财会201714 号） 成都腾中公司 指 成都腾中航空电子有限公司 阿拉善盟公司 指 阿拉善盟空天飞行器科技有限公司 2019 年年度报告 6 / 187 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 国防科工局（原“国防科工委”） 指 中华人民共和国国家国防科技工业局，原“中华人民共和国国防科学技术工业委员会” “十三五”、“十三五”期间 指 2016 年至 2020 年 “十四五”、“十四五”期间 指 2021 年至 2025 年 报告期 指 2019 年度 元 指 人民币元 人民币普通股、A 股 指 用人民币标明面值且以人民币进行买卖之股票 北斗卫星导航系统、北斗 指 中国自行研制的全球卫星定位与通信系统 高分辨率对地观测系统 指 中国高分辨率对地观测系统，是国家中长期科学和技术发展规划纲要（20062020 年）所确定的 16个重大专项之一。该系统由天基观测系统、临近空间观测系统、航空观测系统、地面系统、应用系统等组成，于 2010 年经过国务院批准启动实施。 高通量 指 高通量通信卫星 （HTS， High Throughput Satellite） ，也称高吞吐量通信卫星， 是相对于使用相同频率资源的传统通信卫星而言的，主要技术特征包括多点波束、频率复用等，能够提供比传统通信卫星高出数倍甚至数十倍的容量。 FOU 指 Full Outdoor Unit，全室外单元，将传统卫星通信终端 IDU（Indoor Unit，室内单元）融入到 ODU（Outdoor Unit，室外单元）中，实现终端一体化设计。 嫦娥四号 指 嫦娥四号月球探测器，由着陆器和巡视器组成，是中国月球探测工程（嫦娥工程）“绕”、“落”、“回”三大阶段中第二阶段“嫦娥三号”的备份星。 2019 年年度报告 7 / 187 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 中国东方红卫星股份有限公司 公司的中文简称 中国卫星 公司的外文名称 China Spacesat Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写 China Spacesat 公司的法定代表人 张洪太 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 万银娟 徐红梅 联系地址 北京市海淀区中关村南大街31号神舟科技大厦12层 北京市海淀区中关村南大街31号神舟科技大厦12层 电话 010-68118118（总机） 010-68118118（总机） 传真 010-68197777 010-68197777 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 北京市海淀区中关村南大街31号神舟科技大厦12层 公司注册地址的邮政编码 100081 公司办公地址 北京市海淀区中关村南大街31号神舟科技大厦12层 公司办公地址的邮政编码 100081 公司网址 http:/ 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 公司证券业务与法律事务部 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中国卫星 600118 2019 年年度报告 8 / 187 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场 5 层 签字会计师姓名 赵东旭、段立伟 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%) 2017年 调整后 调整前 营业收入 6,463,262,389.74 7,583,017,858.94 -14.77 7,385,041,528.00 7,385,233,096.12 归属于上市公司股东的净利润 335,622,785.14 417,640,056.09 -19.64 409,600,533.83 409,600,533.83 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 307,131,372.49 358,762,522.74 -14.39 345,265,159.14 345,265,159.14 经营活动产生的现金流量净额 -605,766,806.70 867,655,406.21 -169.82 -371,453,915.54 -371,453,915.54 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%） 2017年末 调整后 调整前 归属于上市公司股东的净资产 5,727,361,234.25 5,472,326,009.57 4.66 5,184,544,169.32 5,184,544,169.32 总资产 11,630,379,537.46 10,431,835,275.27 11.49 9,743,381,988.88 9,743,381,988.88 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%) 2017年 调整后 调整前 基本每股收益（元股） 0.28 0.35 -20.00 