德尔股份：2017年年度报告（更新后）.PDF

阜新德尔汽车部件股份有限公司 2017 年年度报告全文 1 阜新德尔汽车部件股份有限公司阜新德尔汽车部件股份有限公司 2017 年年度报告年年度报告 2018-025 2018 年年 04 月月 阜新德尔汽车部件股份有限公司 2017 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。 公司负责人李毅、主管会计工公司负责人李毅、主管会计工作负责人王学东及会计机构负责人作负责人王学东及会计机构负责人(会计主管会计主管人员人员)张敏声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。张敏声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。 所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。 本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实本报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。质承诺，敬请投资者注意投资风险。 1、行业成长性风险、行业成长性风险 公司所处的汽车零部件行业景气度主要取决于下游整车行业状况，并最终公司所处的汽车零部件行业景气度主要取决于下游整车行业状况，并最终为国内外经济波动、行业政策变化及油价波动等因素所影响；与宏观经济之间为国内外经济波动、行业政策变化及油价波动等因素所影响；与宏观经济之间关联度较高，国际或国内的周期性宏观经济波动均可能影响汽车行业的需求，关联度较高，国际或国内的周期性宏观经济波动均可能影响汽车行业的需求，进而对汽车及相关产品的研发、生产与销售带来较大的进而对汽车及相关产品的研发、生产与销售带来较大的影响。未来国内汽车行影响。未来国内汽车行业的成长速度仍有可能下降，故公司业务发展也将受到整车行业的传递影响。业的成长速度仍有可能下降，故公司业务发展也将受到整车行业的传递影响。 2、公司业绩增速降低的风险、公司业绩增速降低的风险 2017 年，全球经济增长放缓，国内市场受其影响，从而降低了消费者新车年，全球经济增长放缓，国内市场受其影响，从而降低了消费者新车购买的积极性，进而影响汽车和汽车零部件行业，对公司的增长产生不确定性。购买的积极性，进而影响汽车和汽车零部件行业，对公司的增长产生不确定性。由于国内汽车行业整体速度放缓、电动车等新能源车辆的发展对现有汽车行业由于国内汽车行业整体速度放缓、电动车等新能源车辆的发展对现有汽车行业格局造成的影响格局造成的影响,公司主要产品液压转向泵面临加速更替的产销压力，电液转向公司主要产品液压转向泵面临加速更替的产销压力，电液转向阜新德尔汽车部件股份有限公司 2017 年年度报告全文 3 泵、变速箱油泵、泵、变速箱油泵、EPS 电机、汽车电子等新产品收入增长还需循序渐进，公司电机、汽车电子等新产品收入增长还需循序渐进，公司业绩增速可能会有业绩增速可能会有所降低。同时公司报告期内完成并购所降低。同时公司报告期内完成并购 CCI，销售收入增幅较，销售收入增幅较大，但并购融资成本及公司限制性股票激励计划实施所致的成本摊销对净利润大，但并购融资成本及公司限制性股票激励计划实施所致的成本摊销对净利润均有所影响，公司业绩增速可能会有所降低。均有所影响，公司业绩增速可能会有所降低。 3、产品质量风险、产品质量风险 随着人们安全、环保意识的增强，消费者对于汽车的安全性、可靠性提出随着人们安全、环保意识的增强，消费者对于汽车的安全性、可靠性提出了更高的要求，包括中国在内的众多国家均已实行缺陷汽车召回制度，要求汽了更高的要求，包括中国在内的众多国家均已实行缺陷汽车召回制度，要求汽车制造商对其生产的缺陷汽车承担召回义务；同时国内外整车生产厂商对于零车制造商对其生产的缺陷汽车承担召回义务；同时国内外整车生产厂商对于零部件供应商的产品质量要求日益提升，尤其是近年来公司在美国的新项目开发部件供应商的产品质量要求日益提升，尤其是近年来公司在美国的新项目开发了美国主机配套市场并批量供货。随着这类产品的批量生产和交了美国主机配套市场并批量供货。随着这类产品的批量生产和交付，与客户的付，与客户的系统设计的匹配程度将关系到公司所提供产品的使用质量和耐久性。一旦由于系统设计的匹配程度将关系到公司所提供产品的使用质量和耐久性。