中天科技：2019年年度报告.PDF

江苏中天科技股份有限公司 2019 年年度报告 1 / 276 公司代码：600522 公司简称：中天科技 转债代码： 110051 转债简称： 中天转债 转股代码： 190051 转股简称： 中天转股 江苏中天科技股份有限公司江苏中天科技股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 江苏中天科技股份有限公司 2019 年年度报告 2 / 276 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 中兴华会计师事务所 （特殊普通合伙）中兴华会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报的审计报告。告。 四、四、 公司负责人公司负责人薛济萍薛济萍、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人高洪时高洪时及会计机构负责人（会计主管人及会计机构负责人（会计主管人员）员）徐继平徐继平声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司于2020年4月28日召开第七届董事会第九次会议审议通过了公司2019年度利润分配方案，拟以公司2019年度利润分配方案实施时股权登记日登记的总股本扣除回购专户上已回购的股份数为基数，向全体股东每10股派发现金股利1.00元（含税）。本次利润分配方案实施后，公司剩余未分配利润结转下年度。本年度不进行公积金转增股本。 本方案尚需提交股东大会审议。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告包括前瞻性陈述。除历史事实陈述外，所有本公司预计或期待未来可能或即将发生的业务活动、事件或发展动态的陈述（包括但不限于预测、目标、估计及经营计划）都属于前瞻性陈述。受诸多可变因素的影响，未来的实际结果或发展趋势可能会与这些前瞻性陈述出现重大差异。本年度报告中的前瞻性陈述为本公司于 2020 年 4 月 28 日作出，本公司没有义务或责任对该等前瞻性陈述进行更新。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 江苏中天科技股份有限公司 2019 年年度报告 3 / 276 九、九、 重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述了可能存在的风险， 敬请查阅第四节管理层讨论与分析中关于公司未来发展的讨论与分析中可能面对的风险及应对措施部分的内容。 本报告中对公司未来的经营展望， 系管理层根据公司当前的经营判断和当前的宏观经济政策、市场状况作出的预判和计划，并不构成公司作出的业绩承诺。 十、十、 其他其他 适用 不适用 江苏中天科技股份有限公司 2019 年年度报告 4 / 276 目录目录 第一节第一节 释义释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 .6 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 11 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 .24 第五节第五节 重要事项重要事项 .52 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况 .69 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 .76 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 .77 第九节第九节 公司治理公司治理 .86 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 .90 第十一节第十一节 财务报告财务报告 .91 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 .276 江苏中天科技股份有限公司 2019 年年度报告 5 / 276 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中天科技、中天科技股份、公司 指 江苏中天科技股份有限公司 中天科技集团 指 中天科技集团有限公司 中天精密材料 指 中天精密材料有限公司 中天科技光纤 指 中天科技光纤有限公司 中天科技海缆 指 中天科技海缆有限公司 中天宽带技术 指 中天宽带技术有限公司 上海中天铝线 指 上海中天铝线有限公司 证监会、中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 股票上市规则 指 上海证券交易所股票上市规则 公司章程 指 江苏中天科技股份有限公司公司章程 “十三五”规划 指 