0.35 0.35 稀释每股收益（元股） 0.28 0.35 -20.00 0.35 0.35 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） 0.26 0.30 -13.33 0.29 0.29 加权平均净资产收益率（%） 6.06 7.82 减少1.76个百分点 8.16 8.16 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 5.55 6.72 减少1.17个百分点 6.88 6.88 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 2019 年年度报告 9 / 187 说明：按照财政部 2018 年 9 月 7 日发布的关于 2018 年度一般企业财务报表格式有关问题的解读，要求代扣个人所得税手续费返还在“其他收益”列报，公司对 2017 年期间的比较数据进行了调整。 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上市公司股东的属于上市公司股东的净资产差异情况净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 1,330,626,542.86 1,808,427,751.56 1,254,037,088.04 2,070,171,007.28 归属于上市公司股东的净利润 65,087,680.67 124,274,191.02 75,509,867.90 70,751,045.55 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 59,209,527.29 118,622,268.90 69,904,510.14 59,395,066.16 经营活动产生的现金流量净额 -370,784,155.91 3,638,722.85 346,207,188.15 -584,828,561.79 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用） 2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 -1,351,502.08 五、45和 47 8,131,045.49 508,316.53 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受49,569,983.62 十三、8 78,075,490.73 98,794,300.61 2019 年年度报告 10 / 187 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用） 2018 年金额 2017 年金额 的政府补助除外 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 3,400,091.29 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 485,475.11 五、46和 47 617,924.90 746,222.34 其他符合非经常性损益定义的损益项目 55,780.44 五、31 少数股东权益影响额 -12,945,929.17 -19,081,469.45 -21,329,321.14 所得税影响额 -7,322,395.27 -12,265,549.61 -14,384,143.65 合计 28,491,412.65 58,877,533.35 64,335,374.69 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 应收款项融资 31,244,176.92 68,890,277.40 37,646,100.48 其他权益工具投资 63,221,041.42 52,562,300.00 -10,658,741.42 55,780.44 合计 94,465,218.34 121,452,577.40 26,987,359.06 55,780.44 说明： 1.公司视日常资金管理的需要将一部分银行承兑汇票进行贴现和背书， 根据新金融工具准则，这种既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标的，分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，在资产负债表的“应收款项融资”项下列报。 2.公司第八届董事会第八次会议审议通过了关于会计政策变更的议案，并于 2019 年 1月 1 日起执行新金融工具准则， 按照新准则的规定对金融工具进行分类和计量。 公司期初将原计入“可供出售金融资产”的权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，列报为“其他权益工具投资”。 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 11 / 187 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 （一）主要业务和经营模式（一）主要业务和经营模式 公司致力于从事航天产业，具有天地一体化综合信息系统的设计、研制、集成和运营服务能力。