宜宾纸业：2019年年度报告.PDF

2019 年年度报告 1 / 110 公司代码：600793 公司简称：宜宾纸业 宜宾纸业股份有限公司宜宾纸业股份有限公司 20192019 年年度报告年年度报告 2019 年年度报告 2 / 110 重要提示重要提示 一、一、 本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，本公司董事会、 监事会及董事、 监事、 高级管理人员保证年度报告内容的真实、 准确、 完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 二、二、 公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。 三、三、 四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计的审计报告。报告。 四、四、 公司负责人公司负责人易从易从、 主管会计工作负责人、 主管会计工作负责人王强王强及会计机构负责人 （会计主管人员）及会计机构负责人 （会计主管人员） 周明聪周明聪声明：声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 五、五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 公司拟以资本公积金向股权登记日登记在册的全体股东每10股转增4股。本次转增股本尚需提交公司2019年年度股东大会审议通过后方可实施。 六、六、 前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 适用 不适用 本年度报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。 七、七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？ 否 九、九、 重大风险提示重大风险提示 详见“第四节经营情况讨论与分析”、三、公司关于公司未来发展的讨论与分析、（四）可能面对的风险。 十、十、 其他其他 适用 不适用 2019 年年度报告 3 / 110 目录目录 第一节 释义 . 4 第二节 公司简介和主要财务指标 . 4 第三节 公司业务概要 . 7 第四节 经营情况讨论与分析 . 9 第五节 重要事项 . 16 第六节 普通股股份变动及股东情况 . 19 第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 24 第八节 公司治理 . 28 第九节 财务报告 . 31 第十节 备查文件目录 . 110 2019 年年度报告 4 / 110 第一节第一节 释义释义 一、一、 释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义： 常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所、交易所 指 上海证券交易所 宜宾纸业、公司、本公司、上市公司 指 宜宾纸业股份有限公司 宜宾国资公司 指 宜宾市国有资产经营有限公司 五粮液集团 指 四川省宜宾五粮液集团有限公司 四川铁投 指 四川省铁路产业投资集团有限责任公司 报告期内、本年度内 指 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日 元、万元、亿元 指 人民币元、人民币万元、人民币亿元、中国法定流通货币单位 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、一、 公司信息公司信息 公司的中文名称 宜宾纸业股份有限公司 公司的中文简称 宜宾纸业 公司的外文名称 YibinpaperindustryCO.,LTD 公司的外文名称缩写 Yibinpaper 公司的法定代表人 易从 二、二、 联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 王强 陈禹昊 联系地址 四川省宜宾市南溪区裴石轻工业园区 四川省宜宾市南溪区裴石轻工业园区 电话 0831-3309399 0831-3309377 传真 0831-3309600 0831-3309600 电子信箱 三、三、 基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 四川省宜宾市南溪区裴石轻工业园 公司注册地址的邮政编码 644100 公司办公地址 四川省宜宾市南溪区裴石轻工业园 公司办公地址的邮政编码 644100 公司网址 http:/www.yb- 电子信箱 四、四、 信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 2019 年年度报告 5 / 110 公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 五、五、 