中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要 工信部、工业和信息化部 指 中华人民共和国工业和信息化部 ICT 指 信息和通信技术 4G 指 第四代移动电话行动通信标准 5G 指 第五代移动电话行动通信标准 PON 指 无源光纤网络 ADSS 指 全介质自承式光缆 OPGW 指 光纤复合架空地线 ODN 指 无源光分配网络 CNESA 指 中关村储能产业技术联盟 BIPV 指 光伏建筑一体化 PI 薄膜 指 聚酰亚胺薄膜 CAGR 指 复合年均增长率 FCCL 指 柔性覆铜板 FPC 指 柔性印刷线路板 PCB 指 印刷线路板 CPI 薄膜 指 透明聚酰亚胺薄膜 DTU 指 开闭所终端设备 FTU 指 馈线终端设备 TTU 指 配变终端设备 股 指 人民币普通股（A 股） 元 指 人民币元 江苏中天科技股份有限公司 2019 年年度报告 6 / 276 第二节第二节 公司简介公司简介和主要财务指标和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 江苏中天科技股份有限公司 公司的中文简称 中天科技 公司的外文名称 JIANGSU ZHONGTIAN TECHNOLOGY CO., LTD. 公司的外文名称缩写 ZTT 公司的法定代表人 薛济萍 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 杨栋云 王建琳 联系地址 江苏省南通市经济技术开发区中天路六号 江苏省南通市经济技术开发区中天路六号 电话 0513-83599505 0513-83599505 传真 0513-83599504 0513-83599504 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 江苏省如东县河口镇中天村 公司注册地址的邮政编码 226463 公司办公地址 江苏省南通市经济技术开发区中天路六号 公司办公地址的邮政编码 226009 公司网址 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 江苏省南通经济技术开发区中天科技证券部 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 中天科技 600522 / 江苏中天科技股份有限公司 2019 年年度报告 7 / 276 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 北京市西城区阜外大街 1 号四川大厦东座 15 层 签字会计师姓名 许剑辉、程晓芳 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 高盛高华证券有限责任公司 办公地址 北京市西城区金融大街 7 号英蓝国际中心 18 楼 签字的保荐代表人姓名 金雷、李振兴 持续督导的期间 2019 年 1 月 1 日-2019 年 12 月 31 日 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%) 2017年 营业收入 38,771,002,448.55 33,923,561,491.93 14.29 27,080,175,462.31 归属于上市公司股东的净利润 1,969,313,869.00 2,121,564,299.85 -7.18 1,783,059,983.60 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 1,601,079,186.44 1,929,932,251.36 -17.04 1,394,120,915.47 经营活动产生的现金流量净额 2,895,307,770.26 2,381,279,014.89 21.59 1,048,291,965.27 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%） 2017年末 归属于上市公司股东的净资产 21,245,728,588.60 19,273,934,262.97 10.23 17,860,464,085.07 总资产 40,193,900,663.85 32,006,313,535.55 25.58 27,153,366,897.96 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%) 2017年 基本每股收益（元股） 0.652 0.692 -5.78 0.589 稀释每股收益（元股） 0.629 0.692 -9.10 0.589 扣除非经常性损益后的基本每股0.530 0.629 -15.74 0.462 江苏中天科技股份有限公司 2019 年年度报告 8 / 276 收益（元股） 加权平均净资产收益率（%） 9.70 11.33 减少1.63个百分点 10.66 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） 7.96 