一旦由于公司的产品质量管控不力而出现质量问题，将会面临被召回和索赔的风险，并公司的产品质量管控不力而出现质量问题，将会面临被召回和索赔的风险，并对公司后续的产品销售及公司品牌形象带来不利影响。对公司后续的产品销售及公司品牌形象带来不利影响。 4、管理能力不足的风险、管理能力不足的风险 公司一直坚持同步实施国际化和全球运营的战略，已在全球多个国家建立公司一直坚持同步实施国际化和全球运营的战略，已在全球多个国家建立生产、研发基地。报告期内推动实施了重大资产重组、拓展新产业，跨入全球生产、研发基地。报告期内推动实施了重大资产重组、拓展新产业，跨入全球汽车零部件供应商体系。公司的员工数量、产品种类和面对的市场规模等也出汽车零部件供应商体系。公司的员工数量、产品种类和面对的市场规模等也出现较大提升。对公司在资源整合、市场开拓、产品研发、人员配备、质量管理、现较大提升。对公司在资源整合、市场开拓、产品研发、人员配备、质量管理、财务管理和内部控制财务管理和内部控制等诸多方面都提出了更高、更为系统和全面的要求。若上等诸多方面都提出了更高、更为系统和全面的要求。若上市公司管理水平不能有效满足整合要求，则会使得国际化和全球运营后的协同市公司管理水平不能有效满足整合要求，则会使得国际化和全球运营后的协同效应不能有效发挥甚至妨碍到原有管理体制的顺利运转。此外，因公司规模扩效应不能有效发挥甚至妨碍到原有管理体制的顺利运转。此外，因公司规模扩阜新德尔汽车部件股份有限公司 2017 年年度报告全文 4 大速度较快，如果内部机构设置和管控制度不能迅速跟进，亦将会对公司经营大速度较快，如果内部机构设置和管控制度不能迅速跟进，亦将会对公司经营造成不利影响。造成不利影响。 5、商誉减值风险、商誉减值风险 随着公司完成对随着公司完成对 CCI 的收购，公司合并报表中产生较大金额的商誉。根据的收购，公司合并报表中产生较大金额的商誉。根据企业会计准则的规定，由此形成的商誉不作摊销处理，但需进行减值测试。企业会计准则的规定，由此形成的商誉不作摊销处理，但需进行减值测试。若若 CCI 在未来经营中不能较好地实现预期收益， 则形成的商誉将存在减值风险，在未来经营中不能较好地实现预期收益， 则形成的商誉将存在减值风险，从而对公司未来从而对公司未来业绩产生不利影响。业绩产生不利影响。 公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 104,920,000 股为基数，股为基数，向全体股东每向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 3.00 元（含税） ，送红股元（含税） ，送红股 0 股（含税） ，以资本股（含税） ，以资本公积金向全体股东每公积金向全体股东每 10 股转增股转增 0 股。股。 阜新德尔汽车部件股份有限公司 2017 年年度报告全文 5 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 . 7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 . 11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 . 16 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 . 33 第五节第五节 重要事项重要事项 . 47 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况 . 53 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况 . 53 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 . 54 第九节第九节 公司治理公司治理 . 62 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况 . 68 第十一节第十一节 财务报告财务报告 . 69 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录 . 