公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A类 上海证券交易所 宜宾纸业 600793 ST宜纸 六、六、 其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计师事务所（境内） 名称 四川华信（集团）会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址 成都市洗面桥街 18 号金茂礼都南 28 楼 签字会计师姓名 李武林、罗圆圆 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 中信证券股份有限公司 办公地址 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场 （二期）北座 签字的保荐代表人姓名 卢文、马滨 持续督导的期间 2019 年 5 月 11 日-2020 年 12 月 31 日 七、七、 近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标 (一一) 主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%) 2017年 营业收入 1,601,188,962.71 1,292,798,476.86 23.85 1,157,964,829.79 归属于上市公司股东的净利润 12,352,896.31 174,462,541.89 -92.92 92,464,659.40 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -90,205,447.16 -41,108,515.75 不适用 -112,229,332.82 经营活动产生的现金流量净额 -22,916,021.01 142,718,075.83 -116.06 -157,071,733.78 2019年末 2018年末 本期末比上年同期末增减（%） 2017年末 归属于上市公司股东的净资产 699,565,706.44 320,166,283.71 118.50 145,703,741.82 总资产 3,296,019,399.88 3,645,985,521.55 -9.60 3,538,742,538.51 ( (二二) ) 主要财务指标主要财务指标 主要财务指标 2019年 2018年 本期比上年同期增减(%) 2017年 基本每股收益（元股） 0.1051 1.6568 -93.66 0.8781 稀释每股收益（元股） 0.1051 1.6568 -93.66 0.8781 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股） -0.7672 -0.3904 不适用 -1.0658 2019 年年度报告 6 / 110 加权平均净资产收益率（%） 2.29 74.90 减少72.61个百分点 92.96 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） -16.69 -52.85 不适用 -112.83 八、八、 2019 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度 （1-3 月份） 第二季度 （4-6 月份） 第三季度 （7-9 月份） 第四季度 （10-12 月份） 营业收入 240,702,268.57 399,738,008.06 448,050,682.00 512,698,004.08 归属于上市公司股东的净利润 39,713,104.60 -22,581,271.67 -8,218,433.22 3,439,496.60 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 -54,712,246.49 -24,353,438.40 -10,704,658.21 -435,104.06 经营活动产生的现金流量净额 5,142,040.53 14,237,420.87 1,899,409.05 -24,815,430.06 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 主要系季报与年报项目分类的差异，三季报将应付票据到期归还的资金分类为筹资活动支付的现金，而年报分类为经营活动支付的现金。 