10.50 减少2.54个百分点 8.53 报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标的说明 适用 不适用 八、八、 境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异 (一一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (二二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归归属于上属于上市公司股东的净资产差异情况市公司股东的净资产差异情况 适用 不适用 (三三) 境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明： 适用 不适用 九、九、 2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 10,818,962,537.84 7,758,289,568.38 10,608,148,596.46 9,585,601,745.87 归属于上市公司股东的净利润 514,839,662.91 570,756,424.81 342,666,136.40 541,051,644.88 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 370,155,861.59 514,465,371.61 320,683,940.16 395,774,013.08 经营活动产生的现金流量净额 -1,298,954,257.99 -10,596,007.59 682,772,841.30 3,522,085,194.54 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 -1,110,340.23 -3,554,936.17 -1,655,387.50 越权审批，或无正式批准文 江苏中天科技股份有限公司 2019 年年度报告 9 / 276 件， 或偶发性的税收返还、 减免 计入当期损益的政府补助， 但与公司正常经营业务密切相关， 符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 364,762,416.35 200,311,752.16 199,375,688.88 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、 联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素， 如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用， 如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 1,039,003.76 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、 交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、 交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 / 40,366,084.12 276,479,616.37 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外， 持有交易性金融资产、 衍生金融资产、 交易性金融负债、 衍生金融负债产生的公允价值变动损益， 以及处置交易性金融资产、 衍生金融资产、交易性金融负债、 衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 122,197,531.03 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 154,393.30 对外委托贷款取得的损益 江苏中天科技股份有限公司 2019 年年度报告 10 / 276 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -19,765,856.69 2,930,294.59 -835,821.89 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 -7,733,947.93 -2,462,684.13 -1,296,737.05 所得税影响额 -90,269,513.27 -46,997,465.84 -83,128,290.68 合计 368,234,682.56 191,632,048.49 388,939,068.13 十一、十一、 采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 适用 不适用 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 