190 阜新德尔汽车部件股份有限公司 2017 年年度报告全文 6 释义释义 释义项 指 释义内容 公司、德尔股份 指 阜新德尔汽车部件股份有限公司 实际控制人 指 李毅 控股股东 指 辽宁德尔实业股份有限公司 美国福博 指 美国福博有限公司 鼎宏实业 指 阜新鼎宏实业有限公司 董事会、监事会、股东大会 指 阜新德尔汽车部件股份有限公司董事会、监事会、股东大会 阜新佳创 指 阜新佳创企业管理有限公司 CCI 指 Carcoustics International GmbH 及其附属公司 克莱斯勒 指 菲亚特克莱斯勒汽车公司 报告期 指 2017 年 1 月 1 日至 2017 年 12 月 31 日 上年同期 指 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 12 月 31 日 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 公司法 指 中华人民共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 劳动合同法 指 中华人民共和国劳动合同法 公司章程 指 阜新德尔汽车部件股份有限公司公司章程 HPS 指 液压转向泵 EHPS 指 电液转向泵 EOP 指 变速箱电子泵 PEPS 指 一键启动系统 阜新德尔汽车部件股份有限公司 2017 年年度报告全文 7 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 德尔股份 股票代码 300473 公司的中文名称 阜新德尔汽车部件股份有限公司 公司的中文简称 德尔股份 公司的外文名称（如有） Fuxin Dare Automotive Parts Co.,Ltd. 公司的外文名称缩写（如有） Dare Auto 公司的法定代表人 李毅 注册地址 辽宁省阜新市经济开发区 E 路 55 号 注册地址的邮政编码 123004 办公地址 辽宁省阜新市经济开发区 E 路 55 号 办公地址的邮政编码 123004 公司国际互联网网址 www.dare- 电子信箱 zqbdare- 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 韩颖 杨爽 联系地址 辽宁省阜新市经济开发区 E 路 55 号 辽宁省阜新市经济开发区 E 路 55 号 电话 0418-3399169 0418-3399169 传真 0418-3399170 0418-3399170 电子信箱 zqbdare- zqbdare- 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报 、 上海证券报 、 证券时报 、 证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（http:/） 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、其他有关资料四、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 阜新德尔汽车部件股份有限公司 2017 年年度报告全文 8 会计师事务所名称 上会会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所办公地址 上海市威海路 755 号文新报业大厦 20 楼 签字会计师姓名 赵彧非、张毅 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 保荐机构名称 保荐机构办公地址 保荐代表人姓名 持续督导期间 光大证券股份有限公司 上海市静安区新闸路 1508 号 谭轶铭、郭厚猛 2015.6.122018.12.31 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 五、主要会计数据和财务指标五、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2017 年 2016 年 本年比上年增减 2015 年 营业收入（元） 2,540,913,519.56 622,677,373.62 308.06% 694,569,353.38 归属于上市公司股东的净利润（元） 131,340,419.95 109,708,417.45 19.72% 138,214,149.19 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） 126,640,094.50 102,421,693.31 23.65% 133,953,832.36 经营活动产生的现金流量净额（元） 41,785,861.54 