公司业务主要分为两大类：宇航制造和卫星应用。 1 1. .宇航制造业务宇航制造业务 公司宇航制造业务定位于航天器系统集成商和部组件提供商,主要包括小卫星制造、 微小卫星制造、部组件制造三大类。 小卫星及微小卫星制造方面， 公司专注于 1,000 公斤以下的小卫星及微小卫星的研制与生产，产品和业务集系统开发、系统设计、系统集成和在轨服务于一体，具体包括小卫星和微小卫星系列化公用平台的研发；小卫星和微小卫星的总体专业设计；小卫星和微小卫星的总装、测试和试验；小卫星和微小卫星的在轨技术服务、技术培训和技术咨询等。经营主体包括航天东方红、深圳东方红等。 部组件制造方面，主要包括星（船）载导航接收机、高速信息网络产品、星间通信接收单元、太阳能电池片、 高端紧固件的研制生产等。 经营主体包括航天恒星科技、 天津恒电、 钛金科技等。 2.2.卫星应用业务卫星应用业务 公司卫星应用业务定位于以卫星信息综合服务为核心，终端制造、系统集成与信息运营服务并重的综合型卫星应用服务提供商,主要包括卫星应用系统集成与产品制造、 卫星综合应用与服务、智慧城市三大类。 卫星应用系统集成与产品制造业务包括卫星通信、 卫星导航、 卫星遥感等。 在卫星通信方面，面向军民用市场提供基于军民通信卫星的系统集成及终端产品，是国内“动中通”产品主流供应商；在卫星导航方面，主要面向各军兵种提供多类型北斗导航特色终端、综合终端、增强系统集成服务等，面向民用市场提供北斗高精度实时定位服务和船/车载、手持/穿戴产品；在卫星遥感方面，主要面向军民用市场提供地面接收系统集成、设备及数据产品。经营主体包括航天恒星科技、航天恒星空间、航天天绘、星地恒通等。 卫星综合应用与服务业务包括卫星综合应用、无人机系统集成与服务、卫星地面运营与服务等。在卫星综合应用方面，主要面向特定用户、行业、区域用户提供基于天、空、地信息的综合应用解决方案和增值服务；在无人机系统集成与服务方面，主要面向海洋、电力、林业、测绘、石油等行业用户，提供从飞机选型、载荷配置、数据传输到接收处理的一揽子解决方案，并提供2019 年年度报告 12 / 187 各类飞行和培训服务；在卫星地面运营与服务方面，为国内外用户提供卫星广播电视传输服务、卫星测控服务以及卫星通信、北斗导航、系统托管等综合运营及增值服务、遥感数据运营服务。经营主体包括航天恒星科技、航天中为等。 智慧城市业务主要是利用卫星应用技术延伸拓展的领域， 包括城市管理信息化、 工业 （企业）信息化、智慧健康等。在城市管理信息化方面，主要面向地方政府的智慧城市顶层规划、城市部件管理、政务信息化等提供系统解决方案；在工业（企业）信息化方面，主要面向特定用户、工业制造、农业生产等企业，提供完整的信息系统和信息化解决方案；在智慧健康方面，主要面向医院和个人用户提供医疗数据、健康信息化服务解决方案。经营主体包括航天恒星科技、航宇卫星科技、哈尔滨数据等。 （二）行业发展情况（二）行业发展情况 2019 年，我国全年发射运载火箭 34 次,北斗三号系统核心星座完成部署、嫦娥四号实现人类首次月背着陆探测、长征五号遥三火箭成功发射等一系列标志性工程突破和里程碑式科技创新昭示着我国航天事业正处于全面发展的上升期。此外，国产民营火箭首次实现发射入轨、多颗民营卫星发射成功标志着商业航天发展进入了新的阶段。 与此同时，随着国防和军队改革的稳步推进以及装备竞争性采购政策的实施，宇航传统需求依然旺盛，商业航天发展取得较大进展，科研院所、民营企业及民营资本加快布局进入航天装备制造及服务领域， 市场整体竞争态势更为复杂和激烈； 随着天基资源的日益丰富和 5G 网络建设的加速推进，应用领域和应用场景正在迅速扩展，传统的卫星通信、卫星导航、卫星遥感终端与系统集成也正向终端高度集成化、应用和信息服务深度融合的方向发展。当然，高风险依然是未来相当长时期航天产业的重要特征之一。 上述行业发展情况和变化在充分展现航天产业发展空间广阔的同时，也对市场参与主体提出了更高的要求，一方面市场竞争的加剧，对市场参与者既有的研制模式、产品开发模式构成一定的冲击，另一方面技术的进步及应用领域、应用场景的拓展，也正在促进市场参与主体不断进行变革和创新，机遇与挑战并存。这需要公司进一步认清形势，贯彻落实“高质量保证成功、高效率完成任务、高效益推动航天强国和国防建设”发展要求，在确保成功的基础上，把握推动航天强国建设的历史机遇，深入推进市场化改革，适应市场需求和技术发展趋势的变化，聚焦重点领域、重大项目和重点市场，创新驱动，迎难而上，实现公司高质量发展。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 2019 年年度报告 13 / 187 截至报告期末，其他权益工具投资余额 5,256.23 万元。公司 2019 年 1 月 1 日执行新金融工具准则，将期初持有的非交易性权益工具投资指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，在其他权益工具投资中列报。 截至报告期末，在建工程余额 6,607.59 万元，较期初增加 87.74%。报告期内，子公司航天天绘的中关村环保科技示范园遥感科研楼项目、子公司航天恒星空间的热真空实验项目按计划实施，在建工程增加。 截至报告期末，开发支出余额 30,333.71 万元，较期初增加 94.26%。