455,664,006.65 455,664,006.65 23,756,332.17 衍生金融资产 23,731,247.68 23,731,247.68 -13,185,644.96 应收款项融资 408,142,455.33 514,654,961.92 106,512,506.59 其他权益工具投资 92,500,000.00 122,199,436.00 29,699,436.00 - 其他非流动金融资产 883,557,140.08 914,115,179.42 30,558,039.34 106,341,759.46 衍生金融负债 -31,042,575.00 -11,384,159.01 19,658,415.99 5,285,084.36 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 -15,255,843.37 15,255,843.37 合计 1,337,901,177.04 2,018,980,672.66 681,079,495.62 122,197,531.03 十二、十二、 其他其他 适用 不适用 江苏中天科技股份有限公司 2019 年年度报告 11 / 276 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 报告期内，公司实施“精细智造做强多元主营、科技创新助推转型升级、全球配置经济发展空间、打造卓越高效运营体系”的战略，巩固和发展光通信、电力传输、海洋装备、新能源、新材料等主营业务，坚持产业链一体化和产品线特色化布局，致力于成为新兴战略产业智能制造的行业领军企业。具体情况如下： （一）光通信业务（一）光通信业务 1、业务情况、业务情况 公司是全球 ICT 基础设施和服务提供商，践行“光电网联美好生活”的使命，努力为全球客户构建信息连接畅享未来的世界。 公司深耕传统优势产品，具备为客户提供综合解决方案“总包”服务的能力，不断推陈出新持续完善通信网络产业链布局。通过多年努力布局，多产品协同创新，已形成以数据中心、智慧暖通及动力等产品为核心的物理基础设施群， 以 4/5G 天线、 小基站及射频漏缆等产品为核心的无线网群，以特种预制棒、光纤、光缆、ODN、25/100G 高速率光模块以及 10G PON 等业务为核心的承载网群，以及智慧安防为核心的物联网终和平台等方向的产品群；从云、管、端多维度为网络建设提供多产品协同创新，助力 5G 及未来智慧网络建设。其中，光纤光缆、光模块、数据中心、PON、5G 室内外覆盖以及物联网终端等 5G 系列化产品，已经成功在 5G 运营商客户部署和运营。 公司拥有具备完全自主知识产权并全资控股的光纤预制棒工厂， 以及行业首家光纤智能工厂；中天科技产品享誉全球，西班牙电信、德国电信、法国电信、沃达丰等大批国际知名通信运营商首选中天科技。同时，作为“运营商最佳合作伙伴”，中天科技是光通信线缆行业目前唯一与中国移动、中国电信、中国铁塔等运营商开展 5G 创新合作的企业。 凭借严格的质量管控体系和持之以恒的降本增效，公司在国际光网络建设和全球光纤光缆市场竞争中实力不断增强，跻身全球十大电信基础设施品牌。 2、行业情况、行业情况 2019 年，新建光缆线路长度 434 万公里，全国光缆线路总长度达 4750 万公里。随着 5G、云计算、物联网、大数据、移动互联等 ICT 产业的快速发展，信息消费得到极大活力释放，全球数据流量快速增长，网络带宽和海外市场通讯需求也不断增加。 （一）5G 商用牌照发放以及政策驱动，打开通信行业发展空间 2018 年 12 月中央经济工作会议明确提出要求加快 5G 商用步伐。2019 年 6 月 6 日，工信部向中国移动、 中国电信、 中国联通及中国广电发放了 5G 牌照， 意味着我国正式进入 5G 商用元年。 2020 年 2 月 10 日，工信部向中国电信、中国联通、中国广电颁发 3300-3400MHz 频段用于5G 室内覆盖。2020 年 2 月 21 日中共中央政治局召开会议，会议强调，要推动 5G 网络、工业互联网加快发展。工信部 2 月 22 日召开会议要求：要加快 5G 商用步伐，要加快建设进度。制定和优化 5G 网络建设计划， 加快 5G 特别是独立组网建设步伐， 切实发挥 5G 建设的积极作用。江苏中天科技股份有限公司 2019 年年度报告 12 / 276 要推动融合发展。重点要认真组织实施 512 工程，加快推动“5G+工业互联网”融合应用，促进传统产业数字化、网络化、智能化转型。 （二）移动互联网流量较快增长，月户均流量（DOU）稳步提升 2019 年，移动互联网接入流量消费达 1220 亿 GB，比上年增长 71.6%；全年移动互联网月户均流量（DOU）达 7.82GB/户/月，是上年的 1.69 倍；12 月当月 DOU 高达 8.59GB/户/月。其中，手机上网流量达到 1210 亿 GB，比上年增长 72.4%，在总流量中占 99.2%（图 1） （数据来源于中华人民共和国工业和信息化部网站2019 年通信业统计公报）。 