198,221,086.75 -78.92% 160,908,380.26 基本每股收益（元/股） 1.3006 1.0971 18.55% 1.5796 稀释每股收益（元/股） 1.3006 1.0971 18.55% 1.5796 加权平均净资产收益率 7.60% 7.33% 0.27% 12.52% 2017 年末 2016 年末 本年末比上年末增减 2015 年末 资产总额（元） 4,269,335,026.43 1,964,453,830.24 117.33% 1,880,689,334.98 归属于上市公司股东的净资产（元） 1,657,977,708.29 1,510,154,967.37 9.79% 1,500,194,030.45 公司报告期末至年度报告披露日股本是否因发行新股、增发、配股、股权激励行权、回购等原因发生变化且影响所有者权益金额 是 否 用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） 1.2518 六、分季度主要财务指标六、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 阜新德尔汽车部件股份有限公司 2017 年年度报告全文 9 营业收入 179,505,780.13 617,465,026.35 794,447,632.97 949,495,080.11 归属于上市公司股东的净利润 30,101,537.73 33,290,263.44 27,917,697.82 40,030,920.96 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 30,183,824.74 27,806,734.36 28,024,103.35 40,625,432.05 经营活动产生的现金流量净额 -6,716,165.32 115,145,752.62 -25,393,345.61 -41,250,380.15 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。 八、非经常性损益项目及金额八、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2017 年金额 2016 年金额 2015 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） -369,631.60 1,669,171.78 318,737.53 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） 8,762,795.86 6,527,148.68 4,650,106.04 债务重组损益 640,800.00 885,004.77 129,456.28 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 -1,150,735.04 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,907,600.39 98,860.32 45,322.18 减：所得税影响额 854,287.95 1,549,697.89 722,242.22 少数股东权益影响额（税后） 421,015.43 343,763.52 161,062.98 合计 4,700,325.45 7,286,724.14 4,260,316.83 - 对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目， 以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目， 应说明原因。 阜新德尔汽车部件股份有限公司 2017 年年度报告全文 10 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。 阜新德尔汽车部件股份有限公司 2017 年年度报告全文 11 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）公司主要业务 公司是汽车零部件的系统供应商，主要从事泵（液压转向泵、自动变速箱油泵、真空泵）、电泵（电液转向泵、变速箱电子泵、电动真空泵）、电机（电机电控）、汽车电子（一键启动系统）、隔热、降噪（NVH）及轻量化等产品的研发、生产、销售等，产品可广泛应用于转向、传动、制动、汽车电子、车身辅助驾驶系统。 