九、九、 非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2019 年金额 附注（如适用） 2018 年金额 2017 年金额 非流动资产处置损益 93,629,704.97 152,324,529.63 199,388,133.96 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 9,450,842.16 70,912,245.48 5,633,099.99 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 14,000 企业重组费用，如安置职工的 2019 年年度报告 7 / 110 支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 单独进行减值测试的应收款项、合同资产减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -522,203.66 -7,665,717.47 -341,241.73 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额 所得税影响额 合计 102,558,343.47 215,571,057.64 204,693,992.22 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、 报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1 1. .公司所从事的主要业务：公司所从事的主要业务： 2019 年年度报告 8 / 110 公司主要从事于制浆造纸。报告期内，公司经营业务范围没有变化，主要经营范围为食品包装原纸、生活用纸原纸的生产和销售。 2 2. .经营模式：经营模式： 公司采取“以销定产”的经营模式，根据客户的需求和订单安排生产，可以有效提高存货周转率，降低公司成本。 3 3. .报告期内公司所属行业基本情况报告期内公司所属行业基本情况 我国是传统造纸大国，通过多年的发展，中国造纸行业部分优秀企业已完成由传统造纸业向现代造纸业的转变，步入世界先进造纸企业行列。同时，中国也成为全球纸品产销大国，造纸总产量和消费量跃居世界首位。 食品原纸行业分析： 食品纸包装相比其它包装材料具有先天的环保优势，近年禁塑令等相关政策陆续发布：2018年 5 月上海市发布外卖送餐盒系列团体标准，外卖行业将采用生产技术较为成熟的淋膜纸碗替代塑料送餐盒，在保证送餐盒质量安全的基础上，约可减少 75%以上的塑料垃圾。2019 年海南发布海南省全面禁止生产、销售和使用一次性不可降解塑料制品实施方案,要求 2020 年底前全省全面禁止生产、 销售和使用列入 海南省禁止生产销售使用一次性不可降解塑料制品名录(试行)的塑料制品。随着国家环保治理水平的提高，食品原纸制造企业将迎来良好的发展机遇。 生活用纸行业分析: 生活用纸消费市场具有长期性和刚需性等特点，随着人们生活质量的提高，越来越成为人们生活中不可或缺的必需品，需求在不断上升，市场发展前景非常广阔。中国生活用纸市场快速增长，已成为全球第二大生活用纸消费市场。随着我国经济的持续高速增长、人民生活水平的迅速提高，中国生活用纸特别是高档生活用纸的市场容量大幅提升，消费量年均增长率达到 8%左右，中国已成为全球第二大生活用纸消费市场。但中国人均生活用纸年消费量与发达国家相比还有较大差距，具备巨大发展空间和广阔发展前景。 二、二、 报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明 适用 不适用 三、三、 报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 适用 不适用 1.1.资源条件优越，发展潜力巨大。资源条件优越，发展潜力巨大。四川竹资源丰富，发展竹浆造纸资源条件优越。随着竹浆品质的提升，以及本色竹浆纸特有的环保健康理念，本色竹浆纸市场需求快速增加。公司依托宜宾丰富的竹资源优势,不断加强竹基地建设,与周边各县、乡镇签订了竹资源开发合作协议，实施全新的竹产业发展模式，建立了企业与农户的直接供销关系，不仅有效保护了农户利益，保障了公司竹原料供应，而且能确保竹产业的持续发展，为公司正常生产经营打下坚实的基础。 2.2.区位优势突出，发展机遇难得。区位优势突出，发展机遇难得。一是从交通运输条件上看：公司是西南最大的食品包装原纸生产企业，可利用长江水运优势，占领沿江的市场,同时宜宾为川南重镇，处于云、贵、川交界处，为产品的输出提供了良好的交通运输条件。 3.3.装备技术先进，产品质量一流。装备技术先进，产品质量一流。公司食品纸生产线集成芬兰、美国、法国、意大利、德国纸机先进水平，产品各项质量技术指标均达到国际一流水平，可广泛用于加工纸杯、纸碗、蛋糕盒以及卫生纸管芯等，产品具有挺度好、洁净度高、成型好、绿色低碳环保和天然抗菌抑菌除臭等特点，受到客户广泛好评；生活用纸生产线整机引进意大利亚赛利装备,先进的技术装备，以高质量的原生竹浆为原料， 生产全竹浆本色高档生活用纸， 产品具有绿色环保、 天然抗菌抑菌除臭、柔韧细腻亲肤等特点，深受消费者青睐。 4.4.成本优势明显，市场竞争占优。成本优势明显，市场竞争占优。中国制浆产能严重不足，公司用自制竹浆生产食品纸和生活纸，自制竹浆成本有比较依势，利用本地竹子原料生产竹浆品质可完全达到进口木浆水平，成本相对较低。 2019 年年度报告 9 / 110 5.5.产品差异化明显，市场竞争力强。产品差异化明显，市场竞争力强。公司是西南最大的食品包装原纸生产企业，同时全竹浆本色生活原纸品质全国领先，深受用户欢迎，市场竞争力强。 6.6.