图 1： 2014-2019 年移动互联网流量及月 DOU 增长情况 （三）固定宽带迈入千兆时代，4G 用户占比超八成 “双 G 双提”工作加快落实，网络提速卓有成效，固定宽带迈入千兆时代。截至 2019 年 12月底，三家基础电信企业的固定互联网宽带接入用户总数达 4.49 亿户，全年净增 4190 万户。其中，1000Mbps 及以上接入速率的用户数 87 万户，100Mbps 及以上接入速率的固定互联网宽带接入用户总数达 3.84 亿户，占固定宽带用户总数的 85.4%，占比较上年末提高 15.1 个百分点。移动网络覆盖向纵深延伸，4G 用户总数达到 12.8 亿户，全年净增 1.17 亿户，占移动电话用户总数的80.1%（图 2）（数据来源于中华人民共和国工业和信息化部网站2019 年通信业统计公报）。 图 2 ： 2018 和 2019 年固定互联网宽带各接入速率用户占比情况 （四）光网改造工作效果显著，5G 网络建设有序推进 2019 年通信业统计公报指出：要推进网络 IT 化、软件化、云化部署，夯实智慧运营基础，构建云网互联平台，夯实为各行业提供服务的网络能力；4G 覆盖盲点不断被消除、移动通信核心网能力持续提升，夯实 5G 网络建设基础。2019 年，新建光缆线路长度 434 万公里，全国光江苏中天科技股份有限公司 2019 年年度报告 13 / 276 缆线路总长度达 4750 万公里。互联网宽带接入端口“光进铜退”趋势更加明显。截至 2019 年 12 月底， 互联网宽带接入端口数量达到 9.16 亿个， 比上年末净增 4826 万个。 其中， 光纤接入 （FTTH/0）端口比上年末净增 6479 万个，达到 8.36 亿个，占互联网接入端口的比重由上年末的 88.9%提升至 91.3%。xDSL 端口比上年末减少 261 万个，总数降至 820 万个，占互联网接入端口的比重由上年末的 1.2%下降至 0.9%（图 3）。2019 年，全国净增移动电话基站 174 万个，总数达 841 万个。其中 4G 基站总数达到 544 万个。5G 网络建设顺利推进，在多个城市已实现 5G 网络的重点市区室外的连续覆盖，并协助各地方政府在展览会、重要场所、重点商圈、机场等区域实现室内覆盖（图 3、图 4） （数据来源于中华人民共和国工业和信息化部网站2019 年通信业统计公报）。 图 3 ：2014-2019 年互联网宽带接入端口发展情况 图 4：2014-2019 年移动电话基站发展情况 （五）海外通信网络市场需求增加 在国家宽带战略推动下， 北美、 欧洲、 印度等地区的主流运营商纷纷加快固网宽带规模建设。 德国计划 2021 年底实现 99%的家庭能够接入高速互联网，包括农村地区。英国、法国、意大利等欧洲主要国家同样出台国家政策，加快 FTTH 建设步伐。 2019 年，全球主流运营商纷纷推出 5G 商用计划和服务，为满足高速率、低延迟、超大连接的需求，基站的光纤化连接、大容量承载网的新建将主导光纤光缆的需求增长。 此外，云计算、大数据和物联网流量的快速增长对数据中心内外部连接提出了更大容量和新的光纤路由需求，包括数据中心内部光纤化、数据中心节点光纤互联、国际海缆连接，将成为光纤光缆需求增长的主要驱动力。国际市场光纤光缆市场需求旺盛。 综上所述，5G 网络具备超高速率、超大联接、超低时延三大特性，5G 基站的密集组网的建设、 5G 骨干网和云化数据中心互联的低时延、高容量、大带宽传输需求对光纤光缆、数据中心、光模块以及 5G 天线和室内覆盖等提出了更高要求。 面对机遇，公司在产品侧提前谋篇布局，满足 5G 系列化产品已经成功在运营商网络部署和运营。 （二）（二）电力传输电力传输 1 1、业务情况、业务情况 公司以服务电网为已任， 积极参与特高压电网和智能电网建设，秉承“电网发展拉动中天科技创新”的理念，坚持产学研用合作，已形成输配电一体化完整产业链。 江苏中天科技股份有限公司 2019 年年度报告 14 / 276 围绕“输配融合持续创新发展”战略， 在输配电领域不断完善， 已具备完整的电力产品产业链。特高压输电方面，如节能导线、特种导线、OPGW、铝包钢、铝合金、电力金具、绝缘子；城市输电、农配网建设方面，如高中低压全系列电力电缆、电缆附件、变压器等。 特高压输电方面：公司作为世界级输电导线领军企业、特种线缆第一品牌，拥有国内先进的生产检测设备、种类齐全的导线产品。OPGW 荣获工信部“制造业单项冠军产品”称号，掌握了最新一代产品制造核心技术，具有成熟、先进的生产装备与工艺，具备最齐全的规格品种和最大规模的生产供货能力。公司大力推进不同应用场景特种导线、OPGW 及配套金具研发，自主研发了大截面导线、铝合金系列节能导线、特高强度大跨越导线、耐低温、大跨越、超低损耗 OPGW等系列产品，广泛应用于国内特高压工程。公司前期参与了中国 100%特高压线路建设，尤其在导地线、OPGW 产品上具有市场占有率优势，是特高压输电设备的主流供应商。 城市输电、农配网建设方面：公司具有高中低压全系列电缆，将海缆大长度、高阻水技术创新运用到陆上电缆，打造关键材料、高端装备、交直流电缆、附件、EPC 工程全产业链。