报告期内公司完成了重大资产重组，收购了CCI，通过此次并购，公司产品进一步丰收入实现了跨越式增长，进一步加强了与国际知名车企的多方面的业务合作，为全球化布局奠定基础。公司借助资本市场的力量，在巩固传统液压转向泵行业龙头地位的基础上，重点围绕汽车行业“电子化、轻量化、集成化、新能源化”趋势，积极展开新技术、新产品、新业务的布局，努力实现技术和产品的系统化组合，实现产品延伸的多样化布局；在巩固和提高在国内相关汽车零部件领域优势地位的基础上，加快国际化步伐，通过国际客户拓展、产品出口、生产研发布局、海外并购等途径，逐步把公司打造成具有国际竞争力的综合性汽车零部件企业。 （二）公司主要经营模式 采购模式： 公司生产所需的原材料和外购零部件由采购管理系统统一向供应商集中采购。 采购管理系统结合生产计划和库存情况编制采购计划，按照采购类型和采购产品的重要程度完成内部审批后，组织安排合格供应商生产及采购。采购管理系统联合技术管理系统、研发设计系统、质量管理系统严格按照公司建立的供应商管理程序对供应商进行管理，供应商交付的货物必须检验合格后方可入库使用，并定期对供应商部分进行考核评价，督促供应商持续改进服务质量。 生产模式：公司采取专业生产和外部加工相结合的生产方式，核心部件和关键工艺由公司自主完成，毛坯料和非关键加工环节由外部供应商完成。 公司的生产线主要由数控加工中心及数控机床及装配线组成， 公司采用多品种批量生产的柔性化生产模式，可实现多品种批量供货。 生产管理系统结合销售计划和库存情况编制生产计划，并实时根据销售计划的调整更新生产计划，组织安排生产，提高存货的周转率。 新产品开发模式：公司的新产品开发模式以自主研发为主，公司在所属细分行业拥有丰富的研发设计经验。当整车厂产生新产品的需求时，会将关键零部件总成开发外包给技术实力较强的零部件生产厂商。公司在承接此类配套业务时，会根据客户在参数和性能等方面的要求开发样件，通过整车厂的样件验收后实施批量生产。 销售模式： 公司主要产品在配套市场供货， 采取直接向整车厂或其一级供应商供货的模式， 根据客户滚动订单安排生产，组织交付。公司在开发新配套客户时，会通过多个渠道收集市场信息并进行项目可行性分析，如项目可行的情况下公司会拜访目标客户并完成客户对公司的质量体系评审，从而进入目标客户的合格供应商名录。通过质量体系评审后，公司会对产品进行报价，并与客户的技术部门进行多次技术交流，确定开发计划；售后市场方面，公司主要采用经销方式销售产品，采用“以销定产，先款后货”模式进行操作。 （三）报告期内公司主要业绩驱动因素 2017年国内汽车产销量分别为2901.54万辆和2887.89万辆，同比增长3.19%和3.04%，连续九年蝉联全球第一，取得瞩目的佳绩。其中乘用车产销量分别为2480.67万辆和2471.83万辆，同比增长1.58%和1.40%；商用车产销量分别为420.87万辆和416.06万辆，同比增长13.81%和13.95%。汽车行业整体经济运行态势良好，呈现平衡增长态势。受益于国内汽车行业产销量稳定增长，公司主导产品销量保持稳定增长。 报告期内公司成功并购CCI，公司在行业中的横向拓展能力将得到提高，将从汽车转向部件的龙头企业向降噪隔热等创新产品解决方案服务商转型，综合竞争力有效提高，逐步迈向全球化汽车部件企业行列。同时，进一步增强了研发创新能力和技术实力，持续通过国内外客户的产品认证程序，并与客户建立了长期稳定的战略合作配套关系，积累了大量优质的客户阜新德尔汽车部件股份有限公司 2017 年年度报告全文 12 资源。报告期内，面对稳定增长的汽车市场，公司凭借自身研发、客户资源、产品质量控制等优势，牢牢把握行业快速发展契机，通过持续研发投入和技术创新，不断推进主导产品技术升级，加大市场开发力度，优化产品结构。同时，报告期内，公司在采购、生产制造与财务等环节成本控制效果显著，提高了管理效率和运营效率，提升了公司盈利能力，取得了较好的业绩增长。 （四）公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位 在行业全球化背景下，世界级的汽车零部件巨头纷纷加大相关投资，并开始转型升级，在全球范围内对资源进行重新布局，从提供具体产品到提供解决方案，再向整体技术服务提供转型。而中国本土汽车零部件企业在一些新兴领域与世界一流水平的差距有被拉大的趋势。目前，国内汽车零部件行业存在“小、零、散、乱”的局面，而且多集中在低端产品领域，产能过剩和恶性价格竞争明显，普遍面临着较大的生产压力。