报告期内，子公司航天恒星科技等加大了 Anovo3.0 卫星通信系统、 导航芯片、 自然资源基础信息综合监管平台等项目的研发投入，开发支出增加。 截至报告期末，其中：境外资产长期股权投资期末余额 152.14 （单位：万元 币种：美元），占总资产的比例为 0.09%。 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 公司作为央企控股上市公司，把握国家战略性产业发展方向，经过多年的不懈努力，已发展成为具有天地一体化设计、研制、集成和运营能力，专注于宇航制造与卫星应用两大主业的企业集团，形成了航天东方红、航天恒星科技等多家具有竞争力的企业。拥有航天核心技术积累和大量的高科技人才储备，研究开发力量雄厚，拥有“小卫星及其应用国家工程研究中心”，以及北京、深圳、西安等多处研制与生产基地，能够完成关键系统、核心部件及关键技术、核心产品的开发与研制。 在宇航制造方面， 公司开发了 CAST5、 CAST10、 CAST20、 CAST100、 CAST968、 CAST2000、 CAST3000、CAST4000 等多个先进的小/微小卫星公用平台，产品覆盖光学遥感、电磁与微波遥感、科学与技术试验等业务领域，具备系统解决方案提供、新技术验证及推广、星上小型化产品开发、高性价比微小卫星提供等能力，保障了小卫星及微小卫星的成功发射和在轨稳定运行。 在卫星应用方面，公司以天地一体化信息技术为核心，形成了卫星通信、卫星导航、卫星遥感等领域的产品，采用先进的一体化系统仿真、设计、测试、集成工具，融合物联网、云计算、大数据等技术，为国防、行业、区域用户和国际市场提供基于天基资源的综合信息化整体解决方案、产品研制和运营服务，并向智慧城市、工业（企业）信息化、智慧健康等方面拓展服务。 报告期内，公司新增 180 项专利、软件著作权。截止报告期末，公司拥有科技开发及科技管理人员 3070 人，占公司员工总数的 73.20%。 报告期内，公司没有发生导致公司核心竞争力受到严重影响的事项。 2019 年年度报告 14 / 187 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 2019 年，我国经济在国内外不确定性明显上升的复杂局面下稳中求进，坚持新发展理念，推动高质量发展，着力深化改革扩大开放，经济运行总体平稳，发展水平迈上新台阶，发展质量稳步提升，国内生产总值取得 6.1%的增长。 公司面对复杂多变的市场环境和繁重艰巨的各项任务， 坚持主业归核聚焦， 坚持高质量发展，扎实推进各项工作。受外部环境不确定性增加、市场调整和竞争等因素影响，公司部分型号任务年内立项计划推迟，部分国际合作项目未达预期进展，年度经营业绩有所下滑。报告期内，公司累计实现营业收入 646,326.24 万元，较上年同期下降 14.77%；归属于上市公司股东的净利润33,562.28 万元，较上年同期下降 19.64%。 报告期内，公司密切关注产业发展环境和市场竞争形势变化，持续推动改革发展，公司宇航制造和卫星应用两大板块业务有序开展。 1.1.宇航制造业务宇航制造业务 报告期内，公司继续保持国内小卫星制造领域主导地位。宇航发射型号任务方面，全年共成功发射 11 颗小/微小卫星，其中，“捕风一号”卫星执行了我国首次运载火箭海上发射任务，填补了海面高精度风场无源监测的空白；“天琴一号”卫星是我国首颗引力波探测技术试验卫星，为抢占空间引力波探测的科技制高点奠定了基础。同时，多个卫星型号研制工作进展顺利，近百颗在轨卫星运行良好。宇航部组件生产交付方面，导航接收机、万兆以太网交换机等宇航单机配套产品的生产交付任务稳步开展，星载短报文接收机首次进入深空探测领域，有力支撑了型号发射任务顺利完成；交付各类空间电池片 46 万余片，满足了全部空间型号的任务需求；交付钛合金等紧固件产品 857 万余件，创历史新高，有力保障了航空航天型号研制生产试验任务。 2 2. .卫星应用卫星应用业务业务 报告期内，公司继续围绕三大业务领域积极推动工作，卫星应用业务总体实现平稳发展。 (1)(1)系统集成与产品制造系统集成与产品制造 卫星通信：卫星通信：信息链批生产任务按计划推进，继续保持信息链领域的优势地位；FOU 终端实现定型，形成批量交付能力；各类车、船载“动中通”产品按计划完成生产、交付；环保、海洋等行业卫星通信系统建设项目完成验收交付；Anovo3.0 产品成功实现与中国联通核心网互联，为产品进入运营商市场奠定坚实基础。 2019 年年度报告 15 / 187 卫星导航：卫星导航：完成数千套车载北斗导航终端备产，向东南亚国家交付北斗终端产品千余台/套，北斗产业化取得良好进展； 初步建立适航质量体系， 获得民航北斗追踪监视机载终端加改装任务，实现民航机载电子业务的突破；基于北斗的通导一体化融合技术及标准化应用推广项目、基于北斗时空基准服务的工业互联网安全保障平台项目等产业化推广示范工程相继获批实施。 卫星遥感：卫星遥感：完成以风四 02 批、埃塞俄比亚、苏丹科学实验小卫星等为代表的 20 余套遥感卫星地面系统验收交付；祁连山遥感一站式服务平台项目完成研制，打造成为青海省样板工程。 (2)(2)卫星综合应用与服务卫星综合应用与服务 卫星综合应用：卫星综合应用： 轻小型机动接收处理站按计划完成验收； 发布“洪水风险决策”等 3 款产品，形成“1+N”（即洪水风险决策+雨量、气象、决堤、逃生等）应用体系；获得“十三五”空间基础设施地面接收系统丽江站等建设项目，巩固了公司民用遥感卫星地面接收系统领域领先地位。 