为电网运行“本质安全”保驾护航。同时，利用原有产业链优势，不断增强在超高压电缆以及特种电缆的研发生产能力，并大力发展节能、环保、优质、稳定的高技术电力设备产品，实现更高质量发展。 得益于国家电网公司特高压工程再次提速以及智能电网、农网升级改造及配电网建设，促使公司电力产业链快速增长。 2 2、行业情况、行业情况 2019 年，全国用电量 7.23 万亿千瓦时，比上年增长 4.5%。农网升级改造及配网建设是电网投资重点，跨区跨省送电量较快增长。全国电网工程建设完成投资 4856 亿元，其中 110 千伏及以下电网投资占电网投资的比重为 63.3%，比上年提高 5.9 个百分点。随着再电气化进程加快，“电能替代”持续推进，未来我国电力需求还有较大增长空间， 将持续推动区域主网架及智能配电网建设。 1）特高压发挥资源配置作用，推动电网高质量发展 特高压工程能够发挥资源优化配置作用，解决我国能源资源与负荷需求分布配置矛盾。我国能源中心和负荷中心呈现逆向分布的特点：大型能源基地主要集中在东北、华北、西北的“三北”地区和西南地区， 负荷中心却集中在中东部地区， 跨区送电成了客观需求。 相较于传统输电方式，特高压具有传输量大、线损小、输送距离远的优势，可以有效解决我国能源大规模远距离输送和异地消纳问题。 2018 年 9 月，国家能源局下发关于加快推进一批输变电重点工程规划建设工作的通知，其中包含特高压直流项目 5 条，特高压交流项目 7 条，预计投资 1800 亿元，特高压建设迎来新一轮建设周期。截止 2019 年年底，国家电网累计建成投运“十交十一直”共 21 项特高压工程，特高压累计输送电量 1.6 万亿千瓦时。国家电网直流特高压共建成投运 11 条（不包括张北柔性直流示范项目），核准在建工程 3 条。交流特高压建成投运 10 条，核准在建工程 4 条。 2019 年，陕北-湖北直流特高压、雅中-江西直流特高压获得核准并开始建设。南阳-荆门-长沙交流特高压于 2019 年底获得核准。白鹤滩-江苏直流特高压已具备核准条件，白鹤滩-浙江直流特高压、荆门-武汉交流特高压、驻马店-武汉交流特高压、武汉-南昌-长沙交流特高压完成可研工作，相关核准有望 2020 年密集落地。此外，特高压利用效率持续提高，在运 11 回特高压直流工江苏中天科技股份有限公司 2019 年年度报告 15 / 276 程平均利用小时数同比增加 360 小时。特高压利用效率的提高使得建设项目的资源优化配置作用持续凸显，进一步推进特高压建设的推进发展。 图 5：历年特高压项目进展情况 2）电网投资减少，农网投资增长 根据国家电网 2019 年社会责任报告，国网 2019 年投资额为 4473 亿元，同比下滑约 8.5%。国网大力推进农网建设，提前一年完成国家规划确定的新一轮农网改造升级任务。2019 年，农网投资规模为 1590 亿元，同比增长约 6.4%，投资占比提升至 36%左右。2019 年 110（66）千伏及以上输电线路新增 5.07 万千米，同比下滑 17.83%。110（66）千伏及以上变电（换流）容量增加2.99 亿千瓦，同比增长 2.75%。 图 6：电网投资和农网投资情况 3）电力物联网建设加快推进 2019 年，国网公司对建设泛在电力物联网作出全面部署安排，加快推进“三型两网、世界一流”战略落地实施。规划分两阶段，到 2024 年全面建成泛在电力物联网。泛在物联网将在电网现有的业务基础上， 从全息感知、 泛在连接、 开放共享、 融合创新四个方面进行提升， 充分应用“大、云、 物、 移、 智”等现代信息技术， 实现电力系统各环节万物互联、 人机交互， 实现状态全面感知、信息高效处理、应用便捷灵活特征的智慧服务系统，同时全面支撑网络安全、运行维护等各层面建设需求，促使降低用户用能、运维成本，更好满足用户对多种能源的需求，支撑“三型两网、世界一流”发展战略目标。 江苏中天科技股份有限公司 2019 年年度报告 16 / 276 根据国家电网有限公司 2020 年重点工作任务，2020 年电力物联网建设规划依然保留了2019 年“泛在电力物联网”建设核心内容，在能源互联网长期战略明确背景下，2020 年国网信息化与智能化投资有望持续增长。 此外，“新基建”是国家振兴经济的重要举措。其中，特高压是亮点，也是支撑其它领域建设的关键。不仅为我国电网建设创造巨大的市场空间，也直接拉动了中天科技等线缆企业的创新发展。 （三）海洋装备（三）海洋装备 1 1、业务情况、业务情况 紧抓“海洋强国”发展机遇，中天科技沿着“海缆向系统发展，海洋工程向总包发展”方向稳步前行。深耕海底光（电）缆产品系列化、配套化、工程化的研发创新与应用推广，现已具备海缆海底观测、勘探海缆敷设风机施工于一体的海洋系统工程总集成能力。 公司重点布局的海缆，按功能主要分为三类：海底光缆、海底电缆和海底光电复合缆。其中海底光缆主要受全球流量快速增长驱动，海底光缆在全球数据交换、岛屿通信中将得到大量的运用。另外，海底电缆/海底光电复合缆驱动力是海洋风电、跨国电网互联、海洋油气开发以及偏远海岛输电的需求。公司产品覆盖从无中继到有中继、从浅海到深海、从静态到动态、从中低压到超高压，作为国内技术实力最强、应用业绩最多的高端线缆制造商，致力于为我国海洋经济发展贡献力量。 