对于本土厂商，一方面在前沿技术上很难与国际厂商竞争，难以进入真正的高端系统领域；另一方面也很难实现整车厂商要求的全球供应，难以进入全球市场。因此，国内企业的行业产业转型升级已经迫在眉睫。2017年是我国汽车工业发展的收官之年，也是全面落实“十三五”规划的关键一年，汽车行业深入贯彻新发展理念，坚持稳中求进工作总基调，以供给侧结构性改革为主线，积极推进产业转型升级，深化创新，推动行业高质量发展。国内汽车产销量连续九年蝉联全球第一，行业经济效益增速明显高于产销量增速，新能源汽车发展势头强劲，中国品牌市场份额继续提高，实现了国内、国际市场双增长。 公司转向泵产品市场占有率较高，在国内同行业中处于龙头地位。NVH业务板块的CCI作为世界级隔音隔热新项目生产企业，经过多年的发展，已经积累起了在业内较强的生产能力和基础储备，与众多世界级汽车集团建立起了长期而稳定的合作关系，在行业内具有较高的知名度和声誉，在全球范围内处于行业领先地位，与转向泵产品共同贡献了公司绝大部分的营业收入及利润。用于制动和传统系统的泵及电泵、EPS电机及PEPS等汽车电子产品是公司业务发展方向，也将是公司未来收入及利润的重要增长点。公司实现由提供零部件到提供系统及解决方案、由专注于转向系统进而拓展到转向、传动、制动、汽车电子、车身辅助驾驶系统的汽车零部件综合供应商的转型。这些新项目的实施，拓宽了公司产品在整车上的应用范围，打开了新的市场空间，提升了公司的抗风险能力和市场竞争能力。 当前，汽车行业正朝着环保、轻量化、减排的大趋势发展，对减振降噪材料提出越来越高的要求，新能源汽车更需要提供多种个性化的降噪（混合动力）、保温隔热（新能源动力电池）等解决方案。在国家鼓励企业“走出去”的政策引导下，2017年，作为贯彻执行“内生和外延并重发展，以专注汽车为指导思想，围绕汽车行业的电子化、轻量化的要求和趋势，积极推进产品多元化和市场全球化战略”的重要步骤。 CCI作为汽车隔热降噪产品的专业提供商，长期服务于奔驰、宝马、奥迪、福特、大众和雷诺尼桑等世界级汽车集团。CCI不断研发新的材料，推广各种新型聚合物、无纺布类的和耐高温的创新轻质材料，并利用轻巧而稳定的材料来研发轻量化、隔热静音的产品，广泛运用包括热压成型、真空成型、聚氨酯发泡成型、冲切等诸多核心技术，不仅实现了车辆的隔热和隔音效果，而且减轻车辆重量，明显提升整车舒适性，减少排放，适应了汽车行业的发展趋势和要求。 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 固定资产 主要系募投项目固定资产投入增加及 CCI 房屋建筑物及机器设备增加所致。 无形资产 主要系报告期内公司客户资源及专有技术增加所致。 货币资金 主要系报告期内公司收购 CCI 及投资购建固定资产增加使得报告期末货币资金减少。 商誉 主要系报告期内公司合并 CCI 所致。 应收账款 主要系报告期内公司合并 CCI 及新产品逐步量产后销售增加所致。 阜新德尔汽车部件股份有限公司 2017 年年度报告全文 13 存货 主要系报告期内公司合并 CCI 及新产品逐步量产后备货增加所致。 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险 CCI 非同一控制下企业合并 1,579,751,059.26 德国 实行管理层负责制， 通过制定年度经营预算目标并拟定考核措施的方式进行管理， 通过定期召开管理层经营会议， 对经营业绩和预算完成情况进行跟踪。 定期报送经营分析和财务数据对公司的经营状况进行了解；定期实施内控审计； 设立咨询委员会作为公司最高权力机构，制定议事规则和重要事项授权审批制度， 不定期召开委员会会议， 参与各公司的现场管理。 91,722,266.87 94.34% 否 其他情况说明 无 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 （一）技术研发优势 1、强大的研发优势 公司是国家高新技术企业、国家认定企业技术中心、国家火炬计划重点高新技术企业、辽宁省制造业信息化科技工程示范企业、辽宁省知识产权“兴业强企工程”试点单位、辽宁省企业技术中心、阜新市科技创新示范企业，并被国家知识产权局确认为2016年度国家知识产权优势企业。目前公司共拥有知识产权200余项。公司在阜新、上海、北美及德国分别设有研发中心，研发团队拥有研发技术人员400余名，其中博士16人，硕士190余人，为公司新产品研发和关键技术难题的攻关提供了强有力的保障，提高了公司整体的研发能力水平。 