无人机系统集成与服务：无人机系统集成与服务： 贵州电网无人直升机智能巡线系统完成交付并成功推广至云南电网，机巡业务实现南网五省全覆盖；国家应急测绘保障能力建设项目顺利完成河北省交付，为向全国多省市推广应用奠定了基础；内蒙大兴安岭国家林业防火重大专项开始实施部署，并拓展至黑龙江大兴安岭地区。 卫星地面运营与服务：卫星地面运营与服务：圆满完成“春节”、“两会”、“新中国成立七十周年”等多项重大安播保障任务，实现“优质”、“零秒”安全播出，安全播出率达到 99.9999%。 (3)(3)智慧城市智慧城市 城市管理信息化：城市管理信息化： 三江源国家公园管理局生态大数据 （二期） 系统集成项目按计划验收交付；农业综合服务平台等系统完成省部级成果鉴定，并实现多个省市推广应用；哈尔滨市城管云项目顺利推进，建立了为城市管理长期提供数据运维服务的新模式；河长制信息平台服务项目在某省多个市县落地。 工业（企业）信息化：工业（企业）信息化：自研云安全虚拟化操作系统产品完成新版本升级，为后续推广奠定基础；基于大数据的情报分析软件产品实现在某特定用户目标态势感知领域的业务布局。 智慧健康：智慧健康： 区域医学影像服务平台已接入 26 家医院； 某医院动力保障系统托管项目顺利完成验收并正式进入运营服务期；某医院信息系统升级暨大数据平台建设项目完成验收。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 报告期内，公司累计实现营业收入 646,326.24 万元，较上年同期下降 14.77%；归属于上市公司股东的净利润 33,562.28 万元，较上年同期下降 19.64%。 2019 年年度报告 16 / 187 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 6,463,262,389.74 7,583,017,858.94 -14.77 营业成本 5,527,052,689.85 6,549,581,706.13 -15.61 税金及附加 23,963,875.08 25,012,882.21 -4.19 销售费用 88,550,172.42 87,192,252.27 1.56 管理费用 322,277,827.46 317,377,264.05 1.54 研发费用 110,671,944.14 108,004,409.87 2.47 财务费用 -31,871,307.71 -7,327,841.21 -334.93 其他收益 28,991,032.02 25,713,635.00 12.75 投资收益 -11,125,299.33 9,174,672.32 -221.26 信用减值损失 -26,760,494.29 资产减值损失 -7,804,507.42 100.00 营业外收入 2,761,784.86 1,985,326.89 39.11 营业外支出 1,384,300.33 283,589.74 388.13 利润总额 415,065,355.48 531,929,308.34 -21.97 所得税费用 31,909,554.16 62,847,726.72 -49.23 净利润 383,155,801.32 469,081,581.62 -18.32 归属于上市公司股东的净利润 335,622,785.14 417,640,056.09 -19.64 其他综合收益的税后净额 1,341,258.58 经营活动产生的现金流量净额 -605,766,806.70 867,655,406.21 -169.82 投资活动产生的现金流量净额 -289,011,407.92 -173,232,190.16 -66.83 筹资活动产生的现金流量净额 863,016,788.36 -245,114,234.91 452.09 说明： （1 1）营业收入、营业成本变动原因说明：营业收入、营业成本变动原因说明：报告期内营业收入、营业成本较上年同期减少，主要原因是公司整体受外部环境不确定性增加和市场调整等因素影响，部分型号任务年内立项计划推迟， 国际合作项目未达预期进展， 公司宇航制造类和卫星应用类业务收入、 成本均有所减少。 （2 2）财务）财务费用变动原因说明：费用变动原因说明：财务费用减少，主要原因一是报告期公司日均存款高于上年同期，相应利息收入增加；二是子公司航天恒星科技办理应收账款保理业务发生的手续费，按照新金融工具准则属于以摊余成本计量的应收账款终止确认产生的损失，报告期计入投资收益。 （3 3）投资收益变动原因说明：）投资收益变动原因说明：投资收益减少，主要原因一是子公司航天恒星科技办理应收账款保理业务发生的手续费 826.50 万元， 按照新金融工具准则属于以摊余成本计量的应收账款终止确认产生的损失，报告期计入投资收益；二是上年同期公司丧失对航天飞邻的控制权，对持有航天飞邻的剩余股权按公允价值重新计量产生的利得 716.71 万元计入上年同期投资收益。 2019 年年度报告 17 / 187 （4 4）信用减值损失、资产减值损失变动原因说明：）信用减值损失、资产减值损失变动原因说明：公司自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则，按照预期信用损失模型计提应收款项的坏账准备，公司依据信用风险特征和参照历史信用损失经验，对客户群体进