海洋观测方面：建设包括海底观测网、浮标、浮标海床基、海洋信息系统集成、水环境监测系统、水密连接器及组件、海工器件、海光缆、特种缆等产品在内的完整的经营板块，加速海底观测接驳装备自主开发， 成功突破多项技术瓶颈， 参与国内所有海底观测网系统的建设和运行，成为细分领域“领跑者”。 海洋工程方面：公司于 2019 年初完成了“两型三船”的建设，形成了海上风电工程 EPC 的总包能力。“两型三船”包括两艘 600T 自升式平台（中天 7、中天 8）及一艘 1600T 全回转起重船（中天 9），并自主打造了 6000t 电动转盘的海缆敷设船(中天 5)。一年时间即从空白到分包，从分包到总包迅速升级，快速培养锻炼出一支队伍，报告期实现盈利过亿。公司凭借专业施工船队和海上作业经验丰富的工程技术人员，打造了多个精品工程，持续高效作业，收获了用户口碑。 2 2、行业情况、行业情况 2016 年 11 月，国家能源局发布风电发展“十三五”规划，提出到 2020 年底，国内风电累计并网容量达到 210GW 以上，其中全国海上风电开工建设规模达到 10GW，力争累计并网容量达到 5GW 以上。 根据国家能源局截止至 2019 年 10 月数据， 我国海上风电累计并网 5.1GW，已完成“十三五”规划目标的 77%。 海上风电吊装容量在 2019 年达到 2.7GW，同比增长 1GW，增速达到 57%，增长量接近翻番，增速也比 2018 年高出 19 个百分点，海上风电发展呈现加速势头。 江苏中天科技股份有限公司 2019 年年度报告 17 / 276 图 7：国内海上风电历年新增装机容量及同比增速（GW,%） 1）海上风电“抢装潮”。 2019 年 5 月， 国家能源局发布 2019 年风电、 光伏发电项目建设有关事项的通知 。 本次 通知表示， 2018 年底之前核准的海上风电项目需要承诺开工和全部机组并网时间。2018 年海上风电进入加速核准期，约有超过 30GW 海上风电获得核准。根据关于完善风电上网电价政策的通知规定 2018 年底之前核准的海上风电项目须在 2021 年底之前并网，才能执行核准时 0.85 元/千瓦时的上网电价。海上风电进入高速发展期。 图 8：2019 年海上风电建设方案 各省海上风电积极开工。根据国家能源局数据，2019 年海上风电项目新增并网 1.98GW 其实2019 年四季度单季新增并网 0.92GW，2019 年单季度新增装机量均环比大幅增长。从开工角度来说， 2019年以来海上风电项目积极开工， 截至2019年前三季度， 海上风电开工项目容量达到8.5GW。考虑到海上风电受海洋作业窗口期的影响，2019 年新开工的项目预计会在明后两年集中并网。 图 9： 2019 年国内单季度海上风电新增装机容量（单位：万千瓦） 江苏中天科技股份有限公司 2019 年年度报告 18 / 276 2） 海洋观测系统、 水质监测领域： 2019 年 5 月， 全国海洋观测网规划 （2021 年2030 年） 第一次编写会上，与会专家再次明确表态：生态预警监测是国家生态文明建设的组成部分，应纳入海洋观测网体系。海洋观测网建设要以保障国家安全、重要经济活动为目标，进一步明确海洋生态预警监测的内涵，增加原位在线、航空遥感等监测手段。 根据目前市场情况， 沿海各省市已建海洋观测系统， 还主要以岸基监测站、 浮标、 地波雷达、卫星遥感等技术为主，海底观测系统实际建设项目较少，市场需求、拓展空间仍然很大。 （四）新能源（四）新能源 1 1、业务情况、业务情况 公司以分布式光伏为引领，微电网核心技术为支撑，关键材料开发为突破，大型储能系统应用为亮点，布局新能源产业，为客户提供产品设计、设备制造、技术支持、项目服务等全方位的绿色能源解决方案，致力于打造城镇新能源运营商。 在光伏领域，公司继全国首批 18 个国家级分布式光伏示范区排名第一后，又以“总部经济”形式推进高质量分布式光伏，至 2019 年底公司自主开发建设运营的分布式光伏电站规模达332MWp，在“自发自用，余电上网”分布式光伏领域名列前茅。公司凭借在分布式光伏领域积累的丰富经验，提供光伏电站项目设计、设备成套、工程总包、电站运维等一揽子服务。此外，公司以光伏关键材料研发制造为核心，主打光伏背板、氟膜等封装材料，在光伏背板市场已进入行业前三，氟膜也代表国产逐步替代进口。 在储能领域，公司立足大型储能市场、低速车市场、后备电源市场、海外市场，特别是大型储能业务， 至 2019 年底累计承建超 200MWh， 实现用户侧储能电站所需设备内部自主配套率 99%以上，在储能设备安全性、规范性方面深度研究，凭借产业链优势，逐渐成为储能行业公认的领跑者。同时，公司以通讯配套基站为着力点，稳抓 5G 商用时机，集中供应配套后备电源系统，铁塔市场份额排名第一。 此外，公司向上游延伸，成功研发具有自主知识产权的铜箔信息化管理系统及在线工艺控制平台，并拥有自主研发的添加剂工艺和表面处理工艺，能够生产高性能线路板用铜箔和超薄锂电池用铜箔，努力打造铜箔行业内的标杆企业。 2 2、行业情况、行业情况 （1）光伏产业）光伏产业