2、先进的研发手段和仿真分析能力 公司技术中心引入大型三维建模软件CATIA、 UG， 可以与主机厂进行数据交换， 协同设计； 引进流体仿真软件PumpLink阜新德尔汽车部件股份有限公司 2017 年年度报告全文 14 以及电机电磁仿真软件Motorsolve。这些软件的应用，保证公司可以与主机厂同步开发，也缩短了新产品的研发周期。这些新产品研发手段，提升了新产品研发平台的水平，使产品的研发效率有了质的飞跃。 3、完善的试验验证能力和经验总结是公司研发高品质产品的重要保障 公司拥有通过了ISO/IEC17025体系认证的国家级试验室，能完成泵及电泵、电机等产品的可靠性试验和验证，同时公司拥有材料实验室，声学及热力学检测室等。 在材料的选择和处理方面，拥有丰富的经验和专业知识。在隔热、降噪（NVH）及轻量化产品研发方面，可以给客户快速提供解决方案。在与客户同步开发产品的过程中，接受全球客户的意见反馈，不断优化产品设计，快速提供原型机，为客户提供高品质产品。 同时公司不断积累新技术、获得新专利、总结成功的经验，对克服行业难题、推进技术的进步起到了关键作用。 4、公司采用集中研发和紧密围绕客户生产相结合的方式，集中整合研发资源提升研发能力，紧密围绕客户生产并将研发结果快速的应用到客户的使用中并积极得到客户的反馈。通过这种方式，实现技术革新快速、高效、全球化，不仅包括对高品质新产品的开发，并且对现有产品进行持续改进，提高客户的利益。 （二）质量控制优势 1、建立产品、工艺设计阶段的质量预防与控制体系：为了充分了解客户新产品使用特点和工况，在产品早期研发阶段，公司建立了与客户研发部门的沟通机制，充分理解和论证客户的产品使用环境和操作方法，和客户一起运用“产品质量功能展开(QFD)”和“潜在失效模式及后果分析(FMEA)”等质量工具，识别系统性能设计和匹配方面存在的质量风险和关键、重要特性，为公司开展产品、工艺设计和优化提供依据；通过产品质量先期策划（APQP），识别产品和工艺设计中存在的潜在风险，并通过设计实验进行验证和控制；同时，在提供样件阶段，公司派驻工程师去客户的试验场地进行实地调查和检测，进一步验证公司的产品设计规格与客户使用环境的匹配性和一致性，通过PDCA循环，持续实施产品质量设计优化和改进。在批量生产前，消除产品在制造和使用中出现的各类潜在的质量问题。 2、建立采购件质量预防与控制体系：确认新采购货源的质量策划与过程开发、评审现有货源的过程可靠性，帮助供应商识别过程中潜在的质量风险，实现持续改进，不断满足客户和市场的需求。审核包括：产品图纸、技术规范的完整性和有效性；质量策划文件，即过程流程图、PFMEA（过程潜在失效模式及后果分析）和控制计划的完整性、关联性和一致性；产品关键特性和过程关键特性的识别与管理；过程变更管理和动态文件更新等；合格分供方提供的质量可靠的物料，包括合格分供方的选用、绩效评价和淘汰管理；分供方的项目开发管理和分阶段认可；来料的质量保障和监控；分供方的质量问题交流和解决管理；来料仓储管理；采购质量人员资质管理等；生产过程六个要素的符合性和完整性（人、机、料、法、环和测量）；供应商内部的过程审核和产品审核管理；客户反馈的质量问题的解决和经验库的建立；成品物流和仓储的管理；售后服务人员的资质等。 公司采购管理系统依据该体系持续实施供应商制造过程管控， 并按照供应商业绩评价机制实施定期评审和考核，实现优胜劣汰，按照客户的要求实施供应商供货体系的动态整合。 3、建立生产制造过程的质量预防与控制体系：持续评估、分析和改进生产过程六要素，使其稳定且满足客户需求。 人：按照产品和市场需求合理进行人力资源配置，建立和实施人员上岗资质与技能评估、人员激励机制。 机：建立和实施设备防错、关键特性的过程能力监控和工装、模具的维护保养和管理机制。 料：建立和实施不合格品管理、生产现场物料状态标识与存放管理机制。 法：建立和实施标准化生产作业指导的可用性和完整性的编制与审核机制、内部质量问题的快速响应、分层审核、变化点（断点）管理机制及目视化看板等。 环：建立和实施5S、精益厂内物流、特殊工艺或过程的温湿度管理、安全管理等机制。 测：建立和实施量检具管理、测量系统分析、质量数据的记录和质量指标的监控机制。 建立和实施制造过程预防控制体系： 采用先进的制造技术和工艺、 柔性化的生产模式以及在制造过程中防错技术的应用，保证了产品质量持续稳定、提高了工序能力。在制造环节中广泛采用防错技术、在线检测和统计过程控制，连续监控和预防制造过程中存在的异常和波动，保证产品质量持续稳定。 