融资平台良好，发展条件优越。融资平台良好，发展条件优越。公司是宜宾市第一家上市公司，可利用资本市场融资的有利条件，实现做大做强的目标。 7.7.环保设施先进，污染治理领先。环保设施先进，污染治理领先。公司采用先进技术，在节能减排、资源综合回收利用方面取得了明显的成效。报告期内，公司主要污染物指标治理完全达到国家标准，公司的环保治理处于国内同行业先进水平，彻底改变了传统造纸企业的形象。 8.8.技术力量雄厚，管理基础扎实。技术力量雄厚，管理基础扎实。公司是宜宾市重点国有企业，已有 70 多年的历史，具备大型制浆造纸企业的组织、生产、经营、管理基础，特别是制浆造纸技术力量雄厚。 9.9.集团实力强大，品牌优势明显。集团实力强大，品牌优势明显。公司将利用五粮液集团优势资源和市场影响力，提高产品的知名度。 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、一、经营情况经营情况讨论与分析讨论与分析 报告期内，公司所处造纸行业受益于国家环保整治及供给侧结构性改革等因素的影响，加速了行业内的落后产能淘汰和资源整合，行业市场情况得到改善，公司生活用纸生产线的投产为公司提供了新的利润增长点。 公司继续发扬“二次创业，重铸辉煌”的企业精神，坚持“创新驱动发展，管理铸就辉煌”的经营理念，充分发挥公司的技术装备优势，环保优势及管理优势，通过优化生产工艺，调整产品结构， 充分发挥现有设备的生产能力， 进一步降低产品成本、 提升产品质量， 增加产品附加值。 1.1.生产系统运行平稳。生产系统运行平稳。公司不断加强生产系统管理，挖掘生产系统潜力，提高生产系统整体运行效率。目前公司生产系统运行平稳、高效，食品纸纸机车速已经稳定达到设计车速。 2.2.品牌建设工作成效显著。 公品牌建设工作成效显著。 公司全力加强品牌建设工作， 产品质量不断提升， 公司研发的 “未漂白本色全竹浆食品包装原纸”获得第二届中国上海国际竹产业博览会优质产品评选金奖，“金竹牌”全竹浆生活用纸荣获首届中国西部林业产业博览会金奖、第三届中国（上海）国际竹产业博览会金奖和中国（宜宾）国际竹产业发展峰会暨竹产品交易会金奖。2019 年 5 月公司金竹牌生活用纸成为北京世园会竹藤馆唯一指定用纸。目前，公司生活用纸已成为全国最好的生活用纸之一，客户的认同度和忠诚度不断提高。 3.3.原料保障体系持续推进。原料保障体系持续推进。2019 年公司持续围绕“挖掘资源潜力、扩大资源规模、控制资源流向”加强原料保障体系建设，为公司生产经营原料供应提供了有效保障。 4.4.创新工作成效显著。创新工作成效显著。今年公司继续大力加强技术创新工作，各方面的创新工作成效显著。一是加强新产品开发工作。通过新产品的开发，不断拓宽产品用途，促进产品销量。二是加强工艺技术优化工作。通过技术创新不断优化生产过程，提高产量，提升质量，降低成本。 5.5.人才队伍建设持续推进。人才队伍建设持续推进。公司高度重视人才队伍建设工作，全面推进“以人为本、人才强企”战略，多渠道引进各类急需的专业技术人才和管理人才，为公司发展做好人才支撑。 6.6.环保安全管理环保安全管理成效显著成效显著。2019 年公司认真贯彻执行安全生产法环境保护法等法律法规和市委、市政府和五粮液集团公司有关环保安全工作的重大决策，围绕公司生产经营活动，认真组织环保安全生产排查工作。2019 年全年实现安全生产无火灾，无重大伤亡事故，无重大环保事故，为公司发展奠定了坚实的基础。 7.7.内控体系内控体系不断完善不断完善。2019 年公司进一步完善相关内控制度建设，规范内部控制制度执行，强化内部控制监督检查，促进公司健康、可持续发展。 一是加强内部控制培训，增强内部控制2019 年年度报告 10 / 110 管理意识。二是完善内控管理制度，构建内控体系。三是严格贯彻执行内控制度，健全内部监督机制。四是开展内控自我评价，接受并通过中介机构的内控审计检查。 8.8.持续加强党的建设和党风廉洁建设工作。持续加强党的建设和党风廉洁建设工作。公司党委始终坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想和党的十九大精神为指导， 认真贯彻落实新时代党的建设总要求， 扎实推进 “两学一做”学习常态化制度化，认真履行管党治党主体责任，有效发挥了党委“把方向、管大局、保落实”的领导核心和政治核心作用，使公司各项工作取得了较好成绩。 2019 年公司党委进一步加强党风廉洁建设工作，严格落实“一岗双责”， 坚持把党风廉洁建设“两个责任”抓在手上、扛在肩上、落实到行动上，为公司营造了风清气正的发展环境。 二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 本报告期，随着生活用纸项目的投产，固定成本得到一定分摊，公司的生产经营活动已经进一步转入良性循环。2019 年，公司生产纸品 28.30 万吨，比 2018 年增长 24.76%，由于公司产品毛利对食品包装原纸和生活用纸的市场价格非常敏感，纸品单价下跌导致毛利率从 2018 年约 16%降至 2019 年约 11%。公司实现营业收入 160118.90 万元，同比增长 23.85%，销售回款 100%，实现净利润 1235.59 万元。 ( (一一) ) 主营业务分析主营业务分析 1.1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 营业收入 1,601,188,962.71 1,292,798,476.86 23.85 营业成本 1,427,317,430.96 1,083,121,802.04 31.78 销售费用 73,637,658.79 42,243,951.60 74.32 管理费用 77,202,240.74 68,271,018.21 13.08 财务费用 104,982,349.62 116,965,773.96 -10.25 经营活动产生的现金流量净额 -22,916,021.01 142,718,075.83 -116.06 投资活动产生的现金流量净额 -10,396,640.24 11,626,938.36 -189.42 筹资活动产生的现金流量净额 137,928,320.53 -154,622,509.57 不适用 营业收入变动原因说明:主要系新投产生活用纸增加的销售收入所致。 营业成本变动原因说明:主要系新投产生活用纸增加的产品成本所致。 销售费用变动原因说明:主要系新投产生活用纸属泡物， 吨产品运输单价高， 且到厂价销售占比较高，从而导致本报告期运输费用大幅上升；另一方面为打造“金竹”生活用成品纸品牌，本报告期增加了广告费投入，两项主要因素最终致使销售费用增幅较大。 管理费用变动原因说明:主要系新增员工增加的职工薪酬所致。 财务费用变动原因说明:主要系贷款下降及贷款结构发生变化所致。 经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系偿付上年度应付票据敞口所致。 投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本报告期收到的搬迁补偿款减少所致。 筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要系本报告期收到定向增发募集资金所致。 2.2. 收入和成本分析收入和成本分析 适用 不适用 2019 年，公司实现营业收入 160118.90 万元，同比增长 23.85%；营业成本 142731.74 万元，同比增加 31.78%。 (1).(1). 主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上营业成本比上毛利率比上年2019 年年度报告 11 / 110 年增减（%） 年增减（%） 增减（%） 制浆造纸 1,601,121,600.36 1,427,025,290.96 10.87 23.97 31.76 减少5.27 个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 食品纸 1,150,415,236.79 1,037,630,573.75 9.80 -10.93 -4.20 减少6.34 个百分点 生活纸 450,706,363.57 389,394,717.21 13.60 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%） 华东 334,263,229.02 299,675,311.10 10.35 29.41 38.34 减少5.79 个百分点 华南 159,234,905.66 142,702,529.10 10.38 -21.92 -16.56 减少5.76 个百分点 中南 337,164,324.84 299,675,311.10 11.12 49.18 58.11 减少5.02 个百分点 西南 502,888,728.89 442,377,840.20 12.03 28.89 35.20 减少4.11 个百分点 西北 267,570,411.95 242,594,299.46 9.33 25.56 35.75 减少6.81 个百分点 合计 1,601,121,600.36 1,427,025,290.96 10.87 23.97 31.76 减少5.27 个百分点 (2).(2). 产销量情况产销量情况分析表分析表 适用 不适用 主要产品 单位 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%） 销售量比上年增减（%） 库存量比上年增减（%） 食品纸 万吨 20.69 21.58 0.90 -7.88 -1.61 -55.21 生活原纸 万吨 7.61 7.48 0.13 其他 万个 80.08 55.80 24.28 (3).(3). 成本分析表成本分析表 单位：元 2019 年年度报告 12 / 110 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 制浆造纸 直接材料 1,200,006,234.53 84.09 953,941,195.67 82.82 25.79 制浆造纸 直接人工 39,525,002.28 2.77 30,883,157.88 2.76 27.98 制浆造纸 制造费用 187,494,054.15 13.14 161,325,549.66 14.42 16.22 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况 说明 食品纸 直接材料 892,851,681.59 62.57 953,941,195.67 82.82 -6.40 食品纸 直接人工 24,533,305.67 1.72 30,883,157.88 2.76 -20.56 食品纸 制造费用 120,245,586.49 8.43 161,325,549.66 14.42 -25.46 生活原纸 直接材料 307,154,552.94 21.52 本期投产无可比性 生活原纸 直接人工 14,991,696.61 1.05 本期投产无可比性 生活原纸 制造费用 67,248,467.66 4.71 本期投产无可比性 (4).(4). 主要销售客户及主要供应商情况主要销售客户及主要供应商情况 适用 不适用 前五名客户销售额 22,169.07 万元，占年度销售总额 13.85%； 前五名供应商采购额 38,677.4 万元，占年度采购总额 32.81%。 3.3. 费用费用 适用 不适用 本报告期内，销售费用 7363.77 万元，占营业收入比 4.60%；管理费用 7720.22 万元，占营业收入比 4.82%；财务费用 10498.23 万元，占营业收入比 6.56%。 4.4. 研发投入研发投入 (1). (1). 研发研发投入投入情况表情况表 适用 不适用 5.5. 现金流现金流 适用 不适用 项目 本期数 上年同期数 变动比例（%） 情况说明 销售商品、提供劳务收到的现金 1,609,978,440.26 986,496,943.88 63.20 主要系现金回款大幅增加， 银行承兑汇票回款大幅减少 2019 年年度报告 13 / 110 收到其他与经营活动有关的现金 41,417,598.99 70,716,047.31 -41.43 主要系收到的政府补助款减少所致 购买商品、接受劳务支付的现金 1,459,122,933.72 758,960,621.13 92.25 主要系付现采购大幅增加， 银行承兑汇票采购大幅减少 支付给职工以及为职工支付的现金 107,253,850.32 82,265,825.10 30.37 主要系员工增加所致 支付的各项税费 68,514,519.15 44,119,772.28 55.29 主要系缴纳欠税款所致 支付其他与经营活动有关的现金 39,420,757.07 29,148,696.85 35.24 主要系付现费用增加所致 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 224,519,082.53 426,261,654.52 -47.33 主要系收到搬迁补偿款比去年同期减少所致 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 213,578,579.31 388,615,274.32 -45.04 主要系固定资产投资减少所致 吸收投资收到的现金 367,046,526.42 - 不适用 系收到非公开发行股票资本金增加所致 ( (二二) ) 非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 报告期内，公司成都办事处拆迁补偿资金到位产生的非经常性损益所致， 影响金额 9,362.97万元 。 ( (三三) ) 资产、负债情况分析资产、负债情况分析 适用 不适用 1.1. 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%） 上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%） 本期期末金额较上期期末变动比例（%） 情况说明 货币资金 197,992,136.90 6.01 105,700,597.62 2.90 87.31 主要系股权筹资所致 其他应收款 3,173,583.95 0.10 604,808,659.69 16.59 -99.48 主要系收到拆迁补偿款所致 其他流动资产 55,845,973.34 1.69 31,933,494.71 0.88 74.88 主要系待抵扣进项税额增加所致 固定资产 2,275,913,876.97 69.05 1,882,740,884.99 51.64 20.89 主要系生活用纸项目转固所致 在建工程 101,142,880.05 3.07 374,605,620.48 10.27 -72.14 主要系生活用纸项目转固所致 短期借款 1,077,750,000.00 32.70 960,000,000.00 26.33 12.27 主要系贷款结构调整所致。 