4、建立和实施产品质量标识和追溯系统：采用条码管理保证产品在接收、生产和交付过程中进行唯一性标识，防止错用和误用；通过追溯和在线数据统计系统，对产品质量进行系统化的鉴别、记录和统计；同时，精确跟踪每一个产品在用户阜新德尔汽车部件股份有限公司 2017 年年度报告全文 15 使用过程状态，对产品质量的形成和使用过程实现全程化可追溯性管理。 5、建立和实施产品质量持续改进体系：建立标准化的质量改进体系和工作方法，通过标准化的质量改进体系，将经过验证并行之有效的改进措施持续覆盖和运用于公司内部和供应商的各个设计与制造环节， 使公司的产品实现过程始终保持在受控与高效的运行过程中。在此基础上，公司定期开展质量管理体系内审和管理评审，及时有效的捕捉公司运营层面存在的缺陷和潜在风险，并通过纠正预防措施的开展，不断完善公司的运营体系，使其持续满足客户和市场的需要。 （三）客户资源优势和丰富的配套经验 公司致力于以强大的工程和研发能力以及严格的质量标准来满足客户的需求， 一方面， 凭借较强的研发创新能力和技术实力，公司产品质量和性能处于行业领先地位；另一方面，公司近年来陆续通过国内外客户的产品认证程序，与整车厂商和发动机厂商建立了长期稳定的战略合作配套关系，在国内拥有江铃汽车、吉利汽车、比亚迪汽车、海马汽车、一汽轿车、一汽锡柴、东风柳汽、云内动力、东风康明斯、上海汽车变速器、山东盛瑞等客户，同时拥有克莱斯勒、戴姆勒集团、大众集团、宝马集团等国际客户，积累了大量优质的国内外客户资源。由于能够提供较高质量的产品和较完善的配套服务，公司近年来获得了众多荣誉和奖项，先后获得了通用汽车颁发的供应商质量卓越奖；戴姆勒优秀供应商奖；上汽依维柯红岩商用车有限公司卓越品质奖；江铃汽车股份有限公司优秀供应商；江西五十铃汽车A级供应商；江淮汽车集团、安徽江淮纳威司达的质量贡献奖。通过与集中研发和紧密围绕客户生产相结合的方式，集中整合资源、提升研发能力，紧密围绕客户生产并将研发结果快速应用到与客户的合作中，得到客户的积极的反馈。 （四）新产品储备优势 经过多年的发展， 公司在国内外积聚了众多知名客户， 并通过了他们的认证， 这为公司新产品的输出打下了良好的基础。我们认为未来整车行业的发展离不开新能源汽车和智能驾驶两个方向， 在维持现有产品实现稳定经营的基础上， 我们不断展开新产品的储备确保公司的战略规划能顺应行业的发展。已实现量产的产品，包括电液转向泵、自动变速箱油泵和变速箱电子泵等在内的产品将在未来几年逐渐放量，而新产品开发方面，我们将围绕新能源车的转向、热源管理、制动和节能减排等方面， 围绕智能驾驶的360度影像和数据传输等方面做更多的产品储备， 以此来实现公司在汽车零部件行业深耕细作的目标。 （五）人才引进、培养、员工激励及团队优势 企业人才发展规划是一个系统工程，为了公司人才梯队的有效建设及衔接，增强公司发展后劲，公司坚持“尊重人才、公开选拔、能力为先、德才兼备”的原则，通过内部选拔和外部招聘相结合的方式，满足了公司经营发展所需的各种专业技术人才，提升了公司的创新能力。同时充分利用国内外各子公司管理、技能等方面的水平和经验，通过技术指导和交流、培训等方式实施德尔股份与各子公司资源共享，发挥协同优势，充分发挥各子公司的积极性和能动性。公司对技术、管理及技能人员实行绩效考核和等级评定，激励员工不断提高自身能力，并根据其评定结果进行侧重性培训提高和奖惩激励。通过股权激励的方式，激励核心技术和管理员工的上进心及事业心，从而保障了公司人力资源的可持续发展。 团队管理是企业管理的重中之重，多年来公司不断探索加强团队建设方式，将加强公司内部各系统间、部门间、员工之间横向和纵向的沟通与协调工作作为团队建设重点，通过增进相互间的沟通和理解，强化团队协作意识，倡导团队内的分享精神，营造积极向上的组织氛围，促进各部门间的合作和相互服务意识，努力打造稳定、高效的协作团队。 （六）国际化优势 公司夯实全球运营基础，构建国际化体系与能力，聚焦国际战略市场，打造动力、制动、汽车电子、车身辅助驾驶系统的汽车零部件综合供应平台， 提高本土制造及本土销售的业务比重， 确保海外收入稳定增长； 做好CCI业务整合及高效运营，发挥协同价值，提高经营业绩；继续关注与把握提升整体品牌、技术、渠道及全球影响力的产业并购机遇，实现有效区域扩展，提升全球竞争实力。 阜新德尔汽车部件股份有限公司 2017 年年度报告全文 16 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 据中国汽车工业协会统计分析，2017年国内汽车产销量分别为2901.54万辆和2887.89万辆，同比增长3.1