应付票据 97,337,651.86 2.95 228,600,400.00 6.27 -57.42 票据融资减少所致 应交税费 939,545.65 0.03 49,851,524.98 1.37 -98.12 主要系缴纳欠税款所致 2019 年年度报告 14 / 110 其他应付款 50,866,489.19 1.54 1,150,447,212.62 31.55 -95.58 主要系贷款结构调整所致。 一年内到期的非流动负债 0.00 80,000,000.00 2.19 -100.00 归还借款所致 长期借款 952,250,000.00 28.89 0.00 / 主要系贷款结构调整所致。 其他非流动负债 0.00 469,600,000.00 12.88 -100.00 归还对宜宾市财政局借款所致 资本公积 451,357,620.04 13.69 105,371,093.62 2.89 328.35 非公开发行股票股本溢价所致 ( (四四) ) 行业经营性信息分析行业经营性信息分析 适用 不适用 2019 年度我国的造纸工业形势，虽然外部环境还存在诸多不确定因素，但中国经济仍然会继续保持在合理区间运行。在这个大背景下，结合造纸产业定位和作用，仍将会给造纸产业带来发展空间。只要行业坚持“绿色纸业”的方向，通过供给侧结构性改革，增强创新能力，增加新动能，并有效控制新增产能，可以预见我国造纸行业在 2020 年度将会获得更大的发展空间。2019 年年度报告 15 / 110 三、三、公司公司关于公司未来发展的讨论与分析关于公司未来发展的讨论与分析 ( (一一) ) 行业格局和趋势行业格局和趋势 适用 不适用 公司是国内大型食品包装原纸生产企业之一，属于证监会行业分类中的造纸及纸制品业。公司主要产品为食品包装原纸和生活用纸原纸，目前已形成年产能 25 万吨食品包装原纸和年产能10 万吨生活用纸原纸的生产能力。 1.行业格局 近年来，供给侧改革不断加大造纸行业淘汰落后产能的力度，再加上行业新建、扩建产能准入门槛的提升， 以及环保政策的加强， 规模小的企业环保成本提升， 经营压力增大。 在这一背景下，疫情的出现无疑将加剧行业淘汰速度，很多规模小的纸企复工复产慢，采购、运营等没有优势，正经历着“生死战”。 2.行业趋势 造纸产业是与国民经济和社会事业发展关系密切的重要基础原材料产业，纸及纸板的消费水平是衡量一个国家现代化水平和文明程度的标志。造纸产业具有资金技术密集、规模效益显著的特点，其产业关联度强，市场容量大，是拉动林业、农业、印刷、包装、机械制造等产业发展的重要力量，已成为我国国民经济发展的新的经济增长点。造纸产业以木材、竹、芦苇等原生植物纤维等再生纤维为原料，通过清洁生产，实现了资源生产消费资源再生的良性循环，可部分替代塑料、钢铁、有色金属等不可再生资源，是我国国民经济中具有循环经济特征和可持续发展特点的重要产业。 近年来，世界造纸产业技术进步发展迅速，正朝着高效率、高质量、高效益、低消耗、低排放的现代化大工业方向持续发展，呈现出企业规模化、技术集成化、产品多样化功能化、生产清洁化、资源节约化、林纸一体化和产业全球化发展的趋势，已不同于传统的制浆造纸行业。 2020 年受新冠肺炎疫情影响，国内国际经济下行压力进一步加大，给市场带来不确定性。但从 2020 年国家对于经济的提振发展的政策来看， 中国的经济仍然会继续保持在一定的合理区间运行，造纸行业将整体保持平稳运行，市场需求逐步回升向好，2020 年依旧是造纸行业机遇与挑战并存的一年。 ( (二二) ) 公司发展战略公司发展战略 适用 不适用 公司将充分发挥四川丰富的竹、水、煤炭等资源优势，紧紧抓住西部纸张市场巨大潜力的发展机会，充分利用五粮液集团优势资源和市场影响力，全力实施“竹浆纸及深加工一体化”发展战略，并适时实施多元化，实现公司做大做强的目标。 ( (三三) ) 经营计划经营计划 适用 不适用 2020 年公司发展关键的一年，面对着复杂的国内和国外经济环境，公司将沉着应对、主动出击、外谋发展、内强管理，始终坚持以生产经营为中心，全方位多角度挖掘潜力，推动公司各项工作再上新台阶。 1.1.加强金竹品牌建设。加强金竹品牌建设。一是全力以赴做一张好纸。围绕“绿色环保、匠心传承、创新求进、追求卓越”四大理念，全力以赴打造好一张高品质、国人放心的全竹浆本色生活用纸。二是打造一支强有力销售团队。公司将加强对终端产品销售队伍的打造，全力以赴打造一支终端销售业务能力强、执行力强的营销队伍。三是摸索一套合适的营销模式。公司将结合公司产品优势，摸索一套适合公司全竹浆本色生活用纸的营销模式。 四是让 “金竹牌” 全竹浆本色生活用纸家喻户晓。加强产品市场宣传推广力度，不断提高产品市场影响力，力争将“金竹牌”全竹浆本色生活用纸打造成为国内全竹浆本色生活用纸第一品牌，让“金竹牌”全竹浆本色生活用纸家喻户晓，促进金竹牌产品的市场销售，为公司实现“重铸辉煌”的目标提供强有力的支撑。 2.2.加强市场营销管理。加强市场营销管理。 2019 年年度报告 16 / 110 （1 1）原纸销售：）原纸销售：一是继续加强产品市场拓展，从制定营销策略、加强客户开发等方面着手，进一步拓展产品市场。二是进一步完善销售考核激励机制，充分调动销售人员全力以赴开拓产品市场。三是全力拓展产品新用途，快速抢占市场份额，占领用户资源，拓宽产品市场。四是加强资金回笼，加大逾期资金清收力度，严控资金风险，保